本量利分析—COCO奶茶

1、本-量-利分析报告以COCO都可奶茶店为例本-量-利分析报告以COCO都可奶茶店为例组员：洪燕翎 17620112200789 任珊珊 17620112200814 徐婉妮 17620112200821 黄文珺 17620112200793摘要：本文以COCO奶茶店为研究对象，通过对COCO奶茶富万邦店的实地采访调查的数据收集。估算了它的固定和变动成本，并进行本量利分析，给出一定的发展建议。关键词：COCO奶茶 本量利分析 成本 利润目录一、CoCo都可奶茶简介3（一）发展历程：3（二）经营理念4（三）主要商品服务项目4二、CoCo都可奶茶厦大店4（一）前期投资4（二）生产经营5三、本量利分析

2、7（一）盈亏临界点分析8（二）敏感性分析11四、总结16如今奶茶受到越来越多年轻人的青睐，街头各种品牌的奶茶店铺琳琅满目，价格差异大，高则10元，低则3元，有人揭露奶茶并不含奶，所用原料有害健康，甚至有报道称奶茶的成本仅仅为几毛钱，奶茶俨然成为暴利行业。究竟一个小小奶茶店可以赚多少钱呢？针对这些问题，我们小组以CoCo都可奶茶为对象，进行本量利分析探讨。一、CoCo都可奶茶简介CoCo都可茶饮是目前在大陆第一大连锁茶饮品牌，至2013年10月底为止在全球已超过1300家门市，从台湾、中国华北的北京市到华南的福建省等各主要城市、香港湾仔、泰国、印度尼西亚、马来西亚及美国纽约、洛杉矶，都可以喝到C

3、oCo都可茶饮提供的新鲜现作优质饮品。其中CoCo都可茶饮独具的教育训练、门市稽核系统、产品创新的速度及专业管理团队，是从台湾一路发展壮大，成为一个国际化连锁企业的关键因素。 （一）发展历程： 从CoCo都可奶茶的战略地图中，我们可以看到该企业已从台湾市场成功打入两岸三地及美国东岸，现正加速拓展到世界其它地区，并有计划前进东北亚、东南亚、中东、美加、纽澳等区域。在台湾资本额为1亿台币，台湾外总资本额为1500万美金，相信不久的将来，将有机会一起见证CoCo都可茶饮领头，带起华人茶饮横扫世界的风潮。 目前CoCo都可茶饮已有从各产业加入之专业优秀管理团队，其中不乏来自知名外 商企业、消

4、费性产业及具有国际观及欧美名校研究所学位的专业管理人才。随着公司版图不断开拓，我们正需要大量人才加入总公司及各区域公司和中高阶主管的行列。优秀的企业员工将是赢得未来这场战役的关键，秉持积极培育人才的精神，CoCo都可茶饮以优厚的年薪和充满愿景的未来吸引想在事业上创造高峰的人士，而派驻海外的基层干部更有超过百万年薪之优厚待遇。在这里，员工不但能享有完整的专业训练，还有在海外发展的机会。（二）经营理念顾客第一：真诚、严谨的服务态度，为满足消费者需求倾注所有心力。品质第一：积极的研发计划以及品管制度，为提供优良饮品奠定基石。员工第一：为活力满分的员工创造快乐的工作环境及完善的职涯规划。口味第一：细心

5、倾听消费者需求，为每一个人献上最美味的饮品选择。（三）主要商品服务项目以提供外带式创意新鲜茶饮为主要服务项目。产品包括：鲜茶、奶茶、鲜果茶、乳酸饮品、咖啡等等。每年30品项以上的研发速度持续推出新鲜茶饮选项，为品牌注入源源不绝的生命力。二、CoCo都可奶茶厦大店我们选取了厦大西村外的一家CoCo都可奶茶进行详细分析，此奶茶店是直营店而非加盟店。（一）前期投资CoCo都可奶茶直营店的前期投资项目主要有装修费和设备费，这些都属于固定资产投资。具体数额如下： 项目 金额 装修费 58911设备费 11199 预计投资 70110前期投资项目中，设备和装修费作为固定资产投资，使用年限为5年，采用直线法

6、计提折旧，每个月计提1168.5。（二）生产经营1、固定成本我们所调查的CoCo都可奶茶生产经营过程中所发生的固定成本主要包括租金、设备、装修费和员工的底薪。每月发生的固定成本项目列示如下： 租金 20000 设备折旧 186.65 装修费摊销 981.85 员工底薪 10100 合计 31268.52、变动性成本A.直接材料成本CoCo都可奶茶的产品主要分为奶茶类、水果茶味类、巧克力类、牛奶咖啡类和其他类（新产品等）五类。本店的变动成本主要为这五类所耗费的直接原材料，这是成本核算的难点。通过和店主的协商与晚上查找资料，因为该店产品有大中杯之分，询问所示，中杯的销售量为总销售量的70%，大杯的

7、销售量则占30%。为此我们进行了综合成本以及价格的计算，折算出这五类产品的平均成本和平均价格如下所示：产品成本价格奶茶类2.1857.6水果茶味类2.2458.6巧克力类2.2959.3牛奶咖啡类2.49510.6其他类2.019.2B.直接人工成本调查显示，该直营店有1名店长，3名员工，俩者工资都包括底薪和抽成，我们将抽成视为变动成本，每位员工每个月的抽成为总营业额的1%。下面是每个季度的营业额以及员工抽成。季度1234营业额290522.8335862.9366269336462.6抽成11620.91213434.51614650.7613458.504 C.变动性制造成本 在我们的采访

8、过程中，该店店长告诉我们，每月销售额旺季和淡季差别较大，基于此，我们认为生产产品所需耗费的水电费也属于变动性成本。以下是每月的水电费用。季度1234水电费15150136411684515994D.变动性非制造成本该店变动性非制造成本主要包括管理费用和销售费用，具体如下：季度1234管理费用4000200732902061销售费用2404152416641956以上即为该直营店的变动性成本。三、本量利分析通过对COCO茶饮的销售成本和销售数据的收集和整理，我们采用本量利分析方法对他进行进一步的分析，主要从以下两个方面展开：盈亏临界点分析和敏感性分析。首先，我们将根据COCO奶茶的财务报表计算一

9、些基本数据。COCO奶茶店每个季度的固定成本是93805.5元，我们按照门店的经营将饮料分为五类，这五类饮料各季度销售额如下表：销售额第一季度第二季度第三季度第四季度奶茶类119342.8122907.2128500.8112723.2水果调味茶类53973.684529.472704.460991.2巧克力/咖啡系列43858.842919.558980.654925.8牛奶系列42251.65713467225.263133.6其他3109628372.838860.845383.6合计290522.8335862.9366271.8337157.4由此我们估算出了每季度各类饮料的平均销售

10、额百分比，如下表所示我们按照每类饮料销售额的比重分摊给固定成本和变动性非制造成本，最终得到下表。奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他产销量（杯）159047913539554193906单位售价（元）7.68.69.310.69.2单位变动成本（元）2.612.953.193.643.16固定成本(季度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99（一）盈亏临界点分析1、保本点分析盈亏临界点销售量=固定成本/单位贡献毛益 =固定成本/（单位售价-单位变动成本）Ø 奶茶类盈亏临界点销售量=34107.68/(7.6-2.61)=6830.2

11、44 约为6830 杯盈亏临界点销售额=6830*7.6=51908元Ø 水果调味茶类盈亏临界点销售量=19201.99/（8.6-2.95）=3398.06685 约为 3398 杯盈亏临界点销售额=3398*8.6=29222.8 元Ø 巧克力/咖啡系列盈亏临界点销售量=14155.25/（9.3-3.19）=2316.251654 约为2316 杯盈亏临界点销售额=2316*9.3=21538.8 元Ø 牛奶系列盈亏临界点销售量=16209.59/(10.6-3.64)=2327.4027 约为 2327 杯盈亏临界点销售额=2327*10.6=24666.

12、2 元Ø 其他系列盈亏临界点销售量=10130.99/(9.2-3.16)=1675.957 约为1676 杯盈亏临界点销售额=1676*9.2=15419.2 元由于每种类型的奶茶有成本和售价等方面的差别，将求的各个类型奶茶的盈亏临界点进行汇总。奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他盈亏临界点销售量（杯）68303398231623271676盈亏临界点销售额（元）5190829222.821538.824666.215419.2 所以，各种类型饮料的销售情况如上表所示就可以实现保本。另外，我们也建立了“联合单位”模型，如下表。销售比单位贡献毛益（元）联合单位的贡献毛益（元

13、）奶茶类4.074.9920.32水果调味茶类2.035.6511.45巧克力/咖啡系列1.386.118.44牛奶系列1.396.969.66其他16.046.04联合单位的贡献毛益55.90达到盈亏临界点的联合单位=固定成本/销售总额=93805.5/55.9=1678以此为基础，可计算达到盈亏临界点的销售收入为：联合单位单价=4.07*7.6+2.03*8.6+1.38*9.3+1.39*10.6+1*9.2=85.158达到盈亏临界点的销售收入=1678*85.158=142895（元）下图为盈亏临界图：盈亏临界点2、保利点分析由于COCO奶茶属于直营的经营方式，在计算成本的时候考虑了

14、员工的工资以及其他成本，因此设定每个月的目标利润基本算作是税前的纯利润，我们假定5万元为我们一个季度的目标利润。将5万元的目标利润按照各类饮料的销售比重进行分摊：各类的目标利润=总的目标利润*销售比重奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他销售比重36.36%20.47%15.09%17.28%10.80%各类的销售目标利润（元）1818010235754586405400保利点销售量=（固定成本+税前目标利润）/单位贡献毛益 =（固定成本+税前目标利润）/（单位售价-单位变动成本）下面我们以奶茶类为例保利点销售量=（34107.68+18180）/（7.6-2.61）=10470.89

15、 约为 10471 杯保利点销售额=10471*7.6=79579.6 元汇总各类的保利点销售量如下表所示:奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他保利点销售量104715209355135682569保利点销售额79579.644797.433024.337820.823634.8（二）敏感性分析接下来，我们将对COCO奶茶店财务数据进行敏感性分析，了解其重要因素（销量，单价，单位变动成本，固定成本）的数据发生变化时，将会对利润产生多大的影响。1、有关因素极限值的确定同样是根据下表，我们将以奶茶类的饮品为例，计算各因素变化的极限值。奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他产销量（

16、杯）159047913539554193906单位售价（元）7.68.69.310.69.2单位变动成本（元）2.612.953.193.643.16固定成本(季度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99A.单价的下限值单价=单位变动成本+固定成本/销售量=2.61+34107.68/15904=4.75（元）单价的降低极值=7.6-4.75=2.85（元）最大降低率=2.85/7.6×100%=37.5%计算结果表明，产品单价最低不能低于4.75元，即单价的下降幅度不能超过2.85元或37.5%，否则奶茶店就会发生亏损。B.销售量的下限值销

17、售量=固定成本/（单价-变动成本）=34107.68/（7.6-2.61）=6835（杯）销售量的降低极值=15904-6835=9069（杯）最大降低率=9069/15904×100%=57.02%计算结果表明，产品销售量最低不能低于6835杯，即销售量下降幅度不能超过9069杯或57.02%，否则奶茶店就会发生亏损。C.单位变动成本的上限值单位变动成本=单价-固定成本/销售量=7.6-34107.68/15904=5.46（元）单位变动成本的上升极值=5.46-2.61=2.85（元）最大上升率=2.85/2.61×100%=109.20%计算结果表明，产品的变动成本最

18、高不能高于5.46元，即单位变动成本上升幅度不能超过2.85元或109.20%，否则奶茶店就会发生亏损。D.固定成本总额的上限值固定成本=（单价-单位变动成本）×销售量=（7.6-2.61）×15904=79360.96（元）固定成本的上升极值=79360.96-34107.68=45253.28（元）最大上升率=45253.28/34107.68×100%=132.68%计算结果表明，固定成本最高不能高于79360.96元，即固定成本上升幅度不能超过45253.28元或132.68%，否则奶茶店就会发生亏损。以下其他品种我们以表格的形式给出每一类产品单价、销售量

19、、单位变动成本和固定成本变化的极限值。奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他类单价的下限值4.755.385.816.635.75单价的降低极值2.853.223.493.973.45最大降低率37.4%37.5%37.5%37.4%37.5%销售量下限值68353399231723291677销售量的降低极值90694514307830902229最大降低率57.02%57.05%57.06%57.02%57.06%单位变动成本的上限值5.466.176.687.616.61单位变动成本的上升极值2.853.223.493.973.45最大上升率109.02%109.27%109.2

20、9%109.03%109.06%固定成本上限值79360.9644708.4532963.4537716.2423592.24固定成本上升极值45253.2825506.4618808.2021506.6513461.2最大上升率132.68%132.83%132.87%132.68%132.87%从表格中的数据可知，单价、销售量、单位变动成本以及固定成本的变动都会对产品盈亏平衡状态产生影响。计算结果表明，各类产品的因素变动幅度相差不大。因此，我们取每个因素变动的最大幅度。总体来说，如果这五类产品的单价变动幅度超过37.5%，平衡状态将会被打破，奶茶店会发生亏损，目标利润无法实现；如果销售量的

21、下降幅度超过57.06%，奶茶店会发生亏损；如果单位变动成本上升幅度超过109.29%，奶茶店会发生亏损；如果固定成本上升幅度超过132.87%，奶茶店会发生亏损。2、敏感系数同样，我们将以奶茶类饮品来计算各因素的敏感系数。A.销售量的敏感系数。当销量增加5%时：变动后销量=15904*（1+5%）=16699（杯）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=16699*（7.6-2.61）-34107.68=49221.33（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=(49221.33-45253.28)/ 45253.28=8.77%销售量的敏感系数=8.7

22、7%/5%=1.7537B.单价的敏感系数。当单价增加5%时：变动后单价=7.6*（1+5%）=7.98（元）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.98-2.61）-34107.68=51296.8（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=(51296.8-45253.28)/ 45253.28=13.35%单价的敏感系数=13.35%/5%=2.6710C.单位变动成本的敏感系数。当单位变动成本增加5%时：变动后单位变动成本=2.61*（1+5%）=2.7405（元）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904

23、*（7.6-2.7405）-34107.68=43177.81（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=(43177.81-45253.28)/ 45253.28=-4.59%单价的敏感系数=-4.59%/5%=-0.9173D.固定成本的敏感系数。当固定成本增加5%时：变动后固定成本=34107.68*（1+5%）=35813.06（元）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-35813.06=43547.9（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=(43547.9-45253.28)/ 45253.28=-3.77%单价的敏感系数=-3.77%/5%=-0.7537以下其他品种我们以表格的形