阿里巴巴分析报告

1、阿里巴巴分析报告据阿里巴巴最新公布的2007全年财报数据显示，其全年总营收达到亿元人民币， 相比2006年同比增长%利润达亿元人民币，比06年上涨%净利润亿元人民币, 同比上升.艾瑞咨询分析认为中国互联网及 B2B电子商务市场发展的强劲势头 将有效减震，而阿里巴巴也将凭借“三新”：新用户、新市场、新业务，继续保持良好的发展态势。20"年中国第三方B2B电子商务平台营收窃颉匸匡化工利接吃 金银冬1.9%3.B?&阿至壬壬57.砾3007年意营临规嘆吕2何元，亡境任暫计H取售第三方贬m三子妄鸯平吕如了三仝作匪e相关营业 收AttM.叵丢巴己营应成礙吿出恋时菲佰値22毎兀计算sou

2、rce. 笛B-貳媲匡牛雪阳B屯子暫耳hl密冬巫斗.上千血旬反来S筈马至JE哥旳圭计收人陰 呱盈收九】、企业沁.基于孚废靠垢仝江.冬过二妾眾挥空计馥暮二毛臭按鈕週囊.艾瑞咨询分析2007年阿里营收结构，结合中国B2B电子商务发展的三 个核心要素，总结分析认为其全年营收增长主要缘于：（1）新市场：增设各地分公司及服务网点、进军海外，有效拓展市场 范围、扩大销售半径；(2) 新业务：基于现有“会员会费+增值服务”盈利模式的多元化探索， 储备新的盈利增长点；(3) 新用户：细分用户关注新用户增长、丰富付费产品拉动 ARPUS上 升。新市场一一销售和服务半径拓展储备增长后续力国内市场：尝试建立分销渠道

3、、积极拓展各地分公司国际市场：进军几大外贸市场、有望形成协同效应2007年阿里巴巴来自国际市场的营收达到亿元，同比 2006年增长% 艾瑞咨询认为基于中小企业 B2B电子商务外贸市场巨大的发展潜力和空间， 加上 上市为阿里巴巴提供了强有力的品牌保证和资金支持，进军海外市场，将客户拓展到全球的中小企业是推动其国际市场业绩增长的主要原因，而未来随着海外市场的开辟，不同市场之间的互通和合作将进一步形成协同效应，反过来也将带动国内业绩增长。新业务一一品牌加强、产品创新和服务完善提供增长源动力彳新用户"培直引导*译'氐匚皓丿視養琉化老用户/提升服势"保证效果/拓展产吕会员XL

4、务：提高转化免费会员仃長会丘瑙值腫秀：创新产品营销眼务关键词竞价黄金展位品牌广告交易服势管理敦件信用倍贷等据艾瑞咨询最新推出的2007-2008年中国B2B电子商务发展报告数 据显示，2007年阿里巴巴市场份额由2006年的51%上升至2007年的.阿里巴巴 以绝对优势领先其余B2B电子商务平台，加上阿里上市进一步强化其品牌，提升 了平台价值。在品牌优势的基础上，2007年阿里巴巴完善了其针对用户的各项增值服务，通 过提供更多新产品及增值服务，为用户及自身创造更多价值。如推出阿里网站和 社区的品牌广告、由阿里软件公司设计的外贸版解决方案等，这些创新和拓展都为未来阿里业绩增长提供了源动力。新用户

5、一一规模和ARPI双增长成为直接推动力20042007年阿里巴巴用户规模及ARUP値30042005300&9007总营收（亿元）3.597.3813 64211.63国廊市场用户（万）117.7197 0314 5444J5国际注册用户（万）116,6195.031 1.5440百Gold Supplier员（万）0.61.21.?2.7国际诚信通会闪（万）1.2中圜市斯用户（万）498_5928217O5.S23 194中国注册坪户（万）484-1901.?1664.92319.4中国诚信通令员（万）6.612*21?.O26.6总休忖费会员（万）7_814,22

6、1.930_6ARU尸值（7E）46125213.4622497067 3Souice：问里巴巴（D1683拥股说阴节就2D07军帼，20033 2QQS.$ 1R 筍 so p?h Iri。vmwdrefQ nth. 2007年阿里巴巴的总用户达到万，较上年新增用户万，增幅达到%而ARUF值也由2004年的元增至2007年的元。艾瑞咨询分析认为正是2007年阿里 巴巴国内、国际新市场的拓展和“直销 +分销”销售模式的有益尝试，为其新用 户增长提供了保障；而其新产品尤其是付费及增值产品的开发（如搜索竞价产品、 品牌广告、阿里软件服务等），又为其 ARUPS的提高奠定了坚实的基础。2004年-2

7、007年阿里巴巴营收额及増长率匚二I言收特毎：亿元、一堆承率SobGfr；阿畫空已如関切把欣讲朋巧县临一早CZ示 统3 7©2006.3 Research Inc.www. i ewe arch, com cm艾瑞咨询建议: 2007年阿里巴巴整体发展和财务数据都展现了其良好的发展势头，但中国B2B电子商务发展仍处于初级阶段，现阶段还存在很多障碍和问题，因此艾 瑞咨询针对阿里巴巴现有的产品服务、 盈利模式及发展现状，认为其如果要保持 稳定持续的增长，需在以下几方面做出更多的努力：细分企业用户、降低初级用户收费门槛阿里需要进一步针对不同级别和程度的电子商务用户进行细分， 逐步提 高用户

8、转化率和续约率，对初级用户，应从长远角度出发，降低相应的入门服务 费用，增加初级用户对B2B电子商务的信任度和依赖度，推动市场发展。考虑收购并购进入新市场降低进入风险目前阿里巴巴开拓新市场主要以直营方式进入为主， 艾瑞咨询认为在考 量进入成本和收益情况下，阿里巴巴未来可以更多的利用资金优势， 收购当地企 业或某领域领先企业以较快时间、较高起点切入市场，降低进入风险。增加线下更多推广和增值服务适应市场阿里巴巴近一年的动作表明，盈利模式的多元化始终是阿里巴巴的重 点，但仅仅增加搜索引擎关键字、黄金推荐位等服务还远远不够，销售不再是未 来电子商务唯一的发展方向，围绕着交易整个过程的推广和管理服务也将

9、受到中 小企业的欢迎，如融合以线下展会为代表的传统商务模式等等。同时，艾瑞咨询提醒阿里巴巴在继续保持快速发展的同时，需注意：合理调试人员增长和业务扩张带来压力随着阿里巴巴营收规模的扩大，其销售队伍和管理团队规模也急剧增 长，如何继续提高单位职员带来的营收额，并将运营成本有效的控制在合理范围 内，将是阿里巴巴近几年来都需要面临的挑战。理性对待股价涨跌、制定长远发展计划上市为阿里巴巴带来了高知名度和充足的资金支持， 但作为国内市值最 高的B2B电子商务上市企业，除了本身的经营和业绩外，投资者和市场对其期望 等因素也左右着股价的涨跌，作为企业的运营者而言，阿里巴巴应该更多的从长 远的角度出发考虑问题，而不应局限于短期股价的涨跌，这样才能更好的保障股 东利益的长期性。平衡直销分销渠道利益、实现多方共赢渠道建设一向是以中小企业为目标客户的运营