第三章利润表分析

1、第三章第三章 利润表分析利润表分析第一节第一节 利润表分析概述利润表分析概述第二节第二节 利润表质量分析利润表质量分析第三节第三节 利润表水平分析利润表水平分析第四节第四节 利润表趋势分析利润表趋势分析第五节第五节 利润表结构分析利润表结构分析 思考：为什么有一家企业利润表连续多年净利润为正数，思考：为什么有一家企业利润表连续多年净利润为正数，但却宣布破产了？但却宣布破产了？ 其实这个问题很简单，就是利润不用当钱使，它发不了其实这个问题很简单，就是利润不用当钱使，它发不了工资，购买不了原材料，支付不了任何一笔账单，所以工资，购买不了原材料，支付不了任何一笔账单，所以当现金流长期枯竭时，它就死翘

2、翘了。实际上，这种情当现金流长期枯竭时，它就死翘翘了。实际上，这种情况就是传说中的况就是传说中的“潜亏潜亏”，利润中有太多的水分，实际，利润中有太多的水分，实际上，它是亏损的。上，它是亏损的。 那么，大家看利润表时，有没有思考过以下问题：那么，大家看利润表时，有没有思考过以下问题：1、利润中到底含有多大比例的现金？、利润中到底含有多大比例的现金？2、有没有分析过利润中非现金部分到底是什么东西？、有没有分析过利润中非现金部分到底是什么东西？3、有没有比较过利润总额中多少是营业利润，多少是营业外、有没有比较过利润总额中多少是营业利润，多少是营业外收入等非经营活动取得的？收入等非经营活动取得的？如果

3、思考过、分析过、比较过，就大致能够得出其利润质量。如果思考过、分析过、比较过，就大致能够得出其利润质量。一个真正优秀的企业，其利润是可以大量变现的。一个真正优秀的企业，其利润是可以大量变现的。 利润表分析的内涵：利润表分析的内涵：（1）利润表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，列示了收入、成本、）利润表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，列示了收入、成本、费用、税收情况，揭示了企业利润的构成和实现过程。费用、税收情况，揭示了企业利润的构成和实现过程。（2）利润表是企业内外部相关利益者了解企业经营业绩的主要窗口，为企业）利润表是企业内外部相关利益者了解企业经营业绩的主要窗口，为企业分配利润和

4、评价企业经营业绩提供重要依据。分配利润和评价企业经营业绩提供重要依据。（1）利润分析可以正确评价企业各方面的经营业绩；）利润分析可以正确评价企业各方面的经营业绩；（2）利润分析可及时发现企业经营管理中存在的问题；）利润分析可及时发现企业经营管理中存在的问题；（3）利润分析可为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。）利润分析可为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。利润表分析的意义：利润表分析的意义：二、利润表分析的内容二、利润表分析的内容1、利润表主表分析、利润表主表分析2、利润表利润表附表附表分析分析3、利润表利润表附注附注分析分析利润额增减变动分析利润额增减变动分析利润结构变动

5、情况分析利润结构变动情况分析营业利润分析营业利润分析分部报告分析分部报告分析产品销售利润分析产品销售利润分析企业收入分析企业收入分析成本费用分析成本费用分析按产品划分的主营业务收入及利润构成情况按产品划分的主营业务收入及利润构成情况 单位：万元单位：万元产品产品营业收入营业收入营业成本营业成本毛利率毛利率营业收入增减营业收入增减 营业成本增减营业成本增减 毛利率增减毛利率增减空调空调 5,510,996.234,268,626.6422.54%43.78%48.22%-2.32%漆包线漆包线 28,415.9926,130.478.04%67.14%64.09%1.71%压缩机压缩机 6,00

6、2.575,341.3011.02%5281.22%5479.49%-3.02%电容电容 4,344.593,714.8814.49%29.85%25.83%2.73%小家电小家电 78,723.1069,130.8912.18%47.18%50.36%-1.86%按市场划分按市场划分 单位：亿元单位：亿元 分分 类类 销销 售售 收收 入入占占 销销 售售 总总 收收 入入 比比 例例 比比 上上 年年 增增 减减 国国 内内 市市 场场 466.0382.70%40.23%国国 外外 市市 场场97.5117.30%67.12%分部报告 三、利润表的结构三、利润表的结构一、营业收入一、营业

7、收入减：营业成本减：营业成本营业税金及附加营业税金及附加加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益 或或 减公允价值变动损失减公允价值变动损失 资产减值损失资产减值损失期间费用期间费用二、营业利润二、营业利润投资收益投资收益加：营业外收入加：营业外收入减：营业外支出减：营业外支出三、利润总额三、利润总额减：所得税费用减：所得税费用四、净利润四、净利润反映企业财务反映企业财务成果的信息成果的信息反映企业盈利反映企业盈利能力能力P50表表3-1单步式利润表单步式利润表多步式利润表多步式利润表1 1、资产负债表与利润表的区别、资产负债表与利润表的区别对比项目对比项目利润表利润表资产负债表资产负债表属性

8、属性动态报表动态报表静态报表静态报表反映的内容反映的内容经营成果经营成果财务状况财务状况数据金额计算特性数据金额计算特性累计数累计数余额数余额数编报基础或依据编报基础或依据利润利润= =收入费用收入费用资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益项目排列要求不相同项目排列要求不相同多步式下，项目按业务的多步式下，项目按业务的主次排列主次排列项目按流动性进行排列项目按流动性进行排列2 2、资产负债表与利润表关系资产负债表与利润表关系 决定决定决定决定有多大实力有多大实力（资产负债表）（资产负债表）有多大实力有多大实力（资产负债表）（资产负债表）赚多少钱赚多少钱（利润表）（利润表）第二节第二节

9、 利润表的项目质量分析利润表的项目质量分析四、每股收益项目的解读四、每股收益项目的解读二、利润总额项目的解读二、利润总额项目的解读三、净利润项目的解读三、净利润项目的解读一、营业利润的质量分析一、营业利润的质量分析高质量利润：高质量利润：较好地反映了企业的目前状况和未来前景。较好地反映了企业的目前状况和未来前景。低质量利润：低质量利润：则夸大了公司真实的经济价值，对公司状况进行粉饰或则夸大了公司真实的经济价值，对公司状况进行粉饰或没有客观地反映公司的目前状况和未来前景。没有客观地反映公司的目前状况和未来前景。管理层可能管理层可能通过降低利润质量来增加利润，企图误导外界对公司实际通过降低利润质量

10、来增加利润，企图误导外界对公司实际状态及未来前景的判断。状态及未来前景的判断。利润质量高的企业的会计处理具有以下特点：利润质量高的企业的会计处理具有以下特点：1 1、实行持续、稳健的会计政策；、实行持续、稳健的会计政策；2 2、对企业财务状况和利润的计量是谨慎的；、对企业财务状况和利润的计量是谨慎的；3 3、利润主要是由主营业务创造的；、利润主要是由主营业务创造的；4 4、会计上反映的收入能迅速转化为现金。、会计上反映的收入能迅速转化为现金。利润质量恶化的主要表现：利润质量恶化的主要表现：1 1、企业扩张过快；、企业扩张过快；2 2、企业反常压缩管理成本；、企业反常压缩管理成本； 3 3、企业

11、变更会计政策和会计估计；、企业变更会计政策和会计估计； 4 4、应收账款规模的不正常增加；、应收账款规模的不正常增加； 5 5、应付账款规模的不正常增加；、应付账款规模的不正常增加； 6 6、企业的业绩过度依赖非营业项目；、企业的业绩过度依赖非营业项目；7 7、企业计提的各种准备过低；、企业计提的各种准备过低；8 8、注册会计师变更、审计报告出现异常；、注册会计师变更、审计报告出现异常； 9 9、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配。、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配。 一、营业利润的质量分析一、营业利润的质量分析营业利润：营业利润：企业在销售商品、提供劳务等企业在

12、销售商品、提供劳务等日常活动日常活动中所产生中所产生的利润。的利润。是企业利润的重要来源。是企业利润的重要来源。营业利润营业利润= =营业收入营业收入- -营业成本营业成本- -营业税金附加营业税金附加- -期间费用期间费用- -资产减资产减值损失值损失+ +公允价值收益公允价值收益- -公允价值损失公允价值损失+ +投资收益（投资收益（- -投资损失）投资损失）1、营业收入分析、营业收入分析确认与计量分析确认与计量分析数量与价格分析数量与价格分析确认确认计量计量收入构成分析收入构成分析时间时间原则原则主营业务收入主营业务收入与与其他收入结构其他收入结构现销收入现销收入与与赊销收入赊销收入 营

13、业收入包括：营业收入包括：主营业务收入主营业务收入和和其他业务收入其他业务收入。分析时应重点分析：。分析时应重点分析：其构成及变化，分析其中存在的问题，并分析其对利润的影响程度。其构成及变化，分析其中存在的问题，并分析其对利润的影响程度。收入总量变动分析收入总量变动分析销售量变动影响分析销售量变动影响分析价格变动影响分析价格变动影响分析收入操纵的常用手段收入操纵的常用手段（一）提前确认未实现收入（一）提前确认未实现收入1、利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚未转移的事实。、利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚未转移的事实。2、填塞分销渠道，刺激经销商提前购货。、填塞分销渠道，刺激经销商提前购货。3、违反企

14、业会计准则规定，将尚未达到收入确认条的收入确认为当期收入。、违反企业会计准则规定，将尚未达到收入确认条的收入确认为当期收入。（二）延迟确认已实现收入（二）延迟确认已实现收入 通过递延收入或让被收购企业在收购日之前推迟确认收入等手法，将通过递延收入或让被收购企业在收购日之前推迟确认收入等手法，将本应在当期确认的收入推迟到以后期间确认，并将当期储备的收入在经营本应在当期确认的收入推迟到以后期间确认，并将当期储备的收入在经营陷入困境的年份予以释放，以达到以丰补欠，平滑收入和利润的目的。陷入困境的年份予以释放，以达到以丰补欠，平滑收入和利润的目的。（三）伪装收入性质以夸大营业收入（三）伪装收入性质以夸

15、大营业收入 上市公司为了迎合经营业绩预期，可能采用鱼目混珠的方法，上市公司为了迎合经营业绩预期，可能采用鱼目混珠的方法，将将非经常性收益，如：补贴收入、营业外收入等包装成营业收入。非经常性收益，如：补贴收入、营业外收入等包装成营业收入。尽管尽管这种收入操纵手法并不会改变利润总额，但它却歪曲了利润结构，夸这种收入操纵手法并不会改变利润总额，但它却歪曲了利润结构，夸大了企业创造经营收入和经营性现金流量的能力，特别容易误导投资大了企业创造经营收入和经营性现金流量的能力，特别容易误导投资者对上市公司盈利质量和现金流量的判断。者对上市公司盈利质量和现金流量的判断。（四）歪曲事实以虚增收入（四）歪曲事实以

16、虚增收入 主要指主要指委托代销业务委托代销业务，买断式和非买断式两种委托代销方式，差，买断式和非买断式两种委托代销方式，差别在于风险与报酬是否转移，对于买断式的委托代销业务可视同销售，别在于风险与报酬是否转移，对于买断式的委托代销业务可视同销售，按委托代销总额确认收入。对于非买断式的委托代销业务，由于风险按委托代销总额确认收入。对于非买断式的委托代销业务，由于风险和报酬仍然保留在委托方，托方应当在收到代销清单时确认收入。和报酬仍然保留在委托方，托方应当在收到代销清单时确认收入。（五）凭空虚构收入（五）凭空虚构收入 有些企业为了达到多计当期收益的目的，有些企业为了达到多计当期收益的目的，人为通过

17、人为通过“应收票据应收票据”、“应收账款应收账款”科目，虚增销售收入。科目，虚增销售收入。（六）通过关联交易操纵利润（六）通过关联交易操纵利润 市场交易途径主要有两种：一是与独立当事人的交易，二是与关联市场交易途径主要有两种：一是与独立当事人的交易，二是与关联方的交易。与独立当事人的交易一般遵循供求关系并通过价格机制决定方的交易。与独立当事人的交易一般遵循供求关系并通过价格机制决定是否成交和成交价格，最为公允和真实。是否成交和成交价格，最为公允和真实。但与关联方发生交易很可能扭但与关联方发生交易很可能扭曲供求关系和价格机制，掩盖企业产品或劳务缺乏市场竞争力的事实曲供求关系和价格机制，掩盖企业产

18、品或劳务缺乏市场竞争力的事实。2、营业成本分析、营业成本分析 营业成本：营业成本：包括包括主营业务成本主营业务成本和和其他业务成其他业务成本。反映企业本。反映企业经营主营业务和其他业务发生的实际成本总额。营业成本的高经营主营业务和其他业务发生的实际成本总额。营业成本的高低直接关系到企业利润的多少。分析应重点关注：低直接关系到企业利润的多少。分析应重点关注： 1 1、关注企业存货发出的方法及其变动；、关注企业存货发出的方法及其变动； 2 2、检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是、检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。否存在操纵营业成本的行为。企业有

19、可能采取当期少结转产品企业有可能采取当期少结转产品销售成本的方法来虚增利润或掩盖亏损。这种情况从利润表无销售成本的方法来虚增利润或掩盖亏损。这种情况从利润表无法直接发现，但可以计算存货周转率来衡量。法直接发现，但可以计算存货周转率来衡量。3、营业税金及附加分析、营业税金及附加分析营业税金及附加：反映了企业经营业务应负担的营业税金及附加：反映了企业经营业务应负担的营业税营业税（2016.5.12016.5.1已全面改增）、消费税、城市维护建设税、已全面改增）、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税、教育费附加资源税、土地增值税、教育费附加等。等。4、期间费用分析、期间费用分析期间费用包括了：

20、销售费用、管理费用、财务费用。期间费用包括了：销售费用、管理费用、财务费用。 销售费用：销售费用：是指企业在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机是指企业在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。构的各项经费。 内容：内容：包括由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险包括由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、委托代销手续费、展览费、租赁费（不含融资租赁费费、委托代销手续费、展览费、租赁费（不含融资租赁费)和销售服务费、和销售服务费、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消

21、耗、低值易耗品摊销以及其他经费等。物料消耗、低值易耗品摊销以及其他经费等。 特点：特点：在企业的销售规模和营销策略等变化不大的情况下，销售费在企业的销售规模和营销策略等变化不大的情况下，销售费用的变化也会不明显。用的变化也会不明显。 分析关注分析关注：销售费用增加时应关注是否带动了营业收入的增加销售费用增加时应关注是否带动了营业收入的增加，如，如果销售费用的增长幅度远远大于营业收入的增长幅度，其获利空间是非果销售费用的增长幅度远远大于营业收入的增长幅度，其获利空间是非常有限的，收入增长的可持续性值得怀疑。重点分析变化的合理性、有常有限的，收入增长的可持续性值得怀疑。重点分析变化的合理性、有效性

22、、发现销售费用管理中存在的问题，并查明原因。效性、发现销售费用管理中存在的问题，并查明原因。 管理费用：管理费用：是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。动而发生的各项费用。 内容：内容：办公费、邮电费、汽车费、差旅费、交通费、业务招办公费、邮电费、汽车费、差旅费、交通费、业务招待费、折旧费、审计评估费、开办费摊销、无形资产摊销、递延待费、折旧费、审计评估费、开办费摊销、无形资产摊销、递延资产摊销、工会经费、其他等。资产摊销、工会经费、其他等。 分析关注：分析关注：管理费用应当保持一定的稳定性，不能一味地追管理费用应当保持一定的稳

23、定性，不能一味地追求降低。求降低。管理费用的项目比较庞杂，因此对管理费用的分析不管理费用的项目比较庞杂，因此对管理费用的分析不应只停留在总量的增减变化上，还应关注其结构的变化，以便有应只停留在总量的增减变化上，还应关注其结构的变化，以便有针对地提出控制管理费用的措施。针对地提出控制管理费用的措施。 财务费用：财务费用：指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。项费用。 内容：内容：利息支出；汇兑损失；相关的手续费；其他财务费用。利息支出；汇兑损失；相关的手续费；其他财务费用。 特点：特点：财务费用的高低主要取决于借款的规模、利率和期限。财务费用

24、的高低主要取决于借款的规模、利率和期限。 分析关注：分析关注：应将财务费用的增减变化和企业的筹资活动联系应将财务费用的增减变化和企业的筹资活动联系起来起来，并细分其内部结构，明确企业财务费用的主要来源。并细分其内部结构，明确企业财务费用的主要来源。分析分析财务费用的增减变动的合理性和有效性，发现问题，查明原因，财务费用的增减变动的合理性和有效性，发现问题，查明原因，以期控制和降低费用，提高企业利润水平以期控制和降低费用，提高企业利润水平。5、资产减值损失分析、资产减值损失分析资产减值损失：反映企业各项资产发生的减值损失。分析时：资产减值损失：反映企业各项资产发生的减值损失。分析时： 1 1、判

25、断企业的资产可回收金额的计量是否合理、有效判断企业的资产可回收金额的计量是否合理、有效。2 2、注意注意资产减值损失确认后，在以后会计期间转回的项目，资产减值损失确认后，在以后会计期间转回的项目，企业可能通过计提秘密准备来调节利润。企业可能通过计提秘密准备来调节利润。6、公允价值变动净收益和投资净收益分析、公允价值变动净收益和投资净收益分析公允价值变动净收益公允价值变动净收益：反映企业按照相关性准则规定应当计：反映企业按照相关性准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益。入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益。若为净损失若为净损失以以“”号填列。分析是关注：号填列。分析是关注：

26、企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不合适使用公允价值计量的资产和负债划分为此类；合适使用公允价值计量的资产和负债划分为此类； 企业在出售相关资产和偿付相关负债后，前期发生的企业在出售相关资产和偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资损益。公允价值变动损益是否计入了投资损益。投资净收益：投资净收益：反映企业以各种方式对外投资所得的收益。若反映企业以各种方式对外投资所得的收益。若为净损失以为净损失以“”号填列。号填列。二、利润总额项目的解读二、利润总额项目的解读利润总额：利润总额：是企业的营业收入总扣除成本消耗及营业税后的剩是

27、企业的营业收入总扣除成本消耗及营业税后的剩余。即通常所说的盈利。是衡量企业经营业绩的十分重要的经余。即通常所说的盈利。是衡量企业经营业绩的十分重要的经济指标。济指标。 营业外收入和营业外支出：反映的是企业发生的与生产经营无营业外收入和营业外支出：反映的是企业发生的与生产经营无直接关系的各项收入和支出。直接关系的各项收入和支出。 在任何情况下营业外收支在利润在任何情况下营业外收支在利润构成比重中特别大都是不正常的现象。分析时，主要通过对各构成比重中特别大都是不正常的现象。分析时，主要通过对各具体项目的比较说明营业外收支净额是由那些项目引起的，这具体项目的比较说明营业外收支净额是由那些项目引起的，

28、这些项目是否有异常变化。些项目是否有异常变化。利润总额利润总额=营业利润营业外收入营业外支出营业利润营业外收入营业外支出 营业外收入：营业外收入：营业外收入是指企业在经营业务以外取得的收入。营业外收入是指企业在经营业务以外取得的收入。主要包括：（主要包括：（1）固定资产盘盈。（）固定资产盘盈。（2）处理固定资产净收益。（）处理固定资产净收益。（3）罚）罚款收入。（款收入。（4）出售无形资产收益。（）出售无形资产收益。（5）因债权人原因确实无法支付的）因债权人原因确实无法支付的应付款项。（应付款项。（6）教育费附加返还款。（）教育费附加返还款。（7）非货币性交易中发生非货币）非货币性交易中发生非

29、货币性交易收益（与关联方交易除外）。性交易收益（与关联方交易除外）。(8) 企业合并损益。企业合并损益。营业外支出：营业外支出：营业外支出是指企业发生的与企业日常生产经营活动无直营业外支出是指企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括：非流动资产处置损失、非货币性资产交换损接关系的各项支出。包括：非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。对于这失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。对于这些损失，企业的态度应是将其控制在最低限度。些损失，企业的态度应是将其控制在最低限度。三、净利润项目的解读三、净利润项目的解读

30、净利润：净利润：是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，也成税后利润或净收入。润留成，也成税后利润或净收入。 净利润是企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营净利润是企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，是衡量企业经效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，是衡量企业经营效益的主要指标。营效益的主要指标。净利润净利润=利润总额（利润总额（1所得税税率）所得税税率）四、每股收益项目的解读四、每股收益项目的解读每股收益：每股收益：是指税后利润与股本总数的比率。又称每股盈余、是指税后利润与股本总数的比率。

31、又称每股盈余、每股税后利润。每股税后利润。 每股收益是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股收益是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标。比率越高，表明创造的利润越多。要指标。比率越高，表明创造的利润越多。每股收益每股收益=税后净利润税后净利润 / 流通在外的普通股股数流通在外的普通股股数第三节第三节 利润表水平分析利润表水平分析定义定义：指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭：指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠示各

32、方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。定基础。作用作用：可以了解项目增减变动额度和幅度情况：可以了解项目增减变动额度和幅度情况利润表水平分析法基本思路利润表水平分析法基本思路分析资料与方法选择分析资料与方法选择编制利润表水平分析表编制利润表水平分析表评价评价水平分析法水平分析法增减额增减额增减变动百分比增减变动百分比对总额的影响对总额的影响1.1.净利润净利润2.2.利润总额利润总额3.3.营业利润营业利润定义：指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面定义：指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。存在的问

33、题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。 利润表水平分析表利润表水平分析表 单位：元单位：元 利润表的水平分析表的分析思路利润表的水平分析表的分析思路（从下往上推从下往上推）：）： (1)(1)先了解先了解综合收益总额综合收益总额的情况的情况 当年企业综合收益总额是多少，较上年发生了怎样的变动？净利润当年企业综合收益总额是多少，较上年发生了怎样的变动？净利润和其他综合收益分别对这一结果产生怎样的影响？和其他综合收益分别对这一结果产生怎样的影响？(2)(2)其次其次了解了解净利润净利润和和其他综合收益其他综合收益的情况的情况 当年当年企业实现了多少的净利润，企业实现了多少的净利润，较上年较上年

34、发生了怎样的变动？这是由发生了怎样的变动？这是由利润总额和所得税怎样影响的？利润总额和所得税怎样影响的？ 其他综合收益是指：未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税其他综合收益是指：未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税后影响的净额。后影响的净额。其他综合收益发其他综合收益发生了怎样的变动？原因是什么？生了怎样的变动？原因是什么？ 最终的综合财务成果最终的综合财务成果最终财务成果最终财务成果(3)(3)然后了解然后了解利润总额利润总额的情况的情况 分析期企业实现了多少的利润总额，较上年发生了怎样的增分析期企业实现了多少的利润总额，较上年发生了怎样的增减变动？营业利润、营业外收入和营业外支出这

35、三项分别对其造减变动？营业利润、营业外收入和营业外支出这三项分别对其造成怎样的影响？成怎样的影响？(4)(4)再来了解再来了解营业利润营业利润的情况的情况 分析期分析期企业实现了多少企业实现了多少的营业利润，的营业利润，较上年发生了怎样的增较上年发生了怎样的增减变动减变动？其中哪几项对营业利润变动影响较大？其中哪几项对营业利润变动影响较大？全部财务成果全部财务成果自身经营的自身经营的财务成果财务成果项目项目2016年年2015年年增减额增减额增减率增减率%一、营业收入一、营业收入218 018169 26248 75628.81减：营业成本减：营业成本175 128137 68837 4402

36、7.19 营业税金及附加营业税金及附加 927 877 505.70 销售费用销售费用 8 245 7 259 98613.58 管理费用管理费用 18 930 14 033 4 89734.90 财务费用财务费用 5 876 8 215 -2 339-28.47 资产减值损失资产减值损失 3 334 0 3 334加：投资收益加：投资收益 -213 1 759 -1 972-112.11加：营业外收入加：营业外收入 10 720 21210 5084 956.60减：营业外支出减：营业外支出 316 132 184139.39减：所得税费用减：所得税费用 4 740 -140 4 880利利

37、润润表表水水平平分分析析表表评价1 1、净利润：、净利润：企业企业20162016年实现净利润年实现净利润11 02911 029万元，比上年增长了万元，比上年增长了7 8607 860万元，增长率为万元，增长率为248.03%248.03%。从水平分析表可以看出，中利润总额增加是净利润增加的主要原因。从水平分析表可以看出，中利润总额增加是净利润增加的主要原因。2 2、利润总额：、利润总额：本公司利润总额增长了本公司利润总额增长了12 74012 740万元，主要是由于企业万元，主要是由于企业营业外收入营业外收入增加引起的，增加引起的，增加了增加了10 50810 508万元，增长率为万元，增

38、长率为4 956.60%4 956.60%，另外，另外营业利润营业利润增加了增加了2 4162 416万元也是万元也是影响利润总额的有利因素。而影响利润总额的影响利润总额的有利因素。而影响利润总额的营业外支出营业外支出减少了利润减少了利润184184万元。万元。3 3、营业利润：、营业利润：20201 16 6年的营业利润比上年有较大幅度的增加，营业利润的增加主要是营业收入年的营业利润比上年有较大幅度的增加，营业利润的增加主要是营业收入增加和财务费用较低所致。由于企业的新产品上市使增加和财务费用较低所致。由于企业的新产品上市使20201 16 6年的年的营业收入营业收入较上年较上年增加了增加了

39、48 75648 756万元，增长率为万元，增长率为28.81%28.81%，另外，另外，财务费用财务费用降低也使营业利润增加降低也使营业利润增加了了2 3392 339万元。但由于万元。但由于营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、资产减值损营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、资产减值损失失的增加，以及投资净收益的大幅度下降，共减少营业利润的增加，以及投资净收益的大幅度下降，共减少营业利润48 67948 679万元，增减万元，增减相抵，营业利润增加相抵，营业利润增加2 4162 416万元，增长率为万元，增长率为81.93%81.93%。第四节第四节 利润表趋势分析利润表趋势分析趋势分

40、析法基本思路：趋势分析法基本思路：分析资料与方法选择分析资料与方法选择编制利润表趋势分析表编制利润表趋势分析表评价评价趋势分析法：趋势分析法：比较趋势分析比较趋势分析定比趋势分析定比趋势分析比较趋势分析利润表比较趋势分析利润表或或定比趋势分析利润表定比趋势分析利润表1 1、净利润、净利润2 2、利润总额、利润总额3 3、营业利润、营业利润课本案例课本案例P53-54P53-54一、比较趋势分析：表一、比较趋势分析：表3-2 课本例课本例 P53-54 1 1、从表、从表3-23-2可看出：可看出：A A汽车企业汽车企业20112011年营业成本占营业收入的比年营业成本占营业收入的比重较前两年有

41、所增加，而结合前面的趋势分析，我们发现重较前两年有所增加，而结合前面的趋势分析，我们发现20112011年的年的营业收入较营业收入较20102010年下降了年下降了8.49%,8.49%,营业利润占营业收入的比重也比前营业利润占营业收入的比重也比前两年降低了许多，其他成本项目变动趋势不大，从这个角度来看，该两年降低了许多，其他成本项目变动趋势不大，从这个角度来看，该企业应该注重营业成本的控制，进而提高营业利润。企业应该注重营业成本的控制，进而提高营业利润。 2 2、营业外收入占营业收入的比重为、营业外收入占营业收入的比重为2.89%2.89%，相比年初增加了，相比年初增加了2.78%2.78%

42、，结合现金流量表中投资活动产生的现金流量，我们可以发现，结合现金流量表中投资活动产生的现金流量，我们可以发现，该公司在该公司在20112011年度处置了较多固定资产、无形资产和其他长期资产，年度处置了较多固定资产、无形资产和其他长期资产，用以收回现金。这表明该公司用以收回现金。这表明该公司20112011年度有缩小了生产规模，但相比年度有缩小了生产规模，但相比公司的总资产而言，该变动不大。公司的总资产而言，该变动不大。二、定比趋势分析：表二、定比趋势分析：表3-3 课本例课本例 P54-53 1 1、企业最近三年的企业最近三年的营业利润营业利润大幅度上升后又大幅度下降。该公司最大幅度上升后又大

43、幅度下降。该公司最近三年企业的近三年企业的营业收入营业收入和和营业成本营业成本变动趋势基本相同，而上年度变动趋势基本相同，而上年度销售费销售费用和管理费用用和管理费用在营业收入下降的情况下仍然增加，这一点应予以关注。在营业收入下降的情况下仍然增加，这一点应予以关注。但导致营业利润下降的更直接原因是但导致营业利润下降的更直接原因是资产减值损失资产减值损失的大幅度增加，的大幅度增加，20112011年的资产减值损失是年的资产减值损失是20092009年的年的5.55.5倍，从而使得倍，从而使得20112011年的营业利润相比年的营业利润相比20092009年下降了年下降了65.3%65.3%，应予

44、以重点关注。，应予以重点关注。 2 2、企业最近三年、企业最近三年利润总额利润总额大幅度上升后又下降，但大幅度上升后又下降，但20112011年利润总额年利润总额的下降的幅度较营业利润小。主要是因为的下降的幅度较营业利润小。主要是因为20112011年的年的营业外收入的大幅度营业外收入的大幅度增加增加，20112011年的营业外收入相比年的营业外收入相比20092009年的营业外收入增加了年的营业外收入增加了1010倍多，冲倍多，冲减了营业利润减了营业利润20112011年大幅度下降对利润总额的影响。但依靠营业外收入年大幅度下降对利润总额的影响。但依靠营业外收入增加的利润总额的模式，并非可持续的经营模式，应当关注该公司的营增加的利润总额的模式，并非可持续的经营模式，应当关注该公司的营业外收入产生的合理性和真实性。业外收入产生的合理性和真实性。结构（垂直）分析思路：分析资料与方法选择分析资料与方法选择编制利润表垂直分析表编制利润表垂直分析表评价评价垂直分析法垂直分析法结构百分比结构百分比1.1.营业利润营业利润2.2.利润总额利润总额3.3.综合收益总额