第三章信用、利息与信用形式

1、第三章 信用、利息与信用形式3.1 3.1 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系 3.2 3.2 利息利息3.3 3.3 现代社会之前的信用现代社会之前的信用3.4 3.4 现代信用活动的基础现代信用活动的基础3.5 3.5 现代信用的形式现代信用的形式学习目标 了解信用关系如何形成，搞清楚借贷资金的来源，基本特征及利息的性质、利率的种类。明确现代信用经济条件下信用的几种基本经济形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用。掌握信用工具的基本特征及主要信用工具的运用特点。3.1 信用及其与货币的联系什么是信用什么是信用道德范畴：道德范畴：诚实守信、诚信诚实守信、诚信 经济范畴：信用是以偿还

2、和支付利息为基本特经济范畴：信用是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。信用是一种价值跨时间转移形征的借贷行为。信用是一种价值跨时间转移形成的债权债务关系。成的债权债务关系。信用的产生信用的产生必要条件是私有必要条件是私有制制充分条件则是剩余产品的出现充分条件则是剩余产品的出现。 信用的两种形式信用的两种形式 实物借贷和货币借贷实物借贷和货币借贷 货币借贷的优点？货币借贷的优点？信用对市场经济推进的积极意义：信用对市场经济推进的积极意义：信用能够实现交易成本的最低化信用能够实现交易成本的最低化信用交易拓宽交易的空间与范围，扩展分工合作，信用交易拓宽交易的空间与范围，扩展分工合作，推进市场的扩展

3、推进市场的扩展信用关系最终反映市场的发育程度信用关系最终反映市场的发育程度市场经济本质上是信用经济；市场经济本质上是信用经济；现象：工业文明与市场经济的发展使信用联系方现象：工业文明与市场经济的发展使信用联系方式不断增多，信用规模不断扩大；式不断增多，信用规模不断扩大； （P35-37P35-37）困惑：社会交易活动越来越突破时、空制约，是困惑：社会交易活动越来越突破时、空制约，是的双方日益难以相互直接了解的双方日益难以相互直接了解金融交易（信用交易）发展的基础是。？金融交易（信用交易）发展的基础是。？彼此信任是金融交易是否成功的关键，信用和彼此信任是金融交易是否成功的关键，信用和交易安全是核

4、心基础交易安全是核心基础商品交易是现货、以现金交易。商品交易是现货、以现金交易。金融交易是价值的跨期支付。没有互信，没有保证金融契约执金融交易是价值的跨期支付。没有互信，没有保证金融契约执行的制度基础，就没有金融交易的发展。行的制度基础，就没有金融交易的发展。现代金融市场提供的信贷、保险、证券、基金等等金融产品，现代金融市场提供的信贷、保险、证券、基金等等金融产品，是是非人际间跨时间、跨空间金融交换非人际间跨时间、跨空间金融交换，是金融超越血缘、超越，是金融超越血缘、超越社团组织的社团组织的非人格化非人格化的实现形式的实现形式单纯道德约束在违约带来的巨大利益诱惑面前软弱无单纯道德约束在违约带来

5、的巨大利益诱惑面前软弱无力力规范政府干预市场的行为规范政府干预市场的行为信用领域建立制度化的约束机制；信用领域建立制度化的约束机制；建立企业资信调查和消费者个人信用调查系统；确立从业资格中的严格信誉条件；完善相应的法制建设完善风险分散机制完善风险分散机制3.2利息利息利息是指债权人贷出货币或货币资本而从债务人手中获是指债权人贷出货币或货币资本而从债务人手中获取的超过本金部分的报酬。取的超过本金部分的报酬。对利息的认识对利息的认识利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。机会成本补偿机会成本补偿风险补偿风险补偿二、利息与收益的一般形式 即无论贷出资金与否，利

6、息都被看即无论贷出资金与否，利息都被看作资金所有者理所当然的收入作资金所有者理所当然的收入可能取得可能取得的或将会取得的收入，同时无论借入资金与的或将会取得的收入，同时无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分为利否，生产经营者也总是把自己的利润分为利息与企业收入两部分。（在会计制度中，利息与企业收入两部分。（在会计制度中，利息支出都列入成本，而利润则只是扣除利息息支出都列入成本，而利润则只是扣除利息后所余。）后所余。）原因主要有：在借贷关系中利息是资本所有权的果实的观念被在借贷关系中利息是资本所有权的果实的观念被广而化之广而化之利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但由于利息虽然就其实质

7、来说是利润的一部分，但由于它是个事先极其确定的量，其大小制约着企业主它是个事先极其确定的量，其大小制约着企业主收入，用它来衡量收益，并以之表现收益的观念收入，用它来衡量收益，并以之表现收益的观念顺理成章了。顺理成章了。在于利息的悠久历史，货币可以提供利息称为传在于利息的悠久历史，货币可以提供利息称为传统的知识。统的知识。三 收益资本化通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，即是收益的资本化。多大的资本金额，即是收益的资本化。B=PB=Pr r P=B/r P=B/r意义：意义：1 有些本身不存在一种内在规律可以决定其相当于多大资本的实物，

8、也可取得一定的资本价格，如土地2本来不是资本的东西也因此可以视为资本，如人力资本.工资3 有价证券价格的形成信用的发展1 前资本主义信用-高利贷信用 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式高利贷的特点：剥削率极高，年利率在30%-40%；用于非生产性用途。高利贷的作用： 第一，是促进自然经济的解体和商品货币关系发展的重要因素。第二 ，对奴隶主所有制、封建所有制和小生产起到了破坏作用。第三 ，使生产力逐步走向衰退第四，在封建社会向资本主义社会过渡时期，促进了资本主义产生的前提条件的形成。现代高利贷现代高利贷定义：人行及高法规定，高于同期贷款利

9、息定义：人行及高法规定，高于同期贷款利息4 4倍以上的贷款，且不计复利。目前大体为超倍以上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息过年息25%25%的贷款。的贷款。特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑势力相勾结低、常与黑势力相勾结具体形式：具体形式：放贷人：官员及其亲属、政府、商人、黑社会放贷人：官员及其亲属、政府、商人、黑社会高利贷形式：印子钱（高利贷形式：印子钱（1 1天天1 1印）、长短钱（银钱印）、长短钱（银钱比）、转子钱（复利）、短票（借贷时多记）、比）、转子钱（复利）、短票（借贷时多记）、典当典当思考：如何看待现阶段民间借贷的性思考：

10、如何看待现阶段民间借贷的性质与作用？质与作用？3.4 现代信用形式信用形式是借贷活动的表现方式，它是信用信用形式是借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。活动的外在表现。按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式：代信用可分为以下几种主要形式： 商业信用商业信用 银行信用银行信用 国家信用国家信用 消费信用消费信用商业信用商业信用概念商业信用：是指企业之间相互提供的、与商品交商业信用：是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信用，包括两种基本形式：赊购换直接相联系的信用，包括两种基本形式：赊购与赊销。与赊销。特点特点 借贷

11、双方为企业借贷双方为企业 借贷的对象是商品资本借贷的对象是商品资本 商业信用与产业资本动态一致商业信用与产业资本动态一致 是直接信用是直接信用信用工具：商业票据信用工具：商业票据( (本票、汇票本票、汇票) )商业信用的作用商业信用的作用 第一，商业信用为经济增长提供了信用支持。第一，商业信用为经济增长提供了信用支持。 第二，商业信用润滑了社会生产流通过程。第二，商业信用润滑了社会生产流通过程。 第三，商业信用的普遍发展有利于形成社会生第三，商业信用的普遍发展有利于形成社会生产的基本经济秩序。产的基本经济秩序。商业信用的局限性商业信用的局限性 第一，商业信用存在于工商企业之间，它的第一，商业信

12、用存在于工商企业之间，它的规模规模大小是以产业资本的规模为度大小是以产业资本的规模为度，受到一定，受到一定规模的限规模的限制制。 第二，商业信用具有第二，商业信用具有严格的方向性严格的方向性。 第三，商业信用的第三，商业信用的范围与期限受到限制范围与期限受到限制。 银行信用的界定银行信用的界定 银行信用：是指以银行和各类金融机构以货币银行信用：是指以银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。形式提供的信用。 银行信用的特征银行信用的特征 是一种是一种间接信用间接信用 是以是以单一的货币形态单一的货币形态来提供来提供 与产业资本的动态不完全一致与产业资本的动态不完全一致银行信用优于商业信用的地方银

13、行信用优于商业信用的地方 银行信用的规模银行信用的规模不受借贷资金数量的限制不受借贷资金数量的限制 银行信用银行信用不受贷款方向的限制不受贷款方向的限制 银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系互补互促的关系互补互促的关系市场用途的相互补充市场用途的相互补充银行信用对商业信用有支持作用（如银银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票）行承兑汇票）国家信用国家信用国家信用的界定：国家信用的界定： 以国家或地方政府为债务人的一种信以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动。用形式；或者说是政府的借贷活动。 国家信用的工具：国家信用的工具：国库券与公债券国库券与公债券发

14、行国库券通常为短期资金不足发行国库券通常为短期资金不足发行国债通常为财政赤字发行国债通常为财政赤字 国家信用的作用国家信用的作用 (1) (1)弥补财政赤字，筹集建设资金弥补财政赤字，筹集建设资金 (2)(2)调节经济运行过程调节经济运行过程 (3)(3)提高经济效益，培植后续财源提高经济效益，培植后续财源思考题：国债市场的发展有何好处？思考题：国债市场的发展有何好处？消费信用消费信用消费信用的界定消费信用的界定 消费信用是指企业或金融机构向消费者个消费信用是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。人提供的用于购买消费品的信用。 消费信用的方式：消费信用的方式： 信用卡信用卡-

15、 -短期消费信用短期消费信用 分期付款分期付款- -中长期消费信用中长期消费信用 消费贷款消费贷款- -长期消费信用长期消费信用消费信用的作用消费信用的作用（1 1）消费信用对生产有促进作用）消费信用对生产有促进作用（2 2）消费信用可以调节消费，调节公众在购买）消费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致消费品时在时间上和支付能力上的不一致我国消费信用发展的制约因素我国消费信用发展的制约因素（1 1）经济收入低，且增幅缓慢）经济收入低，且增幅缓慢（2 2）个人信用体系尚未完善）个人信用体系尚未完善（3 3）消费者消费观念陈旧）消费者消费观念陈旧（4 4）消费信用的发展缺乏相应的法律支持）消费信用的发展缺乏相应的法律支持概念：国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织提供的与国际贸易密切联系的信用形国际经济组织提供的与国际贸易密切联系的信用形式。式。主要方式：主要方式：出口信贷出口信贷（包括买方信贷和卖方信贷）；包括买方信贷和卖方信贷）；国际商业银行信贷（双边贷款和银团贷款）；