商业银行经济利润讲解及案例分析

1、2014年03月13日经济经济利润的重要性利润的重要性风险计量方法概述风险计量方法概述案例分析案例分析目目 录录（一）省行综合考核指标体系省行综合考核指标体系一级指标2014年考核指标存量省辖行新模式辖行市内支行效益指标经济利润13%28%11%24%13%28%经营利润13%11%13%全口径存贷利差率0%0%0%新发放人民币全口径贷款浮动幅度2%2%2%资产质量与结构指标潜在风险客户化解存量监察名单客户贷款压降率1.5%23%0%18%0%20%公司信贷客户减退加固得分1.5%0%1.5%资产质量控制不良贷款控制额（新发生不良贷款控制额）6%10%8%存量不良资产清收4%0%1%公司贷款主

2、要行业发展度2%2%1.5%新增拨备及预期损失增量2%0%2%经济资本成本控制4%4%4%风险加权资产增量控制 2%2%2%（一）省行综合考核指标（一）省行综合考核指标体系体系经济利润经济利润经济经济利润利润= =扣除预期损失后扣除预期损失后利润利润- - 经济经济资本资本成本成本= =经济资本经济资本* *经济资本成本率经济资本成本率= 11.5%= 11.5%* *风险加权资产（风险加权资产（RWARWA）EVA = EVA = 风险调整后的收益风险调整后的收益 - - 经济资本经济资本 资本成本率资本成本率= =（会计利润（会计利润- -预期损失预期损失）- - 经济经济资本资本 资本成

3、本率资本成本率= =（ RAROC-RAROC-资本成本率资本成本率） 经济资本经济资本（二）（二）RAROCRAROC与经济利润的与经济利润的关系关系RAROCRAROC风险调整后资本回报率风险调整后资本回报率反映了预期利润与经济资反映了预期利润与经济资本的比例，是相对指标本的比例，是相对指标EVAEVA经济附加值（经济利润）经济附加值（经济利润）衡量一个衡量一个单位单位在股权成本在股权成本之外获得的绝对收益额之外获得的绝对收益额RAROCRAROC和和EVAEVA是同一是同一范畴概念，范畴概念，只存在表现只存在表现形式上的形式上的差差异。异。（二）（二）RAROCRAROC与经济利润的与经

4、济利润的关系关系RAROCRAROC风险调整后资本回报率风险调整后资本回报率反映了预期利润与经济资反映了预期利润与经济资本的比例，是相对指标本的比例，是相对指标EVAEVA经济附加值（经济利润）经济附加值（经济利润）衡量一个衡量一个单位单位在股权成本在股权成本之外获得的绝对收益额之外获得的绝对收益额RAROCRAROC和和EVAEVA是同一是同一范畴概念，范畴概念，只存在表现只存在表现形式上的形式上的差差异。异。pRAROCRAROC一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模p经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位

5、风险的收益经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位风险的收益RAROC RAROC = =（二）（二）RAROCRAROC与经济利润的与经济利润的关系关系经济利润经济利润 = = 扣除预期损失后利润扣除预期损失后利润 - - 经济资本成本经济资本成本15%经济资本成本控制为实现全行为实现全行1818亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过30003000万万元，存量元，存量经济资本成本压降经济资本成本压降目标目标1500015000万元万元对公贷款经济资本成本压降目标对公贷款经济资本成本压降目标1100011000万元万元表外业务经济资本成本压降

6、目标表外业务经济资本成本压降目标35003500万元万元存量客户资本压降方面，2014年到期的对公贷款，续贷要求是RWA/贷款余额需降低至63%(目前全行平均值为80%）即到期再发放贷款，客户LGD为45%时，PD评级要达到等级4；LGD为35%时，PD评级要达到等级5才能完成省分行经济资本成本计划。经济资本成本控制 我我行目标：行目标：提升提升3个个百分点百分点行业发展度考核：内行业发展度考核：内评评1-71-7级客户贷款占比级客户贷款占比 经济经济利润的重要性利润的重要性案例分析案例分析目目 录录风险计量方法概述风险计量方法概述信用风险的计量方法的演变信用风险的计量方法的演变标准法内评法巴

7、塞尔I I巴塞尔IIII标准法的特点是采用外部评级机构标准法的特点是采用外部评级机构确定资产风险权重，适用于复杂程确定资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行度不高的银行。标准法下信用风险。标准法下信用风险加权资产等于信用风险敞口加权资产等于信用风险敞口(EAD)(EAD)内部评级法的特点在于资产风险内部评级法的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。风险加权客户的信用评级确定。风险加权资产等于风险敞口资产等于风险敞口(EAD)(EAD)与风险与风险权重的乘积权重的乘积。初级法高级法12 内评初级法内评初级法经济利润经济利润 内评高级法内评高级

8、法RAROCRAROC 标准法标准法资本充足率资本充足率三种风险计量方法的应用初级法标准法内部评级法初级法内部评级法高级法 风险管理水平较低的银行 风险管理水平中等的银行 风险管理水平先进的银行 内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的指标三种风险计量方法的应用 权重法信用风险加权资产计量方法较为简单，主要根据交易对手权重分类，经风险缓释后，乘以相应业务品种的风险权重3122.权重法下风险加权资产计量规则权重法下风险加权资产计量规则合格缓释物合格质物合格质物权重权重保证金、银行存单、黄金保证金、银行存单、黄金0%0%财政部发行的国债、央行票据财政部发行的国债、央行票据

9、0%0%我国政策性银行发行的债券、票据和承兑我国政策性银行发行的债券、票据和承兑的汇票的汇票0%0%我国商业银行发行的债券、票据和承兑的我国商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票汇票 25%25%我国我国公共部门实体公共部门实体所发行的债券、票据和所发行的债券、票据和承兑的汇票承兑的汇票20%20%评级为评级为BBB-BBB-（含（含BBB-BBB-）以上国家或地区政以上国家或地区政府和中央银行发行的债券府和中央银行发行的债券 0%0%、20%20%、50%50%在评级为在评级为A-A-（含（含A-A-）以上以上国家或地区注册国家或地区注册的的商业银行、公共部门实体商业银行、公共部门实体所发行的

10、债券、所发行的债券、票据和承兑的汇票票据和承兑的汇票 25%25%、50%50%多边开发银行、多边开发银行、国际清算银行和国际货币国际清算银行和国际货币基金组织基金组织发行的债券发行的债券 0%0%合格保证合格保证权重权重我国中央政府、中国人民银我国中央政府、中国人民银行、政策性银行行、政策性银行0%0%我国商业银行银行我国商业银行银行 25%25%我国公共部门实体我国公共部门实体20%20%评级为评级为BBB-BBB-（含（含BBB-BBB-）以上）以上国家或地区的政府国家或地区的政府0%0%、20%20%、50%50%在评级为在评级为A-A-（含（含A-A-）以上以上国国家或地区注册的家或

11、地区注册的商业银行、商业银行、公共部门实体公共部门实体25%25%、50%50%多边开发银行多边开发银行0%0%权重法下风险加权资产计量规则权重法下风险加权资产计量规则项 目信用转换系数1.等同于贷款的授信业务100%2.承诺 2.1原始期限不超过1年的贷款承诺20% 2.2原始期限超过1年的贷款承诺50% 2.3可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡授信额度-100万额度以下20% -100万额度以上50%4.票据发行便利50%5.循环认购便利50%6.银行借出的证券或用作抵押物的证券100%7.与贸易直接相关的短期或有项目20%8.与交易直接相关的或有项目50%9.信用风险仍在银

12、行的资产销售与购买协议100%10.其他表外项目100% 例：我行为例：我行为A A发放发放2 2亿的流动资贷款，期限亿的流动资贷款，期限1 1年。公司的年。公司的PDPD评级为评级为3 3级级（PDPD值值=0.26%=0.26%），），其中其中50005000万元由万元由人民币存单质押，人民币存单质押，50005000万万元元由价值由价值70007000万元的房产作为抵押万元的房产作为抵押,10000,10000万元由万元由PDPD评级为评级为4 4级的保证人级的保证人B B保证。保证。权重法权重法：u 公司提供的存单质押是现行法下合格的金融质物，其对应的风险权重公司提供的存单质押是现行法

13、下合格的金融质物，其对应的风险权重为为0 0，所以存单覆盖，所以存单覆盖50005000万部分的万部分的RWA=0RWA=050005000万万=0=0；u 由于房地产在现行法下不是合格的缓释物，因此由于房地产在现行法下不是合格的缓释物，因此50005000万仍然使用该公万仍然使用该公司自身的风险权重，即司自身的风险权重，即100%100%，对应的，对应的RWA=100%RWA=100%50005000万万= =50005000万。万。u 由于保证人担保在权重法下不是合格的保证，因此剩余的由于保证人担保在权重法下不是合格的保证，因此剩余的1000010000万仍万仍然使用该公司自身的风险权重，

14、即然使用该公司自身的风险权重，即100%100%，对应的，对应的RWA=100%RWA=100%1000010000万万=10000=10000万。万。u 所以所以A A公司的公司的RWA=0+5000+10000=RWA=0+5000+10000=1500015000万万。不同方法下的RWARWA计算bMbLGDPDGRRPDGRNLGDK5 .215 .111999.0111非零售信用风险：非零售信用风险：单笔信用风险暴露的风险加权资产（单笔信用风险暴露的风险加权资产（RWARWA）的公式如下：）的公式如下：RWA = KRWA = K12.512.5EADEAD未违约风险暴露的资本要求未

15、违约风险暴露的资本要求K K内评法下风险加权资产计量规则等级名称等级名称平均值平均值（RWA计量用）计量用）1级级0.0012级级0.00163级级0.00264级级0.00425级级0.00676级级0.01077级级0.01718级级0.02749级级0.043810级级0.070111级级0.1112级级0.1813级级0.314级级0.515级级0.85违约违约1我行我行PDPD主标尺主标尺内评法下风险加权资产计量规则初级法下合格风险缓释工具初级法下合格风险缓释工具- -目前我行适用的是金融质押品、商用和居住用目前我行适用的是金融质押品、商用和居住用房地产两类房地产两类： 金融质押品：

16、金融质押品：存单、国债、保证金、黄金、票据、公开上市交易股票、可质存单、国债、保证金、黄金、票据、公开上市交易股票、可质押的具有现金价值的人寿保单或类似理财产品等；押的具有现金价值的人寿保单或类似理财产品等； 商用房地产和居住用房地产：商用房地产和居住用房地产：依法有权处分的国有土地使用权及地上商用房、依法有权处分的国有土地使用权及地上商用房、居民住房，不含工业用房；以出让方式取得的用于建设商用房或居民住房的居民住房，不含工业用房；以出让方式取得的用于建设商用房或居民住房的土地使用权；土地使用权； “合格”的判断条件：有合理的价值评估有合理的价值评估需要登记，且已登记需要登记，且已登记办理足额

17、保险办理足额保险具有流动性具有流动性无相关性无相关性合格抵质押合格抵质押品判断规则品判断规则五大条件必须同时满足五大条件必须同时满足内评初级法下风险加权资产计量规则u例：我行为例：我行为A A发放发放2 2亿的流动资贷款，期限亿的流动资贷款，期限1 1年。公司的年。公司的PDPD评级为评级为3 3级级（PDPD值值=0.26%=0.26%），其中），其中50005000万元由人民币存单质押，万元由人民币存单质押，50005000万元由价值万元由价值70007000万元的房产作为抵押万元的房产作为抵押,10000,10000万元由万元由PDPD评级为评级为4 4级的保证人级的保证人B B保证。保

18、证。内评初级法：内评初级法：u存单和房地产在初级法下都是合格的抵质押物，其中存单覆盖部分存单和房地产在初级法下都是合格的抵质押物，其中存单覆盖部分对应的对应的LGD=0%LGD=0%，房地产覆盖部分对应的，房地产覆盖部分对应的LGD=35%LGD=35%。 u保证人担保在初级法下不是合格的保证，因此对应的保证人担保在初级法下不是合格的保证，因此对应的LGD=45%LGD=45%u将该债项的风险参数将该债项的风险参数PDPD（0.26%0.26%）、）、LGDLGD（0%0%、35%35%、45%45%）、）、EADEAD（0.50.5亿亿+0.5+0.5亿亿+1+1亿）和亿）和M M（2.52

19、.5年）代入初级法下的年）代入初级法下的RWARWA计算公式，得计算公式，得到到B B公司的公司的RWA=0+1964+5050=7014RWA=0+1964+5050=7014万元，比权重法下节约万元，比权重法下节约79867986万元。万元。不同方法下的RWARWA计算内评高级法下风险加权资产计量规则违约概率违约概率PDPD违约损失率违约损失率LGDLGD违约风险暴露违约风险暴露EADEAD有效期限有效期限M M高级法高级法 银行自行估计银行自行估计银行自行估计银行自行估计银行自行估计银行自行估计银行自行计算银行自行计算初级法初级法 银行自行估计银行自行估计按照监管按照监管参数计算参数计算

20、 按照监管按照监管参数计参数计算算统一为统一为2.52.5年年u例：我行为例：我行为A A发放发放2 2亿的流动资贷款，期限亿的流动资贷款，期限1 1年。公司的年。公司的PDPD评级为评级为3 3级（级（PDPD值值=0.26%=0.26%），其中），其中50005000万元由人民币存单质押，万元由人民币存单质押，50005000万元由价值万元由价值70007000万元的房万元的房产作为抵押产作为抵押,10000,10000万元由万元由PDPD评级为评级为4 4级的保证人级的保证人B B保证。保证。内评高级法：内评高级法：u因为存单和房地产在高级法下都是合格的抵质押物，所以因为存单和房地产在高

21、级法下都是合格的抵质押物，所以B B公司的债项可以公司的债项可以被分割为被存单覆盖的被分割为被存单覆盖的50005000万和被房地产覆盖的万和被房地产覆盖的50005000万两部分，其中存单覆万两部分，其中存单覆盖部分对应的盖部分对应的LGD=0%LGD=0%，房地产覆盖部分对应的，房地产覆盖部分对应的LGD=15%LGD=15%。 u保证人担保在高级法下属于合格的缓释工具，其对应保证人担保在高级法下属于合格的缓释工具，其对应LGD=20%LGD=20%，对剩余的，对剩余的1000010000万起缓释作用万起缓释作用u将该债项的风险参数将该债项的风险参数PDPD（0.26%0.26%）、）、L

22、GDLGD（0%0%、35%35%、20%20%）、）、EADEAD（0.50.5亿亿+0.5+0.5亿亿+1+1亿）和亿）和M M（2.52.5年）代入高级法下的年）代入高级法下的RWARWA计算公式，得到计算公式，得到B B公司的公司的RWA=0+1188+1358=2546RWA=0+1188+1358=2546万元，比权重法下的万元，比权重法下的RWARWA少了少了1245412454万，比初级法下的万，比初级法下的RWARWA少了少了44684468万。万。不同方法下的RWARWA计算总体上初级法会减少信用风险资本占用，但部分高违约风险客户的资本要求会增加PD评级79信用贷款109.

23、60% 142.7%有合格房地产抵押的贷款111%经济经济利润的重要性利润的重要性案例分析案例分析目目 录录风险计量的方法概述风险计量的方法概述三、案例分析三、案例分析（一）优选业务品种（一）优选业务品种（二）优化客户（二）优化客户结构结构（三）强化担保缓（三）强化担保缓释释（四）提升利率，拉动存款（四）提升利率，拉动存款（五）关于（五）关于EADEAD不同因素变化时会对经济利润产生怎样的影响？不同因素变化时会对经济利润产生怎样的影响？CCF CCF 优选业务品种优选业务品种PDPD优化客户结构优化客户结构LGD LGD 强化担保方式强化担保方式EADEAD 本金本金余额余额 + + 应收利应

24、收利息息 + + 应收费用应收费用 + + 已承诺未提已承诺未提取部分取部分 CCF CCFMM按照监管规定，初级法按照监管规定，初级法下非零售风险暴露的有效期限下非零售风险暴露的有效期限为为2.52.5年。年。经济成本和什么因素直接相关？经济成本和什么因素直接相关？经济资本成本经济资本成本= =季均季均RWARWA（风险加权资产（风险加权资产）* *11.5%11.5%* *15%15%PDCCFLGDEADM案例案例1 1（手续费率一致）：（手续费率一致）：表外业务：承兑汇票、信用证、保函表外业务：承兑汇票、信用证、保函贷款金额：贷款金额：1000010000万元万元 LGDLGD：0.4

25、50.45（无（无合格抵质押品的高级债权合格抵质押品的高级债权标准标准违约违约损失率损失率）PDPD：5 5 设定手续费率：设定手续费率：1.5% 1.5% 期限：期限：6 6个月，敞口授信个月，敞口授信业务品种不同（业务品种不同（CCFCCF不同不同），），比较经济资本成本和经济利润比较经济资本成本和经济利润（一）优选（一）优选业务品种（银承业务品种（银承vsvs信用证信用证vsvs保函）保函）表外业务的信用风险转换系数主要表外业务品种CCFRWA( (万元) )经济资本成本( (万元) )经济利润( (万元) )银行承兑汇票100%7884.06 7884.06 68688282国内信用证

26、20%1565.22 1565.22 1414136136保函融资性100%7884.06 7884.06 68688282非融资性50%3942.03 3942.03 3434116116（运用预财部经济利润计算模型进行计算）CCF案例案例1 1（参考实际手续费率）：（参考实际手续费率）：表外业务：承兑汇票、信用证、保函表外业务：承兑汇票、信用证、保函贷款金额：贷款金额：1000010000万元万元 LGDLGD：0.450.45（无（无合格抵质押品的高级债权合格抵质押品的高级债权标准标准违约违约损失率损失率）PDPD：5 5 期限：期限：6 6个月，敞口授信个月，敞口授信业务品种不同（业务

27、品种不同（CCFCCF不同不同），），比较经济资本成本和经济利润比较经济资本成本和经济利润（一）优选（一）优选业务品种（银承业务品种（银承vsvs信用证信用证vsvs保函）保函）主要表外业务品种主要表外业务品种CCFCCFRWARWA( (万元万元) )经济经济资本资本成本成本( (万元万元) )经济经济利润利润( (万元万元) )盈亏平衡盈亏平衡存款金额存款金额（万元）（万元）银行承兑银行承兑汇票汇票100%100%7884.06 7884.06 6868-63-631800018000国内信用证国内信用证20%20%1565.22 1565.22 14146060- -保函保函融资性融资性

28、100%100%7884.06 7884.06 68688282- -非融资性非融资性50%50%3942.03 3942.03 34341616- -（运用预财部经济利润计算模型进行计算）参考手续费率融资性保函1.5%非融资性保函0.5%国内信用证0.74%银承0.005%2 2* *（0-0-经济利润）经济利润）/ /(FTP-(FTP-活期活期利率利率) )表外业务的表外业务的信用信用风险风险转换转换系数系数银承银承 国内证国内证（功能一致）（功能一致）经营单位措施：合理调整表外业务经营单位措施：合理调整表外业务经济资本经济资本减少减少80%80%！表！表外业务外业务：同等条件下，合理调

29、整表外业务压：同等条件下，合理调整表外业务压降经济资本降经济资本附件1：银承经济资本测算模型(1).xls 案例案例2 2 业务：一年期对公业务：一年期对公 贷款贷款 贷款金额：贷款金额：1000010000万元万元 利率上浮：利率上浮：10% 10% LGD LGD：0.450.45 PD PD评级不同，评级不同，比较经济比较经济 资本资本成本和经济成本和经济利润。利润。（二）优化（二）优化客户机构（不同客户机构（不同PDPD评级）评级）Example textExample text（运用预财部经济利润计算模型进行计算）PDPDPD评级评级违约概率值违约概率值RWARWA( (万元万元)

30、)经济经济资本成资本成本本( (万元万元) )经济经济利润利润( (万元万元) )1 10.10%0.10%3304.343304.3457571621622 20.16%0.16%3884.053884.0567671521523 30.26%0.26%5043.475043.4787871321324 40.42%0.42%6434.786434.781111111081085 50.67%0.67%7884.057884.0513613683836 61.07%1.07%9449.279449.2716316356567 71.71%1.71%10956.510956.518918930

31、308 82.74%2.74%12521.712521.72162163 39 94.38%4.38%14376.814376.8248248-29-2910107.01%7.01%16869.516869.5291291-72-72111111.00%11.00%2000020000345345-126-126121218.00%18.00%23246.323246.3401401-182-1821.1. 通过减退低评级客户，拓展通过减退低评级客户，拓展和支持高质量、评级优的新和支持高质量、评级优的新客户；客户；2.2. 及时及时完善业务系统中授信客完善业务系统中授信客户信息及保证人报表信息

32、，户信息及保证人报表信息，更新更新客户客户实际实际PDPD评级。评级。提升提升PDPD评级是降低资本成本评级是降低资本成本、 提升经济利润的提升经济利润的有效手段有效手段（三）强化（三）强化担保缓释（不同担保的比较）担保缓释（不同担保的比较）（运用预财部经济利润计算模型进行计算）LGD担保类型LGD金融质押品0%商用房地产和居住用房地产35%无缓释物45%LGDLGDRWARWA（万元）万元）经济经济资本资本成本成本（万元）万元）经济经济利润利润（万元）（万元）0%0%（金融质押品）（金融质押品）0.00 0.00 0 022522535%35%（商用、居住房（商用、居住房地产）地产）6666

33、.67 6666.67 11511511011045%45%（无缓释物）（无缓释物）7884.06 7884.06 1361368383保证金、存单、保证金、上市股票、理财产品经营单位措施：通过通过增加有效缓释降低增加有效缓释降低LGDLGD，能缓解客户，能缓解客户结构压力，提升结构压力，提升经经 济利润济利润案例案例3 3业务业务：一年期对公贷款：一年期对公贷款贷款金额：贷款金额：1000010000万元万元 利率上浮：利率上浮：10% 10% PDPD评级：评级：5 5担保类型不同（担保类型不同（LGDLGD不同），不同），比较经济资本成本和经济利润。比较经济资本成本和经济利润。经济资本成本不变时，贷款经济资本成本不变时，贷款利率会如何影响经济利率会如何影响经济利润？利润？ 案例案例4 4 业务：一年期对公贷款业务：一年期对公贷款 贷款金额：贷款金额：1000010000万元万元 LGDLGD：0.450.45 PD PD：5 5 经济资本成本经济资本成本=136=136万元万元