货币金融学完整教学课件3

1、 货币金融学货币金融学货币金融学完整教学课件货币金融学完整教学课件3 3 货币金融学货币金融学第一章第一章 在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完本章后，你应当知道：本章后，你应当知道： 货币是什么；货币是什么； 货币的基本职能；货币的基本职能； 货币演变的过程；货币演变的过程； 中国当前的货币；中国当前的货币； 区域本位货币与国际本位货币；区域本位货币与国际本位货币； 货币与经济运行的联系。货币与经济运行的联系。 第一节第一节 货币的定义货币的定义 第

2、二节第二节 货币的功能货币的功能 第三节第三节 货币的演变货币的演变 第四节第四节 货币制度的演变货币制度的演变 第五节第五节 区域本位货币与国际本位货币区域本位货币与国际本位货币 第六节第六节 货币与经济运行货币与经济运行教学影片：中国历代钱币教学影片：中国历代钱币一、货币的定义一、货币的定义货币货币(money, currency): 由国家法律规定的，在商品劳务交易中或由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。债务清偿中被社会普遍接受的东西。 货币具有普遍的接受性。货币具有普遍的接受性。 如何理解货币的定义，需要区分如下概念：如何理解货币的定义，需要区分如下概念

3、： 现金货币现金货币现金现金 (cash) 就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费的影响大。率高，对人们日常消费的影响大。一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行方式进行的商品劳务交易的数量越多，现金需求量就越方式进行的商

4、品劳务交易的数量越多，现金需求量就越少；反之，则越多。少；反之，则越多。 存款货币存款货币 (划分为两大类划分为两大类)：一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的活期存款。活期存款。这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍的接受性。的接受性。第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄类存款。类存款。定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经

5、由金融机构将之转务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经由金融机构将之转化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。货币与财富货币与财富：金银货币被看成是唯一的财富。国家实行多吸收金金银货币被看成是唯一的财富。国家实行多吸收金银、少输出货币的贸易保护主义政策。银、少输出货币的贸易保护主义政策。：“古典经济学之父古典经济学之父” 威廉威廉配弟配弟:“土地是财富之母、土地是财富之母、劳动是财富之父劳动是财富之父”。：亚当亚当斯密斯密国富论国富论认为一国财富的多少不是金银的多少，认为一国财富的多少不是金银的多少，而是可供消费品的多少，国家财富

6、的增长在于经济自由。而是可供消费品的多少，国家财富的增长在于经济自由。：“财富就是效用财富就是效用”，认为财富不一定就是，认为财富不一定就是“有形产品有形产品”，也，也可以是可以是“无形产品无形产品”，即各种，即各种“服务服务”。二、货币的本质二、货币的本质1 1、马克思在研究货币的产生时指出，、马克思在研究货币的产生时指出，一般等价物既是货币的一般等价物既是货币的本质也是货币的形式。本质也是货币的形式。2 2、马克思在研究了货币的两大基本职能之后指出，、马克思在研究了货币的两大基本职能之后指出，或者说或者说。一、价值尺度一、价值尺度二、流通手段二、流通手段三、支付手段三、支付手段四、价值贮藏

7、四、价值贮藏五、世界货币五、世界货币一、价值尺度一、价值尺度 (unit of account)1. 价值尺度是货币的基本职能之一。价值尺度是货币的基本职能之一。2. 货币执行价值尺度的职能就是把商品的货币执行价值尺度的职能就是把商品的价值表现为价格，即表现为一定的观念上价值表现为价格，即表现为一定的观念上的货币。的货币。 （一）价值尺度职能的实质（一）价值尺度职能的实质货币执行价值尺度职能的意义在于：货币执行价值尺度职能的意义在于： （二）相对价格与绝对价格（二）相对价格与绝对价格1. 相对价格指商品与商品之间的价格比例关系。相对价格指商品与商品之间的价格比例关系。2. 绝对价格指一定量的某

8、种商品与既定量的货币之间绝对价格指一定量的某种商品与既定量的货币之间的价值关系。的价值关系。3. 如果货币不同商品的相对价格不会改变，而绝对价如果货币不同商品的相对价格不会改变，而绝对价格就会不同，因商品的绝对价格与货币商品的价值格就会不同，因商品的绝对价格与货币商品的价值有关。有关。 （三）货币单位的名称（三）货币单位的名称1. 价格单位价格单位(unit of currency)也称价格标准，就也称价格标准，就是指表现商品价值的货币单位或货币标准。是指表现商品价值的货币单位或货币标准。2. 由于各种货币商品的价值大小不同，用货币由于各种货币商品的价值大小不同，用货币表现的价格也就不同。表现

9、的价格也就不同。3. 由于各种原因，金属重量的货币名称同它原来由于各种原因，金属重量的货币名称同它原来的重量名称逐渐分离。其主要原因有：的重量名称逐渐分离。其主要原因有：1) . 外国货币的流入；外国货币的流入；2) . 贱金属逐渐被贵金属所排挤；贱金属逐渐被贵金属所排挤；3) .几百年来君主不断伪造货币，使铸币原来的重量实几百年来君主不断伪造货币，使铸币原来的重量实际上只剩下一个名称。现在，货币单位的名称就完全际上只剩下一个名称。现在，货币单位的名称就完全成了成了“约定俗成约定俗成”和由法律规定的东西了。和由法律规定的东西了。（四）价值尺度职能的特点（四）价值尺度职能的特点 货币执行价值尺度

10、的职能并不需要实际货币执行价值尺度的职能并不需要实际的货币，这决不意味着货币执行价值尺度的的货币，这决不意味着货币执行价值尺度的职能与实际的货币没有关系，相反，价格的职能与实际的货币没有关系，相反，价格的高低或者取决于实在的货币材料，或者取决高低或者取决于实在的货币材料，或者取决于货币购买力。于货币购买力。二、流通二、流通手段手段(means of circulation(means of circulation） 1. 流通手段也是货币的基本职能。流通手段也是货币的基本职能。 2.货币执行流通手段的职能就是为商品世货币执行流通手段的职能就是为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行界充当

11、交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。交换。（一）（一） 商品流通商品流通1. 以货币为媒介的商品交换过程的总体就以货币为媒介的商品交换过程的总体就是商品流通。是商品流通。2. 商品流通较之物物交换的优越性来自买商品流通较之物物交换的优越性来自买和卖的分离。和卖的分离。3. 在商品流通中已经内在地包含着危机的在商品流通中已经内在地包含着危机的可能性。可能性。（二）货币流通（二）货币流通 货币不断地从一个商品所有者手里转到货币不断地从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，从而形成货币流通。另一个商品所有者手里，从而形成货币流通。 商品一经与货币换位，便作为使用价值退出流通，商品一经与货币换

12、位，便作为使用价值退出流通，进入消费，但作为流通手段的货币则不断地在流通领进入消费，但作为流通手段的货币则不断地在流通领域内重复着同样的运动，那么，流通领域究竟需要多域内重复着同样的运动，那么，流通领域究竟需要多少货币呢？少货币呢？三、价值贮藏三、价值贮藏 (store of value)(store of value) 某些商品所有者可能卖而不买，于是，某些商品所有者可能卖而不买，于是，执行流通手段职能的货币在他们手中就会退执行流通手段职能的货币在他们手中就会退出流通，被当作价值保存，从而执行价值贮出流通，被当作价值保存，从而执行价值贮藏手段职能。所谓退出流通，是指货币被搁藏手段职能。所谓退

13、出流通，是指货币被搁置相当长的时间，而不是几个小时或几天。置相当长的时间，而不是几个小时或几天。（一）（一） 货币贮藏的动机货币贮藏的动机1、价值贮藏具有朴素的性质、价值贮藏具有朴素的性质2、货币量的有限性和质的无限性、货币量的有限性和质的无限性（二）货币贮藏的作用（二）货币贮藏的作用在金属货币流通的经济中，货币贮藏具有自发在金属货币流通的经济中，货币贮藏具有自发调节货币流通的作用，货币贮藏的调节货币流通的作用，货币贮藏的“蓄水池蓄水池”作用。作用。（三）现代货币的价值贮藏（三）现代货币的价值贮藏 现代货币（纸币和支票存款）都是现代货币（纸币和支票存款）都是价值符号，它们本身没有或几乎没有价值

14、，价值符号，它们本身没有或几乎没有价值，但它们也能执行价值贮藏职能。但现代货但它们也能执行价值贮藏职能。但现代货币不是良好的储藏价值的手段。币不是良好的储藏价值的手段。（四）各种价值贮藏手段的比较（四）各种价值贮藏手段的比较 在现代社会，执行价值储藏手段职在现代社会，执行价值储藏手段职能的并不只有货币。能的并不只有货币。四、支付手段四、支付手段(means of payment)(means of payment) 在商品的让渡同商品价格的实现在时间在商品的让渡同商品价格的实现在时间上分离开来的现象中，货币执行的就是支付上分离开来的现象中，货币执行的就是支付手段的职能。手段的职能。（一）支付手

15、段职能的产生（一）支付手段职能的产生1. 生产不同商品所需要的时间不同；生产不同商品所需要的时间不同；2. 房屋、工资和劳动报酬的取得时间与付出房屋、工资和劳动报酬的取得时间与付出劳动的时间不一致；劳动的时间不一致；3. 大宗交易的延期付款。大宗交易的延期付款。（二）货币执行支付手段职能对经济的影响（二）货币执行支付手段职能对经济的影响1. 货币执行支付手段职是一切信用关系得以建立的货币执行支付手段职是一切信用关系得以建立的基础。基础。2. 克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品经济的发展经济的发展 。3. 使买卖可能进一步脱节，使商品流通增加了爆

16、发使买卖可能进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。危机的可能性。 五、世界货币五、世界货币(world currency)(world currency) 所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手接受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能的货币。段、价值贮藏职能的货币。 黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国

17、与国之间作为最后的清偿支付手段。国与国之间作为最后的清偿支付手段。 当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在世界经济运行中，美元可以自由兑换成其它国家的货在世界经济运行中，美元可以自由兑换成其它国家的货币。在世界贸易中，大多国家都以美元为清偿手段。在币。在世界贸易中，大多国家都以美元为清偿手段。在国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、流通手段等职能。流通手段等职能。 中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国经济的发展水平和中国在国际上的影响

18、是一致的。随着经济的发展水平和中国在国际上的影响是一致的。随着中国经济的快速发展，以及中国在国际上威望的进一步中国经济的快速发展，以及中国在国际上威望的进一步提高，人民币最终会成为可自由兑换的货币。提高，人民币最终会成为可自由兑换的货币。我国货币的可兑换性我国货币的可兑换性 所谓可兑换性，即持有者可自由地将所谓可兑换性，即持有者可自由地将其兑换为另一国货币，政府不对这种兑换进其兑换为另一国货币，政府不对这种兑换进行任何限制。行任何限制。 实现我国货币可自由兑换的目标必须具备如实现我国货币可自由兑换的目标必须具备如下条件：下条件： 有较充足的外汇储备；有较充足的外汇储备； 外汇市场体系发育完善；

19、外汇市场体系发育完善； 外汇交易的法规健全；外汇交易的法规健全； 国内的外汇价格关系基本理顺；国内的外汇价格关系基本理顺； 对外汇市场的管理积累了相当的经验。对外汇市场的管理积累了相当的经验。 1996年人民币在国际收支经常项目下实现了自由兑换。年人民币在国际收支经常项目下实现了自由兑换。一、货币的起源一、货币的起源 货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。扩大的价值形式扩大的价值形式的价值形式的价值形式简单的偶然简单的偶然一般的价值形式一般的价值形式货币形式货币形式商品价值商品价值表现形式表现形式一、实物货币或商品货币一、实物货币或商品货币 如

20、果作为货币的价值与作为商品的价值相等，那如果作为货币的价值与作为商品的价值相等，那么，则称这种货币为实物货币。么，则称这种货币为实物货币。（一）原始货币（一）原始货币 在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发展而最早出现的货币被称为原始货币。展而最早出现的货币被称为原始货币。中 国 最 早中 国 最 早出 现 的 货出 现 的 货币是贝币是贝牲 畜 作 为牲 畜 作 为原 始 货 币原 始 货 币具 有 相 当具 有 相 当的普遍性的普遍性充 当 过 原充 当 过 原始 货 币 的始 货 币 的商 品 还 有商 品 还 有食 盐 、 兽食 盐 、 兽

21、皮、黄金皮、黄金实物货币的局限性实物货币的局限性体积笨重体积笨重不能分割不能分割质量不一质量不一容易磨损容易磨损随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代（二）（二） 贵金属货币的产生贵金属货币的产生1、 成为原始货币的基本原因在于其使用价值。成为原始货币的基本原因在于其使用价值。2、 要成为原始货币就必须具备为人们所普遍需要的特要成为原始货币就必须具备为人们所普遍需要的特性，但具备这种特性的商品不一定适合在发展起来的商性，但具备这种特性的商品不一定适合在发展起来的商品流通中充当货币。品流通中充当货币。3、 商品流通的发展推动着货币形式的不断发展，但充

22、商品流通的发展推动着货币形式的不断发展，但充当货币的商品最终集中到贵金属当货币的商品最终集中到贵金属金银的身上。金银的身上。充当货币的商品最终集中到贵金属充当货币的商品最终集中到贵金属金银的身上。因为：金银的身上。因为：（1）具有同质性，便于分割；）具有同质性，便于分割；（2）体积小，价值大，便于保管；）体积小，价值大，便于保管；（3）金银作为生产资料是有限的。）金银作为生产资料是有限的。马克思：马克思：但它也有不少缺点，于是金属货币就逐渐被其他货币形式但它也有不少缺点，于是金属货币就逐渐被其他货币形式所取代。所取代。（三）（三）铸币铸币 铸币铸币(coin)(coin) ，就是得，就是得到国

23、家的印记证明其重量和到国家的印记证明其重量和成色的金属块。成色的金属块。国家的印记，包括形状、花国家的印记，包括形状、花纹、文字等。纹、文字等。国家的印记国家的印记开元通宝开元通宝唐高祖四年铸币唐高祖四年铸币五五 铢铢隋文帝开皇元年铸币隋文帝开皇元年铸币一刀平五千一刀平五千王莽居摄二年铸币王莽居摄二年铸币秦半两秦半两秦始皇铸币秦始皇铸币国家的印记国家的印记（1）铸币在其产生的初期是足值的；）铸币在其产生的初期是足值的；（2）流通过程中铸币会磨损、或人为的）流通过程中铸币会磨损、或人为的刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸币的名义金属含量与其实际含量分离，使币

24、的名义金属含量与其实际含量分离，使铸币逐渐向价值符号转化。铸币逐渐向价值符号转化。（四）纸币（四）纸币纸币纸币(paper currency)(paper currency)，指用纸，指用纸做的货币，而未进一步表明它的做的货币，而未进一步表明它的性质。性质。二、代用货币二、代用货币代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。代替的贵金属自由兑换。“交子交子”实际上是一种代用货币。实际上是一种代用货币。银行券银行券(banknote)(banknote)：它是

25、随着资本主义银行的它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的流通中的一种用纸印制的货币。货币。3、国家纸币是与银行券同时国家纸币是与银行券同时处于流通中的纸制货币。处于流通中的纸制货币。国家纸币是指由国家发行并强国家纸币是指由国家发行并强制流通的纸制的价值符号。国制流通的纸制的价值符号。国家纸币既不同于一般纸币，又家纸币既不同于一般纸币，又不同于银行券。不同于银行券。代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。的价

26、值低于它作为货币的价值。代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币解决了贵金属数量上的不足。代用货币解决了贵金属数量上的不足。 三、信用货币三、信用货币(fiduciary currency)(fiduciary currency)1、 按照西方经济学的定义，信用货币是指足值货币及按照西方经济学的定义，信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。为货币的价值。 足值货币是指作为货币的价值与其作为商品的价值足值货币是指作为货币的价值与其作为商品的价值相等的货币。相

27、等的货币。 足值货币的代表物是指能与足值货币兑换，从而作足值货币的代表物是指能与足值货币兑换，从而作为足值货币的代表流通的货币。为足值货币的代表流通的货币。2、根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用、根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用货币实际上又是代用货币，这是因为马克思处货币实际上又是代用货币，这是因为马克思处在金本位时代。在金本位时代。3、把信用货币定义为产生于债权债务关系的货、把信用货币定义为产生于债权债务关系的货币，那么，信用货币又称不兑现货币，是指货币，那么，信用货币又称不兑现货币，是指货币本身的价值低于货币价值（面值），并不能币本身的价值低于货币价值（面值），并不能与贵金属兑换

28、的货币。与贵金属兑换的货币。电子货币电子货币(electronic money)(electronic money)电子货币起源于信用卡。电子货币起源于信用卡。电子货币电子货币Electronic MoneyElectronic Money储值卡储值卡StordStord-Value Card-Value Card电子现金电子现金 Electronic CashElectronic Cash借记卡借记卡 Debit CardsDebit Cards电子支票电子支票 Electronic Checks Electronic Checks四、货币数量与货币购买力四、货币数量与货币购买力货币购买力货

29、币购买力(purchasing power)(purchasing power) 是是指单位货币能够交换到的指单位货币能够交换到的商品劳务数量的多少。在给定条商品劳务数量的多少。在给定条件下，单位货币交换到的商品劳件下，单位货币交换到的商品劳务数量越多，其购买力就越大；务数量越多，其购买力就越大；反之，则越小。反之，则越小。 五、中国当前的货币五、中国当前的货币 中国当前的货币中国当前的货币主要包括：现金（硬主要包括：现金（硬币、纸币）和银行存币、纸币）和银行存款。款。五、中国当前的货币五、中国当前的货币 现金由硬币和纸币构成，主现金由硬币和纸币构成，主要用于日常零星交易，是使用最要用于日常零

30、星交易，是使用最为广泛的货币形式。中国目前的为广泛的货币形式。中国目前的现金数量相对于其它国家要多的现金数量相对于其它国家要多的多。多。 银行存款包含的范围较广，银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。是货币的主要存在形式。 在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三个层次：即个层次：即 M M0 0（现金）；（现金）； M M1 1（M M0 0现金现金+ +企事业单位的活期存款）；企事业单位的活期存款）； M M2 2（M M1 1+ +企事业单位的定期存款企事业单位的定期存款+ +居民储蓄居民储蓄+ +） 一、货币制度概念及其内容一、货币制度概念及

31、其内容1、货币制度、货币制度(monetary system)(monetary system)是是指国家做出指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定。货币的关于货币本身及其流通的法律性规定。货币制度是国家权威介入货币流通的结果。制度是国家权威介入货币流通的结果。在货币形式的发展过程中并不是始终存在着货在货币形式的发展过程中并不是始终存在着货币制度。币制度。2、货币制度的内容、货币制度的内容 （1）币材的确定）币材的确定 （2）货币单位的确定）货币单位的确定 （3）规定货币的发行程序和流通办法；）规定货币的发行程序和流通办法； （4）确定发行准备和货币的对外联系。）确定发行准备和货币的对外

32、联系。英国最早实行“金银平行本位制”“金银复本位制”“跛行本位制”以纸币为本位货币银行券是信用货币发行以社会公众持有的可供中央银行分配的资源为基础。金银本位制金银本位制劣币逐良币劣币良币金本位制金本位制纸币本位制纸币本位制银本位制银本位制货币制度的演变货币制度的演变最早实行19世纪末放弃 本位货币是一国货币制度规定的标准货币。其本位货币是一国货币制度规定的标准货币。其特点是具有无限法偿的能力。即用它作为流通和支特点是具有无限法偿的能力。即用它作为流通和支付手段。债权人不得拒绝接受。非本位货币不具有付手段。债权人不得拒绝接受。非本位货币不具有这种能力。当被用于流通和支付时，超过一定数量这种能力。

33、当被用于流通和支付时，超过一定数量的非本位货币，债权人可以拒绝接受，因而被称为的非本位货币，债权人可以拒绝接受，因而被称为“有限法偿有限法偿”。 货币单位货币单位(monetary unit)(monetary unit) 是指一个单位的本位货币。是指一个单位的本位货币。 它是一个尺度或一个标准。它是一个尺度或一个标准。 在很多情况下，商品劳务的交换价格会出现低于在很多情况下，商品劳务的交换价格会出现低于一个货币单位，或者一个货币单位后有小数。于是需一个货币单位，或者一个货币单位后有小数。于是需要一个小于货币单位的流通手段完成现时的商品劳务要一个小于货币单位的流通手段完成现时的商品劳务交易。这

34、就出现了交易。这就出现了“有限法偿有限法偿”的辅币。辅币的面值的辅币。辅币的面值通常是本位货币的一个百分比。各国辅币的名称不一通常是本位货币的一个百分比。各国辅币的名称不一样。样。 一、区域本位货币：欧元一、区域本位货币：欧元 区域性货币一体化，又称货币集团区域性货币一体化，又称货币集团化，它是在二战后国际金融权力日益分散化，它是在二战后国际金融权力日益分散化、国际货币关系趋向区域化的背景下，化、国际货币关系趋向区域化的背景下，一定地区的国家为建立相对稳定的货币区一定地区的国家为建立相对稳定的货币区域而进行的货币协调与合作，其最终目标域而进行的货币协调与合作，其最终目标是组建一个由统一的货币管

35、理机构发行单是组建一个由统一的货币管理机构发行单一货币、执行单一货币政策的紧密的区域一货币、执行单一货币政策的紧密的区域性货币联盟。性货币联盟。区域货币一体化的核区域货币一体化的核心是建立区域本位货心是建立区域本位货币币 。 所谓区域本位货币，所谓区域本位货币，是指在一定的地理区域内是指在一定的地理区域内的国与国之间的经济往来中，各国出于经济条件和政的国与国之间的经济往来中，各国出于经济条件和政策上的考虑，用法律的形式将本国货币与之固定起来，策上的考虑，用法律的形式将本国货币与之固定起来，作为衡量本国货币价值的标准，以及区域内经济往来作为衡量本国货币价值的标准，以及区域内经济往来的最终清偿手段

36、，区域本位货币的终极目标是形成区的最终清偿手段，区域本位货币的终极目标是形成区域内单一货币。域内单一货币。 区域本位货币的理论基础是区域本位货币的理论基础是1999年获得诺贝尔经济学奖的蒙代尔年获得诺贝尔经济学奖的蒙代尔于于1961年提出的年提出的“最优货币区最优货币区”理论。理论。 在该理论的指导下，欧洲各国基在该理论的指导下，欧洲各国基于政治和经济的利益建立了区域本位于政治和经济的利益建立了区域本位货币货币欧元。欧元。 欧元之父欧元之父蒙代尔蒙代尔欧元的实行可分为四个阶段欧元的实行可分为四个阶段:1991年至年至98年底年底准备阶段准备阶段1999年至年至2001年年过渡期过渡期2002年

37、年1月月1日日年年6月月30日日欧元在欧元区欧元在欧元区内与成员国纸内与成员国纸币和硬币同时币和硬币同时流通流通2002年年7月月1日日欧洲统一货币欧洲统一货币正式形成正式形成 1）区域本位货币）区域本位货币欧元突破了欧元突破了“一个国家、一种货币一个国家、一种货币”的传统主权观念，真正从货币的功能：价值尺度、流通的传统主权观念，真正从货币的功能：价值尺度、流通手段手段出发，构筑了出发，构筑了“一个市场、一种货币一个市场、一种货币”的新理的新理念。念。2）欧洲本位货币的建立有效地消除了区域内各国货币）欧洲本位货币的建立有效地消除了区域内各国货币汇兑风险，缩小贸易与金融的交易成本，提高了价格的汇

38、兑风险，缩小贸易与金融的交易成本，提高了价格的透明度，促进了市场竞争，实现了区域内各国的经济稳透明度，促进了市场竞争，实现了区域内各国的经济稳定增长。定增长。 二、国际本位货币：美元二、国际本位货币：美元 所谓国际本位货币，是指所谓国际本位货币，是指国际经济活动中，世界各个国国际经济活动中，世界各个国家处于经济条件或政策上的考家处于经济条件或政策上的考虑，用法律的形式将本国货币虑，用法律的形式将本国货币与之固定地联系起来，作为衡与之固定地联系起来，作为衡量本国货币价值的标准，以及量本国货币价值的标准，以及国际交易的最终清偿手段。国际交易的最终清偿手段。 国际本位货币是国际本位货币是在国际上占据

39、中心货在国际上占据中心货币地位的可自由兑换币地位的可自由兑换货币。货币。国际本位货币的演变经历了三个阶段：国际本位货币的演变经历了三个阶段：第一阶段第一阶段:1944以前以前黄金本位阶段黄金本位阶段第二阶段第二阶段:从从1944年年7月至月至1978年年3月月1日日黄金美元本位黄金美元本位阶段阶段第三阶段第三阶段:1978年年3月月1日日到现在到现在以美元为主体的以美元为主体的多元化的国际本多元化的国际本位制位制 二、收入、支出、储蓄与投资二、收入、支出、储蓄与投资 在货币流通的简单循环中，消费部门如果将获在货币流通的简单循环中，消费部门如果将获得的收入在给定时间内花光用光，意味着，生产部门得

40、的收入在给定时间内花光用光，意味着，生产部门生产的商品劳务都能顺畅地实现价值，整个经济运行生产的商品劳务都能顺畅地实现价值，整个经济运行将会在原有规模上进行。即将会在原有规模上进行。即收收 入入 = = 消消 费费 意外事件：意外事件：第一，从历史的角度看，人类第一，从历史的角度看，人类的生存与发展，在很大程度上的生存与发展，在很大程度上受自然的影响较大，受自然的影响较大，“靠天吃靠天吃饭饭”使人类有使人类有“以丰补欠以丰补欠”或或“储蓄备荒储蓄备荒”的防患意识。的防患意识。“留有余地留有余地”这一经济行为是这一经济行为是与人类自身演进发展息息相关与人类自身演进发展息息相关的。的。 西汉时桓宽

41、著的西汉时桓宽著的盐铁论盐铁论一书中提出一书中提出“丰年岁登，无储积何以丰年岁登，无储积何以备乏绝备乏绝”；南朝范晔撰写的；南朝范晔撰写的后汉书后汉书中有中有“节用储蓄以备凶灾节用储蓄以备凶灾”，就是强调以丰补欠的思想。由于人类对自然界的认识有限，从防范的就是强调以丰补欠的思想。由于人类对自然界的认识有限，从防范的角度，人们在有限收入的前提下，会采取控制支出的理性行为。角度，人们在有限收入的前提下，会采取控制支出的理性行为。 第二，从现实的角度看，人类对自身生第二，从现实的角度看，人类对自身生存的环境，对自身社会发展规律的认识存的环境，对自身社会发展规律的认识有限。生、死、病、残等意外事件难以

42、有限。生、死、病、残等意外事件难以预卜。劳动力丧失，失业的困扰，意外预卜。劳动力丧失，失业的困扰，意外支出来袭，支出来袭，等等，会出现入不敷出的等等，会出现入不敷出的窘境。因此，从防范的角度，也有窘境。因此，从防范的角度，也有“以以丰补欠丰补欠”，解决，解决“入不敷出入不敷出”的问题。的问题。除此而外，为了提高消费质量，合理地安排支出，做到除此而外，为了提高消费质量，合理地安排支出，做到支出理性化，都需要着支出理性化，都需要着“有节奏有节奏”地安排支出需求。地安排支出需求。 第三，从国家的角度看，为应付大面第三，从国家的角度看，为应付大面积的自然灾害；应对可能出现的战争、积的自然灾害；应对可能

43、出现的战争、动乱，一个国家必需要有相当的物资动乱，一个国家必需要有相当的物资资源储备。为保证国内经济健康发展，资源储备。为保证国内经济健康发展，维护经济平稳运行，一国要有一定数维护经济平稳运行，一国要有一定数量的外汇储备。量的外汇储备。 经济学家对储蓄的定义是：经济学家对储蓄的定义是： 在给定的时期内，收入中没有用于购买商品和在给定的时期内，收入中没有用于购买商品和劳务的部分，或收入中用于支出后的剩余。劳务的部分，或收入中用于支出后的剩余。 收入收入- -支出支出= =储蓄储蓄 二、经济运行中的货币指标二、经济运行中的货币指标 经济活动的结果，经济状况的好坏，都有一些经济活动的结果，经济状况的

44、好坏，都有一些经济指标衡量。与货币量相关的经济指标具有可比性。经济指标衡量。与货币量相关的经济指标具有可比性。可以直接说明一国经济运行的状况：比如国内生产总可以直接说明一国经济运行的状况：比如国内生产总值、国民收入、个人收入等。这些指标显示了货币怎值、国民收入、个人收入等。这些指标显示了货币怎样通过自身的运动，将复杂地经济活动，将生产和消样通过自身的运动，将复杂地经济活动，将生产和消费联系在一起费联系在一起 。 （一）国内生产总值（一）国内生产总值(gross domestic product, GDP)gross domestic product, GDP) 国内生产总值代表的是一个国家在给

45、定时期内国内生产总值代表的是一个国家在给定时期内（一年），以市场价格计量的商品和劳务的总产出。（一年），以市场价格计量的商品和劳务的总产出。由于国内生产总值受现实价格影响，当价格上涨，而由于国内生产总值受现实价格影响，当价格上涨，而商品劳务量既定时，国内生产总值就会表现出增加。商品劳务量既定时，国内生产总值就会表现出增加。 但这种增加不是国民生产和生活水平的真正提但这种增加不是国民生产和生活水平的真正提高。高。 国内生产总值有名义国内生产总值和实际国内生产总国内生产总值有名义国内生产总值和实际国内生产总值的区分：值的区分：名义国内生产总值，即以当前价格计算出的总产出；名义国内生产总值，即以当前

46、价格计算出的总产出；而实际国内生产总值则是名义国内生产总值在剔除了而实际国内生产总值则是名义国内生产总值在剔除了物价上涨因素后所得出的结果。物价上涨因素后所得出的结果。实际国内生产总值的计算是选定一个基础年度，把当实际国内生产总值的计算是选定一个基础年度，把当前年度的价格与之相比较，从而计算出物价指数，用前年度的价格与之相比较，从而计算出物价指数，用来反映两年间的物价变动百分比。来反映两年间的物价变动百分比。 实际国内生产总值的计算公式如下：实际国内生产总值的计算公式如下：实际国内生产总值实际国内生产总值= =名义国内生产总值名义国内生产总值/ /物价指标物价指标10010020012001年

47、，中国的国内生产总值（年，中国的国内生产总值（GDPGDP）为）为95933.395933.3亿元；亿元；20022002年，中国的国内生产总值（年，中国的国内生产总值（GDPGDP）为）为102397.9102397.9亿元；亿元； （二）国民收入（二）国民收入(national income, NI)national income, NI) 国民收入是一国各种生产要素的收入之和。即劳动、国民收入是一国各种生产要素的收入之和。即劳动、资本、土地等生产要素所获得的全部收入。资本、土地等生产要素所获得的全部收入。 国民收入国民收入 = GDP折旧间接税折旧间接税 国民收入国民收入 =工资工资+租

48、金租金+利息利息+业主收入业主收入+企业利润企业利润 （二）国民收入（二）国民收入(national income, NI)(national income, NI) 由于生产企业经常发生销售税、货物税、不动产税由于生产企业经常发生销售税、货物税、不动产税和其他间接营业税而产生的额外生产成本。将间接营业和其他间接营业税而产生的额外生产成本。将间接营业税从国内生产净值指标中扣除后，所得到的货币指标不税从国内生产净值指标中扣除后，所得到的货币指标不仅可以衡量生产所耗资源的成本，而且可以衡量这些资仅可以衡量生产所耗资源的成本，而且可以衡量这些资源的出售者的收入。这个货币指标就是国民收入。源的出售者的

49、收入。这个货币指标就是国民收入。 （三）个人可支配收入（三）个人可支配收入 个人可支配收入是衡量个人在纳税后可供支出或储蓄个人可支配收入是衡量个人在纳税后可供支出或储蓄的收入。即从个人收入中减去个人直接税和各种其它税支的收入。即从个人收入中减去个人直接税和各种其它税支付。这类税后收入的付。这类税后收入的90%花费在商品和劳务上，其余的收花费在商品和劳务上，其余的收入被储蓄起来：入被储蓄起来： 个人收入个人收入各种税收各种税收 = = 个人可支配收入个人可支配收入 个人可支配收入个人可支配收入 = = 商品劳务消费商品劳务消费（约（约90%90%）+ +储蓄储蓄（约（约10%10%） 货币金融学

50、货币金融学教学重点和难点教学重点和难点本章重要概念本章重要概念 复习思考题复习思考题本本 章章 复复 习习1. 1. 货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。货币是财富的债务清偿中被社会普遍接受的东西。货币是财富的组成部分之一，可包括现金货币和存款货币；货币组成部分之一，可包括现金货币和存款货币；货币有价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏和世有价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏和世界货币等职能。界货币等职能。2.2.从货币形式上来看，货币经历了实物货币、代用从货币形式上来看，货币经历了实物货币、代用货币和信用货币

51、等阶段，货币价值的稳定取决于对货币和信用货币等阶段，货币价值的稳定取决于对货币数量的控制。货币数量的控制。 3.3.从货币制度的演变来看，经历了银本位、金银两本位、从货币制度的演变来看，经历了银本位、金银两本位、金本位和纸币本位等历程。在当今世界经济一体化、全金本位和纸币本位等历程。在当今世界经济一体化、全球化的发展趋势下，一些区域性或世界性的本位货币也球化的发展趋势下，一些区域性或世界性的本位货币也值得我们关注。值得我们关注。4. 4. 货币在我们日常生活中，扮演着十分重要的角色。通货币在我们日常生活中，扮演着十分重要的角色。通过对简单货币循环的分析，我们可以对国民经济各部门过对简单货币循环

52、的分析，我们可以对国民经济各部门之间的关系、相关的货币指标如：国民收入、国民生产之间的关系、相关的货币指标如：国民收入、国民生产总值、个人可支配收入等有一个简单的认识。总值、个人可支配收入等有一个简单的认识。 价值尺度价值尺度unit of accountunit of account流通手段（或交易媒介）流通手段（或交易媒介）means of exchange means of exchange 贮藏手段贮藏手段store of valuestore of value支付手段支付手段means of paymentmeans of payment货币制度货币制度monetary system

53、 monetary system 金本位制金本位制gold standard gold standard 信用卡信用卡credit cardcredit card货币可兑换货币可兑换currency convertibilitycurrency convertibility1. 在当前的中国，黄金只是一种商品，你同意这一在当前的中国，黄金只是一种商品，你同意这一观点吗？观点吗？2. 家庭个人贮藏货币与将货币存入银行等金融机构家庭个人贮藏货币与将货币存入银行等金融机构对经济的影响是否相同？对经济的影响是否相同？3. 代用货币与信用货币有什么不同？代用货币与信用货币有什么不同？4. 中国的货币层次

54、有哪些？中国的货币层次有哪些？5. 为什么说为什么说“货币是经济运行的必需品货币是经济运行的必需品”？ 货币金融学货币金融学第二章第二章金融体系概览金融体系概览 在这一章中，我们将讨论金融体系的功能、金融在这一章中，我们将讨论金融体系的功能、金融市场概况、金融中介机构概况以及对金融体系的管理，市场概况、金融中介机构概况以及对金融体系的管理，学完本章后，你应当知道：学完本章后，你应当知道： 金融体系的构成；金融体系的构成； 金融体系的功能；金融体系的功能； 信用的本质及信用三要素；信用的本质及信用三要素； 金融市场的分类；金融市场的分类； 主要的资本市场和货币市场；主要的资本市场和货币市场； 主

55、要的金融中介机构；主要的金融中介机构； 对金融体系加强管理的原因；对金融体系加强管理的原因； 国内外对金融体系管理的机构和内容。国内外对金融体系管理的机构和内容。 第一节第一节 金融体系的构成和功能金融体系的构成和功能 第二节第二节 金融市场金融市场 第三节第三节 金融中介机构金融中介机构 第四节第四节 对金融体系的管理对金融体系的管理一、金融体系的构成一、金融体系的构成 （一）金融体系的构成（一）金融体系的构成 金融体系包括市场、中介、服务公司和其金融体系包括市场、中介、服务公司和其他用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机他用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构。构。 （二）金融体系的功能

56、（二）金融体系的功能 1、资金流动的功能、资金流动的功能 2、支付结算的功能、支付结算的功能 3、聚集资源的功能、聚集资源的功能 4、管理风险的功能、管理风险的功能 5、解决激励问题的功能、解决激励问题的功能 6、提供信息的功能、提供信息的功能 （二）金融体系的功能（二）金融体系的功能 1、资金流动的功能、资金流动的功能 资金流动是金融体系的最基本的功能，资资金流动是金融体系的最基本的功能，资金从盈余部门通过金融体系流入到赤字部门。金从盈余部门通过金融体系流入到赤字部门。 盈余部门盈余部门赤字部门赤字部门中介机构中介机构市市 场场(1)关于盈余关于盈余(surplus)部门和赤字部门和赤字(d

57、eficit)部门部门家庭既可能是资金盈余部门，如将当前收入存起来以家庭既可能是资金盈余部门，如将当前收入存起来以备日后退休使用的家庭，也可能是赤字部门，如希望备日后退休使用的家庭，也可能是赤字部门，如希望用贷款购买房屋的家庭；用贷款购买房屋的家庭；企业既可能是盈余部门，如获取利润超过其新投资需企业既可能是盈余部门，如获取利润超过其新投资需求的企业，也可能是赤字部门，如需要融资来扩展业求的企业，也可能是赤字部门，如需要融资来扩展业务的企业；务的企业；同样，政府既可能是盈余部门，也可能是赤字部门。同样，政府既可能是盈余部门，也可能是赤字部门。 (2)关于资金流动的途径关于资金流动的途径 资金从盈

58、余部门向赤字部门流动有两资金从盈余部门向赤字部门流动有两条途径，一条途径是金融市场，又称直接条途径，一条途径是金融市场，又称直接融资；另一条途径是金融中介机构，又称融资；另一条途径是金融中介机构，又称间接融资。间接融资。 盈余部门盈余部门赤字部门赤字部门中介机构中介机构市市 场场直接融资直接融资间接融资间接融资补充：直接融资与间接融资补充：直接融资与间接融资（一）资金融通的意义和渠道（一）资金融通的意义和渠道意义：意义： 1 1、分配资源，保证社会再生产顺利进行、分配资源，保证社会再生产顺利进行 2 2、扩大投资规模、扩大投资规模 3 3、调节国民经济、调节国民经济 4 4、提高消费总效用、提

59、高消费总效用渠道：渠道： 1 1、直接融资、直接融资 2 2、间接融资、间接融资（二）直接融资与间接融资（二）直接融资与间接融资1 1、直接融资（、直接融资（direct financedirect finance） 直接融资是避开金融中介机构，直接沟通最终借款直接融资是避开金融中介机构，直接沟通最终借款人和最终贷款人的资金融通。人和最终贷款人的资金融通。2 2、间接融资（、间接融资（ indirect financeindirect finance） 间接融资就是借贷双方的资金融通间接融资就是借贷双方的资金融通 以金融中介机以金融中介机构为媒介，借贷双方不直接发生关系。构为媒介，借贷双方不直

60、接发生关系。（三）两种融资渠道的比较（三）两种融资渠道的比较1 1、两种融资渠道的效率比较、两种融资渠道的效率比较 融资效率是融资成本与融资效率比较的结果。一种融资效率是融资成本与融资效率比较的结果。一种融资渠道融资渠道 是否有效，主要看其是否能以最低的成本为是否有效，主要看其是否能以最低的成本为筹资者提供资金，并将稀缺的资金提供给最能为其带来筹资者提供资金，并将稀缺的资金提供给最能为其带来效率的使用者。效率的使用者。 间接融资和直接融资都有利于资金向高效率的部门间接融资和直接融资都有利于资金向高效率的部门移动。但是，它们正常发挥各自的融资效率是有条件的，移动。但是，它们正常发挥各自的融资效率