第八章国际结算

1、 一、跟单信用证产生的背景（一）一、跟单信用证产生的背景（一） 2 2、跟单信用证产生的历史背景、跟单信用证产生的历史背景 信用证支付方式有着悠久的历史，国外书籍介绍信用证起源信用证支付方式有着悠久的历史，国外书籍介绍信用证起源于古罗马时代；国内书籍讲在封建社会末期。而国内外对信于古罗马时代；国内书籍讲在封建社会末期。而国内外对信用证产生的原因看法一致，即由于经济的发展，商品交换的用证产生的原因看法一致，即由于经济的发展，商品交换的增加，在结算中开始出现了以汇票结算为基础的增加，在结算中开始出现了以汇票结算为基础的“商业信用商业信用证证”，或称，或称“购买人信用证购买人信用证”，这就是今天国际

2、结算中所使，这就是今天国际结算中所使用的银行跟单信用证的前身。用的银行跟单信用证的前身。 1 1、跟单信用证在我国的应用现状、跟单信用证在我国的应用现状目前我国对外贸易上最主要、最普遍采用的结算方式目前我国对外贸易上最主要、最普遍采用的结算方式是跟单信用证。是跟单信用证。 一、跟单信用证产生的背景（二）一、跟单信用证产生的背景（二） 3 3、跟单信用证的发展过程、跟单信用证的发展过程 由于在国际贸易实务中，汇款和托收这两种结算方式，主由于在国际贸易实务中，汇款和托收这两种结算方式，主要靠的是商业信用，进出口双方的贸易主要靠两者之间的要靠的是商业信用，进出口双方的贸易主要靠两者之间的信誉，两者之

3、间各自有各自的顾虑和难处。信誉，两者之间各自有各自的顾虑和难处。 在这个时候，出现了一种以银行作为第三方担保人的结在这个时候，出现了一种以银行作为第三方担保人的结算方式，能让它们以银行的信誉担保为背景，顺利转手货算方式，能让它们以银行的信誉担保为背景，顺利转手货款和货运单据。款和货运单据。 跟单信用证结算方式从此应运而生。这种方式，填补了跟单信用证结算方式从此应运而生。这种方式，填补了汇款和托收的缺陷，以银行作为担保人形式，从而是商业汇款和托收的缺陷，以银行作为担保人形式，从而是商业信用转化为银行信用，在一定程度上降低了贸易中进出口信用转化为银行信用，在一定程度上降低了贸易中进出口双方的风险。

4、双方的风险。 一、跟单信用证产生的背景（三）一、跟单信用证产生的背景（三）4、跟单信用证的发展现状、跟单信用证的发展现状现在，美、英、法、德、日等少数国家在国际市场上的主现在，美、英、法、德、日等少数国家在国际市场上的主要地位起了变化，发展中国家和新兴工业化国家纷纷进入要地位起了变化，发展中国家和新兴工业化国家纷纷进入国际市场，信用证机制极大地方便了这些国家开展对外贸国际市场，信用证机制极大地方便了这些国家开展对外贸易业务。易业务。信用证现在不仅用于货物买卖，而且逐步用于承包合同、信用证现在不仅用于货物买卖，而且逐步用于承包合同、租赁合同、不动产交易合同等领域。由于美国商法不允租赁合同、不动产

5、交易合同等领域。由于美国商法不允许银行参与保函业务，银行为了摆脱法律的约束，创造许银行参与保函业务，银行为了摆脱法律的约束，创造了同现代保函具有同等担保效力的、由银行直接开具的了同现代保函具有同等担保效力的、由银行直接开具的信用证，即备用信用证（信用证，即备用信用证（STANDBY LETTER OF CREDIT）。）。从发展的观点看，备用信用证的用途更广。从发展的观点看，备用信用证的用途更广。二、跟单信用证的概念（一）二、跟单信用证的概念（一）1 1、跟单信用证的定义（、跟单信用证的定义（1 1）根据根据UCP500条文规定：条文规定：“跟单信用证跟单信用证”和和“备用信备用信用证用证”是

6、指一项约定，不论其名称或描述如何，根据是指一项约定，不论其名称或描述如何，根据此约定，一家银行（开证行）按其客户（申请人）的此约定，一家银行（开证行）按其客户（申请人）的要求和指示，或以其自身的名义，在与信用证条款相要求和指示，或以其自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据：符的条件下，凭规定的单据：1）、向第三者（收益人）或其指定人付款，或承兑）、向第三者（收益人）或其指定人付款，或承兑并支付收益人出具的汇票，或并支付收益人出具的汇票，或2）、授权另一银行进行该项款项付款，或承兑并支）、授权另一银行进行该项款项付款，或承兑并支付该汇票，或付该汇票，或3）、授权另一银行议付（）、授

7、权另一银行议付（NEGOTIATE）就本惯例条文而言，一家银行设立再不同国家的分支就本惯例条文而言，一家银行设立再不同国家的分支机构均视作另一银行。机构均视作另一银行。UCP600对跟单信用证有了最新最简洁的定义信用证指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺. 二、跟单信用证的概念（二）二、跟单信用证的概念（二） 1 1、跟单信用证的定义（、跟单信用证的定义（2 2）“跟单信用证是银行（开证行）根据买方（申请人）的要跟单信用证是银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示，向卖方（收益人）开立的，在一定金额内，在求和指示，向卖方（收益人）开立的

8、，在一定金额内，在规定期限内，凭规定的货运单据付款的书面承诺。规定期限内，凭规定的货运单据付款的书面承诺。” ” 简单的说，信用证是有条件的付款承诺，条件是所提交的简单的说，信用证是有条件的付款承诺，条件是所提交的单据必须与信用证的条款和条件相符合。条件还可以表现单据必须与信用证的条款和条件相符合。条件还可以表现为在一定金额内，超过金额条件就不成立；在规定期限内，为在一定金额内，超过金额条件就不成立；在规定期限内，不在该期限内也不成立不在该期限内也不成立。 跟单信用证定义条款解释：信用证的含义跟单信用证定义条款解释：信用证的含义二、跟单信用证的概念（三）二、跟单信用证的概念（三）1 1、跟单信

9、用证的定义（、跟单信用证的定义（3 3）跟单信用证定义条款解释：开证行的偿付方式跟单信用证定义条款解释：开证行的偿付方式1）、开证行自己付款。条款中的）、开证行自己付款。条款中的“第三者第三者”为信用证中规为信用证中规定的收益人，定的收益人，“其指定人其指定人”即为即为“议付行议付行”或其他收益人或其他收益人所指定的人。所指定的人。2）、开证行授权另一家银行付款。另一家银行是指付款行，）、开证行授权另一家银行付款。另一家银行是指付款行，要在信用证中明确规定。要在信用证中明确规定。3）、开证行授权另一银行议付。即开证行允许议付行买单，）、开证行授权另一银行议付。即开证行允许议付行买单，然后再向开

10、证行结算。然后再向开证行结算。二、跟单信用证的概念（四）二、跟单信用证的概念（四）1 1、跟单信用证的定义（、跟单信用证的定义（4 4）跟单信用证定义条款解释：在不同国家的银行分支机构跟单信用证定义条款解释：在不同国家的银行分支机构视为另一家银行视为另一家银行一家银行在不同国家设立的分支机构，虽然在管理体制一家银行在不同国家设立的分支机构，虽然在管理体制商隶属与它的总行但在信用证业务处理中，在国外的分商隶属与它的总行但在信用证业务处理中，在国外的分支行应被认为相互独立的另一银行。支行应被认为相互独立的另一银行。如：中国银行在上海的分行与香港的分行，由于属于不如：中国银行在上海的分行与香港的分行

11、，由于属于不同的地区，应视为两个不同的银行，在香港分行议付的同的地区，应视为两个不同的银行，在香港分行议付的信用证，上海分行作为开证行也可以因单证不符而拒付，信用证，上海分行作为开证行也可以因单证不符而拒付，如果在香港分行发生的信用证纠纷也不应涉及到上海分如果在香港分行发生的信用证纠纷也不应涉及到上海分行。行。 二、跟单信用证的概念（二）二、跟单信用证的概念（二） 2 2、信用证基本当事人、信用证基本当事人1 1）、开证申请人，在对外贸易中它是进口方）、开证申请人，在对外贸易中它是进口方2 2）、信用证的收益人，在对外贸易中它是出口方）、信用证的收益人，在对外贸易中它是出口方3 3）、开证行，

12、）、开证行， 开证申请人向之提出申请的银行。开证申请人向之提出申请的银行。 三者的关系，简明的讲，就是：开证申请人请求开证行对三者的关系，简明的讲，就是：开证申请人请求开证行对外开证，授信给国外的收益人，保证：凡收益人按信用证外开证，授信给国外的收益人，保证：凡收益人按信用证条款的规定交来货运单据者，开证行即付给收益人一定的条款的规定交来货运单据者，开证行即付给收益人一定的金额（出口货款）。金额（出口货款）。 二、跟单信用证的概念（三）二、跟单信用证的概念（三） 3 3、对定义中、对定义中“凭规定的货运单据付款凭规定的货运单据付款”的有关理解的有关理解 这些货运单据，一般指发票，提单，保险单等

13、主要单据，当这些货运单据，一般指发票，提单，保险单等主要单据，当然还包括产地证，装箱单，海关发票，检验证等附属单据。然还包括产地证，装箱单，海关发票，检验证等附属单据。而且信用证还规定与这些规定的货运单据相符的情况下，银而且信用证还规定与这些规定的货运单据相符的情况下，银行才付有付款责任。这里的相符单据指的是行才付有付款责任。这里的相符单据指的是“单单一致，单单单一致，单证相符证相符”。这。这8 8个字是信用证项下单据审核的关键。只有达到个字是信用证项下单据审核的关键。只有达到这两个一致，开证行在收到单据后才具有付款责任。这两个一致，开证行在收到单据后才具有付款责任。4 4、对定义中、对定义中

14、“付款付款”的理解的理解 这里的付款包括即期付款、对远期汇票承兑、对迟期付款这里的付款包括即期付款、对远期汇票承兑、对迟期付款提供保证和对货运单据议付。提供保证和对货运单据议付。 三、信用证的内容（一）三、信用证的内容（一）信用证，实际上是一封印定的并有固定格式的信，是开证信用证，实际上是一封印定的并有固定格式的信，是开证行给国外收益人的保证文件。行给国外收益人的保证文件。 全部内容，基本精神归纳起来为一句话：即凡汇票的出全部内容，基本精神归纳起来为一句话：即凡汇票的出票人或正当持票人提交了符合本信用证条款规定的货运票人或正当持票人提交了符合本信用证条款规定的货运单据者，我行（开证行）将保证付

15、款不误。单据者，我行（开证行）将保证付款不误。 1 1、信用证内容概述、信用证内容概述 三、信用证的内容（二）三、信用证的内容（二） 2 2、信用证具体内容（、信用证具体内容（1 1） 1 1）、）、 开证行行名，国别，地点，开证日期开证行行名，国别，地点，开证日期 2 2）、）、 收益人的名称，国别，地点收益人的名称，国别，地点 3 3）、申请人名称，地点）、申请人名称，地点 4 4）、）、 通知行行名，国别，地点通知行行名，国别，地点 5 5）、）、 信用证的性质（信用证类型）及信用证号码信用证的性质（信用证类型）及信用证号码 6 6）、）、 收托开证语句收托开证语句 7 7）、）、 汇票

16、文句汇票文句 8 8）、）、 跟单文句跟单文句 三、信用证的内容（三）三、信用证的内容（三） 9 9）、货物条款和价格术语）、货物条款和价格术语 10 10）、分运和转运语句）、分运和转运语句 11 11）、装期、效期规定）、装期、效期规定 12 12）、其他特殊条款）、其他特殊条款 13 13）、开证行负责语句）、开证行负责语句2 2、信用证具体内容（、信用证具体内容（2 2）信用证模本信用证模本 EXCHANGE for GBP21,700.00 London, 2 May, 200X At 90 days after date pay this first Bill of Exchang

17、e (Second of same tenor and date unpaid) to the order of ourselves the sum of Pounds twenty one thousand seven hundred only Drawn under Bank of Atlantic, London L/C No. 1162/02 dated 23 Jan., 200X To Bank of Atlantic, London For Thomas Motor Inc., London London signature 四、关于信用证内容的说明（一）四、关于信用证内容的说明（

18、一） 1 1、关于装期和效期的问题、关于装期和效期的问题 效期有两个概念：到期日，和到期地点。因为信用证到期效期有两个概念：到期日，和到期地点。因为信用证到期地点不同，意味着收益人在依附行交单的日期就不同。地点不同，意味着收益人在依附行交单的日期就不同。 提示期：提单后提示期：提单后天内交银行议付。意思是说，收益人天内交银行议付。意思是说，收益人在取得运输单据之后，还必须备妥其他各种货运单据，在在取得运输单据之后，还必须备妥其他各种货运单据，在规定的期限内到议付行议付。如果过了这个期限，即使没规定的期限内到议付行议付。如果过了这个期限，即使没有超过效期，提交的单据也是失效的。目的在于可以使提有

19、超过效期，提交的单据也是失效的。目的在于可以使提单和货物能够在相对合理的时间里被申请人所持有，而不单和货物能够在相对合理的时间里被申请人所持有，而不耽误申请人提货的时间。耽误申请人提货的时间。 装期：最晚装船日。装期：最晚装船日。 案例一、开证行案例一、开证行BANCA POPOLARE DELLETRURIA E DELLA AZIO, AREZZO, ITALY所开信用证对期限的表述出现特殊的情况：所开信用证对期限的表述出现特殊的情况：90 DAYS FROM B/L DATE END OF MONTH，该笔单据的提单该笔单据的提单日为日为10月月22日，开证行来电称：日，开证行来电称：“

20、PAYMENT EXPIRY DATE MUST BE CALCULATED FROM OCT 31.2005 (THAT IS THE END OF MONTH IN WHICH B/L HAS BEEN ISSUED) DUE DATE SHOULD BE JAN 29,2006 BUT, AS JAN 29 IS HOLIDAYS IN ITALY, RIGHT DUE DATE IS JAN 30,2006.”这样的表述方式的确容易引起争议，实务中有不少与开证行理解这样的表述方式的确容易引起争议，实务中有不少与开证行理解不同，认为应该先算提单后不同，认为应该先算提单后90天，再将该日期

21、延至该月末。天，再将该日期延至该月末。两种算法结果是截然不同的，打个比方，如果提单日是两种算法结果是截然不同的，打个比方，如果提单日是1月月1日，日，期限为期限为45DAYS FROM B/L DATE, 分别用两种方法计算，到期日分别用两种方法计算，到期日相差了半个多月。相差了半个多月。这样的期限表述方式已经引起重视，必要时提醒受益人对信用证这样的期限表述方式已经引起重视，必要时提醒受益人对信用证进行修改进行修改。 四、关于信用证内容的说明（二）四、关于信用证内容的说明（二）2 2、关于海运提单的问题、关于海运提单的问题 海运提单是海运提单是“物权凭证物权凭证”，是推定交货的主要依据和实体。

22、，是推定交货的主要依据和实体。 常规的信用证要求的提单是常规的信用证要求的提单是“全套洁净的、已装船的提单，全套洁净的、已装船的提单，作成空白抬头，空白背书，注明运费已付（运费到付）作成空白抬头，空白背书，注明运费已付（运费到付）”。 洁净提单（洁净提单（CLEAN B/LCLEAN B/L）：）：是与不洁净提单相对而言的。不是与不洁净提单相对而言的。不是指表面上的提单有无涂改，干净与否，而是指承运人（船是指表面上的提单有无涂改，干净与否，而是指承运人（船方）在提单上时候加注了货物包装状况有某中缺陷方）在提单上时候加注了货物包装状况有某中缺陷“包装破包装破裂裂”，“包装渗漏包装渗漏”等类似的批

23、注。等类似的批注。 已装船提单（已装船提单（BILL ON BOARDBILL ON BOARD），），是承运人在受到托运人交是承运人在受到托运人交来的货物并将该货物装上指定船上才签发的提单。来的货物并将该货物装上指定船上才签发的提单。 而而“空白背书，空白抬头空白背书，空白抬头”是使提单具有可转让性的一项是使提单具有可转让性的一项规定。规定。 四、关于信用证内容的说明（三）四、关于信用证内容的说明（三）3 3、关于、关于“运费已付运费已付”和和“运费到付运费到付”的问题的问题（FREIGHT COLLECT FREIGHT COLLECT ，FREIGHT PREPAIDFREIGHT PR

24、EPAID） 在以后价格条款里可以看到，在以后价格条款里可以看到， CIFCIF和和CFRCFR价格术语里，价格术语里，运费已经算在成本价格里，所以运费在提单开立的同时，运费已经算在成本价格里，所以运费在提单开立的同时，又出口方承担，所以提单上有又出口方承担，所以提单上有FREIGHT PREPAIDFREIGHT PREPAID字样，字样，而而FOBFOB价格术语，运费没有算在成本价格里，所以运费价格术语，运费没有算在成本价格里，所以运费由进口方来承担，所以提单上打有由进口方来承担，所以提单上打有FREIGHT COLLECTFREIGHT COLLECT字字样。样。 四、关于信用证内容的说

25、明（四）四、关于信用证内容的说明（四）4 4、保险凭证的问题、保险凭证的问题 同样，在同样，在CIFCIF价格上，保险费已经计在成本价格里，价格上，保险费已经计在成本价格里，由出口方先承担。保险凭证由出口方来出具。由出口方先承担。保险凭证由出口方来出具。 保险凭证分为正式保单（大保单）和保险证明（小保保险凭证分为正式保单（大保单）和保险证明（小保单）两种。单）两种。 一、银行负第一性付款责任一、银行负第一性付款责任跟单信用证是开证行有条件的付款承诺。即在信用证的跟单信用证是开证行有条件的付款承诺。即在信用证的情况下，信用证的开证行首先是付款人，负有第一性的情况下，信用证的开证行首先是付款人，负

26、有第一性的付款责任，当收益人凭符合信用证条款规定的货运单据付款责任，当收益人凭符合信用证条款规定的货运单据向开征行索要货款时，开证行经过对单据的审核，表面向开征行索要货款时，开证行经过对单据的审核，表面符合信用证规定的情况下，开证行就必须付款，无须征符合信用证规定的情况下，开证行就必须付款，无须征得申请人的同意得申请人的同意。 二、跟单信用证是一份自足文件二、跟单信用证是一份自足文件 信用证作为一种结算方式，虽然内容是依据相应是商业合同信用证作为一种结算方式，虽然内容是依据相应是商业合同开立。但是和商业合同是两个独立的和约。两者彼此独立。开立。但是和商业合同是两个独立的和约。两者彼此独立。相互

27、不受约束。所以信用证项下的交单，银行只须审核收益相互不受约束。所以信用证项下的交单，银行只须审核收益人交来的单据是否符合信用证的规定，而没有义务是了解真人交来的单据是否符合信用证的规定，而没有义务是了解真实的贸易背景和交易情况。实的贸易背景和交易情况。 三、跟单信用证业务是一项货运单据的买卖，三、跟单信用证业务是一项货运单据的买卖，而非货物的买卖而非货物的买卖 在信用证业务中，各有关当事人处理的是单据，而不是在信用证业务中，各有关当事人处理的是单据，而不是与单据有关的货物、服务或其他履约行为。当银行作为与单据有关的货物、服务或其他履约行为。当银行作为信用证业务的参与者时，他们与销售的货物与货物

28、毫无信用证业务的参与者时，他们与销售的货物与货物毫无关系。他们不需要知道合同的具体条款，实际货物是否关系。他们不需要知道合同的具体条款，实际货物是否与销售合同一致。与销售合同一致。 四、信用证的作用四、信用证的作用 1 1、提供贸易安全、提供贸易安全 2 2、提供资金融通、提供资金融通 五、信用证的风险五、信用证的风险 1、进口商承担的风险：由于信用证开证行是以提交相符单进口商承担的风险：由于信用证开证行是以提交相符单据为付款条件，并且是只管单据，不过问货物，如果收益据为付款条件，并且是只管单据，不过问货物，如果收益人伪造单据，或者做假单据，照样可以取得货款，这时进人伪造单据，或者做假单据，照

29、样可以取得货款，这时进口商就成为欺诈行为的受害人。口商就成为欺诈行为的受害人。 2、出口商承担的风险：对出口商而言，国际市场价格下出口商承担的风险：对出口商而言，国际市场价格下跌后，可能承担进口商延迟开证或拒绝开证的风险。如跌后，可能承担进口商延迟开证或拒绝开证的风险。如果开证行倒闭或无力偿付有追偿权的银行已议付的出口果开证行倒闭或无力偿付有追偿权的银行已议付的出口商的单据，出口商就必须向议付行还款。只能凭借商业商的单据，出口商就必须向议付行还款。只能凭借商业合同要求进口商付款合同要求进口商付款 3、 银行所承担的风险银行所承担的风险 如：进口商破产，无力偿付，拒绝如：进口商破产，无力偿付，拒

30、绝偿付单据，开证行将受损；而出口商所在地银行承兑或议偿付单据，开证行将受损；而出口商所在地银行承兑或议付了单据，一旦遇到开证行无力偿付或拒绝偿付，也汇遭付了单据，一旦遇到开证行无力偿付或拒绝偿付，也汇遭到同样的风险。而且假冒信用证虽然很少，但是其危险性到同样的风险。而且假冒信用证虽然很少，但是其危险性也很大。也很大。 一、信用证的当事人（一）一、信用证的当事人（一）跟单信用证的基本当事人有三名：开证申跟单信用证的基本当事人有三名：开证申请人、开证行和信用证的收益人。请人、开证行和信用证的收益人。围绕这三名当事人，其他一些其他的当事围绕这三名当事人，其他一些其他的当事人，如，保兑行，通知行，议付

31、行，付款人，如，保兑行，通知行，议付行，付款行，偿付行等。行，偿付行等。 一、信用证的当事人（二）一、信用证的当事人（二）1 1、开证申请人（、开证申请人（APPLICANTAPPLICANT） 是向银行申请开立信用证的人，一般是进口商。是向银行申请开立信用证的人，一般是进口商。 进口商和出口商之间的权利和义务通常以签定的合进口商和出口商之间的权利和义务通常以签定的合同为依据，双方严格履行合同条款。同为依据，双方严格履行合同条款。信用证开立后，进口商有凭单付款的责任和验单、退信用证开立后，进口商有凭单付款的责任和验单、退单的权利。开证申请人的责任是首先要保证付款。单的权利。开证申请人的责任是首

32、先要保证付款。 一、信用证的当事人（三）一、信用证的当事人（三）2 2、开证行（、开证行（ISSUING BANKISSUING BANK） 银行在受申请人的指示或自身作出开立信用证后便成为开银行在受申请人的指示或自身作出开立信用证后便成为开证行。开证行通过开证承担了根据收益人提交的正确单据证行。开证行通过开证承担了根据收益人提交的正确单据付款的全部责任。在这里开证行的保证代替了开证申请人付款的全部责任。在这里开证行的保证代替了开证申请人的保证，即用银行信用代替了商业信用。的保证，即用银行信用代替了商业信用。 3 3、收益人（、收益人（BENEFICIARYBENEFICIARY） 是信用证中

33、规定的第三者，因为该信用证使他收益于是信用证中规定的第三者，因为该信用证使他收益于得到付款的保证。收益人被授权使用该信用证，一般得到付款的保证。收益人被授权使用该信用证，一般是出口商。是出口商。 一、信用证的当事人（四）一、信用证的当事人（四）4 4、保兑行（、保兑行（CONFIRMING BANKCONFIRMING BANK） 在经开证行授权或应其请求对不可撤消信用证加以保兑在经开证行授权或应其请求对不可撤消信用证加以保兑后，即构成开证行以外的保兑行的确定责任，但以向保后，即构成开证行以外的保兑行的确定责任，但以向保兑行提交规定的单据并符合信用证条款为条件。兑行提交规定的单据并符合信用证条

34、款为条件。 5 5、通知行（、通知行（ADVISING BANKADVISING BANK） 通知行的工作使把已经开立的信用证通知收益人，以通知行的工作使把已经开立的信用证通知收益人，以使收益人能够备货和制作信用证内所规定的单据。使收益人能够备货和制作信用证内所规定的单据。 通知行一般在出口商所在地，并且可能是开证行的分行或通知行一般在出口商所在地，并且可能是开证行的分行或代理行。通知行根据开证行的指示把信用证转递给出口商。代理行。通知行根据开证行的指示把信用证转递给出口商。只对证实该信用证负责而不负其他责任。只对证实该信用证负责而不负其他责任。 一、信用证的当事人（五）一、信用证的当事人（五

35、）6 6、议付行（、议付行（NEGOTIATING BANKNEGOTIATING BANK） 是准备向收益人购买信用证下单据的银行。是准备向收益人购买信用证下单据的银行。 议付行可以是通知行或其他被指定的愿意议付该信用证的议付行可以是通知行或其他被指定的愿意议付该信用证的银行。如果在信用证中没有特别规定，收益人可以向任何银行。如果在信用证中没有特别规定，收益人可以向任何愿意履行该项业务的银行交单议付。在整个议付的过程中，愿意履行该项业务的银行交单议付。在整个议付的过程中，议付行对收益人有追索权，如果开证行拒付该单据，或开议付行对收益人有追索权，如果开证行拒付该单据，或开证行倒闭，议付行有权向

36、收益人要求偿还付款，但如果是证行倒闭，议付行有权向收益人要求偿还付款，但如果是开证行或保兑行议付时，没有向收益人追索的权利。开证行或保兑行议付时，没有向收益人追索的权利。 一、信用证的当事人（六）一、信用证的当事人（六）7 7、付款行（、付款行（PAYING BANKPAYING BANK） 是在信用证中规定应负付款责任的银行。是在信用证中规定应负付款责任的银行。 它可以是开证行，也可以是在信用证中由开证行所指定的它可以是开证行，也可以是在信用证中由开证行所指定的议付银行。付款行在向收益人无追索权的付款后，可从开议付银行。付款行在向收益人无追索权的付款后，可从开证行那里得到偿付。从法律上看，付

37、款行实际成了开证行证行那里得到偿付。从法律上看，付款行实际成了开证行的代理。的代理。 8 8、偿付行（、偿付行（REIMBURSING BANKREIMBURSING BANK） 是指信用证中规定的在付款行或任何议付行根据信用证是指信用证中规定的在付款行或任何议付行根据信用证支付货款后应向其作出偿付的银行。偿付行是开证行授支付货款后应向其作出偿付的银行。偿付行是开证行授权作出偿付的银行。偿付行是开证行的偿付代理人，它权作出偿付的银行。偿付行是开证行的偿付代理人，它不负责审单，也不接受单据，不和收益人发生关系，只不负责审单，也不接受单据，不和收益人发生关系，只凭开征行的授权书对议付行或付款行进行

38、偿付。凭开征行的授权书对议付行或付款行进行偿付。 二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系 （一）（一）1 1、开证申请人、开证行、收益人之间的三角关系、开证申请人、开证行、收益人之间的三角关系 1 1）、在法律上，商务合同、开立信用证合同和信用证是相）、在法律上，商务合同、开立信用证合同和信用证是相互独立的，不允许以一个合同去制约其他，而在经济上，互独立的，不允许以一个合同去制约其他，而在经济上，这三个合同都是以国际贸易和金融的圆满化为基础的。这三个合同都是以国际贸易和金融的圆满化为基础的。 2 2）、开证行受两个合同的制约，即开立信用证合同和信）、开证行受两个合同的制约，即开立

39、信用证合同和信用证本身，单与商务合同无关。用证本身，单与商务合同无关。 3 3）、开证申请人受两个合同制约，即商务合同和开立信用）、开证申请人受两个合同制约，即商务合同和开立信用证合同，单与信用证没有直接关系。证合同，单与信用证没有直接关系。 4 4）、收益人与开证行的关系来自于信用证。一旦收益人）、收益人与开证行的关系来自于信用证。一旦收益人接受信用证，当其所提交的单据与信用证条款一致时，由接受信用证，当其所提交的单据与信用证条款一致时，由权要求开证行付款。权要求开证行付款。 开证行开证行开证申请人开证申请人（买方）（买方） 受益人受益人 （卖方）（卖方）开立信用证合同开立信用证合同信用证信

40、用证 商务合同商务合同开证申请人开证申请人开证行开证行受益人法律关系图受益人法律关系图二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系 （二）（二）2 2、信用证各当事人之间的关系、信用证各当事人之间的关系 1 1）、申请人和收益人的关系。通常以书面形式订立的商）、申请人和收益人的关系。通常以书面形式订立的商务合同而成立。申请人应根据买卖合同的付款条件，向务合同而成立。申请人应根据买卖合同的付款条件，向银行申请开立信用证银行申请开立信用证 2 2）、申请人与开征行的关系。以开征申请书所确定的。）、申请人与开征行的关系。以开征申请书所确定的。开征行的开征是以开征申请人所付出的一定代价为前提，

41、开征行的开征是以开征申请人所付出的一定代价为前提，因此，开征行在接受了申请人开征申请书后，便承担了因此，开征行在接受了申请人开征申请书后，便承担了在一定条件下必须向收益人付款的责任。在一定条件下必须向收益人付款的责任。 二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系 （三）（三）3 3）、开证行与收益人的关系。体现在信用证上，当开证）、开证行与收益人的关系。体现在信用证上，当开证行开立信用证通知收益人，并在证内作了交单的付款承行开立信用证通知收益人，并在证内作了交单的付款承诺后，开证行对收益人就承担了付款的义务，而收益人诺后，开证行对收益人就承担了付款的义务，而收益人既有履行信用证规定的

42、义务，也有交单收款的权利既有履行信用证规定的义务，也有交单收款的权利 。4 4）、开证行与通知行的关系。是一种委托代理关系。）、开证行与通知行的关系。是一种委托代理关系。通知行的代理责任只限与通知信用证和证明它的表面真通知行的代理责任只限与通知信用证和证明它的表面真实性。实性。 5 5）、通知行与收益人的关系。通知行应合理，谨慎的验核）、通知行与收益人的关系。通知行应合理，谨慎的验核信用证的表面真实性，迅速的将信用证通知给收益人。信用证的表面真实性，迅速的将信用证通知给收益人。 二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系 （四）（四）6 6）、开征行与偿付行的关系。偿付行是开征行的付

43、款代）、开征行与偿付行的关系。偿付行是开征行的付款代理人，偿付关系是根据两家银行的代理合同所确定的。理人，偿付关系是根据两家银行的代理合同所确定的。 7 7）、开证行与议付行的关系。在指定议付和自由议付情）、开证行与议付行的关系。在指定议付和自由议付情况下，都是委托代理关系，议付行之所以有权向开征行凭况下，都是委托代理关系，议付行之所以有权向开征行凭正确单据要求偿付，是接受了信用证上开证行负责文句中正确单据要求偿付，是接受了信用证上开证行负责文句中对议付行的邀请。对议付行的邀请。 8 8）、开证行与保兑行的关系。是根据代理合同的规定）、开证行与保兑行的关系。是根据代理合同的规定所确定的。保兑行

44、一经保兑，对收益人来说，保兑行与所确定的。保兑行一经保兑，对收益人来说，保兑行与开证行一样，两者都出在同责同权的地位。开证行一样，两者都出在同责同权的地位。 二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系 （五）（五）9 9）、保兑行与收益人的关系。一旦保兑行对信用证加具）、保兑行与收益人的关系。一旦保兑行对信用证加具其保兑，它将对收益人承担一项独立的义务。一方面是其保兑，它将对收益人承担一项独立的义务。一方面是作为开证行的代理人，另一方面又以当事人的身份对收作为开证行的代理人，另一方面又以当事人的身份对收益人负责。益人负责。 1010）、议付行与收益人的关系。议付行对收益人并不承）、议

45、付行与收益人的关系。议付行对收益人并不承担必须议付的义务。议付行对收益人享有追索权，如果担必须议付的义务。议付行对收益人享有追索权，如果开证拒付汇票，或开证行倒闭，议付行有权向收益人要开证拒付汇票，或开证行倒闭，议付行有权向收益人要求偿还其已经作出的付款。求偿还其已经作出的付款。 案例：一鱼两吃案诈骗案某年某年7月，一客户到银行申请开立信用证，金额为月，一客户到银行申请开立信用证，金额为41W美元，用于美元，用于从香港进口水产品从香港进口水产品.7月月12日，该客户支付了日，该客户支付了100%的保证金后，银行开立了信用证的保证金后，银行开立了信用证.7月月20日，香港受益人向香港某银行议付交

46、单日，香港受益人向香港某银行议付交单.议付行审单后，发议付行审单后，发现提单位拷贝件（现提单位拷贝件（7月月18日装船）日装船）.受益人称：由于鲜活水产不易保存，其在开证申请人的请求下，受益人称：由于鲜活水产不易保存，其在开证申请人的请求下，已将全套提单直接寄给申请人，并出示了申请人发送到有关此事已将全套提单直接寄给申请人，并出示了申请人发送到有关此事的传真以及邮寄该提单的邮寄收据的传真以及邮寄该提单的邮寄收据.议付行得知该情况后，立即通知开证行，征询是否同意付款议付行得知该情况后，立即通知开证行，征询是否同意付款.7月月21日，开证行收到议付行通知后立即联系申请人日，开证行收到议付行通知后立

47、即联系申请人.申请人表示：确认此事，愿意接受不符点，同意对外付款申请人表示：确认此事，愿意接受不符点，同意对外付款.同时，同时，申请人提出，由于提单估计一时不能受到，但货物已于申请人提出，由于提单估计一时不能受到，但货物已于20日晚到日晚到港，鉴于天气炎热，请求开证行开立一张提货担保书以尽快提货港，鉴于天气炎热，请求开证行开立一张提货担保书以尽快提货.开证行考虑申请人已缴纳开证行考虑申请人已缴纳100%保证金，同意立开提货担保，保证金，同意立开提货担保，并要求申请人收到邮寄提单后，立即向承运人换回担保书并要求申请人收到邮寄提单后，立即向承运人换回担保书以归还开证行以归还开证行.7月月25日，开

48、证行收到信用证下全套单据，情况确如前述，日，开证行收到信用证下全套单据，情况确如前述，于是划转申请人的保证金对议付行支付，并通知申请人取于是划转申请人的保证金对议付行支付，并通知申请人取单单.7月月26日，该项货物承运人持开证行开出的提货担保书要求日，该项货物承运人持开证行开出的提货担保书要求索赔索赔.原来，申请人将正本提单作抵押向另一水产公司原来，申请人将正本提单作抵押向另一水产公司B借得借得170W人民币，还款日为人民币，还款日为7月月24日日.但到但到7月月24日，申请人已不知去向，日，申请人已不知去向，B公司便持该提单到承公司便持该提单到承运人处提货运人处提货.可是货已被申请人凭提货担

49、保书提走可是货已被申请人凭提货担保书提走.经公安机关调查，货物已被申请人一经公安机关调查，货物已被申请人一240W人民币尽数卖出人民币尽数卖出.另该批货物实际价值仅约另该批货物实际价值仅约27W美元，病却受益人也不知去向美元，病却受益人也不知去向.最终结果：最终结果：受益人非法获利：受益人非法获利：41-27=14W美元美元申请人非法获利：申请人非法获利：240W人民币人民币+170W人民币人民币-41W美美元元=10W美元美元开证行损失：开证行损失：170W人民币人民币案例分析：、案例分析：、一是套取外汇：利用货物差价套取一是套取外汇：利用货物差价套取14W美元的外汇美元的外汇一鱼两吃：申请

50、人仅提交了一鱼两吃：申请人仅提交了100%的保证金，但获得的保证金，但获得了两套提货的凭证，有了诈骗银行的机会了两套提货的凭证，有了诈骗银行的机会.一、跟单信用证业务处理程序及程序图（一）一、跟单信用证业务处理程序及程序图（一）跟单信用证的流转，根据跟单信用证的流转，根据统一惯例统一惯例的有关规定和国的有关规定和国际贸易的长期实践，已经形成一套规范的操作程序。际贸易的长期实践，已经形成一套规范的操作程序。跟单信用证流程简述如下：跟单信用证流程简述如下：1、签定合同：进出口商双方在合同中规定支付方式为信、签定合同：进出口商双方在合同中规定支付方式为信用证。用证。2、申请开证：进口商向当地银行申请

51、开证并填写开证申、申请开证：进口商向当地银行申请开证并填写开证申请书请书3、开证行通知：开证行开立信用证并寄交通知行。、开证行通知：开证行开立信用证并寄交通知行。4、传递信用证：通知行核对印鉴后并交给出口商、传递信用证：通知行核对印鉴后并交给出口商5、制单交单：出口商按信用证规定备货、装运、制单、制单交单：出口商按信用证规定备货、装运、制单、交议付行议付。交议付行议付。一、跟单信用证业务处理程序及程序图（二）一、跟单信用证业务处理程序及程序图（二）6、议付买单：议付行审单后买下单据、议付买单：议付行审单后买下单据7、寄单索汇：议付行将单据寄给开证行并索汇、寄单索汇：议付行将单据寄给开证行并索汇

52、8、审单付款：开证行审查后偿付款项、审单付款：开证行审查后偿付款项9、进口商赎单：进口商向进口地银行付款赎单据，凭单、进口商赎单：进口商向进口地银行付款赎单据，凭单据到运输公司提取货物。据到运输公司提取货物。 跟单信用证流程图跟单信用证流程图 开证行开证行 通知行通知行 议付行议付行 进口商进口商 出口商出口商 1、签定合同、签定合同2、申请开、申请开立信用证立信用证3、寄发信用证、寄发信用证4、传递信用、传递信用证证5、交单、交单6、议付、议付7、寄单、寄单8、偿付、偿付9、赎单、赎单二、二、跟单信用证业务处理的主要环节（一）跟单信用证业务处理的主要环节（一） 一）、受理来证一）、受理来证

53、（1 1）国外来证，大体上有如下几种递送方式：国外来证，大体上有如下几种递送方式：1 1、将信用证直接寄到我国银行的，称为、将信用证直接寄到我国银行的，称为“信开证信开证”，这种，这种方式开来的信用证是有效的文件。而用电报或电传的方式将方式开来的信用证是有效的文件。而用电报或电传的方式将全部信用证的内容电告我国的，称为全部信用证的内容电告我国的，称为“电开证电开证”。如电开证。如电开证上表述受到证实书后才能生效，则该电开证暂不生效，而如上表述受到证实书后才能生效，则该电开证暂不生效，而如果信用证上没有该项专门说明，那该电开证就直接是有效文果信用证上没有该项专门说明，那该电开证就直接是有效文件了

54、。件了。2 2、简电开证。开证行先将信用证的主要条款，预先用电报、简电开证。开证行先将信用证的主要条款，预先用电报或电传传递过来，通过通知行告知有关公司备货，但不能凭或电传传递过来，通过通知行告知有关公司备货，但不能凭此信用证议付。待证实书邮寄过后，信用证才正式生效此信用证议付。待证实书邮寄过后，信用证才正式生效 3 3、套打格式的方式。开证行和通知行两家代理行之间事先、套打格式的方式。开证行和通知行两家代理行之间事先就信用证的格式取得一致协议，开证行在开证时只要把开证就信用证的格式取得一致协议，开证行在开证时只要把开证内容用电传或电报发过来，通知行按内容套打就可以了内容用电传或电报发过来，通

55、知行按内容套打就可以了 二、二、跟单信用证业务处理的主要环节（二）跟单信用证业务处理的主要环节（二）一）一）受理来证受理来证 （2 2）注：注：无论哪种国外来证，通知行都需要无论哪种国外来证，通知行都需要核对密押或印鉴，即有权人签字字样，核对密押或印鉴，即有权人签字字样，确定信用证真实性后方可通知收益人。确定信用证真实性后方可通知收益人。 二、二、跟单信用证业务处理的主要环节（三）跟单信用证业务处理的主要环节（三）二）、银行审证二）、银行审证 （1 1）银行（通知行）的审证侧重于与收汇有关的银行（通知行）的审证侧重于与收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。通知行在收到国外来证后，应考虑进口国的通知行在收到国外来证后，应考虑进口国的政治经济形势与开证行资信以决定是否通知政治经济形势与开证行资信以决定是否通知信用证；如决定通知信用证，必须小心仔细信用证；如决定通知信用证，必须小心仔细的审查信用证的表面合理性。的审查信用证的表面合理性。二、二、跟单信用证业务处理的主要环节（五）跟单信用证业务处理的主要环节（五）三）、出口商（受益人）审证（三）、出口商（受益