理财基础知识30

1、理财行业基础知识天津分公司PART 01常用经济指标解析目录PART 02 常见理财工具PART 03 金融理财业的未来PART 01 常用经济指标解析PART 01 钱是什么呢？钱就是货币，货币就是为了节约成本，解决物物交换的矛盾而出现的。货币发展的形式：1.商品货币：兼具货币与商品双重身份的货币。执行货币职能时是货币，不执 行货币职能时是商品。主要有实物货币（粮食、布、牲畜、贝壳 等）和金属货币（铜币、银币、金币等）2.代用货币：代替金属货币流通的货币符号，它本身价值低于货币面值，但可 以和所代表的金属货币自由兑换，通常是纸质的，一般由政府银 行发行，但要求代用货币有足量的金属保证，以满足

2、其随时兑现。3.信用货币：它是一种信用凭证，主要依靠银行信用和政府信用而流通4.电子货币：类似通货，主要用于小额交易（Gross National Product，简称GNP）国民生产总值。用途：是经常用来评估全国所有国民经济活动。意义：1.它表示整个国家于某一时期（通常以一年为单位）所制成的所有货物与劳务之价值的总和。2.国民生产总值越大，代表国家生产能力越高PART 01 常见经济指标GNPGNPGNP=C+I+G+(X-M)C:C:民间消费支出I I：国内投资总额G:G:政府消费支出X X：出口MM：进口（X-M）为正值时，为贸易顺差，为负值时，为贸易逆差指一个国家全体国民在国内与国外一

3、年内生产或服务所赚取之报酬总和，不包括外国人所拥有的国内生产因素所赚取的所得报酬。（Gross Domestic Product，简称GDP）国内生产总值。与金融市场关联度：1.反映该国经济成长情况。2.由GDP成长率可预估该国的经济成长表现国民生产总值越大，代表国家生产力的能力越高用GDP成长率可预估该国的经济成长的表现，GDP越大，经济成长率越快。指一国于一年内在该国内从事生产或服务后所得报酬之总和。它包括住在国内的外国人所赚取的报酬，但不包含本国国民在国外之所得报酬。包括本国境内之所有生产，不论生产要素来自国内或国外。PART 01 常见经济指标GDPGDPPART 01 常见经济指标G

4、NP V.S. GDP?例例1 1：美国人Eric外派到中国工作，他在中国赚取的薪资所得算是中国的GDP还是GNP？例例2 2：中国人张先生在新西兰开设了一家牛奶生产企业，业务主要是往中国销售成品牛奶，这家公司收入是属于中国的GDP还是GNP？GNP是以国民为基准，中国的GNP，是指中国国民在国内外从事生产或服务所得之报酬。GDP是以国土作标准，中国的GDP，是指在中国国土上所从事生产或服务所得之报酬。答案是GDP一部分。答案是GNP一部分。什么是通货？什么是通货紧缩？主要指国家发行的法定货币。通货紧缩是当市场上流通货币减少，人民的货币所得减少，购买力下降，影响物价至下跌，造成通货紧缩。PAR

5、T 01 常见经济指标通货膨胀与通货紧缩什么是通货膨胀？通货膨胀是货币供给大于货币实际需求。（consumer price index,简称CPICPI）居民消费价格指数。将各种居民消费划分为八大类353项目，包括食品、衣着、家庭设备及用品、医疗保健、交通和通讯工具、文教娱乐用品、居住项目以及服务项目等；是一种以衡量正常家庭平时主要消费物品价格相对变化程度的物价指数。PART 01 常见经济指标CPICPICPI的用途：1.是政府所公布最重要的经济指标之一，因为它是衡量通货膨胀的广泛指标。通货膨胀率，也就是指CPI的年增率。2.货币政策与财政政策都以其要考虑。3.计算CPI所用的权数，一般是以

6、家庭收支调查得到的消费结构来计量，故CPI常做为人们的生活成本指标。即一般民众的所得购买力。4.企业界与工会利它调整薪资的依据。（Producer Price Index，简称PPI）生产者物价指数。衡量国内产品工厂交货的价格，简单说就是商品的出厂价格PART 01 常见经济指标PPIPPIPPI的用途：1.主要用途推估即将公布之CPI。(推估PPI上涨，推估CPI上涨)2.可由生产者层面，提供最终产品通膨变动的早期警讯。PPI之波动程度大于CPI。3.PPI可显示影响国内生产的成本压力。源自美国，是以不断变化的五项指标的一个综合性加权指数：新订单指标，生产指标，供应商交货指标，库存指标以及就

7、业指标。PART 01 常见经济指标PMIPMI采购经理人指数是以百分比来表示，常以50%作为经济强弱的分界点：当指数高于50%时，被解释为经济扩张的讯号。当指数低于50%，尤其是非常接近40%时，则有经济萧条的忧虑。一般在4050之间时，说明制造业处于衰退，但整体经济还在扩张。（Purchase Managers Index，简称PMI）采购经理人指数。PART 01 常见经济指标M0 M1 M2M0 M1 M2M0=流通中现金M1=M0+单位活期存款M2=M1+单位定期存款+个人的储蓄存款m3=m2+具有高流动性的证券和其它资产流通中现（M0）,是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手

8、持现金之和。狭义货币供应量（M1）,是指M0加上单位在银行的活期存款；广义货币供应量（M2）,是指M1加上在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金。M2与M1的差额，即单位的定期存款和个人的储蓄存款之和，通常称作准货币。我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次PART 01 常见经济指标景气循环指国民所得沿着成长趋势线，周而复始地由扩张攀上顶峰，然后转趋衰退，到了谷底又开始步上扩张阶段的现象时期萧条期（收缩期） 复苏期（恢复期）繁荣期（扩张期）衰退期（衰退期）特征就业量与生产量小物价低居民收入持续减少就业量增加与生

9、产量扩充物价上升居民收入开始增加就业量增大与生产增大物价高居民收入持续增加就业量减少与生产量缩小物价下跌居民收入开始减少GDP很少或没有增长增长率很高增长率很高增长率降低投资需求生产能力过，经济前景不利更新投资者、新部门创立资本存货强力扩张投资规模增加失业率由于需求停，出现大量失业下降接近充分就业增加利率水平下降低上升微升后下降物价低上升，但通货膨胀率仍低高，通货膨胀上升下跌经济成长率低微升高低指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，即一国政府保有的以外币表示的债权。它是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇

10、率有重要的影响外汇储备的主要涌入是支付清偿国际收支逆差，还经常被用来干预外汇市场，以维持该国货币的汇率。外汇储备（Foreign Exchange Reserve），又称为外汇存底。定义用途作用PART 01 常见经济指标外汇储备PART 01 常见经济指标利率简单地说：央行调整利率是存款和贷款利率同步调动。提升存贷款利率，会使更多的人将钱存入银行，更少的人去贷款。所以市场上流动的钱就变少了，货币增值。于是消费就减少了，物价降低了，股票债券下降了，收入减少。由于经济增长速度放缓，于是间接增加了就业压力。降低银行存贷款利率说明经济政策是需要刺激经济，促进经济发展。降低存款利率，使多数人不再将资金

11、存入银行，投资其他行业之中。降低贷款利率，能刺激更多的人进行贷款，或者是消费，或者是投资创业，来拉动经济。利率（interest rate）表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。PART 01 常见经济指标总结随着收入水平的提高，现在人越来越重视对个人和家庭财富的打理，而不愿把钱财闲置在银行里成为“死钱”。然而究竟如何才能理好财、如何才能让财生财？专业理财人士认为，普通投资者必须掌握理财的奥秘：理财要能取“巧”。要学会合理运用各种工具，只有在“巧”字上下功夫，才能真正理好财。最重要的一点就是理财先学看经济指标！这些指标都掌握了，经济新闻再也不是什么难事！PA

12、RT 02 常见理财工具。理财即对财产的经营多用于个人对于个人财产和家庭财产的经营，是指个人或机构根据当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划，规划或解决方案。PART 02 理财概念风险指数：收益指数：（一年期1.5%）流动性：(支取灵活)投资期限：1天数年投资门槛：1元级储蓄城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。又称储蓄存款。分类： 活期存款、定期存款（包括整存整取、零存整取、整存零取、定活两便、存本取息等）；银行人民币理财产品也属于储蓄类工具。 评述： 理财必备工具。任何

13、理财的基础都来自于储蓄。PART 02 常见理财方式储蓄风险指数：收益指数：流动性：投资期限：1天数年投资门槛：股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为其持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。分类：按股东权利分类：普通股、优先股和后配股。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股评述： 股票是一种永不偿还的有价证券。可转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具。PART 02 常见理财方式股票PART 02 常见理财方式股票交易模式股份有限公司证券公司普通股民证监会一级市场二级市场发出申请、提交材料批准后可销售股票（筹资发行新股IPO，证监会批准后公司上市）（承包

14、商、包销和代销）一级市场：称为发行市场，它是指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票的市场。二级市场：也称股票交易市场，是投资者之间买卖已发行股票的场所。风险指数：收益指数：流 动 性： 投资期限：1年10年以上投资门槛：债券是社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，并承诺按一定的利率支付利息和到期偿还本金的有价证券。分类：按偿还期限的长短：短期债券、中期债券和长期债券。按发行主体分：国家债券、地方债券、金融债券和企业债券评述：直接融资的凭证。一种表明债权债务关系的凭证，并具有相应的法律效力。债券一般都可以在流通市场上自由转让或通过金融机构进行抵押贷款。PART 02 常见理财方式

15、债券基金从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资基金：是指通过公开发行基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。PART 02 常见理财方式基金证券投资基金的运作图 基金投资者 证券基金托管人基金持有人：也就是投资者，基金的实际所有者，享有基金的知情权、表决权、收益权。承担遵守基金契约，缴纳认购款项和费用的义务。（诚信义诺可以作为机构投资者参

16、与）基金管理人：基金的发起者、募集和管理者。负责基金资产的日常投资决策及其管理，以收取管理费盈利（2%）。不实际接触基金资产，以保证基金的独立和安全性。（诚信义诺可以充当基金管理人的角色）基金托管人：监督基金管理人和保管基金资产的机构。专司基金资产账户和监督职能。投资者权益的代表。（通常是有实力的商业银行或券商）基金管理人相互 监督分工协作PART 02 常见理财方式基金1.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担4.严格监督、信息透明5.独立托管、保障安全基金的特点：PART 02 常见理财方式基金分类依据类别特点运作方式开放式基金基金份额不固定，可以在基金合同约定的时

17、间和场所进行申购和赎回封闭式基金基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金金额持有人不得申请赎回的基金募集方式公募基金面向社会公开发售基金份额，募集对象不固定私募基金不能进行公开宣传推广和发售，投资金额要求相对较高投资对象股票基金主要以股票为投资对象，需有60%以上的基金资产投资于股票债券基金主要以债券为投资对象，需有80%以上的基金资产投资于债券货币市场基金以货币市场工具为投资对象，基金资产仅投资于货币市场工具，货币基金的认申购费和赎回费一般为零混合基金同时以股票和债券等为投资对象，通过在不同资产类别上投资，以平衡收益和风险，基金将基金资产投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资

18、的比例不符合股票基金和债券基金的规定投资目标 增长型基金风险大，收益高。以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象收入型基金风险小，收益较增长型低。主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象平衡型基金风险收益介于增长型和收入型之间，既注重资本增值又注重当期收入PART 02常见理财方式基金私募基金公募基金 不可以做广告 只能向特定的对象募集 对方具有一定的风险承受能力 对方是特定行业或特定类别的机构或者人 私募的募集对象数量一般比较少，不多于50人，阳光私募200人以下。 可以做广告，向所有认识和不认识的人募集 募集的对象数量比较多，比如

19、一般定义为200人以上。基金 公墓私募特点基金 私募股权投资私募股权投资（private equity，PE）是指对未上市公司的投资。通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。尽管人们更偏好于使用“私募股权”一词，但这些投资包含股权和债券两类证券，相比于股权投资，私募债券投资在市场上较少见。私募股权投资基金组织：合伙制公司制契约制有限合伙制是私募股权投资基金最主要的运作方式，由有限合伙人（limited partner）和普通合伙人（generral partner）构成。普通合伙人（generral partner简称GP）：代表整个私募股权投资基金对外行使各种

20、权利，负责企业日常经营管理，对私募股权投资基金承担无限责任，收入来源是基金管理费和盈利分红。有限合伙人（limited partner简称LP）：仅以自己的出资承担有限责任，同时必须放弃对合伙企业管理的权利。基金 私募股权投资-有限合伙有限合伙制私募股权基金组织结构图基金 私募股权投资-有限合伙有限合伙人 LP普通合伙人 GGP有限合伙人 LP有限合伙人 LP基金管理人合伙人协议合伙人会议 投资项目投资者A投资者B投资者C合伙企业的合伙人不能超过50人 ，加起来少于200人 有限责任公司：又称有限公司。它是指根据法律规定的条件成立，由两个以上股东共同出资，并以其认缴的出资额对公司的经营承担有限

21、责任，公司是以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。 股份有限公司：又称股份公司。是指注册资本由等额股份构成，股东通过发行股票筹集资本。我国公司法规定：“股份有限公司是指其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。” 基金 私募股权投资-公司制私募基金公司制里通常是有限责任公司。而市面上所有的公司有2种制度，有限责任制和股份制。风险指数：收益指数：流动性：投资门槛：100万以上资产管理计划顾名思义是集合客户的资产，由专业的投资者（券商/基金子公司）进行管理。它是证券公司/基金子公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于产品约定的权

22、益类或固定收益类投资产品的资产。分类：集合资产管理计划、专项资产管理计划、定向资产管理计划评述：资产管理计划带有一定的私募性质，它目标群多为中高端客户。PART 02 常见理财方式资产管理信托定义：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托公司是银监会监管的非银行金融机构。信托公司数量在71家左右。在北京、上海经济发达地区多一些，属于稀缺的金融资源。特点：安全性较高 过往隐形刚性兑付PART 02 常见理财方式信托风险指数：收益指数：（免利免税）流动性：（遭遇风险时，变现能力最强）投资期限：

23、1年数十年，一般以年为单位，长期投入保险简单的说就是保障。它保障我们在受到意外和疾病时生活品质 不会受影响。是一种投保人支付保险费，保险人承担给付或赔偿保险金责任合同约定。分类：按保险标的：分为人身保险、财产保险和责任保险。根据是否盈利的标准，可分为社会保险和商业保险。评述： 个人风险管理的核心工具。理财必备基础工具，作用不可替代。PART 02常见理财方式保险风险指数：收益指数：流动性：投资期限：期限灵活投资门槛：余额宝余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务。余额宝对接的是天弘基金旗下的增利宝货币基金同类等： 百度百发：百度金融中心与嘉实基金合作；由中国投资担保公司担保。苏宁的

24、零钱宝：是一款苏宁易付宝开发的，和余额宝类似的余额理财项目。是由苏宁与广发、汇添富两家基金公司共同合作研发。 汇添富现金宝、全额宝：基金是汇添富发行的一个货币型的基金理财产品特点： 操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具，实质是线上货币基金。PART 02常见理财方式互联网理财产品- -余额宝风险指数：收益指数：流动性：投资期限：通常在1年以下投资门槛：根据具体公司而定（通常较低）网贷平台网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现。 分 类：p2p、p2b、p2g等债权平台；

25、另外还有股权平台、众筹平台PART 02 常见理财方式互联网理财产品- -网贷平台P2P就是个人对个人。在传统P2P模式中，网贷平台仅为借贷双方提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系，网贷平台则依靠向借贷双方收取一定的手续费维持运营。在我国，由于公民信用体系尚未规范，传统的P2P模式很难保护投资者利益，一旦发生逾期等情况，投资者血本无归。 P2B平台的特点是个人对机构，具体操作模式是由第三方机构去做风控。平台把第三方机构做好风控的项目或标的在平台上和投资者对接，使平台项目公开透明化，让投资者更加清晰了解项目，从而做出正确的投资选择P2B平台合作的机构，通常有较强的实力，较强的风控能力，较高的风控水平，因此总体上而言，P2B业务模式的风险大大低于P2P业务模式，