股票投资基本分析

1、股票投资基本分析 邓晓颖尊敬的投资者：尊敬的投资者： 没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资。在您投资股市之时，我没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资。在您投资股市之时，我们郑重地提醒您，请理性管理您的个人财富，慎重考虑以下问题：们郑重地提醒您，请理性管理您的个人财富，慎重考虑以下问题：一、您是拿全部身家投入股市的吗？！一、您是拿全部身家投入股市的吗？！二、您是用养老钱、看病钱投入股市的吗？！二、您是用养老钱、看病钱投入股市的吗？！ 三、您是以子女教育资金投入股市的吗？！三、您是以子女教育资金投入股市的吗？！ 四、您是拿自用住房抵押贷款或其他借款投入股市的吗？！四、您是拿自用住房抵押贷款

2、或其他借款投入股市的吗？！五、您是仅凭市场传言而盲目投资股市的吗？！五、您是仅凭市场传言而盲目投资股市的吗？！六、您了解为您提供代理服务的证券公司吗？！六、您了解为您提供代理服务的证券公司吗？！ 股市有风险股市有风险 入市需谨慎入市需谨慎 股票投资分析股票投资分析 就是股票投资者对股票市场所反映的各种资讯进行收集、整理、综合等工作，藉以了解和预测股票价格的走势，进而作出相应的投资策略，以降低风险和获取较高的收益。 股票投资分析主要内容股票投资分析主要内容 基本因素分析 技术因素分析股票投资基本分析股票投资基本分析股票的基本分析方法股票的基本分析方法 宏观经济分析宏观经济分析经济政策（货币政策、

3、财政政策、税收政策、产业政策等 ）经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等） 行业分析行业分析 行业的市场结构分析、行业经济周期分析、行业生命周期分析 公司分析公司分析 具体分析上市公司的行业地位、市场前景，内部组织管理、经营状况、财务状况及经营业绩 上市公司的基本分析上市公司的基本分析F10的阅读的阅读（公司的性质、集团及其关联企业的规模、股本结构、主要投资者、主营业务、利润来源、发展战略等。）公司的经营管理公司的经营管理：（员工的技术层次、培训费用、工资奖励制度，公司组织结构与管理机构、生产能力、生产效率、原材料的构成及供应，与主要供货商的关系。）公司的市场营销公司的市场营销（

4、公司主要产品的市场需求弹性、主要客户组成、产品市场占有率、客户满意度和购买力，主要竞争对手的市场占有率等）公司的研究与开发公司的研究与开发：（公司研究与开发的重点项目、开发费用支出占销售收入的比率、新产品的生产规模与投资需求等）公司的融资与投资公司的融资与投资 ：（目前资金缺口、融资资金的主要用途，投资项目的可行性、投资收益等）公司所属产业公司所属产业：（产业的发展前景、政府对产业的支持和管制、上下游产业的市场前景和供需状况等）上市公司的财务分析上市公司的财务分析第一，根据公开信息分析上市公司根据公开信息分析上市公司 （招股说明书、上市公告书、定期中、年度报告。）（招股说明书、上市公告书、定期

5、中、年度报告。）第二，根据几个财务指标来分析上市公司成长性第二，根据几个财务指标来分析上市公司成长性（1）盈利能力，净资产收益率，）盈利能力，净资产收益率，为自有资金的投入产出能力。净资产收益率达到10%左右，一般可认为盈利能力中等，超过15%则 属盈利能力较强。（2）业务与利润的增长情况，）业务与利润的增长情况， A、主营业务收入增长。营业务突出、经营比较单一，（、主营业务收入增长。营业务突出、经营比较单一，（30%） B、主营业务利润增长率。主营业务利润稳定增长占利润总额的比例呈增长趋势、主营业务利润增长率。主营业务利润稳定增长占利润总额的比例呈增长趋势 C、净利润增长率。是公司经营业绩的

6、最终结果。净利润增长幅度大，表明公司经营、净利润增长率。是公司经营业绩的最终结果。净利润增长幅度大，表明公司经营 业绩突出，市场竞争能力强。业绩突出，市场竞争能力强。上市公司的财务分析上市公司的财务分析（3）分析影响利润变化的各种）分析影响利润变化的各种 因素因素A、利润总额的构成：主营业务、其他业务、投资收益、利润总额的构成：主营业务、其他业务、投资收益B、利润增长点：主营业务的扩张能力及其他投资交易活动、利润增长点：主营业务的扩张能力及其他投资交易活动C、在建工程：经营性的在建工程与非经营性的在建工程、在建工程：经营性的在建工程与非经营性的在建工程D、公司的重组、收构、兼并活动分析、公司的

7、重组、收构、兼并活动分析资本市场的重要作用：实现资源的优化配置，而资产重组是实现资源优化配置的主要资本市场的重要作用：实现资源的优化配置，而资产重组是实现资源优化配置的主要方式。方式。上市公司的资产重组主要包括：公司扩张、公司整合、公司所有权和控制权的转移上市公司的资产重组主要包括：公司扩张、公司整合、公司所有权和控制权的转移公司扩张：通过收购兼并同行或原控股不高的子公司实现做大做强公司扩张：通过收购兼并同行或原控股不高的子公司实现做大做强公司整合：集团公司出于战略性考虑，借已上市的子公司实现整体上市公司整合：集团公司出于战略性考虑，借已上市的子公司实现整体上市公司所有权和控制权的转移：实现借

8、壳上市的梦想公司所有权和控制权的转移：实现借壳上市的梦想上市公司的财务分析上市公司的财务分析每股收益每股收益：公司的净利润除以总股本市盈率：市盈率：每股股价除以每股收益主营业务收入：主营业务收入：A、主营是否突出B、其他业务与投资收益的增长，是否持久C、税率的降低使净利润增长较多，须注意配股的影响配股的影响目的是为了获得资金，以扩大当前的经营规模或扩展到新的领域。目的是为了获得资金，以扩大当前的经营规模或扩展到新的领域。股票的技术分析方法股票的技术分析方法 技术分析：技术分析： 就是从股票的成交量、价格，达到这些成交量和价格所用的时间就是从股票的成交量、价格，达到这些成交量和价格所用的时间，价格所波动的空间几个方面分析走势并预测未来。，价格所波动的空间几个方面分析走势并预测未来。目前常用的有目前常用的有K K线理论，波浪理论，形态理论，趋势线理论和技术指线理论，波浪理论，形态理论，趋势线理论和技术指标分析等。标分析等。股票投资操作技巧股票投资操作技巧 1、选择目标股票，在较为合适的时机入市。