境外期货盈亏对账专题说明

1、Copyright Yongan Futures Co., Ltd 2008. All rights reserved.用未来思考今天用未来思考今天盈亏盈亏差额差额2目录目录第一部分境外期货结算数据特点境外期货结算数据特点第二部分盈亏差额盈亏差额第三部分结算对账公式推导结算对账公式推导第四部分持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例3境外期货结算数据特点境外期货结算数据特点上手清算机构提供的结算单文件只有综合账户上的上手清算机构提供的结算单文件只有综合账户上的信息信息上手清算机构提供期货公司综合账户上的成交明细和汇总、持仓明细和汇总、平仓明细和汇总、资金明细和汇总等综合账号上的信息。期货公司提供客户交

2、易明细数据期货公司提供客户交易明细数据期货公司提供的相关结算数据是表明在具体客户交易账号上的成交明细和汇总、持仓明细和汇总、平仓明细和汇总、资金明细和汇总等信息。交易与结算完全独立交易与结算完全独立上手清算机构提供结算账单中的相关明细信息不包含期货公司客户交易账号的相关信息内容。4目录目录第一部分境外期货结算特点境外期货结算特点第二部分盈亏差额盈亏差额第三部分结算对账公式推导结算对账公式推导第四部分持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例5盈亏差额盈亏差额差额原因差额原因 上手结算机构在结算中只针对期货公司综合账号进行持仓和资金结上手结算机构在结算中只针对期货公司综合账号进行持仓和资金结算处理，而期货

3、公司在结算过程中必须针对单一客户进行持仓和资金算处理，而期货公司在结算过程中必须针对单一客户进行持仓和资金结算处理。结算结算处理。结算时时对持仓顺序处理有差异，导致结算数据的持仓明细对持仓顺序处理有差异，导致结算数据的持仓明细和盈亏不一致，持仓和平仓盈亏出现差额。和盈亏不一致，持仓和平仓盈亏出现差额。上手结算机构上手结算机构持仓处理顺序持仓处理顺序上手在期货公司的综合账号上根据成交先后顺序进行对冲处理持仓期货公司持仓处理顺序期货公司持仓处理顺序期货公司在客户交易账号上根据成交先后顺序进行对冲处理持仓6盈亏差额盈亏差额举例举例时间点交易账号1交易账号2综合账号A初始值10000100002000

4、0T日1买入：1903总权益总权益买入：1903总权益2买入：1906买入：19063卖出：1910卖出：1910结算：1912子账持仓：+910009平仓：+41000420013总：9+4=1380971000418107总账持仓：(1912-1906)=6总：6+7=13平仓：(1910-1903)=7T+1日结算：1915子账持仓：+12持仓：0总：12总账持仓：(1915-1906)=9总：9平仓：0T+2日结算：1920子账持仓：+17持仓：0总：17总账持仓：(1920-1906)=14总：14平仓：0T+3日1卖出：1903卖出：1903结算：1920子账平仓：0持仓：0总：0

5、总账持仓：0总：-3平仓：(1903-1906)=-37目录目录第一部分境外期货结算特点境外期货结算特点第二部分盈亏差额盈亏差额第三部分结算对账公式推导结算对账公式推导第四部分持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例8结算对账公式推导结算对账公式推导公式的前提是：期货公司公式的前提是：期货公司结算数据与上手的结算数结算数据与上手的结算数据的净持仓量和持仓方向一致据的净持仓量和持仓方向一致基本公式基本公式买持仓总盈亏 = （结算价*买持仓量）- （买持仓量*成交价）卖持仓总盈亏 = （卖持仓量*成交价）- （结算价*卖持仓量）持仓总盈亏 = 买持仓总盈亏 + 卖持仓总盈亏 平仓总盈亏 = （卖出量*成交

6、价 - 买入量*成交价）9结算对账公式推导（）结算对账公式推导（）T T日持仓数据日持仓数据客户T日持仓总盈亏 = （结算价*客户买持仓量）- （客户买持仓量*成交价） + （客户卖持仓量*成交价）- （结算价*客户卖持仓量）上手T日持仓总盈亏 = （结算价*上手买持仓量）- （上手买持仓量*成交价） + （上手卖持仓量*成交价）- （结算价*上手卖持仓量）T日持仓盈亏差额 = 客户T日持仓总盈亏 -上手T日持仓总盈亏10结算对账公式推导（）结算对账公式推导（）T日持仓盈亏差额 = （结算价*客户买持仓量）- （客户买持仓量*成交价） + （客户卖持仓量*成交价）- （结算价*客户卖持仓量）

7、（结算价*上手买持仓量）- （上手买持仓量*成交价） + （上手卖持仓量*成交价）- （结算价*上手卖持仓量） = （客户卖持仓量*成交价）- （客户买持仓量*成交价） （上手卖持仓量*成交价）- （上手买持仓量*成交价） + （结算价*客户买持仓量）- （结算价*上手买持仓量） + （结算价*上手卖持仓量）- （结算价*客户卖持仓量）通过通过上面的推导得出如上面的推导得出如下结论下结论（客户卖持仓量*成交价）- （客户买持仓量*成交价） = T日持仓盈亏差额 + （上手卖持仓量*成交价）- （上手买持仓量*成交价）11结算对账公式推导（）结算对账公式推导（）T+1T+1日推导演算日推导演算客

8、户T日卖持仓量*成交价格上手T日卖持仓量*成交价格-客户T日买持仓量*成交价格上手T日买持仓量*成交价格+T日持仓盈亏差额+客户T+1卖出成交数量*成交价格上手T+1卖出成交数量*成交价格-客户T+1买入成交数量*成交价格上手T+1买入成交数量*成交价格-T+1日结算价*净卖持仓数量T+1日结算价*净卖持仓数量+T+1日结算价*净买持仓数量T+1日结算价*净买持仓数量12结算对账公式推导（）结算对账公式推导（）T+1T+1日推导演算说明日推导演算说明卖持仓盈亏=卖持仓量*成交价格-结算价*卖持仓量买持仓盈亏=结算价*买持仓量-买持仓量*成交价格持仓盈亏=卖持仓盈亏+买持仓盈亏平仓盈亏=卖量*成

9、交价格-买量*成交价格通过上面的推导得出如下通过上面的推导得出如下结论结论客户（T+1）持仓盈亏+客户（T+1）平仓盈亏=上手（T+1）平仓盈亏+上手（T+1）持仓盈亏+T日持仓盈亏差额客户T日卖持仓量*成交价格-客户T日买持仓量*成交价格+客户T+1卖出成交数量*成交价格-客户T+1买入成交数量*成交价格-T+1日结算价*净卖持仓数量+T+1日结算价*净买持仓数量13结算对账公式推导（）结算对账公式推导（）结算对账公式为：结算对账公式为：客户（T+1）持仓盈亏 + 客户（T+1）平仓盈亏=上手（T+1）平仓盈亏 + 上手（T+1）持仓盈亏 + T日持仓盈亏差额进一步推导为进一步推导为：T日持

10、仓盈亏差额 = T+1日平仓盈亏差额 + T+1日持仓盈亏差额14结算对账公式推导（二）结算对账公式推导（二）T T日平仓数据日平仓数据客户T日平仓总盈亏 = (客户卖出数量 * 卖出成交价 - 客户买入数量 * 买入成交价）上手T日平仓总盈亏 = (上手卖出数量 * 卖出成交价 -上手买入数量 * 买入成交价）平仓盈亏差额 = 客户T日平仓盈亏总额 - 上手T日平仓盈亏总额通过上面的推导得出如下结论通过上面的推导得出如下结论客户T日平仓盈亏总额 = 上手T日平仓盈亏总额 + 平仓盈亏差额15结算对账公式推导（二）结算对账公式推导（二）T+1T+1日推导演算日推导演算客户T日平仓盈亏总额 +

11、客户T+1日总盈亏-客户T日持仓盈亏总额 = 上手T日平仓盈亏总额+ T日平仓盈亏差额+上手T+1日总盈亏-上手T日持仓盈亏总额 上手T+1日总盈亏=客户T+1日总盈亏 - T日平仓盈亏差额 - (客户T日持仓盈亏总额 - 上手T日持仓盈亏总额) + (客户T日平仓盈亏总额 - 上手T日平仓盈亏总额) 上手T+1日总盈亏= 客户T+1日总盈亏 - T日平仓盈亏差额 - T日持仓盈亏差额 + (客户T日平仓盈亏总额 - 上手T日平仓盈亏总额) 上手T+1日总盈亏 = 客户T+1日总盈亏 - (T-1)持仓盈亏差额 + (客户T日平仓盈亏总额 - 上手T日平仓盈亏总额) 上手T+1日总盈亏 = 客

12、户T+1日总盈亏 + T日平仓盈亏差额 - (T-1)持仓盈亏差额 上手T+1日总盈亏 = 客户T+1日总盈亏 + T日平仓盈亏差额 (T-2)持仓盈亏差额 - (T-1)日平仓盈亏差额 客户T日平仓盈亏总额上手T日平仓盈亏总额+ T日平仓盈亏差额+客户（T+1）持仓盈亏+客户（T+1）平仓盈亏上手（T+1）平仓盈亏+上手（T+1）持仓盈亏+T日持仓盈亏差额-客户T日持仓盈亏总额上手T日持仓盈亏总额+T日持仓盈亏差额16结算对账公式推导（二）结算对账公式推导（二）通过通过上面的推导得出如下结论上面的推导得出如下结论上手T+1日总盈亏 = 客户T+1日总盈亏 + T日历史平仓盈亏差额17目录目录

13、第一部分境外期货结算特点境外期货结算特点第二部分盈亏差额盈亏差额第三部分结算对账公式推导结算对账公式推导第四部分持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例18持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例时间点A1（子账）A2（子账）A（总账）初始0期初金额：10000期初金额：10000期初金额：20000持仓标识T日1 买入1手，价格：1903买入1手，价格：1903P12买入1手，价格：1906买入1手，价格：1906P23 买入1手，价格：1907买入1手，价格：1907P34卖出1手，价格：1910卖出1手，价格：1910P4结算价：1912子账期初结存：10000期初结存：10000总：14+4=18保证

14、金：3810保证金：0持仓盈亏：14持仓盈亏：0平仓盈亏：0平仓盈亏：4总权益：10014总权益：10004当日结存：10000当日结存：10004持仓情况：P1,P3持仓情况：/总账期初结存：20000总：11+7=18保证金：3813持仓盈亏：11平仓盈亏：7总权益：20018当日结存：20007持仓情况：P2,P3统计持仓盈亏平仓盈亏上日持仓盈亏差额今日平仓盈亏差额今日持仓盈亏差额今日总盈亏历史平仓盈亏差额客户汇总1440-33180上手汇总1171819持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例A1（子账）A2（子账）A（总账）T+1日1 卖出1手，价格：1909卖出1手，价格：1909P52买

15、入1手，价格：1908买入1手，价格：1908P63 买入1手，价格：1911买入1手，价格：1911P7结算价：1915子账期初结存：10000期初结存：10004总：12+6+7=25保证金：3818保证金：1908持仓盈亏：12持仓盈亏：7平仓盈亏：6平仓盈亏：0总权益：10018总权益：10011当日结存：10006当日结存：10004持仓情况：P3,P7持仓情况：P6总账期初结存：20007总：19+3=22保证金：5726持仓盈亏：19平仓盈亏：3总权益：20029当日结存：20010持仓情况：P3,P6,P7统计持仓盈亏平仓盈亏上日持仓盈亏差额今日平仓盈亏差额今日持仓盈亏差额今日

16、总盈亏历史平仓盈亏差额客户汇总19633025-3上手汇总1932220持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例A1（子账）A2（子账）A（总账）T+2日1卖出1手，价格：1918卖出1手，价格：1918P8结算价：1920子账期初结存：10006期初结存：10004总：22+10=32保证金：3818保证金：0持仓盈亏：22持仓盈亏：0平仓盈亏：0平仓盈亏：10总权益：10028总权益：10014当日结存：10006当日结存：10014持仓情况：P3,P7持仓情况：/总账期初结存：20010总：21+11=32保证金：3819持仓盈亏：21平仓盈亏：11总权益：20042当日结存：20021持仓情况：P6,P7统计持仓盈亏平仓盈亏上日持仓盈亏差额今日平仓盈亏差额今日持仓盈亏差额今日总盈亏历史平仓盈亏差额客户汇总22100-11320上手汇总21113221持仓盈亏差额举例持仓盈亏差额举例A1（子账）A2（子账）A（总账）T+3日1 卖出1手，价格：1908卖出1手，价格：1908P92 卖出1手，价格：1907卖出1手，价格：1907PA3 卖出1手，价格：1909卖出1手，价格：1909PB4 卖出1手，价格：1920卖出1手，价格：1920PC56结算价：1910子账期初结存：10006期初结