现货白银(综合知识)

1、 综合内容综合内容:一、世界白银市场介绍一、世界白银市场介绍二、影响二、影响白银白银价格的因素价格的因素三、白银的属性三、白银的属性四、四、交易业务特点交易业务特点五、与其它产品对比五、与其它产品对比六、六、白银投资品种比较白银投资品种比较欧洲市场欧洲市场美洲市场美洲市场亚洲市场亚洲市场2、白银市场的参与者、白银市场的参与者国际银商：最为典型的是伦敦国际银商：最为典型的是伦敦白银市场的白银市场的四大银商四大银商银行：做经纪业务的银行（苏银行：做经纪业务的银行（苏黎世），做自营业务的银行黎世），做自营业务的银行（新加坡）（新加坡）对冲基金对冲基金各种法人与私人投资者各种法人与私人投资者经纪公司：

2、专门从事代理非交经纪公司：专门从事代理非交易所会易所会 员进行白银交易，并员进行白银交易，并收取佣金收取佣金一、世界白银市场介绍一、世界白银市场介绍1、国际白银市场介绍、国际白银市场介绍 伦敦白银市场伦敦白银市场 苏黎世白银市场苏黎世白银市场 纽约白银期货市场纽约白银期货市场芝加哥白银期货市场芝加哥白银期货市场香港白银市场香港白银市场新加坡白银市场新加坡白银市场东京白银市场东京白银市场伦敦白银市场伦敦白银市场伦敦白银市场（London Gold Market）历史悠久，其发展历史可追溯到300多年前。1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹交易所成为世界白银交易的中心，1919年伦敦金市正式成立，每

3、天进行上午和下午的两次白银定价。由四大金行定出当日的白银市场价格，该价格一直影响纽约和香港的交易。市场白银的供应者主要是南非。1982年以前，伦敦白银市场主要经营白银现货交易，1982年4月，伦敦白银期货市场开业。目前，伦敦仍是世界上最大的白银市场。国际银商（伦敦国际银商（伦敦四大银商）四大银商） 洛希尔国际投资银行洛希尔国际投资银行(N M Rothschild Sons Limited)； 加拿大丰业银行加拿大丰业银行(Bank of Nova Scotia-Scotia Mocatta)； 德意志银行德意志银行(Deutsche Bank)； 美国汇丰银行美国汇丰银行(HSBC USx)

4、； 瑞士信贷第一波士顿银行瑞士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Bosto) 2004.10.12。567 非农就业人数，它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。 当非农业就业数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值，反之亦然。因此，该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。 非农业就业人数为就业报告中的一个项目，该项目主要统计从事农业生产以

5、外的职位变化情 形。 非农就业人口指数若增加，反映出经济发展的上升，反之则下降。美元和白银的关系一般是成反比的，就是说美元涨的话，投资者一般会购入美元增值，抛售白银，同样，美元跌的话，投资者一般会抛售美元，购入白银保值增值 .非农数据非农数据9 东海大陆架可能是世界上最丰富的油田之一，钓鱼岛附近水东海大陆架可能是世界上最丰富的油田之一，钓鱼岛附近水域可能成为域可能成为“第二个中东第二个中东”。据我国有关科学家据我国有关科学家19821982年估计，钓年估计，钓鱼岛周围海域的石油储量约鱼岛周围海域的石油储量约30307070亿吨亿吨（亦有材料说，该海域海（亦有材料说，该海域海底石油储量约为底石油

6、储量约为800800亿桶，超过亿桶，超过100100亿吨亿吨）。）。 原油价格与白银价格之间关系原油价格与白银价格之间关系 如果油价下跌如果油价下跌,白银继续上涨白银继续上涨,则白银上涨将则白银上涨将会受到限制会受到限制,最终白银还是有回调可能性最终白银还是有回调可能性. 如果油价上涨如果油价上涨,白银出现回调白银出现回调,则白银回调幅则白银回调幅度将受到限制度将受到限制,最终白银还是有重新上涨的最终白银还是有重新上涨的可能性可能性.138 8月月1515日日192021三、选择产品三、选择产品 白银白银投资的首选品种投资的首选品种白银介绍纯白银颜色白，掺有杂质金属光泽，质纯白银颜色白，掺有杂

7、质金属光泽，质软，掺有杂质后变硬，颜色呈灰、红色。软，掺有杂质后变硬，颜色呈灰、红色。纯白银比重为纯白银比重为10.5，熔点，熔点960.5，导电，导电性能佳，溶于硝酸、硫酸中。性能佳，溶于硝酸、硫酸中。 物理性质物理性质密度：密度：10.5克克/厘米厘米3 熔点：熔点：961.93 沸点：沸点：2213 其他性质其他性质:富延展性，是导热、导电性能富延展性，是导热、导电性能很好的金属。第一电离能很好的金属。第一电离能7.576电子伏。电子伏。化学性质稳定，对水与大气中的氧都不化学性质稳定，对水与大气中的氧都不起作用；易溶于稀硝酸、热的浓硫酸和起作用；易溶于稀硝酸、热的浓硫酸和盐酸、熔融的氢氧

8、化碱。盐酸、熔融的氢氧化碱。市场：市场： 市场上多为市场上多为92.5%纯银，也是纯纯银，也是纯银首饰的最低标准。银首饰的最低标准。白银的工业需求白银的工业需求白银集白银集多种优点多种优点于一身于一身:是是最好的电和热的最好的电和热的导体，对光反射的灵敏性导体，对光反射的灵敏性，在其绝大多数，在其绝大多数的应用中，很难找到其它的替代品，特别的应用中，很难找到其它的替代品，特别是在那些是在那些可靠性、精确性和安全性可靠性、精确性和安全性压倒一压倒一切的高科技领域。切的高科技领域。21世纪对白银的工业需求将是爆炸性的增世纪对白银的工业需求将是爆炸性的增长，太阳能技术、新能源绿色技术、太阳长，太阳能

9、技术、新能源绿色技术、太阳能技术所有的能技术所有的导电部分、反光镜、聚光镜导电部分、反光镜、聚光镜都镀了白银。都镀了白银。 工业需求上涨工业需求上涨12%，投资需求增速达到，投资需求增速达到47%各年白银白银世界储量表各年白银白银世界储量表(亿盎司亿盎司) 白银市场知名分析人士泰奥多尔巴特勒评论说，由于白银的消耗，白银和白银的储量状况已大幅改观，白银被低估的程度远甚于白银。“以现在的价格买到银币就如同在跳蚤市场上买到了世界名画”。 未来8 8年内年内的时间里，现有的白银储量将消耗殆尽，而世界白银存量，即地下已经探明出的储量也只够开采1414年年的时间，最乐观的估计也不会超过不会超过2020年年

10、。 货币战争货币战争作者宋鸿兵大胆放言：作者宋鸿兵大胆放言：白银在白银在5年后上涨年后上涨5倍、倍、10年后上年后上涨涨10倍的可能性很大，现在买白银，倍的可能性很大，现在买白银，如同买如同买原始股原始股。白银将是你一生最大的一次白银将是你一生最大的一次投资机会。投资机会。 -宋鸿兵宋鸿兵四、交易业务特点四、交易业务特点采用采用2424小时交易小时交易的金融衍生品的金融衍生品123456采用采用国际同步报价国际同步报价的金融衍生品的金融衍生品采用具有中国特色的采用具有中国特色的分散式柜台交易模式分散式柜台交易模式 全国现货保证银杠杆（全国现货保证银杠杆（3030倍倍）的金融衍生品）的金融衍生品

11、客户资金由银行进行客户资金由银行进行第三方存管第三方存管T+0T+0双向交易，可实时买卖，可以双向交易，可实时买卖，可以做多做空做多做空24小时交易，国际同步报价混合式交易模式混合式交易模式33资金第三方存管IdentityCreativity资金资金资金资金金银金银交易交易35附：附：20122012年年4 4月月1212日现货白银分时走势图日现货白银分时走势图365580580058001 1手白银，买涨，赚取差价手白银，买涨，赚取差价220220元，那么您的收益为元，那么您的收益为3164.53164.5元元37买买跌跌58705870555055501 1手白银，买跌，赚取差价手白银，

12、买跌，赚取差价320320元，那么您的收益为元，那么您的收益为46634663元元383940如图，12月12日，投资者刘先生在6500元做空1手白银合约持有，12月29日以5600元平仓。1、请问刘先生做这手单总共占用了多少保证金？2、请问刘先生做这手单总共产生了多少手续费？3、请问刘先生做这手单总共产生了多少延期费？4、请问刘先生总共获得了多少利润？5、请算出刘先生的投资回报率？交易案例交易案例65006500元做空元做空1 1手手56005600元平仓元平仓白银价格从白银价格从6500元下跌到元下跌到5600元，下跌元，下跌13.85%。保证金：保证金：6500*15*3.3%=3217

13、.5手续费：手续费：(6500+5600)*15*0.08%=145.2延期费：延期费：6500*15*0.02%*17=331.5净利润：净利润：(6500-5600)*15-145.2-331.5=13023.3投资回报率：投资回报率：13023.3/7800*100%=404.76%13.85%别只看利润，要想想成功的概率！别只看利润，要想想成功的概率！五、与其它金融产品对比我国现有主要投资品种：我国现有主要投资品种： 股票股票 房地产房地产 外汇外汇 期货期货 黄金白银黄金白银 其他（艺术品等）其他（艺术品等） 股票： 定义定义：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或

14、私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。分类分类 ： A股：是以人民币计价，面对中国公民发行且在境内上市的股票； B股：是以美元港元计价，面向境外投资者发行，但在中国境内上市的股票； H股：是以港元计价在香港发行并上市的境内企业的股票。特点特点：交易时间 ：周一至周五：上午9：3011：30，下午13：0015：00交易机制：T+1，当日建仓当日不能平仓，第二日才能平仓盈利模式：单向，投资者低价买入高价卖出才能盈利涨跌幅限：10%的涨跌幅限制保证金制：100%的保证金，1；1的杠杆 2011投资盘点 股票股票 2011年年,股民开户数达到

15、股民开户数达到1.66亿亿2010年收盘年收盘:2808.082011年收盘年收盘:2199.42A股指数股指数: -22%基金 收益相约未来，依靠基金财团的操作才能分取微薄利润，见效时间长，赔赚细账不明朗。65%的资金用于股市，能否赢利要看股市牛熊。 白银投资依靠自己直接操作，风险小、增值、保值空间高，见效快2011投资盘点 基金？基金？不管是公募还是私募，不管是偏不管是公募还是私募，不管是偏股的混合的，几乎股的混合的，几乎全军覆没全军覆没；2011投资盘点 黄金白银黄金白银8月月,银价达到银价达到1920美元美元/盎司盎司,涨幅超涨幅超30%.全年涨幅全年涨幅10%.1-4月月,白银价格逼

16、近历史高点白银价格逼近历史高点,最高最高涨幅涨幅60%;下半年价格回落下半年价格回落.而价格的而价格的下跌也带来了良好的获利机会下跌也带来了良好的获利机会有点有点”疯疯”!十年各投资品种涨幅十年各投资品种涨幅一、股票型基金：一、股票型基金： (8年年)平均涨平均涨34.96%二、股票：指数涨幅二、股票：指数涨幅105.17%三、房地产三、房地产(北京北京)： 均涨幅均涨幅273.03%四、原油：四、原油： 涨幅涨幅292%五、五、黄金黄金：涨幅：涨幅419%六、白银：涨幅六、白银：涨幅565% 那些年那些年,你你选择什么选择什么?股票与东交所产品对比股票与东交所产品对比投资项目投资项目 股票股

17、票 现货白银现货白银参与市场参与市场 国内股票市场国内股票市场 全球同步市场全球同步市场 有一定的局限性，市场尚未完善有一定的局限性，市场尚未完善 国际化，成熟完善国际化，成熟完善市场规模市场规模 每日成交量约每日成交量约1000亿亿 每日成交量约每日成交量约30万亿美元万亿美元 易被操控易被操控 不易被操控不易被操控流动性流动性 较差、有涨跌停板较差、有涨跌停板 最好、无涨跌停板最好、无涨跌停板结算周期结算周期 +1 +0交易商品交易商品 2000多支股票多支股票 现货白银现货白银交易时间交易时间 每周五天，每天四个小时每周五天，每天四个小时 每周五天，每天每周五天，每天24小时小时投入资金

18、投入资金 100的金额的金额 3的金额的金额商机商机 牛市可入市牛市可入市 市场涨跌皆可获利市场涨跌皆可获利风险管控风险管控单一性，执行率低。单一性，执行率低。 100%实时交易，执行率高实时交易，执行率高 不能设置止损止盈不能设置止损止盈 可以设置止损止盈可以设置止损止盈外汇投资的主要交易品种 直盘交易直盘交易：欧元美元英镑美元澳元美元纽元美元美元日元美元瑞郎美元加元等 交叉盘交易交叉盘交易：英镑日元欧元日元瑞郎日元澳元日元欧元英镑欧元瑞郎等主要外汇币种及符号货币符号货币符号币种币种货币符号货币符号币种币种EUR欧元欧元JPY日元日元GBP英镑英镑NZD新西兰元新西兰元USD美元美元AUD澳

19、元澳元CHF瑞士法郎瑞士法郎CAD加拿大元加拿大元二：期货：定义定义：是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商 品例如白银、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的 日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合 同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。分类：分类： 商品期货：农产品期货、金属期货、能源期货 金融期货： 股指期货、 利率期货、外汇期货特点：特点：交易时间 ：周一至周五：上午09：0011：30，下午13：3015：00交易机制：T+0，当日建仓当日可以平仓，日内可进行多次买卖，灵活盈利模式

20、：双向，可以进行做多和做空双向交易涨跌幅限：5%左右的涨跌幅限制保证金制：10%20%的保证金，510倍的杠杆 期货 投机性太强，风险太高，有固定的交割时间，自然人不可提取实物。 白银投资交易也具有相同的投机性，双向赢利，风险较小，易操作，没有交割时间，可以提取实物房产 投资数额巨大，泡沫机会，政策风险极高，流动性差，周期长。 白银有金融属性，流动性强，易变现。六、中国白银市场发展 白银投资品种比较中国白银市场发展1999年11月25日，中国放开白银市场，封闭了半个世纪的白银自由交易开禁，为放开白银交易市场奠定了基础。2003年7月，上海华通铂银交易市场正式成立，该市场为中国指定的白银现货交易

21、市场，其构建的中国白银网上电子交易平台正式运行。2006年10月30日，上海白银交易所正式挂牌交易两个白银品种：现货Ag99.9和Ag(T+D)延期交收交易品种。2010年2月，天津贵金属交易所成立，天通银挂牌交易。2012年5月，上海期货交易所将正式上市白银期货，这将会是我国白银投资领域的一大重要里程碑。2012年12月24日东交所获得中国证监会牵头的“清理整顿各类交易场所部际联席会议”检查验收，复函同意保留;2013年3月15日，又经大连金融发展局报请大连市政府批复，同意设立;标志着“东交所”在国家和地方政府层面都获得了正式运营资格。 东交所开业1、上海期货交易所白银期货合约交易品种 白银

22、（Ag） 交易单位 15kg/手 报价单位 元（人民币）/千克 最小变动价位 1元/千克 交易方式双向交易 T+0涨跌幅 5%交易时间 周一至周五早9：00-11：30； 13：30-15：00交割方式 实物交割（最少30Kg）实物交收地点 交易所指定交收点 最低履约保证金 交易品种价值的7% 交易手续费 成交金额的0.08 （当日平仓单边）交割等级（成色为99.99，符合国标GB/T4135-2002的银条）2、东北亚贵金属交易所现货白银交易参数表、东北亚贵金属交易所现货白银交易参数表 交易品种 白银 交易单位 15kg/手 报价单位 元（人民币）/千克 最小变动价位 1元/千克 交易方式双向交易 T+0涨跌幅无交易时间 周一早8：00至周六早4：00； 凌晨4：00至6：00为结算时间 实物交收申报时间 交易日内10:0016:00 实物交收方式 交收申报制 实物交收地点 交易所认可的交收点 最低履约保证金 交易品种价值的3.3% 交易手续费 成交金额的0.8 延期费 建仓时成交金额的0.2/天 交收