牙刷项目盈利能力分析报告（参考范文）

1、泓域咨询 /牙刷项目盈利能力分析报告牙刷项目盈利能力分析报告xx有限责任公司目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析5四、 公司简介6五、 建设区基本情况7六、 建设方案9七、 监事10八、 保障措施11九、 人力资源配置13劳动定员一览表14十、 项目实施保障措施14十一、 环境保护综述14十二、 建设投资估算15建设投资估算表16十三、 建设期利息16建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税

2、估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十八、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十九、 财务生存能力分析28二十、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十一、 经济评价结论30二十二、 项目风险对策31二十三、 项目总结32报告说明牙刷，作为一种牙齿清洁工具，是人类日常生活中的必备品。近年来，中国经济的持续快速发展，国民生活水平的不断提升，饮食多样化以及快节奏的生活方式导致我国公民口腔问题日益严重，目前我国80%-97%的成年人有不同程度的牙周问题。在此背景下，随着互联网对口腔健康知识的普及，大众对个人口腔清洁卫生的愈发重视，我国牙刷市场需求增长空间巨大。根据谨慎财

3、务估算，项目总投资10351.79万元，其中：建设投资8369.00万元，占项目总投资的80.85%；建设期利息95.80万元，占项目总投资的0.93%；流动资金1886.99万元，占项目总投资的18.23%。项目正常运营每年营业收入18300.00万元，综合总成本费用14577.22万元，净利润2721.65万元，财务内部收益率19.33%，财务净现值2809.16万元，全部投资回收期5.79年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及投资人（一）项目名称牙刷项目（二）项目投资人xx有限责任公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。二、 项目建设背

4、景“十二五”以来的五年是常州发展史上综合实力奋力提升的五年，也是转型步伐明显加快、城乡面貌明显变化、改革开放明显突破的五年，更是人民群众得到实惠最多的五年。当前和今后一个时期，我们仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。经济全球化的趋势不会改变，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，为我市对接国际高端产业、推动创新驱动发展提供了难得机遇；“一带一路”、长江经济带等一系列国家战略实施，长三角区域发展一体化进程加速，为我们融入全方位开放格局、更大范围参与地区协调发展打开了新的窗口；经历“十二五”发展，常州站在了新的历史起点，发展基础更为扎实、发展优势更为彰显，新的增长动力正在加速形成，苏南国家自主创新示范

5、区建设、产城融合综合改革试点机遇叠加，这些都为“十三五”发展提供了有利环境和条件。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约22.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined牙刷的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10351.79万元，其中：建设投资8369.00万元，占项目总投资的80.85%；建设期利息95.80万元，占项目总投资的0.93%；流动资金1886.99万元，占项目总投资的18.23%。（五）资金筹措项目

6、总投资10351.79万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）6441.64万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3910.15万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：18300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：14577.22万元。3、项目达产年净利润（NP）：2721.65万元。4、财务内部收益率（FIRR）：19.33%。5、全部投资回收期（Pt）：5.79年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：7227.70万元（产值）。四、 公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质

7、量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司

8、依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。五、 建设区基本情况中山，古称香山，人杰地灵，名人辈出，是一代伟人孙中山先生的故乡。广东省地级市，全国4个不设区的地级市之一，珠三角中心城市之

9、一、粤港澳大湾区重要节点城市、广东地区性中心城市之一、连续多年保持广东省第5的经济总量，并与顺德、南海、东莞一起被称为广东四小虎。前身为1152年设立的香山县；1925年，为纪念孙中山而改名为中山县，位于珠江三角洲中部偏南的西、北江下游出海处，北接广州市番禺区和佛山市顺德区，西邻江门市区、新会区和珠海市斗门区，东南连珠海市，东隔珠江口伶仃洋与深圳市和香港特别行政区相望。中山是国家历史文化名城，是广府文化的代表城市之一，发祥于中山的香山文化是中国近代文化的重要源头，享有广东省曲艺之乡（粤剧）、华侨之乡的美誉。有旅居世界五大洲87个国家和地区的海外侨胞、港澳台同胞80多万人。2019年8月，中国海

10、关总署主办的中国海关杂志公布了2018年中国外贸百强城市排名，中山排名第29。一年来，全省经济运行稳中有进、持续向好，发展质量稳步提升。预计地区生产总值增长5.8左右。一般公共预算收入2652亿元，增长1.4，考虑政策性减收因素同比增长11.9。规模以上工业增加值增长6.7左右。粮食产量达到486亿斤，创历史最高水平。社会消费品零售总额增长6.1左右。居民消费价格上涨2.4，低于全国0.5个百分点。城镇新增就业47.5万人，超额完成全年目标任务。城乡居民人均可支配收入39777元和16108元，分别增长6.5和9.9。去年政府工作报告确定的10件民生实事全部完成，社会大局保持和谐稳定。今年是决

11、胜全面建成小康社会、打赢精准脱贫攻坚战、实现“十三五”规划收官之年，做好今年工作意义重大。全省经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长6左右；一般公共预算收入增长2左右；规模以上工业增加值增长7以上；固定资产投资增长7以上；社会消费品零售总额增长6；居民消费价格涨幅3左右；城乡居民收入增长与经济增长基本同步；城镇新增就业42万人，城镇调查失业率5.5左右，城镇登记失业率4.5以内；单位GDP能耗持续降低，主要污染物排放量继续下降。上述预期目标，与全面建成小康社会和“十三五”规划收官相衔接，兼顾需要与可能，以体现既积极进取又切实可行的要求。当前时期，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会

12、信息化深入发展，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，但也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。在战略机遇与矛盾凸显并存的关键时期，必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，更加有效地应对各种风险和挑战，继续集中力量把自己的事情办好，不断开拓发展新境界。六、 建设方案（一）结构方案1、设计采用的规范（1）由有关主导专业所提供的资料及要求；（2）国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定；（3）当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计（1）车间与仓库：采用现浇钢筋混凝土结构，砖砌外墙作围护结构，基础采用浅基础及地梁拉接，并在适当位置设置伸缩缝。（2）综合楼、办公楼:采用现浇钢

13、筋砼框架结构，（二）建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征，更加具有强烈的视觉效果，更加耐人寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽可能简洁明了，重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美，并注意各线、面、形之间的相互关系，充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。七、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事

14、会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责所需的有关费用由公司承担。八、 保障措施(一)优化投资环境优化服务机制。完善产业发展的服务机制，优化政策引导、市场监管、质量监督服务职能，提

15、高管理和服务水平。优化发展模式。根据规划产业布局，结合园区发展规划等相关规划的实施，积极引导产业关联项目或企业向重点园区聚集，集群发展。加快编制产业园区总体规划，优化投资布局，落实重点项目建设用地，促成产业发展高地、成本洼地。优化配套建设。落实产业园区和重点项目相关配套建设，利用多种合作模式，合作共建，推进项目落地。(二)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创

16、新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(三)推进重大项目建设充分发挥投资的关键作用，围绕壮大先进产业集群，加快实施一批重点项目，按照集群、链条方向，加大规划招商、产业链招商、以商招商力度，引进一批龙头项目、产业链关联项目和配套项目，主动承接国际国内产业转移，谋划一批具有较强带动力的大项目好项目。(四)严格行业准入严格执行产业政策、准入条件及相关政策法规，公告符合准入条件的企业名单。新增扩能项目坚持减量置换落后产能，适度有序发展新型产品，杜绝低水平重复建设。(五)开辟多种融资渠道促进银企合作，以项目推介会等方式建立长期的银企合作关系。积极协助

17、对具有发展前景、具备的条件的企业申请发行企业债券；利用企业上市、股权融资、金融租赁以及产权交易市场平台，通过技术项目转让或部分股权转让等多种融资形式，解决企业资金问题。(六)开展宣传推广通过多种形式深入宣传发展产业现代化的经济社会环境效益，广泛宣传产业相关知识，提高社会认知度认可度，营造各方共同关注、支持产业现代化发展的良好氛围，促进产业现代化持续稳定健康发展。九、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招

18、聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限责任公司规划，达产年劳动定员133人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位86正常运营年份2技术指导岗位133管理工作岗位134质量检测岗位20合计133十、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十一、 环境保护综述本项目选址在交通、通信、供电、供水

19、、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区，未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资8369.00万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、

20、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7266.35万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3487.36万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3589.68万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为189.31万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为918.59万元。（三）预备费本期项目预备费为184.06万元。建设投资估算表单位

21、：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3487.363589.68189.317266.351.1建筑工程费3487.363487.361.2设备购置费3589.683589.681.3安装工程费189.31189.312其他费用918.59918.592.1土地出让金375.97375.973预备费184.06184.063.1基本预备费86.2886.283.2涨价预备费97.7897.784投资合计8369.00十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3910.15万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息95.80万元。建设期利

22、息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息95.8095.800.001.1.1期初借款余额3910.151.1.2当期借款3910.153910.150.001.1.3当期应计利息95.8095.800.001.1.4期末借款余额3910.153910.151.2其他融资费用1.3小计95.8095.800.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计95.8095.800.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工

23、资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1886.99万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产7336.548559.299782.0512227.561.1应收账款3301.443851.684401.925502.401.2存货2567.792995.753423.724279.651.2.1原辅材料770.33898.721027.

24、111283.891.2.2燃料动力38.5144.9351.3564.191.2.3在产品1181.181378.051574.911968.641.2.4产成品577.75674.04770.34962.921.3现金586.92684.74782.56978.201.4预付账款880.391027.121173.851467.312流动负债6204.347238.408272.4610340.572.1应付账款2233.572605.832978.093722.612.2预收账款3970.784632.575294.376617.963流动资金1132.191320.891509.591

25、886.994流动资金增加1132.19188.70188.70377.405铺底流动资金2200.962567.792934.623668.27十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10351.79万元，其中：建设投资8369.00万元，占项目总投资的80.85%；建设期利息95.80万元，占项目总投资的0.93%；流动资金1886.99万元，占项目总投资的18.23%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资10351.79100.00%1.1建设投资8369.0080.85%1.1.1工程费用7266.3570

26、.19%1.1.1.1建筑工程费3487.3633.69%1.1.1.2设备购置费3589.6834.68%1.1.1.3安装工程费189.311.83%1.1.2工程建设其他费用918.598.87%1.1.2.1土地出让金375.973.63%1.1.2.2其他前期费用542.625.24%1.2.3预备费184.061.78%1.2.3.1基本预备费86.280.83%1.2.3.2涨价预备费97.780.94%1.2建设期利息95.800.93%1.3流动资金1886.9918.23%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资10351.79万元，其中申请银行长期贷款3910.15万元，

27、其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10351.79100.00%1.1建设投资8369.0080.85%1.2建设期利息95.800.93%1.3流动资金1886.9918.23%2资金筹措10351.79100.00%2.1项目资本金6441.6462.23%2.1.1用于建设投资4458.8543.07%2.1.2用于建设期利息95.800.93%2.1.3用于流动资金1886.9918.23%2.2债务资金3910.1537.77%2.2.1用于建设投资3910.1537.77%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.

28、3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入18300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入10980.0012810.0014640.0018300.002增值税426.68515.66604.64782.612.1销项税1427.401665.301903.202379.002.2进项税1000.721149.641298.561596.393税金及附加51.2061.8872.5593.913.1城建税29.8736.1042

29、.3254.783.2教育费附加12.8015.4718.1423.483.3地方教育附加8.5310.3112.0915.65（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=782.61万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算

30、，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用14577.22万元，其中：可变成本12147.09万元，固定成本2430.13万元。达产年项目经营成本13934.04万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6873.118018.639164.1411455.182工资及福利费691.91691.91691.91691.913修理费207.88207.88207.88207.884其他费用1579.071579.071579.071579.074.1其他制造费用100.2910

31、0.29100.29100.294.2其他管理费用111.55111.55111.55111.554.3其他营业费用1367.231367.231367.231367.235经营成本9351.9710497.4911643.0013934.046折旧费444.06444.06444.06444.067摊销费7.527.527.527.528利息支出191.60191.60191.60191.609总成本费用9995.1511140.6712286.1814577.229.1其中：固定成本2430.132430.132430.132430.139.2可变成本7565.028710.549856.

32、0512147.09（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加93.91万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3628.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3628.87×25.00%=907.22（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3628.87万元，缴纳企业所得税9

33、07.22万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3628.87-907.22=2721.65（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入10980.0012810.0014640.0018300.002税金及附加51.2061.8872.5593.913总成本费用9995.1511140.6712286.1814577.224利润总额933.651607.452281.273628.875应纳所得税额933.651607.452281.273628.876所得税233.41401.86570.32907.227净利润700.24

34、1205.591710.952721.658期初未分配利润0.00630.221652.233026.869可供分配的利润700.241835.813363.185748.5110法定盈余公积金70.02183.58336.32574.8511可供分配的利润630.221652.233026.865173.6612未分配利润630.221652.233026.865173.6613息税前利润1358.662200.913043.194727.69十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本

35、期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.33%。本期项目投资财务内部收益率19.33%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2809.16（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2809.16万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的

36、主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.79年。本期项目全部投资回收期5.79年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0010980.0012810.0014640.0018300.001.1营业收入0.0010980.0012810.0014640.0018300.002现金流出8369.00

37、10535.3610748.0713036.4414594.052.1建设投资8369.000.002.2流动资金1132.19188.701320.89566.102.3经营成本9351.9710497.4911643.0013934.042.4税金及附加51.2061.8872.5593.913所得税前净现金流量-8369.00444.642061.931603.563705.954累计所得税前净现金流量-8369.00-7924.36-5862.43-4258.87-552.925调整所得税339.67550.23760.801181.926所得税后净现金流量-8369.00211.23

38、1660.071033.242798.737累计所得税后净现金流量-8369.00-8157.77-6497.70-5464.46-2665.73计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.07%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.33%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：6239.15万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：2809.16万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.13年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.79年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目