西方经济学第五版高鸿业(12)

1、约翰约翰梅纳德梅纳德凯恩斯（凯恩斯（John Maynard John Maynard Keynes1883Keynes188319461946），），现代西方经济学现代西方经济学最有影响者之一，他引领的最有影响者之一，他引领的宏观经济学宏观经济学( (短期萧条和经济波动短期萧条和经济波动) )与弗洛伊德所创与弗洛伊德所创的精神分析法爱因斯坦发现的相对论一的精神分析法爱因斯坦发现的相对论一起并称为起并称为2020世纪人类知识界三大革命。世纪人类知识界三大革命。 主要著作主要著作: :货币改革论货币改革论（19231923）、）、货币论货币论（19301930）、）、就业、利息就业、利息和货币通

2、论和货币通论（19361936）（）（The General Theory of Employment, Interest, and Money）等等。 宏观经济学引领者:凯恩斯宏观经济:并非仅是微观经济的加总微观（微观（MicroMicro）: :个体（家庭和企业）的决策行为与结果个体（家庭和企业）的决策行为与结果( (效效用与利润最大化用与利润最大化) )，通过市场机制的作用，趋于社会一般均衡。，通过市场机制的作用，趋于社会一般均衡。均衡：最优化推动的长短期经济力量的平衡的总体趋势。均衡：最优化推动的长短期经济力量的平衡的总体趋势。宏观宏观(Macro):(Macro):总体经济（总体经济

3、（aggregateaggregate，所有家庭、企业和市，所有家庭、企业和市场的经济行为与结果）的运行，如何达到宏观稳定与发展。场的经济行为与结果）的运行，如何达到宏观稳定与发展。问题：问题：为什么生产和就业，有些年份扩张，有些年份收缩？为什么生产和就业，有些年份扩张，有些年份收缩？为什么物价有时上升，有时稳定？政府用什么方法促进收入为什么物价有时上升，有时稳定？政府用什么方法促进收入增长迅速，通货膨胀率低和就业稳定？增长迅速，通货膨胀率低和就业稳定？注意：注意：微观是宏观的基础，但是，总体经济运行并非个体经微观是宏观的基础，但是，总体经济运行并非个体经济行为的简单加总。新颖而迷人的挑战！济

4、行为的简单加总。新颖而迷人的挑战！（系统与单位；社会有机体与个体；如人体与器官）（系统与单位；社会有机体与个体；如人体与器官）微观：微观：趋于一般均衡的资源配置与使用最优化趋于一般均衡的资源配置与使用最优化代表性代表性市场市场价格、产量的均衡价格、产量的均衡代表性代表性生产者和消费者生产者和消费者的最优化（利润、价格、竞争机制）的最优化（利润、价格、竞争机制）宏观：宏观：国民收入国民收入的稳定增长与发展的稳定增长与发展 均衡国民收入均衡国民收入的决定与增长（短期和长期）的决定与增长（短期和长期） 总需求与总供给总需求与总供给的动态关系的动态关系 宏观经济政策宏观经济政策使用使用微观经济学帮助微

5、观经济学帮助理解厂商和家庭如何决策：面临怎理解厂商和家庭如何决策：面临怎样的权衡取舍，如何对激励做出反映，信息对选择的影响，以样的权衡取舍，如何对激励做出反映，信息对选择的影响，以及市场在决定生产什么和收入分配上起的作用及市场在决定生产什么和收入分配上起的作用。 宏观经济学帮助宏观经济学帮助理解这些决策政策如何影响总体经济。理解这些决策政策如何影响总体经济。宏观经济:以国民收入为中心的分析除了用除了用GDPGDP度量总产出，如何度量失业？如何度量价格总水度量总产出，如何度量失业？如何度量价格总水平以及通货膨胀？这也是宏观经济学的命题平以及通货膨胀？这也是宏观经济学的命题。宏观经济运行的三个关键

6、指标宏观经济运行的三个关键指标/ /目标：目标：总产出或总收入（总产出或总收入（GDPGDP）/ /经济增长、总体价格水平（经济增长、总体价格水平（CPICPI）/ /价价格稳定、格稳定、 失业率（劳动力中失去工作的比例）失业率（劳动力中失去工作的比例）/ /充分就业充分就业短期经济波动的决定因素：短期经济波动的决定因素：IS-LMIS-LM分析、国际市场；劳分析、国际市场；劳动市场（失业和通胀）。动市场（失业和通胀）。长期中的真实经济长期中的真实经济。如何度量总体经济运行？如何度量总体经济运行？国内生产总值即国内生产总值即GDPGDP，衡量的是一国的总收入，衡量的是一国的总收入（主（主要是国

7、民收入），是最受瞩目的经济统计数据，被要是国民收入），是最受瞩目的经济统计数据，被认为衡量社会经济福利最好的一个指标。认为衡量社会经济福利最好的一个指标。宏观经济的学习中：宏观经济的学习中：首先了解总体经济运行如何度量首先了解总体经济运行如何度量然后解释增长、通货膨胀和经济波动的因素然后解释增长、通货膨胀和经济波动的因素还将论述政府政策如何影响经济，以及利用这还将论述政府政策如何影响经济，以及利用这些政策达到宏观经济目的。些政策达到宏观经济目的。总体经济发生了什么，不仅取决于政府政策，总体经济发生了什么，不仅取决于政府政策，而且取决于成千上万厂商和数百万家庭的个别决策。而且取决于成千上万厂商和

8、数百万家庭的个别决策。 先充分就业的长期，再探讨非充分就业的短期先充分就业的长期，再探讨非充分就业的短期，这是曼昆、斯蒂格利茨等教材的做法。但我们因循这是曼昆、斯蒂格利茨等教材的做法。但我们因循高鸿业、萨缪尔森的思维，高鸿业、萨缪尔森的思维，先探讨短期再研究长期先探讨短期再研究长期。判判断断一一国经济国经济是富裕是富裕还还是是贫穷贫穷，考，考虑虑所有人所有人赚赚到的到的总总收入收入这用个指标，即这用个指标，即GDPGDPGDPGDP同时衡量两件事：同时衡量两件事：经济中所有人的经济中所有人的总收入总收入= =用于用于经济中物品与劳务产出的经济中物品与劳务产出的总支出总支出对总对总体体经济经济：

9、总收入必定等于总支出（交易本质）总收入必定等于总支出（交易本质）GDP:GDP:恒等式恒等式 假设折旧因素不考虑:供需视角：总供给=总需求买卖视角：总产出（卖方）=总支出（买方）=总收入（买方） (会计意义上,而非宏观均衡意义)* *宏观经济中的宏观经济中的所有经济主体（家庭和企业）既是买方又是卖方所有经济主体（家庭和企业）既是买方又是卖方。GDP: 含义、核算与意义循环经济流量图GDP含义:总产出的市场化指标1 1. .如何才能计量总产出？如何才能计量总产出？市场价值（不能直接用产量和效用衡量）；市场价值（不能直接用产量和效用衡量）；所有环节全部要素投入的增加值（成本所有环节全部要素投入的增

10、加值（成本+ +利润）和利润）和; ;任何计量都非最优，选择任何计量都非最优，选择“可处理、又现实的可处理、又现实的”（罗宾逊夫人）。（罗宾逊夫人）。2 2. .中间产品：中间产品：出售用以生产其他产品且短期耗尽的出售用以生产其他产品且短期耗尽的产品或劳务（原材料、燃料等）；产品或劳务（原材料、燃料等）；最终产品：最终产品：出售用以生活消费，或者用以投资（建出售用以生活消费，或者用以投资（建筑物设备软件，及存货）。筑物设备软件，及存货）。3.3.国内生产总值（国内生产总值（GDPGDP）：）：经济社会（经济社会（一国或地区）一定时期（一定时期（一年或季度）运用生产要素生产的运用生产要素生产的全

11、部最终产品（全部最终产品（有形物品和无形劳务，在经济中生产且市场上合法出售）的市场价值。的市场价值。是流量而非存量是流量而非存量 现期生产：现期生产：不能把多次交易的市场价值额累加不能把多次交易的市场价值额累加（二手车不算）；当期存货（二手车不算）；当期存货（当期生产未交易或未使用的最终产品）计当期GDP。住房存量提供的住房服务的市场价值住房存量提供的住房服务的市场价值：（1）租房服务（租金）（2）若是自有住房，通过租金估算服务价值（自我出租）核算方式之一：核算方式之一：生产法（供给方的角度；产出的角度）生产法（供给方的角度；产出的角度）= =各行业增加值之和各行业增加值之和GDP=GDP=全

12、部最终产品价值全部最终产品价值 = =上一环节的中间产品上一环节的中间产品+ +增加值增加值 = =全部中间环节的全部中间环节的增加值增加值= =( (要素要素价格价格/ /回报回报/ /成本成本工资、租金、利息工资、租金、利息+ +利润利润) )GDP核算:生产法（增加值）、支出法、收入法核算方式之二：支出法核算方式之二：支出法（需求方（需求方/ /买买方的角度；支出的角度）方的角度；支出的角度）GDP=GDP=总产出（最终产品的市场价值）总产出（最终产品的市场价值）= =总支出（购买总支出（购买最终产品的市场支出）最终产品的市场支出）= =四种类型的支出四种类型的支出 Y=C+I+G+NX

13、Y=C+I+G+NXC C消费：消费：家庭除购买新住房之外用于物品和劳务的家庭除购买新住房之外用于物品和劳务的支出支出。“物品物品”汽车或家电等耐用品；食品和衣服等非耐用品汽车或家电等耐用品；食品和衣服等非耐用品“劳务劳务”理发、医疗和教育支出（有人认为适合列入投资）。理发、医疗和教育支出（有人认为适合列入投资）。I I投资：投资：非政府未来生产物品和劳务的物品购买（当期不全非政府未来生产物品和劳务的物品购买（当期不全耗掉，非中间产品），建筑物、设备、软件、存货耗掉，非中间产品），建筑物、设备、软件、存货购买综合购买综合。* *存货：戴尔生产电脑未出售，相当于自己购买了它存货：戴尔生产电脑未出

14、售，相当于自己购买了它国国民收入核算师会把电脑当成戴尔投资支出的一部分。民收入核算师会把电脑当成戴尔投资支出的一部分。GDPGDP衡衡量当期生产可交易的价值，当期未交易但未来可交易。量当期生产可交易的价值，当期未交易但未来可交易。* *宏观经济中的投资不同于金融投资宏观经济中的投资不同于金融投资1.1.资本、土地使用权，和劳动等要素一样，资本、土地使用权，和劳动等要素一样，不是最终产品，价值已经进入最终产品；不是最终产品，价值已经进入最终产品；2.2.股票、债券和共同基金，作为资金要素的价格，都是收益权，股票、债券和共同基金，作为资金要素的价格，都是收益权，在支出法已计算过了，在二手投机市场上

15、交易不实现增加值）；在支出法已计算过了，在二手投机市场上交易不实现增加值）；3.3.金融和要素市场一样都是分配范畴，非生产或实体经济范畴。金融和要素市场一样都是分配范畴，非生产或实体经济范畴。G G政府购买（美国的国民账户之政府消费和总投资）：地方和政府购买（美国的国民账户之政府消费和总投资）：地方和中央政府用于物品和劳务的中央政府用于物品和劳务的支出支出。员工的薪水员工的薪水（购买劳务的支出；和企业不同，政府购买的员工劳务不是中（购买劳务的支出；和企业不同，政府购买的员工劳务不是中间产品。政府不从事生产，这些劳务价值不进入最终产品，不涉及重复计间产品。政府不从事生产，这些劳务价值不进入最终产

16、品，不涉及重复计算）算）+ +用于公务的支出（用于公务的支出（这些公务不进入最终产品，不涉及重复计算这些公务不进入最终产品，不涉及重复计算）* *政府转移支付不用于购买现期生产的物品与劳务，不计入政府转移支付不用于购买现期生产的物品与劳务，不计入GDPGDPNXNX净出口：出口减去进口。之所以要减去进口，国内的净出口：出口减去进口。之所以要减去进口，国内的C/I/GC/I/G中，包括了进口物品与劳务的支出。中，包括了进口物品与劳务的支出。核算方式之二：收入法核算方式之二：收入法（供（供给给方角度；收入角度）方角度；收入角度）总收入（总收入（GDPGDP，总支出转化而来）：，总支出转化而来）：最

17、终产品市场价值，转化为最终产品厂商的总收入，最终产品市场价值，转化为最终产品厂商的总收入，在各个环节生产要素投入回报意义上，转化为：在各个环节生产要素投入回报意义上，转化为：生产单位的间接税、转移支付、折旧，以及收入所得生产单位的间接税、转移支付、折旧，以及收入所得税前的工税前的工资、利息、租金和利润资、利息、租金和利润。国民总收入国民总收入= =上个环节的中间产品上个环节的中间产品+ +（间接税间接税+ +企业转移支付企业转移支付+ +折旧折旧+ +税前的工资税前的工资+ +利息利息+ +租金租金+ +利润利润）= =各个环节的（各个环节的（间接税间接税+ +企业转移支付企业转移支付+ +折

18、旧折旧+ +税前的工资税前的工资+ +利息利息+ +租金租金+ +利润）利润）。从GDP到NI（国民收入）到DI（个人可支配收入）1-11-1高高鸿业鸿业西方西方经济学经济学（宏（宏观观部分）第五版：部分）第五版：GDPGDP= =总产出总产出= =总支出总支出= =总收入总收入折旧折旧（间接税（间接税- -政府补助政府补助金）金）+ +企业转移支付企业转移支付国国民民收收入入（政（政府补府补助金助金+ +要素要素报酬）报酬）* *企业转移支付：慈善捐款与消费者呆账企业转移支付：慈善捐款与消费者呆账* *要素报酬即工资要素报酬即工资+ +利息利息+ +租金租金+ +利润利润生产单位的所得生产单

19、位的所得税、社保税（费）税、社保税（费）个人所得税个人所得税政府给个人转移支政府给个人转移支付付（企业转移支付）（企业转移支付）个个人人可可支支配配收收入入在后面的分析中，往往假定在后面的分析中，往往假定折旧、企业转折旧、企业转移支付、单位未分配利润为移支付、单位未分配利润为0 0；间接税、直接税、；间接税、直接税、政府补助金、政府转支，都可以统一成净税收。政府补助金、政府转支，都可以统一成净税收。由此，由此，GDPGDP去掉税收加上转支，即为可支配收入。去掉税收加上转支，即为可支配收入。单位未分配利润单位未分配利润1-21-2高高鸿业鸿业西方西方经济学经济学（宏（宏观观）第五版）第五版美美国

20、国材料材料：GDP+GDP+国外国外要素所得要素所得净额（国净额（国外要素净外要素净支付）支付）=GNP=GNP折旧折旧统计误差统计误差国国民民收收入入净税收净税收/ /社保税社保税企业当前的转支企业当前的转支个人资产收入个人资产收入个个人人可可支支配配收收入入在后面的分析中，往往假定在后面的分析中，往往假定国外要素所得净额、折旧、企业当前转支、国外要素所得净额、折旧、企业当前转支、企业付家庭净利息、企业付家庭净利息、含存货和资本消耗调整的公司利润含存货和资本消耗调整的公司利润/ /政府企业盈余政府企业盈余、个人资产收入为、个人资产收入为0 0。由此，由此，GDPGDP去掉税收加上转支，即为可

21、支配收入。去掉税收加上转支，即为可支配收入。含存货和资本消耗含存货和资本消耗调整的公司利润调整的公司利润/ /政府企业盈余政府企业盈余企业付家庭净利息企业付家庭净利息个人当前接受个人当前接受的转移支付的转移支付个税与非个税与非税支付税支付2 2曼昆曼昆经济学经济学原理（宏原理（宏观经济学观经济学分分册册）第五版：）第五版：GDP+GDP+国外国外要素所得要素所得净额（国净额（国外要素净外要素净支付）支付）=GNP=GNP折旧折旧 企业间接税（销企业间接税（销售税）售税）- -企业补贴企业补贴 国国民民收收入入政府债利息收入政府债利息收入个个人人可可支支配配收收入入对于包括美国在内的大部分国家而

22、言，国内居民是大部分国内生产承担对于包括美国在内的大部分国家而言，国内居民是大部分国内生产承担着，着，GDPGDP和和GNPGNP非常接近。非常接近。在后面的分析中，往往假定在后面的分析中，往往假定国外要素所得净额、折旧、统计误差、公司留国外要素所得净额、折旧、统计误差、公司留存收益、为存收益、为0 0。由此，由此，GDPGDP去掉税收加上转支，即为可支配收入。去掉税收加上转支，即为可支配收入。公司留存收益公司留存收益公司所得税和社保公司所得税和社保支付（税）支付（税）政府给家庭转移支政府给家庭转移支付（福利和社保）付（福利和社保）个税与非个税与非税支付税支付统计误差统计误差3-13-1萨缪萨

23、缪尔森尔森经济学经济学（第十七版）：（第十七版）：GDPGDP= =总产出总产出= =总支出总支出= =总收入总收入折旧折旧间接税间接税国国民民收收入入* *GDP:GDP:所有要素毛收入总额；国民收入，扣除所有要素毛收入总额；国民收入，扣除折旧和间接税，即生产要素总额；个人可支配折旧和间接税，即生产要素总额；个人可支配收入，居民户收入总额，是扣除所有税收加上收入，居民户收入总额，是扣除所有税收加上转移支付（相当于净税收），以及企业净储蓄。转移支付（相当于净税收），以及企业净储蓄。转移支付转移支付个个人人可可支支配配收收入入在后面的分析中，往往假定折在后面的分析中，往往假定折旧、企业净储蓄旧、

24、企业净储蓄为为0 0。由此，由此，GDPGDP去掉税收加上转支，即为可支去掉税收加上转支，即为可支配收入。配收入。企业净储蓄企业净储蓄直接税直接税3-23-2莎莎缪缪尔森尔森经济学经济学（第十八版）（第十八版）见见下下页页：说明： 在以后的章节中，为分析便捷起见，在以后的章节中，为分析便捷起见，将不考虑将不考虑GDPGDP与与GNPGNP的区别、折旧、统计误差等因素，将的区别、折旧、统计误差等因素，将GDPGDP与与NINI（国民收入）等同分析。（国民收入）等同分析。关于关于GDPGDP、NINI与与DPIDPI（可支配收入）的关系，又分为以下情况：（可支配收入）的关系，又分为以下情况： 第一

25、，两部门时（不考虑政府、国际市场和要第一，两部门时（不考虑政府、国际市场和要素市场），素市场），GDP=NI=DPIGDP=NI=DPI 第二，三部门时（不考虑国际市场和要素市第二，三部门时（不考虑国际市场和要素市场），场）， GDP=NI=DPI+T GDP=NI=DPI+T（T T0 0-T-T1 1） 第三，四部门时（不考虑要素市场），第三，四部门时（不考虑要素市场），GDP=NI=DPI+TGDP=NI=DPI+T（T T0 0-T-T1)1)以后用以后用Y Y表示名义表示名义GDPGDP或或NINI，用，用y y表示真实表示真实GDPGDP或或NINI GDP（国民收入，假设GDP=

26、GDP=NINI）恒等式 两部门（无政府、封闭经济），假设无折旧，两部门（无政府、封闭经济），假设无折旧，GDP=NDP=NI=YGDP=NDP=NI=Y总产出总产出/ /总支出：总支出：Y=C+IY=C+I（含存货投资）（含存货投资）= =总收入：总收入：Y=Y=C+SC+S从国民收入会计看，从国民收入会计看，GDPGDP形成后，无论是否充分就业、通货膨胀形成后，无论是否充分就业、通货膨胀或是否均衡，这一等式都是成立的（事后的或是否均衡，这一等式都是成立的（事后的投资投资I I= =储蓄储蓄S S）。）。 三部门（封闭经济），政府有收入（税），有支出（政府购三部门（封闭经济），政府有收入（税

27、），有支出（政府购买买+ +转移支付即社会保障及福利）转移支付即社会保障及福利）总产出总产出/ /总支出：总支出：Y=C+IY=C+I（含存货）（含存货）+G+G= =总收入：总收入：Y=C+S+TY=C+S+T（T T0 0-T-Tr r）即，即，I+G=S+TI+G=S+T，假定政府购买都是消费，假定政府购买都是消费，则则I=SI=S（私人储蓄）（私人储蓄）+(T-G)+(T-G)（政（政府预算盈余府预算盈余/ /赤字赤字+ +政府政府/ /公共储蓄）公共储蓄） 四部门，四部门，总产出总产出/ /总支出：总支出：Y=C+IY=C+I（含存货）（含存货）+G+G+（X-MX-M）= =总收入

28、：总收入：Y=C+S+TY=C+S+T（T T0 0-T-Tr r）+K+Kr(r(国内对国外的转移支付，如救济捐款国内对国外的转移支付，如救济捐款) )，消去消去C C，则为，则为I I（含存货）（含存货）+G+G+（X-MX-M）=S+T=S+T（T T0 0-T-Tr r）+K+Kr r ，假定政府购买都是消费，净出口假定政府购买都是消费，净出口都是投资，都是投资，则则国民投资国民投资I IT T= =I+I+（X-MX-M）=S+(=S+(T-GT-G)=)=S ST T国民储蓄。国民储蓄。名义GDP和真实GDP一种现象：一年的一种现象：一年的GDPGDP增加了，至少一种情况必然：增加

29、了，至少一种情况必然：（1 1）生产了更多的物品和劳务）生产了更多的物品和劳务（2 2）以更高的价值出售物品与劳务）以更高的价值出售物品与劳务变动的两个影响因素：价格变动变动的两个影响因素：价格变动* *数量变动数量变动经济学家总想衡量经济学家总想衡量不受价格变动影响的不受价格变动影响的GDPGDP变动变动即剔除价格变动因素，分析即剔除价格变动因素，分析物品与劳务数量变动物品与劳务数量变动! !p 名义名义GDPGDP（货币（货币GDPGDP），当年价格计算的），当年价格计算的GDPGDP。 真实真实GDPGDP，不变的基期价格计算，不变的基期价格计算反映产量变动。反映产量变动。* *真实真实产出的变动，只能用