10-某某某市某某某片区城中村改造ppp项目---财政可承受论证-.docx

1、目录一、财政承受能力论证依据1（一）财政承受能力论证概述1（二）财政承受能力论证的意义 1（三）财政承受能力论证构成要素 2二、责任识别4（一）股权投资支出责任4（二）运营补贴支出责任4（三）风险承担支出责任4（四）配套投入支出责任 5三、支出测算6（一）各项支出测算6（二）各年度总支出9四、能力评估11（一）财政支出能力评估11（二）行业和领域平衡性评估 14五、信息披露14附录：湘潭市万楼片区城中村改造PPP项目16财政承受能力论证编制说明16风险承担支出测算模型为：H其中：G为风险承担支出总额；G.“为第n项风险的风险成本； 知为第n项风险的发生概率；4,为第n项风险的影响后果期望值。本

2、项目中n=8,计算得出：C，=2968. 33 万元4.配套投入支出本项目不存在配套投入支出。（二）各年度总支出根据以上结果可知，本项目识别、评估、测算的各年度财政 支出如表3-2：表3-2各年度财政支出表单位：万元第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年股权支出15000. 00运营补贴支出0. 000. 000. 000. 000. 0013500. 0043500. 00风险承担支出320. 00288. 23297. 33285. 20282.16242. 72236. 65配套投入支出财政支出总额15320. 00288. 23297. 33285. 20282. 1643742.

3、 7243736. 65第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年股权支出运营补贴支出43500. 0043500. 0043500. 0043500. 0043500. 0043500. 0043500. 0043500. 00风险承担支出248. 79227. 55212. 38221.48218.45233.62230. 58233. 62配套投入支出财政支出总额43748. 7943727. 5543712. 3843721.4843718. 4543733. 6243730. 5843733. 62四、能力评估（-）财政支出能力评估根据某某某市财政局提供的相关资料，

4、某某某市本级2013年-2016年一般公共预算支出情况如下表4-1所示：表4-1某某某市本级2013年-2016年一般公共预算支出情况年份2013 年2014 年2015年2016 年一般公共预算支出897000.001018000.001136000.001251500.00-般公共预算支出增长率13.49%11.59%10.17%根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财 金（2015） 21号），在进行财政支出能力评估时，未来年度一 般公共预算支出数额在前面数年数额的平均值及平均增长率基 础上，综合考虑通货膨胀、市场预测不准确行等诸多不确定性因 素，并结合某某某市财政其他己有PP

5、P项目对某某某市财政一般 公共预算支出的增长率预测情况，本项目对项目合作期内的某某某 市财政支付能力预测如下：年度一般公共预算支出增长率一般公共预算支出2017 年15.00%1439192.802018 年15.00%1655071.722019 年15.00%1903332.482020 年15.00%2188832.352021 年15.0()%2517157.202022 年15.00%2894730.782023 年15.00%3328940.402024 年15.00%3828281.462025 年15.00%4402523.682026 年15.00%5062902.23202

6、7 年15.00%5822337.572028 年15.0()%6695688.202029 年15.00%7700041.432030 年15.00%8855047.64表42 2017-2030年某某某市财政支出预测表单位 :万元表4-3财政支出能力评估单位：万元年份地方财政 一般公共 预算支出 预测本PPP攻 目支出情折 （万元）本级其他已实 施PPP项目支 出情况（万元）本项目PPP支 出占地方财政 一般公共预算 支出比例（%）全部PPP支出 占地方财政一 般公共预算支 出比例（%）2016 年1251500. 0015320. 003828.091.22%1. 53%2017 年14

7、39192.80288. 23103. 830. 02%0. 03%2018 年1655071. 72297. 3312838.240. 02%0. 79%2019 年1903332. 48285. 2012838. 240.01%0. 69%2020 年2188832. 35282. 1612838. 240.01%0. 60%2021 年2517157.2043742. 7212838. 241.74%2.25%2022 年2894730. 7843736. 6512838.241.51%1.95%2023 年3328940. 4043748. 7912838.241.31%1. 70%2

8、024 年3828281.4643727. 5512838. 241. 14%1.48%2025 年4402523. 6843712. 3812879. 050. 99%1.29%2026 年5062902. 2343721.483395. 430. 86%0. 93%2027 年5822337. 5743718. 453395. 430. 75%0.81%2028 年6695688. 2043733. 621473. 000. 65%0. 68%2029 年7700041.4343730.581473. 000. 57%0. 59%2030 年8855047. 6443733. 621473

9、. 000. 49%0.51%（二）行业和领域平衡性评估某某某市2015年-2026年纳入本级财政预算的PPP项目涵 盖公路、供水、污水处理、环境治理、教育培训、公共医疗卫生、 保障性住房、养老服务等基础设施类和公共服务类。某某某市 内PPP项目一定程度上满足了社会经济的发展要求和公众对于公共服 务的需求，不存在某一行业和领域PPP项目过于集中的情况。（三）论证结论根据以上计算结果，从表4-3可以看出，在项目整个合作期 内，本PPP项目政府财政支出责任占某某某市地方财政一般预算 支出的最高比例为1.74%,而某某某市全部PPP项目的政府支出 责任在某某某市地方政府预算支出中的最高占比2. 25

10、%o从2022 年开始，某某某市全部PPP项目的政府支出责任的占比大体呈现 递减趋势，均未超过某某某市一般公共预算支出比例的10%,故 本项目通过财政承受能力论证。五、信息披露按照财政部印发关于政府和社会资本合作项目财政承受能 力论证指引的通知（财金201521号），某某某市财政部门 应做好一下信息披露工作：首先，应当汇总区域内的项目目录，及时向财政部报告，财 政部通过统一信息平台（PPP中心网站）发布。其次，应当通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地 ppp项目目录、项目信息及财政支出责任情况。应披露的财政支 出责任信息包括：PPP项目的财政支出责任数额及年度预算安排 情况、财政承受能力论

11、证考虑的主要因素和指标等。最后，项目实施后，应跟踪了解项目运营情况，包括项目使 用量、成本费用、考核指标等信息，定期对外发布。附录：某某某市万楼片区城中村改造PPP项目财政承受能力论证编制说明（一）名词解释本项目：指某某某市万楼片区城中村改造PPP项目。1. PPP项目：指政府和社会资本合作项目。（二）数据说明1. 本项目总投资初步估算约为28. 74亿元。数据来源为某某 某工程咨询公司编制的某某某市万楼片区城中村改造PPP项目可 行性研究报告。2. 风险成本是根据可能存在该风险的阶段及该阶段成本分 别测得。-、财政承受能力论证依据（-）财政承受能力论证概述财政承受能力论证是指识别、测算PPP

12、项目的各项财政支出 责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出影响，为财政 管理PPP项目提供依据。传统的政府采购模式在项目开始时，预 算往往被低估，在项目真实成本出现前产生巨大的沉没成本，而 PPP模式则要求在项目开始前就估算出项目全生命周期成本。因 此，PPP有助于在合同达成之前发现项目的真实成本。因政府对PPP的支持形式不同，会形成不同类型的财政支出 责任，主要分为直接支出责任和或有支出责任。直接支出责任的要 求明确，只是支付的具体额度有时并不确定。直接财政责任包括： 可行性缺口补贴，指政府出资支持具有经济可行性但不具有商业可 行性的项目；政府付费，指政府依据项目所提供服务和资产定期

13、支 付费用。或有支出责任取决于不受政府控制的未来不确定事件，所 以支付的发生、额度以及时间都难以预知。或有负债主要来自政府 对一些风险因素的担保、比如：汇率、通胀、价格、流量方面的风险、 不可抗力、因终止而需要政府支付的补偿款、以及信用担保。（二）财政承受能力论证的意义一是恰当评估财政支出责任可确保PPP模式有效且具有竞争 性。如果政府不能有效评估支出责任，那么一些投标人会押注于 在竞标成功后与政府重新谈判（届时已没有竞争对手），期望在 建设或运营阶段获得更多政府补助。由于一些企业把赌注压在自 己可以影响政府的未来决策上，在这种情况下，PPP模式就可能 会失效，不能形成有效的竞争，反而助长投机

14、行为。二是财政承受能力论证对政府推广PPP的信誉非常重要。建 立前期清晰的预算机制，以确保按时支付直接负债和或有负债，可 以提升社会资本对政府的信任度。如果社会资本认为存在政府支付 风险，将会对政府不信任。即使信任，也可能要求政府承担化解这 种风险的成本，并纳入PPP合同的定价机制中，削弱风险分担给政 府带来的好处。三是开展PPP项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务 的重要保障，有利于规范PPP项目财政支出管理，有序推进项目 实施，有效防范和控制财政风险，实现PPP模式可持续发展。（三）财政承受能力论证构成要素财政承受能力论证的主要构成要素包括：第一，明确财政承受能力论证流程，并将其纳入P

15、PP项目准 备与审批程序中（PPP项目开发阶段）。财政承受能力论证主要 包括责任识别、支出测算、能力评估和论证结论等，其中责任识 别又分为股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。第二，确保财政承受能力在PPP项目实施阶段得到充分监督 管理（PPP项目实施阶段）。从单个项目和全部项目等不同层面 进行监管，在编制政府中长期预算时安排PPP项目支出责任，并 根据需要将其作为政府常规财政报告的内容进行披露。本项目中，财政承受能力论证框架如图1-1所示:责础别支出测算能力评估信息披露图1-1某某某市万楼片区城中村改造PPP项目财政承受能力论证框架二、责任识别某某某市万楼片区城中村改造PPP项目全生命周

16、期过程的 财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套 投入等。（-）股权投资支出责任本项目由某某某市政府指定国有独资公司某某某地产集团 经营有限公司（以下简称某某某地产集团）与选定社会资本成 立项目公司来实施。本项目拟投资28. 74亿元，其中项目资本金 约占总投资的30%,即86220万元。在项目公司股权比例中，某 某某市政府指定国有企业某某某地产集团出资约为15000万元， 占股比例约为17.4%o（二）运营补贴支出责任本项目为准公益项目，财务效益欠佳、直接向终端用户提供 服务但收费无法覆盖投资和运营回报，需要政府财政补贴。政府 通过“可用性考核指标”和“运营维护绩效考核指标

17、”对项目全 生命周期进行量化考核，依据社会资本绩效水平，向社会资本支付 可用性服务费和运维绩效服务费。（三）风险承担支出责任本项目的风险分为国家层级、市场层级、项目层级及其他四 大类。风险分配框架如表2-1所示（具体解释参见某某某市万 楼片区城中村改造PPP项目实施方案第二章）。表2-1某某某市万楼片区城中村改造PPP项目风险分配方案表风险类型政府方承担社会资本方承担共同承担国家层级法律变更Y审批延误Y政府干预Y政府信用Y税收调整Y市场层级利率风险Y通货膨胀Y融资风险Y外汇风险Y项目层级设计风险Y质量风险Y完工风险Y成本超支Y收费变更Y经营能力不足Y环保风险Y社会资本方变动Y合同风险Y项目移交

18、风险Y其他不可抗力Y剩余风险Y（四）配套投入支出责任本项目不存在配套投入支出责任。三、支出测算(-)各项支出！I算本项目中财政支出责任主要分为股权投资支出、运营补贴支 出、风险承担支出与配套投入支出。1.股权投资支出本项目总投资规模约28. 74亿元，按项目资本金占总投资30% 测算，本项目中资本金为86220万元。某某某市指定国有企业在 项目公司股权出资15000万元，股权占比约为17. 4%o故本项目中政府股权投资支出为15000万元。2 .运营补贴支出本项目为准公益项目，除二级渠子项目能产生配套服务设施 经营性收入外，其他子项目基本为纯公益项目，财务效益欠佳、 直接向终端用户提供服务但收费无法覆盖投资和运营回报，故采用 可行性缺口补贴模式。本项目通过假定8%的社会资本自有资金内 含报酬率测算运营补贴，具体运营补贴额参见某某某市万楼片 区城中村改造PPP项目实施方案第三章项目运作方式的财务分 析的现金流量表。3.风险承担支出依据风险分配框架，本项目识别并归纳的政府承担风险主要 有法律风险、政策风险、政府方导致的合同提前终止、政府承担 的部分不可抗力等。采取风险矩阵法，先判断各潜在风险发生的概 率，再用三角形分布测算风险所产生的影响，依此估计各项风险承担成本。风险矩阵见表3-1：表3-1某某某市万楼片区城中村改造PPP项日风险矩阵单位：万元风险类型阶段风险基数（万元）