重金属吸附剂项目分析研究（参考模板）

1、泓域咨询 /重金属吸附剂项目分析研究报告说明重金属吸附剂是能与重金属离子强力螯合的产品。重金属吸附剂可以在常温条件下吸附废水中的铜离子、铅离子、锌离子、镍离子、锰离子、铬离子等，生成不溶性螯合盐，并形成絮状沉淀，从而去除废水中的重金属，具有操作简单、处理效率高等优点，在工业废水处理领域应用需求不断扩大。根据谨慎财务估算，项目总投资6974.20万元，其中：建设投资5214.43万元，占项目总投资的74.77%；建设期利息114.97万元，占项目总投资的1.65%；流动资金1644.80万元，占项目总投资的23.58%。项目正常运营每年营业收入14400.00万元，综合总成本费用11274.45

2、万元，净利润2288.51万元，财务内部收益率24.59%，财务净现值2788.70万元，全部投资回收期5.66年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 建设方案6六、 优势分析（S）9七、 公司发展规划11八、 项目进度安排12项目实施进度计划一览表13九、 环境影响合理性分析13十、 项目建设期原辅材料供应情况15十一、 建设投资估

3、算15建设投资估算表16十二、 建设期利息17建设期利息估算表17十三、 流动资金18流动资金估算表19十四、 项目总投资19总投资及构成一览表20十五、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十六、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十七、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十八、 财务生存能力分析29十九、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十、 经济评价结论31二十一、 项目风险对策31二十二、 总结33一、 项目概述1、项目名称：重金属吸附剂项目2、承办单位名称：xxx有限公司3、项目性质

4、：新建4、项目建设地点：xx（以选址意见书为准）5、项目联系人：谢xx二、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 研究结论综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积10000.00约15.00亩1.1总建筑面积19

5、763.071.2基底面积6400.001.3投资强度万元/亩329.202总投资万元6974.202.1建设投资万元5214.432.1.1工程费用万元4331.022.1.2其他费用万元724.422.1.3预备费万元158.992.2建设期利息万元114.972.3流动资金万元1644.803资金筹措万元6974.203.1自筹资金万元4627.843.2银行贷款万元2346.364营业收入万元14400.00正常运营年份5总成本费用万元11274.45""6利润总额万元3051.35""7净利润万元2288.51""8所得税万

6、元762.84""9增值税万元618.31""10税金及附加万元74.20""11纳税总额万元1455.35""12工业增加值万元4796.45""13盈亏平衡点万元5077.94产值14回收期年5.6615内部收益率24.59%所得税后16财务净现值万元2788.70所得税后五、 建设方案（一）建筑结构及基础设计本期工程项目主体工程结构采用全现浇钢筋混凝土梁板，框架结构基础采用桩基基础，钢筋混凝土条形基础。基础工程设计：根据工程地质条件，荷载较小的建（构）筑物采用天然地基，荷载较大的建（构）筑

7、物采用人工挖孔现灌浇柱桩。（二）车间厂房、办公及其它用房设计1、车间厂房设计：采用钢屋架结构，屋面采用彩钢板，墙体采用彩钢夹芯板，基础采用钢筋混凝土基础。2、办公用房设计：采用现浇钢筋混凝土框架结构，多孔砖非承重墙体，屋面为现浇钢筋混凝土框架结构，基础为钢筋混凝土基础。3、其它用房设计：采用砖混结构，承重型墙体，基础采用墙下条形基础。（三）墙体及墙面设计1、墙体设计：外墙体均用标准多孔粘土砖实砌，内墙均用岩棉彩钢板。2、墙面设计：生产车间的外墙墙面采用水泥砂浆抹面，刷外墙涂料，内墙面为乳胶漆墙面。办公楼等根据使用要求适当提高装饰标准。腐蚀性楼地面、地坪以及有防火要求的楼地面采用特殊地面做法。依

8、据建设部、国家建材局关于建筑采用使用的规定，框架填充墙采用加气混凝土空心砌块墙体，砖混结构承重墙地上及地下部分采用烧结实心页岩砖。（四）屋面防水及门窗设计1、屋面设计：屋面采用大跨度轻钢屋面，高分子卷材防水面层，上人屋面加装保护层。2、屋面防水设计：现浇钢筋混凝土屋面均采用刚性防水。3、门窗设计：一般建筑物门窗，采用铝合金门窗，对于变压器室、配电室等特殊场所应采用特种门窗，具体做法可参见国家标准图集。有防爆或者防火要求的生产车间，门窗设置应满足防爆泄压的要求，玻璃应采用安全玻璃，凡防火墙上门窗均为防火门窗，参见国标图集。（五）楼房地面及顶棚设计1、楼房地面设计：一般生产用房为水泥砂浆面层，局部

9、为水磨石面层。2、顶棚及吊顶设计：一般房间白色涂料面层。（六）内墙及外墙设计1、内墙面设计：一般房间为彩钢板，控制室采用水性涂料面层，卫生间采用卫生磁板面层。2、外墙面设计：均涂装高级弹性外墙防水涂料。（七）楼梯及栏杆设计1、楼梯设计：现浇钢筋混凝土楼梯。2、栏杆设计：车间内部采用钢管栏杆，其它采用不锈钢栏杆。（八）防火、防爆设计严格遵守建筑设计防火规范（GB50016-2014）中相关规定，满足设备区内相关生产车间及辅助用房的防火间距、安全疏散、及防爆设计的相关要求。从全局出发统筹兼顾，做到安全适用、技术先进、经济合理。（九）防腐设计防腐设计以预防为主，根据生产过程中产生的介质的腐蚀性、环境

10、条件、生产、操作、管理水平和维修条件等，因地制宜区别对待，综合考虑防腐蚀措施。对生产影响较大的部位，危机人身安全、维修困难的部位，以及重要的承重构件等加强防护。（十）建筑物混凝土屋面防雷保护车间、生活间等建筑的混凝土屋面采用10镀锌圆钢做避雷带，利用钢柱或柱内两根主筋作引下线，引下线的平均间距不大于十八米（第类防雷建筑物）或25.00米（第类防雷建筑物）。（十一）防雷保护措施利用基础内钢筋作接地体，并利用地下圈梁将建筑物的四周的柱子基础接通，构成环形接地网，实测接地电阻R1.00（共用接地系统）。六、 优势分析（S）（一）自主研发优势公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全

11、产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品结构升级。公司结合国内市场客户的个性化需求，不断升级技术，充分体现了公司的持续创新能力。在不断开发新产品的过程中，公司已有多项产品均为国内领先水平。在注重新产品、新技术研发的同时，公司还十分重视自主知识产权的保护。（二）工艺和质量控制优势公司进口大量设备和检测设备，有效提高了精度、生产效率，为产品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。此外，公司是行业内较早通过ISO9001质量体系认证的企业之一，公司产品根据市场及客户需要通过了

12、产品认证，表明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，而且部分产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在日常生产中，公司严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。（三）产品种类齐全优势公司不仅能满足客户对标准化产品的需求，而且能根据客户的个性化要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品系列，完备的产品结构，能够为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产品需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户粘性。公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市场起到了逐步替代进口产品的作用。（四）营销网络及服务优

13、势根据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销覆盖了华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、日本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，及时了解客户需求，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果。公司拥有一支行业经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员，建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度销售网络体系。公司的服务覆盖产品服务整个生命周期，公司多名销售人员具有研发背景，可引导客户的技术需求并为其提供解决方案，为客户提供及时、深入的专业技术服务与支持。公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经销网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，

14、带动经销商共同成长。七、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理

15、念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。八、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备

16、采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营九、 环境影响合理性分析（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据

17、地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗，最大限度地减少

18、物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2011年本）>有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 建设投资估算本期项目建设投资5214.43万元，包括：工程费用、工程建设其他费

19、用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4331.02万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2439.24万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1795.83万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为95.95万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为724.42万

20、元。（三）预备费本期项目预备费为158.99万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2439.241795.8395.954331.021.1建筑工程费2439.242439.241.2设备购置费1795.831795.831.3安装工程费95.9595.952其他费用724.42724.422.1土地出让金391.36391.363预备费158.99158.993.1基本预备费79.4879.483.2涨价预备费79.5179.514投资合计5214.43十二、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2346.36万元，

21、贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息114.97万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息114.9728.7486.231.1.1期初借款余额1173.181.1.2当期借款2346.361173.181173.181.1.3当期应计利息114.9728.7486.231.1.4期末借款余额1173.182346.361.2其他融资费用1.3小计114.9728.7486.232债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计114.9728.7486.23十三

22、、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1644.80万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.007397.118982.2010567.301.1应收账款0.003328.704041.994755.281.2存货0.002588.993143.7

23、73698.551.2.1原辅材料0.00776.70943.131109.571.2.2燃料动力0.0038.8447.1655.481.2.3在产品0.001190.931446.131701.331.2.4产成品0.00582.52707.34832.171.3现金0.00591.77718.57845.381.4预付账款0.00887.661077.871268.082流动负债0.006245.757584.138922.502.1应付账款0.002248.472730.283212.102.2预收账款0.003997.284853.845710.403流动资金0.001151.361

24、398.081644.804流动资金增加0.001151.36246.72246.725铺底流动资金0.002219.132694.663170.19十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6974.20万元，其中：建设投资5214.43万元，占项目总投资的74.77%；建设期利息114.97万元，占项目总投资的1.65%；流动资金1644.80万元，占项目总投资的23.58%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资6974.20100.00%1.1建设投资5214.4374.77%1.1.1工程费用4331.026

25、2.10%1.1.1.1建筑工程费2439.2434.98%1.1.1.2设备购置费1795.8325.75%1.1.1.3安装工程费95.951.38%1.1.2工程建设其他费用724.4210.39%1.1.2.1土地出让金391.365.61%1.1.2.2其他前期费用333.064.78%1.2.3预备费158.992.28%1.2.3.1基本预备费79.481.14%1.2.3.2涨价预备费79.511.14%1.2建设期利息114.971.65%1.3流动资金1644.8023.58%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资6974.20万元，其中申请银行长期贷款2346.36万元

26、，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资6974.20100.00%1.1建设投资5214.4374.77%1.2建设期利息114.971.65%1.3流动资金1644.8023.58%2资金筹措6974.20100.00%2.1项目资本金4627.8466.36%2.1.1用于建设投资2868.0741.12%2.1.2用于建设期利息114.971.65%2.1.3用于流动资金1644.8023.58%2.2债务资金2346.3633.64%2.2.1用于建设投资2346.3633.64%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2

27、.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入14400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0010080.0012240.0014400.002增值税0.00488.06592.64618.312.1销项税0.001310.401591.201872.002.2进项税0.00822.34998.561253.693税金及附加0.0058.5671.1174.203.1城建税0.0034.1641.4843.283.2教育费附

28、加0.0014.6417.7818.553.3地方教育附加0.009.7611.8512.37（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=618.31万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产

29、年经营能力计算，本期项目综合总成本费用11274.45万元，其中：可变成本9571.89万元，固定成本1702.56万元。达产年项目经营成本10887.14万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.006325.737681.259036.762工资及福利费0.00535.13535.13535.133修理费0.00130.15130.15130.154其他费用0.001185.101185.101185.104.1其他制造费用0.00108.65108.65108.654.2其他管理费用0.0088

30、.8088.8088.804.3其他营业费用0.00987.65987.65987.655经营成本0.008176.119531.6310887.146折旧费0.00264.51264.51264.517摊销费0.007.837.837.838利息支出0.00114.97114.97114.979总成本费用0.008563.429918.9411274.459.1其中：固定成本0.001702.561702.561702.569.2可变成本0.006860.868216.389571.89（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期

31、项目达产年应纳税金及附加74.20万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3051.35（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3051.35×25.00%=762.84（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3051.35万元，缴纳企业所得税762.84万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3051.35-762.84=2288.51（万元）

32、。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0010080.0012240.0014400.002税金及附加0.0058.5671.1174.203总成本费用0.008563.429918.9411274.454利润总额0.001458.022249.953051.355应纳所得税额0.001458.022249.953051.356所得税0.00364.50562.49762.847净利润0.001093.521687.462288.518期初未分配利润0.000.00984.172404.479可供分配的利润0.001093.522671.634692.

33、9810法定盈余公积金0.00109.35267.16469.3011可供分配的利润0.00984.172404.474223.6812未分配利润0.00984.172404.474223.6813息税前利润0.001937.492927.413929.16十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.59%。本期项目投资财务内部收益率24.59%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水

34、平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2788.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2788.70万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.66年。本期项目全部投资回

35、收期5.66年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0010080.0012240.0014400.001.1营业收入0.000.0010080.0012240.0014400.002现金流出2607.222607.229386.039849.4612359.422.1建设投资2607.222607.222.2流动资金0.001151.36246.721398.082.3经营成本0.008176.119531.

36、6310887.142.4税金及附加0.0058.5671.1174.203所得税前净现金流量-2607.22-2607.22693.972390.542040.584累计所得税前净现金流量-2607.22-5214.44-4520.47-2129.93-89.355调整所得税0.00484.37731.85982.296所得税后净现金流量-2607.22-2607.22329.471828.051277.747累计所得税后净现金流量-2607.22-5214.44-4884.97-3056.92-1779.18计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.15%；2、项目投资财务内部

37、收益率（所得税后）：24.59%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：5451.09万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：2788.70万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.03年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.66年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“

38、按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为34.18。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBI

39、TDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为29.91。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1173.182346.362346.362346.361.2当期还本付息28.74201.20114.97114.97114.971.2.1还本1.2.2付息28.74201.20114.97114.97114.971.3期末借款余额1173.182346.362346.362346.362346.362利息备付率34.183偿债备付率29.91二十、 经济评价结