高级会计师考试试题重点4

1、2010年案例分析题七（本题10分）华南公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需MN原材料主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上MN原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且须向有关主管部门申请境外交易相关资格。该公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。主要发言如下：发言一：司作为大型上市公司，如任凭MN原材料价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值。发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍

2、生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值，不应展开境外衍生品投资业务。中华考试网(wwwE)发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展MN原材料套期保值。针对MN原材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计

3、方法进行处理。假定不考虑其他有关因素。要求：根据上述资料，逐项判断华南公司发言一至发言五中的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。【分析与解释】发言一不存在不当之处。（0.5分）发言二存在不当之处。（0.5分）不当之处：不应开展境外衍生品投资业务。（1分）理由：不能因为其他企业曾经发生过境外衍生品投资巨额亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行MN原材料套期保值。（1.5分）发言三存在不当之处。（0.5分）不当之处：采用卖出套期保方式进行套期保值。（1分）理由：卖出套期保值主要防范的是价格下跌的风险，而买入套期保值才能防范价格上涨风险。（1.5分）发言四不存在不

4、当之处。（0.5分）中华考试网(wwwE)发言五存在不当之处。（0.5分）不当之处：对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期。（1分）理由：对MN原材料预期进口进行套期保值，属于对预期交易进行套期保值（1分），应将其确认为现金流量套期进行会计处理（0.5分第五章 金融资产转移【大纲要求】了解金融资产转移的形式和作用；理解和掌握不同类型金融资产转移的业务流程和实际运作，能够对实务中金融资产转移应否予以终止确认进行正确的分析和判断，并作出正确的会计处理。【本章结构】第一节 金融资产转移的形式与作用 第二节 金融资产转移的类型中华考试网第三节 金融资产转移会计本章关键考点：

5、金融资产转移是否终止确认。【试题分析】2010年新增章节，2010年试题未涉及本章知识点】 一、金融资产概述金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 金融资产的特点：是一种“合同权利”。 1、金融资产的内容ww.Exam.CoM（1）货币资金：现金、银行存款（2）债权资产：应收账款、应收票据、贷款（3）间接投资：股权投资、债权投资、基金投资2、金融资产的类别会计准则按照企业业务特点和风险管理的要求，将金融资产分为以下4类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：包括：交易性金融资产和指定的此类资产。交易

6、性金融资产的特点：为近期出售、获取差价而持有的债券、股票、基金。分类要求：划分为交易性金融资产后不能重分类为其他金融资产，其他金融资产也不能重分类为交易性金融资产。(2)持有至到期投资：指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和有能力持有至到期的基础工具。 (即，符合条件的债券投资) 分类要求：持有至到期投资中途出售比例较大、且不属于例外情况的（见教材），要重分类为“可供出售金融资产”，连续两个完整的会计年度不得再确认新的“持有至到期投资”。（3）贷款和应收款项：指活跃市场中没有报价、回收金融固定或可确定的基础金融工具。（4）可供出售金融资产：指不属于上述类

7、别的基础工具。包括：持有期不确定的债券投资、对被投资单位没有重大影响、活跃市场有报价的股权投资4、金融资产的计量资产初始计量后续计量公允价值变动1.交易性金融资产公允价值：买价交易费用计入损益公允价值：期末市价计入当期利润：“公允价值变动损益”科目2.贷款、应收款项公允价值：实际发生额摊余成本：账面价值，即：净值不考虑中华考试网3.持有至到期投资买价+相关税费同上不考虑3.可供出售金融资产买价+相关税费公允价值：期末市价公允价值升高：计入资本公积贷方公允价值降低：无减值迹象的：计入“资本公积”借方；有减值迹象的：将累计差异计入“资产减值损失”。二、金融资产转移的形式和作用 （一）金融资产转移的

8、概念金融资产转移是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。其中，金融资产既可以是单项金融资产，也可以是一组类似的金融资产。（二）金融资产转移的分类考试用书1、按照表现形式进行分为两类：出售金融资产和资产证券化。（1）出售金融资产：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方。（2）资产证券化：将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列1-3个条件：从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。-即，以付款人按照约定支付款项为前提，服务方不垫款。（企业发生短期垫付款，但有

9、权全额收回该垫付款并按照市场上同期银行贷款利率计收利息的，视同满足本条件）根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证。-因为该金融资产已经转移给第三方，转出方对该资产没有了控制权，故，不能出售或作为担保物。有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。-对转出方在收款日至向最终收款方支付日的较短期间内将收取现金流量再投资作出了限制，而且对转出方出于最终收款人利益而进行的投资作出了严格的限定，即仅允许进行现金或现金等价物投资。而且，不允许转出方在这些短期流动性强的投资中保留任何投资收益，所有的投资收益必须支付给最终收款方。【例1】甲商业银行有8000

10、万元住房抵押贷款（按揭），期限20年，年利率5%。为了提高资产流动性，将该贷款出售给乙信托公司；乙信托公司以该贷款作质押向公众发行债券（资产证券化）；同时签订委托协议：乙信托公司委托甲商业银行代其收取该住房抵押贷款的本息并直接支付给债券持有人，甲商业银行作为服务商将得到一定的手续费或佣金。【分析】中华 考试 网甲商业银行将金融资产-贷款转移给乙信托公司，设立特定目的主体。甲商业银行代其收取该住房抵押贷款的本息（保留收取金融资产现金流量的权利），并负责收取本息付给债券的持有人。【注意】金融资产转出方对金融资产转入方具有控制权的，特殊目的主体则视同为子公司而应纳入企业合并财务报表的范围2.按照转移

11、的金融资产的范围分为：整体转移和部分转移。金融资产部分转移包括下列三种情形：（1）将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移等。即，将收取利息的权利卖出。（2）将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移等。即，将本金利息的40% 卖出。（3）将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移等。即，将利息的一定比例40%出售。（三）金融资产转移的作用 （见教材，了解即可三、金融资产转移的类型（一）应收账款保理 1、保理：是指卖方与保理商之间存在的一

12、种合同关系。根据合同，卖方将其现在或将来基于与买方之间订立的货物销售或服务合同，所产生的应收账款转移给保理商，由保理商为其提供贸易融资、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等服务。2、应收账款保理，是指企业（供货方或提供劳务方）将因销售商品、提供劳务等形成的应收账款转移给商业银行，由商业银行为其提供贸易融资等相关服务。 3、应收账款保理的类型中华考试网(wwwE)（1）附追索权应收账款保理：购货方逾期未支付款项时，银行有权利向企业进行追偿。应根据实际情况进行分析：如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经发生转移，企业终止确认应收账款，实际收到的金额与应收账款账面价值之间的差额

13、应当计入当期损益。 企业因应收账款保理而承担的连带还款责任，应当按照“或有事项”的规定在报表附注中进行披露。如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬没有转移，其实质是企业以应收账款为质押取得银行借款，企业不应终止确认应收账款，实际收到的金额应当确认为一项负债。（2）不附追索权应收账款保理：应收账款的风险和报酬发生转移，其实质是应收账款出售。企业应当终止确认应收账款，实际收到的金额与应收账款账面价值的差额应当计入当期损益（二）应收票据贴现和背书转让 1、应收票据贴现应收票据贴现分为附追索权应收票据贴现和不附追索权应收票据贴现两种。会计处理原则同“应收整款保理”。 2、应收票据背书转让 企业将持有的

14、应收票据背书转让以取得所需物资，与该应收票据所有权有关的风险和报酬通常已经发生转移，贴现企业应当终止确认应收票据，应收票据账面价值与应计入物资成本金额之间的差额，应当收付货币资金。企业（背书人）因背书转让应收票据而承担的连带还款责任，应当按照企业会计准则相关规定在报表附注中进行披露（三）金融资产证券化 金融资产证券化，是指发起机构（如银行）将其缺乏即期流动性，但具有可预期的稳定未来现金流量的金融资产（长期贷款）转移给受托机构（信托公司）设立的特定目的主体，由特定目的主体以资产支持证券的形式向投资机构发行资产支持证券，以该金融资产所产生的现金流量(贷款的本金、利息)支付资产支持证券收益的结构性融

15、资活动。 1.金融资产证券化的业务流程转自:考试网 - Examw.Com金融资产证券化的基本业务流程是：发起机构将可证券化的金融资产（基础资产）转移给特定目的主体，由特定目的主体以基础资产产生的现金流量为支持发行资产支持证券。通常情况下，完成一次金融资产证券化，需要经过以下程序： 发起机构确定可证券化的金融资产，以基础资产组建资产池（一组资产）。 （2）受托机构（信托公司）设立特定目的主体。（3）发起机构将基础资产转移给受托机构设立的特定目的主体。（4）信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用增级。（5）信用评级机构*对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用评级。（6）承销机构销

16、售特定目的主体发行的资产支持证券，特定目的主体获得发行对价后按合同约定支付发起机构。（7）服务机构（可以是发起机构）和资金保管机构负责管理基础资产2.金融资产证券化的参与主体（1）发起机构：持有贷款的银行。（2）特定目的主体特殊目的实体(Special Purpose Entity,简称SPE)，是为了特殊目的而建立的法律实体，它在资产证券化中起到重要作用。SPE是指由发起人建立、接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体，其职能是购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券。建立SPE是为了完成有限的、特殊的或临时的目标，主要是隔离金融风险（通常是破产风险，有时是具体的税收或管

17、理风险）。一旦SPE成立，其必须作为一个完全独立的实体运作。这包括：委派其自己的董事，支付其自己的所有费用，不与其他实体的资产相混合（包括资产的卖方）。一旦资产转移给SPE，这些资产就被合法的隔离了，资产的卖方或债权人不能再处置资产。担保资产只能被用来支持向投资者发行的证券，而不能由卖方收回。投资者不想承担任何与资产卖方相关的风险。他们只愿意承担与其投资的特定证券化资产池相关的某种程度的风险。换言之，SPE对投资者形成保护，建立SPE或者向SPE出售资产的金融机构的破产或不良信用事件不会影响到投资者。（3）受托机构：信托公司（4）信用增级机构：保险公司、担保公司等（5）信用评级机构国际三大评级

18、机构：美国标准普尔（S&P)，美国穆迪(Moodys)，美国惠誉国际(Fitch Ratings)。国内三大评级机构：中诚信国际，联合资信，大公国际。（上海新世纪评级只有市场不到5%的份额，基本忽略不计），联合资信占据评级市场一半以上的业务，为国内最大的评级机构。 国际三大评级机构看中国政府不开放这块市场，它们只有曲线进入国内市场，只能以参股的方式进入，像穆迪参股中诚信49%的股份，惠誉参股联合资信49%的股份，只有标普正在与另外两家谈参股的事宜。（6）承销机构（7）服务机构：可以是发起机构（8）资金保管机构：信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构，应选择另外一家金

19、融机构。（四）金融资产转移的其他方式：出售金融资产企业将持有的股权投资、债权投资、基金投资等金融资产出售给其他企业四、金融资产转移会计（本章重点：是否终止确认）确认原则1、已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬：终止确认该资产。2、既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的外语学习网 （1）放弃了对金融资产的控制：终止确认该金融资产，同时确认新资产负债 （2）未放弃对金融资产的控制：按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关资产和负债及任何保留权益3、保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬：继续确认该金融资产，并将收益确认为负债。（二）账务处理1、应收账款保理、应收票据贴

20、现 业务企业不附追索权企业附有追索权1. 应收账款保理借：银行存款坏账准备营业外支出（转让损失）贷：应收账款（P144 例题5-1、2）（P151 例题5-6）借：银行存款财务费用（预付的利息）贷：短期借款成本到期时：借：短期借款成本 贷：应收账款（付款人支付）或，银行存款（付款人未付）2、应收票据贴现借：银行存款财务费用 贷：应收票据同上。到期未支付的，除按照上述处理外，借：应收账款 贷：应收票据【注】票据背书转让，一般判断风险报酬转移：借：原材料 应交税费增值税（进项税）中华考试网(wwwE) 贷：应收票据 银行存款（或借方）2、出售金融资产 转让可供出售金融资产 会计处理

21、原则账务处理转自:考试网 - Examw.Com1、不附有任何条件或：约定在未来期间按照公允价值回购的分析：企业转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。结论：终止确认金融资产，并确认转让损益。（P147 例题5-3）借：银行存款贷：可供出售金融资产 投资收益（或借方）同时，结转“资本公积”：借：资本公积其他资本公积 贷：投资收益2、出售时与买方签订协议，约定在未来期间按照固定价格回购的分析：企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。结论：不能终止确认金融资产，将受到的价款确认为一项负债。（P147 例题5-7）出售时：借：银行存款贷：卖出回购金融资产持有期间：借：利息支出 贷：应付利

22、息回购时：借：卖出回购金融资产（卖出价）应付利息贷：银行存款（回购价）转让可供出售金融资产 会计处理原则账务处理3、出售时与买入方签订看跌（或看涨）期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权分析：企业转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。结论：终止确认金融资产，并确认转让损益。同时，应确认因此获得的期权作为对价的一部分。（P148 5-4）借：银行存款 衍生工具看涨期权 贷：可供出售金融资产 投资收益 同时，结转“资本公积”：借：资本公积其他资本公积 贷：投资收益【阅读理解】3101 衍生工具本科目核算企业衍生金融工具业务中的衍生金融工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍

23、生负债。本科目应当按照衍生金融工具类别，分别“成本”、“公允价值变动”进行明细核算。衍生工具的主要账务处理转自:考试网 - Examw.Com（1）企业取得衍生工具时，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目。（2）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记或贷记本科目（公允价值变动），贷记或借记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。（3）衍生工具终止确认时，应当比照“交易性金融资产”科目的相关规定进行处理本科目期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产

24、的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。甲公司为一家在上海证券交易所挂牌交易的非金融类上市公司。甲公司在编制2009年年度财务报告时，内审部门就2009年以下有关金融资产转移业务的相关处理提出异议：（1）2009年1月1日，甲公司与中国银行签订一项应收账款保理合同，将因销售商品而形成的对乙公司的应收账款234万元出售给中国银行，价款为185万元。在应收乙公司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为10万元，实际发生的销售退回由甲公司承担。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了234万元的应收账款。（2） 2009年2月1日，甲公司将收到的乙公司开出并承兑的不带息商业承兑汇票向丙商业银行贴现，取得贴现款380万元。合同约定，在票据到期日不能从乙公司收到票款时，丙商业银行可向甲公司追偿。该票据系乙公司于2009年1月1日为支付购料款而开出的，票面金额为400万元，到期日为2009年5月31日。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了该项金融资产。（3） 2009年5月1日，甲公司将其一项金融资产出售给乙公司，取得出售价款180万元，同时与乙公司签订协议，在约定期限结束时按照回购当日的市场价格再将该金融资产回购，