石油现货基础知识

1、石油现货工业用油生活用油石油的定义和分布石油是深埋在地下的流体矿物，1983年9月第11次石油大会上提出石油是包括自然界中存在的气态、液态和固态烃类化合物以及少量杂质组成的复杂混合物。所以石油开采也包括了天然气开采。石油是重要的能源，能量密度大（等重石油燃烧热比别准煤高50%）运输存储方便，污染程度较小等优点，被广泛运用到人们生活生产中的各个地方，因此大多数国家把石油列为战略物资。20世纪70年代初发生的石油危机，给世界石油市场带来巨大冲击，石油价格剧烈波动，直接导致了石油期货的产生。石油期货诞生以后，其交易量一直呈快速增长之势，已经超过金属期货，是国际期货市场的重要组成部分。原油期货是最重要

2、的石油期货品种，世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所（NYMEX）的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约、高硫原原油消费趋势油期货，伦敦国际石油交易所（IPE）的布伦特原油期货，新加坡国际金融交易所（SIMEX）的迪拜酸性原油期货。其他石油期货品种还有取暖油、燃料油、汽油、轻柴油等。NYMEX的西德克萨斯中质原油期货规格为每手1000桶，报价单位为美元/桶，该合约推出后交易活跃，为有史以来最成功的商品期货合约，它的成交价格成为国际石油市场关注的焦点。全球石油估算探明储量为1413.09亿吨，沙特阿拉伯为世界石油储量之首。2015全球原油产量为31.8亿吨，排名前5位的国家依次为

3、俄罗斯、沙特阿拉伯、 美国、中国和挪威。其中俄罗斯和中国产量分别增长了9%和1.8%，俄罗斯取代沙特阿拉伯成为世界第一产油大国，而中国也从上年的第五位升至第四位。石油是工业生产的“血液”，是重要的战略物资，世界产油国为了维护自身利益，于1960年9月成立石油输出国组织（简称：欧佩克，OPEC），现有13个成员国：伊拉克、伊朗、科威特、沙特阿拉伯、委内瑞拉、阿尔及利亚、厄瓜多尔、加逢、印度尼西亚、利比亚、尼日利亚、卡塔尔及阿拉伯联合酋长国。总部设在奥地利首都维也纳。欧佩克石油蕴藏量最新达到1,133亿吨，占世界总储量近80%。石油和美元结算的关系OIL/USD 美国所发行的货币是美金，最开始美国

4、是一个金本位的国家，由于金本位的不确定因素多种存在，最后演变成石油美金的绑定关系！美国这样做的原因其实很简单，在美元大幅度的下跌过程中，还能保证美金在国际市场上的地位不变，中东是世界上最大的产油地区，美国用世界上先进的军事武器威胁中东沙特等国安全，迫使中东欧佩克产油国家所产出的原油全部以美金结算！咱们做个很简单的距离OIL:USD是一种比例价格计算，美金的指数过高，就会使得原油价格产生影响！今年正是美金的大周期循环的开始，又是原油成本价格的成本底线，就可以很轻松的计算出原油的前景价格一片光明！ 美元作为国际货币，承担了交易媒介、价值储藏和计价单位三大职能。现在国际贸易的80%以上是以美元结算，

5、世界各国的外汇储备中，美元所占份额超过 60%。不过，在石油贸易当中，美元是作为100%的结算货币。据说这来自美国与沙特在1970年代达成的一项“不可动摇的协议”。这项协议议的内容大致是沙特同意用美元作为石油惟一的定价货币。而由于沙特是世界第一大石油出口国，因此欧佩克其他成员国也接受了这一协议。美元约等于石油成为世界的共识，任何想进行石油交易的国家不得不把美元作为储备。实际上，这等同于美元与石油的挂钩。对美国来说，以美元作为国际石油交易的计价货币，重要的不是汇率的高低，而是美元作为交易媒介的垄断地位，这就巩固了美元的霸权地位。Brent原油与WTI原油 Brent原油原油20世纪70年代后期，

6、英国推出了Brent远期合约，Brent是当今全球原油定价体系的核心，大约55%的国际石油贸易直接或间接将Brent市场体系中产生的价格作为价格基准。目前我们所说的Brent原油一共包括四种，即Brent混合油（Brent和Ninian）、Forties、Oseberg和Ekofisk，简称为BFOE。所有这些原油的交易都被用来评估Brent基准价格，并可以用来在远期合约中交割，这大大扩大了Brent基准原油的产量即该市场的现货基础，并且扩大了该市场中生产者、贸易者和消费者的数量及多样性，有利于加强BFOE的贸易活跃度并巩固其在北海乃至全球原油贸易中的基准作用。WTI原油原油WTI即West

7、Texas Intermediate（Crude Oil），美国西德克萨斯轻质原油，是北美地区较为通用的一类原油。由于美国在全球的军事以及经济能力，WTI原油已经成为全球原油定价的基准。而为统一国内原油定价体系，美国以NYMEX（纽约商业交易所）上市的WTI原油合约为定价基准。原油连同美元以及粮食是美国影响和控制着全球经济以及金融市场的三大主要手段。石油输出国组织OPEC石油输出国组织，即OPECOrganization of Petroleum Exporting Countries，中文音译为欧佩克。成立于1960年9月14日，1962年11月6日欧佩克在联合国秘书处备案，成为正式的国际组

8、织。其宗旨是协调和统一成员国的石油政策，维护各自和共同的利益。现有13个成员国是：沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯联合酋长国、卡塔尔、利比亚、尼日利亚、阿尔及利亚、安哥拉、厄瓜多尔、委内瑞拉和印度尼西亚。成立目的：在于协调各国石油政策，商定原油产量和价格，采取共同行动反对西方国家对产油国的剥削和掠夺，保护本国资源，维护自身利益。石油成本和运输EIA和API的定义EIA是隶属于美国能源部的一个统计机构，成立于1977年，简称美国能源信息署，每周三22:30它都会公布一个名为EIA原油库存的数据，该数据可以向决策者提供独立的数据、预测和分析，这不仅能让公众了解有关能源及经济环境的相互作用，

9、还能促进健全决策者建立有效率的市场秩序，API是美国石油协会的缩写，成立于1919年，每周三凌晨4：30也会公布一个名为AIP原油库存数据，该数据包含美国原油、汽油和蒸馏油刌的原油库存水平，并显示现有多少石油库存的产品，这不仅可了解供应科持续多久，而且还能监控美国原油生产和原油进口机成品油库存。EIA和API的联系和区别这两个数据都是有能源极为重要，他们之间也有着千丝万缕的联系，最大的联系就是API对EIA的预测有着指引性作用，EIA不仅表明了未来原油需求趋势，还提供了各种油品的库存量，但EIA的数据毫无规律可言，要想对EIA有个差强人意的预测API原油库存数据的公布值则非常重要，大体上他们是

10、一致的，通俗的理解就是API增加那么EIA预测也会增加，当然也有不成正比的时候，所以不能完全遵从。说完联系再说说两者之间的区别吧，作为投资者千万不可混淆视听，首先最大的区别就是机构性质不同，虽然都是公布原油库存数据，不过EIA原油数据有美国政府能源部的政府背景支撑，而API原油库存数据依托的机构是全美最大汽油贸易协会。EIA涵盖的油品和各州库存数据范围更全面、严谨。而API略显随意一些，数据反应更多的是它商品的属性，代表消费协会的利益更多。美元指数对原油的影响原油是当今世界最重要的实物商品之一，作为全球交易量最大的商品之一，原油价格历来和美元汇率是紧密挂钩的，其交割和计价基本都是用美元来结算，

11、所以美元汇率对原油价格影响巨大，70年代的石油危机，欧佩克国际原油大涨同时伴随着美元汇率的大幅下滑，这体现了作为石油计价单位的美元价值的下降，原油作为战略工业品，其受基本的供求关系的影响很大，原油价格的波动受众多的因素影响美元贬值提高了原油价格，原油价格的上涨加速原油消费大国的通货膨胀，从而由导致美元的加速贬值，美元指数与WTI原油二者关系密切，从历史上看，美指对原油价格影响很大，而且将会越来越大。原油需求与原油价格 成正比例关系原油供给与原油价格成反比例关系美元指数与原油价格成反比例关系地缘冲突与原油价格成正比例关系非农业就业人口数据非农数据，是指非农业就业人数、就业率与失业率这三个数值。顾

12、名思义，就是反映美国非农业人口的就业状况的数据指标。这三个数据每个月第一个周五北京时间（冬令时：11月-3月）21:30，（夏令时：4月-10月）20:30发布，数据来源于美国劳工部劳动统计局。非农就业人数，常作NFP，指美国公布的一种就业数据。它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业降低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行非农数据业的职位也就增多。当非农业就业人数数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币升值，反之亦然。因此，该数据是观察社会

13、经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。非农业就业人数为就业报告中的一个项目，该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形。非农对原油的影响最主要的在于原油消费阶段，非农数据明显好于预期，市场会普遍认为经济形势向好，工业与民用领域的原油消费都会增加，会促使油价的上涨，投资者将倾向于原油的买进做多，反之会下跌。当然非农数据无论是外汇、美指、期货、股市、现货市场影响都是无规律可循，对原油更是如此，非农的每次公布都会对原油在短周期内（分时图）都有一波强劲的上涨或下跌，但没有方向可言，往往一个做趋势操盘手大多会选择规避非农数据的公布。14年2月到16年2月原油的将近8000点下跌1979年原油市场的份

14、额的减少，欧佩克收益下降！1985年欧佩克决定更改“限产报价”战略变更为“增产保额”1985年原油28美元/桶降至1986年4月10美元/桶1990年8月至1990年7月14美元/桶，同年10月突破到40美元/桶（第一次海湾战争）1997年亚洲金融危机的影响之下，国际市场油价大波动，到1998年跌倒10美元/桶1999年到2000年随着世界经济的复苏和欧佩克石油减产力度加大！ 1999年布伦特原油10美金/桶涨到25美元/桶比较1998年上涨1.5倍 2000年进一步的上涨达到30美金/桶以上价格 （2年的时间3倍的速度增长）2003年国际石油的均价达到32美元/桶（第二次海湾战争）2004年

15、5月国际原油价格达到35美元/桶 6月纽约期货价格大幅上涨突破40美元/桶，最大报价42美元/桶 9月纽约期货价格大幅上涨46.58美元/桶，突破45美元/桶 10月纽约期货价格大幅上涨53美元/桶，突破50美元/桶2005年8月纽约期货价格大幅上涨65美元/桶，突破60美元/桶2008年1月尼日利亚国内局势持续动荡影响，国际市场原油价格全年首个交易日突破每桶100美元/桶 3月由于投资者为规避美元贬值风险大量买入原油，纽约期货价格突破110美元/桶 5月受土耳其军队突袭库尔德工人党武装和尼日利亚国内局势持续动荡影响，纽约期货原油价格盘中达到每桶120.36美元 5月21日美国能源署宣布此前一

16、周美国宣布库存家少532万桶，期货价格收高133.1美元/桶 6月26日欧佩克轮值主席发表有关国际原油价格将走高言论，导致大量投机者进入原油市场，纽约原油期货价格达到140美元/桶 7月中东军事持续紧张扩大，导致市场原油供应不足导致147.2美元/桶 8月全球金融深化经济前景暗淡和原油市场预期下降，导致原油下跌120美元/桶 9月雷曼兄弟公司宣布破产，导致原油价格下跌95美元/桶 10月美国道琼斯股市的4年首次跌到万点，国际原油需求下降，期货价格下跌到87美元/桶 11月美国失业因素影响导致原油下跌50美元/桶 12月美国商业库存增加失业，失业率再创新高，导致期货价格下跌到35美元/桶 12月

17、末受中东局势紧张，欧佩克大规模减产44.6美元2009年到14年新一轮的产油国的局势变化，金融危机过后的全球经济复苏，使得国际原再一次攀升到100美元/桶上方纵观国际原油市场发展史，由于国际科技技术能源发展有限，原油已经是我们生活中不可分离替代的一部分！出行万里，行军争霸四方再到飞翔无边天际，衣着服饰，都与原油发生着千丝万缕的关系！资源有限，价格无限！石油现货在中国的未来目前中国炒现货石油(原油)的人相对很少,主要原因是炒石油、原油这个概念,国人接触的比较少.但炒现货石油在我国还是个新兴的市场，机会很大，它作为一个新兴的投资品种和投资理念,具备其他投资所不具有的独特优越性，下面介绍一下为什么现货石油会成为如今的趋势之选。首先原油作为不可再生资源，在没有出现一个完全可取代原油商品的物品之前， 原油作为跟人们息息相关的商品将对所有人的影响深远，市场上除了石油外还有煤炭，风能，核电等高科技新能源，但地位都无法跟石油同日而语，近代战争大多都是因为石油开战，无论是抢夺石油开采权，定价权，运输权和定价权都会让任何利