第三章(3)网上证券和网上保险

1、Slide 1复习复习1、什么是网上银行？2、网上银行的特点有哪些？3、保护网银安全的类别有哪三种？西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网上证券与网上保险网上证券与网上保险Slide 3证券的概述证券的概述1、定义证券是各类财产所有权或债券所有权的统称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相关权益的凭证。西南石油大学 经济管理学院 陈曦 Slide 42、证券的分类按照性质，可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。（1）证据证券。证明一种事实的书面文件，如信用证、证据、提单等。（2）凭证证券。指认定持有人是某种私权的合法权利者和持证人纪行的义务有效的书面文件，如存款单。（3）有价证券

2、。证明持有人有权按期取得一定收入并可自行转让和买卖的所有权或债权凭证。西南石油大学 经济管理学院 陈曦 Slide 5西南石油大学 经济管理学院 陈曦 Slide 6西南石油大学 经济管理学院 陈曦 Slide 7包括股票和债券两种形式。（1）股票。是股东向股份公司投资入股的凭证，代表股东权利和财产权，可凭股票分得利润。（2）债券。是政府、金融机构、工商企业等机构直接向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债券债务凭证，主要包括政府债券、公司债券和不动产抵押债券。西南石油大学 经济管理学院 陈曦 Slide 8西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 证证 卷卷Slide

3、 9西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网上证券网上证券Slide 10西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网上证券网上证券Slide 11西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网上证券的特点与优势网上证券的特点与优势无时空限制无时空限制 无形交易，无需交易场所 随时随地，无地域限制 每个投资者平等地机会 窗户容量增大（以券商品牌和信誉为前提）丰富信息资源丰富信息资源 信息资源满足多层次客户需求 快速传递信息Slide 12西南石油大学 经济管理学院 陈曦 成本优势成本优势 降低券商交易成本（传统：场地租金、装修等投资。网上降低券商交易成本（传统：场地租金、装修等投资。网上证券是传统投资的证券是传统投

4、资的1/2-1/31/2-1/3，日常营业费是传统的，日常营业费是传统的1/4-1/5.1/4-1/5.美国的网上证券交易成本是传统的美国的网上证券交易成本是传统的15%15%） 降低投资者成本（方便交易，减少费用）降低投资者成本（方便交易，减少费用）方便快捷方便快捷 提高效率、节省时间提高效率、节省时间降低交易差错率降低交易差错率 减少手工操作失误减少手工操作失误 计算机的管理规则，减少人为违规计算机的管理规则，减少人为违规Slide 13西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展68%68%24%24%76%76%0%0%20%20%40%40%60%60%19

5、9819981999199920002000200120012002200220032003网网上交易上交易传传统统交易交易32%32%在在20032003年，美年，美国国有有三分之二三分之二的散戶的散戶透透过过互联互联网网进进行交易行交易美美国国经纪经纪替散户进行替散户进行交易的交易的% %资资料料来源来源：美林：美林Slide 14西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展亚太地区亚太地区网络证券发展十分迅速。网络证券发展十分迅速。韩国一马当先，紧接着是日本、新加坡以及中国台湾和香港。韩国一马当先，紧接着是日本、新加坡以及中国台湾和香港。泰国、菲律宾和中国大陆处

6、于初级阶段。泰国、菲律宾和中国大陆处于初级阶段。0 050501001001501502002002502509898年年0101月月9898年年0303月月9898年年0505月月9898年年0707月月0000年年0505月月9898年年0909月月9898年年1111月月9999年年0101月月9999年年0303月月9999年年0505月月9999年年0707月月9999年年0909月月9999年年1111月月0000年年0101月月0000年年0303月月0000年年0707月月0000年年0909月月0000年年1111月月0101年年0101月月0101年年0303月月0%0%1

7、0%10%20%20%30%30%40%40%50%50%60%60%70%70%网网上成交上成交额额( (以以1010亿亿韩韩元元计计) ) 百分率百分率 (%) (%)資料來源：資料來源：韓國交易所韓國交易所Slide 15西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展国外的交易模式国外的交易模式 网上证券交易起源于美国，网上交易及其相关业务主要网上证券交易起源于美国，网上交易及其相关业务主要包括：查询上市公司历史资料、查询证券公司提供的咨询信包括：查询上市公司历史资料、查询证券公司提供的咨询信息、查询证券交易所公告、进行资金划转、网上实时委托下息、查询证券交易所公

8、告、进行资金划转、网上实时委托下单、电子邮件委托下单、电子邮件对帐单、公告板、电子讨单、电子邮件委托下单、电子邮件对帐单、公告板、电子讨论、双向交流等。目前，投资者可以使用电脑、手机、双向论、双向交流等。目前，投资者可以使用电脑、手机、双向寻呼机、机顶盒、手提式电子设备等种种信息终端进行网上寻呼机、机顶盒、手提式电子设备等种种信息终端进行网上证券交易。证券经纪业务网络是一个集交易委托、投资咨询、证券交易。证券经纪业务网络是一个集交易委托、投资咨询、业务宣传等为一体的全方位、全功能的综合系统。业务宣传等为一体的全方位、全功能的综合系统。网上证券公司模式（美）网上证券公司模式（美）E*Trade模

9、式模式嘉信理财模式嘉信理财模式美林模式美林模式Slide 16西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展E-TRADEE-TRADE公司是全球最先开展网上证券交易业务的站点。公司是全球最先开展网上证券交易业务的站点。19921992年，年，E-TRADEE-TRADE公司开始通过美国在线向投资者提供一些网上证券服务，公司开始通过美国在线向投资者提供一些网上证券服务，19961996年建立了年建立了网上证券交易站点，开始了证券交易的电子化革命。网上证券交易站点，开始了证券交易的电子化革命。这是一种完全以这是一种完全以WEBWEB方式提供纯虚拟投资与服务的模式。交易完全

10、在网上方式提供纯虚拟投资与服务的模式。交易完全在网上进行，公司没有有形的营业网点。这类公司的营业成本低，价格低就是这进行，公司没有有形的营业网点。这类公司的营业成本低，价格低就是这些公司的优势。些公司的优势。 E E* *tradetrade的做法是对每笔股票交易收取的佣金不超过的做法是对每笔股票交易收取的佣金不超过19.9519.95美元。在美国，绝大多数投资者都是大笔交易，因此通过传统方式美元。在美国，绝大多数投资者都是大笔交易，因此通过传统方式买卖股票的平均成本只有每股买卖股票的平均成本只有每股1212美分，而网上股票交易的平均成本则更美分，而网上股票交易的平均成本则更低，约为每股低，约

11、为每股0.150.15美分。美分。至至20022002年，公司已经拥有超过年，公司已经拥有超过300300万的有效帐号（是万的有效帐号（是19991999年的年的2 2倍）倍） ，每天完成超过每天完成超过1717万笔交易。万笔交易。 Slide 17西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展嘉信理财（嘉信理财（）是美国第四大金融服务商，美国最大）是美国第四大金融服务商，美国最大的网上证券商。该公司已有的网上证券商。该公司已有2020余年发展历史，其业务量占了美国全余年发展历史，其业务量占了美国全部折扣证券商业务量的部折扣证券商业务量的52%52%，网上的证券交易额占

12、全美日交易量的，网上的证券交易额占全美日交易量的30%30%。嘉信理财从。嘉信理财从19961996年中旬开始推出网上交易，当时的市场目标年中旬开始推出网上交易，当时的市场目标是是1 1年年2.52.5万个客户；万个客户；20002000年巅峰时期嘉信在全美拥有年巅峰时期嘉信在全美拥有362362家分行，家分行，710710万投资帐户，客户资产达万投资帐户，客户资产达86508650亿美元。亿美元。 这种模式同时为投资者提供网上交易、电话交易及柜台交易等多种这种模式同时为投资者提供网上交易、电话交易及柜台交易等多种交易手段，投资者可自己选择所需要的服务形式。降低服务价格交易手段，投资者可自己选

13、择所需要的服务形式。降低服务价格, ,但并不会牺牲服务质量采取这种模式的主要是已有一定经纪基础的但并不会牺牲服务质量采取这种模式的主要是已有一定经纪基础的折扣券商。折扣券商。Slide 18西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 19西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展美林模式，通常是传统的老牌大券商，他们因不愿自食已有美林模式，通常是传统的老牌大券商，他们因不愿自食已有的业务来发展网上交易而陷入极为被动的境地，在客户大量的业务来发展网上交易而陷入极为被动的境地，在客户大量流失之后才宣布全面进入网上交易。流失之后才宣布

14、全面进入网上交易。Slide 20西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 21西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展国内几乎所有较大的经纪券商都开办了独立的证券交易网站，国内几乎所有较大的经纪券商都开办了独立的证券交易网站，个别券商下属营业部也有自己的网站。股民到任何一家券商个别券商下属营业部也有自己的网站。股民到任何一家券商营业部开户时，券商通常都会同时免费提供几种交易方式营业部开户时，券商通常都会同时免费提供几种交易方式( (如如网上交易、电话交易、现场刷卡等网上交易、电话交易、现场刷卡等) )，以供股民在今后的交易

15、，以供股民在今后的交易中自主选择。中自主选择。Slide 22西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展第一种模式是由证券公司与第一种模式是由证券公司与IT IT 技术厂商合作。这种模式是目技术厂商合作。这种模式是目前相当一部分券商所采用的模式，具有投入少、运行成本低、前相当一部分券商所采用的模式，具有投入少、运行成本低、周期短的优势。在这种模式下，网上交易软件由周期短的优势。在这种模式下，网上交易软件由IT IT 技术厂商技术厂商开发，客户只有通过该网上交易软件才能登录证券公司营业开发，客户只有通过该网上交易软件才能登录证券公司营业部的服务器进行证券交易。客户可直

16、接从网上下载或从证券部的服务器进行证券交易。客户可直接从网上下载或从证券公司处获得该交易软件，交易指令则是从客户的电脑通过互公司处获得该交易软件，交易指令则是从客户的电脑通过互联网直接访问营业部的服务器。联网直接访问营业部的服务器。闽发证券（上海、深圳营业部）与技术商盛润公司合作，港闽发证券（上海、深圳营业部）与技术商盛润公司合作，港澳信托（上海证券营业部）与证券之星澳信托（上海证券营业部）与证券之星Slide 23西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 24西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 25西南石油

17、大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 26西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 27西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 28西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 29西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 30西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 31西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 32西南石

18、油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展第二种模式是由券商与财经网站合作。交易直接在浏览器进第二种模式是由券商与财经网站合作。交易直接在浏览器进行，客户无须下载和安装行情分析软件或安全系统。这是一行，客户无须下载和安装行情分析软件或安全系统。这是一种真正意义上的网上在线交易，对用户而言更加便捷。在这种真正意义上的网上在线交易，对用户而言更加便捷。在这种模式中，客户的交易指令是通过财经网站再转发到达证券种模式中，客户的交易指令是通过财经网站再转发到达证券营业部的服务器的。营业部的服务器的。Slide 33西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发

19、展Slide 34西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 35西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 36西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展第三种模式是证券公司依靠自己的力量，开设独立交易网站。第三种模式是证券公司依靠自己的力量，开设独立交易网站。这些交易网站成立的时间较短，是隶属于证券公司的一个服这些交易网站成立的时间较短，是隶属于证券公司的一个服务部门（中心）。在这种模式中，虽然证券公司在建设网站务部门（中心）。在这种模式中，虽然证券公司在建设网站和交易系统时可能并不是完

20、全依靠自己的技术力量，但其交和交易系统时可能并不是完全依靠自己的技术力量，但其交易平台和品牌都为证券公司所拥有，并且能够在全公司范围易平台和品牌都为证券公司所拥有，并且能够在全公司范围内统筹规划、统一交易平台和品牌，避免日后重新整合的成内统筹规划、统一交易平台和品牌，避免日后重新整合的成本。本。Slide 37西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展Slide 38西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展从上述三种方式看，前两种模式成本低，券商比较容易就能从上述三种方式看，前两种模式成本低，券商比较容易就能实现赢利；而第三种模式因投资

21、巨大、日常运行成本也高，实现赢利；而第三种模式因投资巨大、日常运行成本也高，在目前客户远远未达到规模效益的情况下，很难实现赢利。在目前客户远远未达到规模效益的情况下，很难实现赢利。不过，由于前两种模式是建立在不过，由于前两种模式是建立在IT IT 技术商的品牌和交易平台技术商的品牌和交易平台上，以后一旦券商准入制度放松，客户很容易流失；而第三上，以后一旦券商准入制度放松，客户很容易流失；而第三种模式由于交易平台和品牌都为券商所拥有，因此，可较好种模式由于交易平台和品牌都为券商所拥有，因此，可较好的锁定客户。券商必须根据自己的实际情况，慎重选择进入的锁定客户。券商必须根据自己的实际情况，慎重选择

22、进入网上交易的模式。网上交易的模式。Slide 39西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 证证 卷卷和讯和讯 - - Slide 40西南石油大学 经济管理学院 陈曦 国内外网上证券发展国内外网上证券发展我国网上证券交易发展存在的问题我国网上证券交易发展存在的问题 信息化程度不高信息化程度不高 有关政策、法规不完善有关政策、法规不完善 我国网络应用的普及程度低我国网络应用的普及程度低 线路拥挤不畅线路拥挤不畅 网上交易成本居高不下网上交易成本居高不下 网络安全性的问题网络安全性的问题Slide 41西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险中华人民共和国保险法中华人民共和

23、国保险法定义：投保人根据合同约定，向定义：投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到保险合同约定的年龄、期保险人死亡、伤残、疾病或者达到保险合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。限时承担给付保险金责任的商业保险行为。自自13431343年第一张保单算起，保险已有年第一张保单算起，保险已有600600多年历史。多年历史。Slide 42西南石油大学 经济管理学院

24、陈曦 网网 上上 保保 险险网上保险的含义网上保险的含义 网上保险通过互联网进行网上保险经营活动。也称保网上保险通过互联网进行网上保险经营活动。也称保险电子商务。狭义地保险业电子商务是实现保险信息咨询、险电子商务。狭义地保险业电子商务是实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、缴费、核保、承保、保单信息查询、保险计划书设计、投保、缴费、核保、承保、保单信息查询、理赔和给付等保险全过程的网络化，也就是说，真正的保险理赔和给付等保险全过程的网络化，也就是说，真正的保险业电子商务是要通过网络实现投保、核保、理赔、给付的全业电子商务是要通过网络实现投保、核保、理赔、给付的全过程，完全免除传统的人工程序。

25、广义的保险电子商务，则过程，完全免除传统的人工程序。广义的保险电子商务，则是利用互联网等电子手段作为保险公司日常经营和管理的后是利用互联网等电子手段作为保险公司日常经营和管理的后台支持，从而达到降低成本和提升效率的营销方式总和。台支持，从而达到降低成本和提升效率的营销方式总和。Slide 43西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险中国平安保险公司中国平安保险公司http:/ 44西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险网上申请平安保险网上申请平安保险“航空平安险航空平安险”Slide 45西南石油大学 经济管理学院 陈曦 提交投保地点和份数提交投保地点和份数计

26、算保费计算保费网网 上上 保保 险险Slide 46西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险填写投保信息填写投保信息Slide 47西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险生成投保书生成投保书Slide 48西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险支付保费支付保费Slide 49西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险网上保险过程网上保险过程 浏览网站浏览网站 选择产品和服务选择产品和服务 填写投保意向书填写投保意向书 核保及承保核保及承保 订立合同订立合同 交纳现金，保单生效交纳现金，保单生效Slide 50西南石油大学 经济管

27、理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险19841984年成立的英国年成立的英国DirectLineDirectLine电话直销保险公司，仅用电话直销保险公司，仅用9 9年时年时间就成为英国个人车险市场最大的保险公司。间就成为英国个人车险市场最大的保险公司。在美国，大约有在美国，大约有35%35%的个人客户通过电话和网络购买保险。的个人客户通过电话和网络购买保险。在韩国，在韩国，20012001年网络和电话汽车保险还仅占整个汽车保险市年网络和电话汽车保险还仅占整个汽车保险市场份额场份额0.36%;0.36%;而到了而到了20072007年初，韩国网络和电话汽车保险的年初，韩国网络和电话汽车保险的保

28、费，就已经占到了整个汽车保险市场份额的保费，就已经占到了整个汽车保险市场份额的15.2%15.2%。 中国：中国： 1997年起步，以中国保险信息网的建立为标志年起步，以中国保险信息网的建立为标志 2000年大部分保险公司建立了网站年大部分保险公司建立了网站 目前保险业电子商务的各种模式正在逐步形成目前保险业电子商务的各种模式正在逐步形成 Slide 51西南石油大学 经济管理学院 陈曦 网网 上上 保保 险险网上保险的优势：网上保险的优势： 1 1、扩大知名度，提高竞争力；、扩大知名度，提高竞争力； 2 2、简化保险商品交易手续，提高效率，降低成本，减、简化保险商品交易手续，提高效率，降低成本，减少承保风险；少承保风险； 3 3、方便快捷，不受时空限制；、方便快捷，不受时空限制； 4 4、便于保险公司为客户创