第一章-国际结算概述

1、国际结算International Settlement课程参考资料和信箱 国际结算（双语）蒋秦儿等 清华大学出版社 国际结算（英文版）秦定等 清华大学出版社 国际结算庞红等 中国人民大学出版社 国际结算张 东祥 首都经济贸易大学出版社 国际结算启智 北京理工大学出版社 国际结算实验教程勒生 中国金融出版社 了解了解 导论导论第一章国际结算概述第一章国际结算概述掌握掌握 国际结算中的票据和单据国际结算中的票据和单据第二章国际结算中的票据第二章国际结算中的票据第六章国际结算中的单据第六章国际结算中的单据理解理解 国际结算方式国际结算方式第三章国际结算方式汇款第三章国际结算方式汇款第四章国际结算方

2、式托收第四章国际结算方式托收第五章国际结算方式信用证第五章国际结算方式信用证 第七章第七章 国际结算方式其他国际结算方式其他熟悉熟悉 国际结算融资国际结算融资 国际结算中的融资方式国际结算中的融资方式了解了解 国际非贸易结算国际非贸易结算 第八章第八章 国际非贸易结算国际非贸易结算第一章第一章 国际结算概述国际结算概述2022-3-156 第一章第一章 国际结算概述国际结算概述国际结算的发展与特征国际结算的发展与特征2.国际结算清算系统国际结算清算系统3.国际标准化货币符号及其应用国际标准化货币符号及其应用4.2022-3-157国际结算的基本问题一、国际结算的含义一、国际结算的含义二、国际结

3、算的分类二、国际结算的分类三、国际结算的性质三、国际结算的性质四、国际结算的研究对象四、国际结算的研究对象2022-3-158一、国际结算的含义 范围：国际间范围：国际间 原因：原因： 商品贸易商品贸易/ /劳务提供劳务提供/ /收入收付收入收付/ /经常转移经常转移 国际资本流动国际资本流动 角度：商业银行角度：商业银行 性质：性质： 学科：国际贸易国际金融学科：国际贸易国际金融 业务：商业银行中间业务业务：商业银行中间业务/ /比国内结算业务比国内结算业务复杂复杂国际结算（国际结算（International Settlement）是指国是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等际间由于

4、政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。权债务的清偿行为或资金转移行为。以货物贸易为例：以货物贸易为例： 货币货币出口商出口商 进口商进口商 货物货物当今世界的经济当今世界的经济A A 国国B B 国国国际贸易国际贸易资本流动资本流动开放经济下的宏观经济学开放经济下的宏观经济学11国际收支账户货物货物服务服务收入收入经常转移经常转移资本账户资本账户（含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃）（含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃）金融账户金融账户（含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备）

5、（含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备）经常账户经常账户资本与金融账户资本与金融账户错误与遗漏账户错误与遗漏账户2022-3-1512比国内结算业务复杂 货币的比价不一致 货物卖断在什么地方不一致 买卖双方离得很远，运输费用由谁来承担 货物在运送途中常会遇到天灾人祸，所以要进行保险，保什么险别，保费由谁来承担 各国度量衡也不尽一致 还要有一些商品方面的知识 还要懂得地理知识 还要熟悉各国政府的海关和外汇管制方式二、国际结算的分类二、国际结算的分类国国际际结结算算国际贸易结算国际贸易结算国际非贸易结算国际非贸易结算有形贸易结算有形贸易结算记帐贸易结算记帐贸易结算资本性货物贸易结算资本性货物贸

6、易结算综合类经济交易中的贸易结算综合类经济交易中的贸易结算无形贸易结算（服务、收入）无形贸易结算（服务、收入）经常转移结算经常转移结算金融交易结算金融交易结算其他非贸易结算其他非贸易结算按结算中按结算中使用支付使用支付手段手段现金结算现金结算 票据结算票据结算 用于金额较小的非贸易结用于金额较小的非贸易结算中。必须是可自由兑换算中。必须是可自由兑换的货币的货币 票据在结算中起到流票据在结算中起到流通手段和支付手段的通手段和支付手段的作用作用 凭单付款结算凭单付款结算 凭单付款凭单付款, ,凭单交货凭单交货电讯化结算电讯化结算 使用使用EDIEDI制作和传递制作和传递发票、提单等商业单发票、提单

7、等商业单据，以电子方式审核据，以电子方式审核有关单据有关单据 按结算中使用支付手段划分按结算中使用支付手段划分二、国际结算的分类二、国际结算的分类国际结算制度的演变过程国际结算制度的演变过程 国际结算制度国际结算制度（System of International Settlement）是各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。是各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。自由的多边国际结算制度自由的多边国际结算制度管制的双边国际结算制度管制的双边国际结算制度多元混合型的结算制度多元混合型的结算制度二、国际结算的分类二、国际结算的分类自由的多边国际结算制度 多边结算制度是指在外汇多边结

8、算制度是指在外汇买卖自由的情况下，使用买卖自由的情况下，使用可兑换货币自发地在各国可兑换货币自发地在各国之间进行结算的一种制度之间进行结算的一种制度 内容：内容： 外汇自由买卖外汇自由买卖 资本自由输出入资本自由输出入 黄金自由输出入黄金自由输出入 黄金外汇自由市场黄金外汇自由市场ACFEDB2022-3-1517管制的双边国际结算制度 是指两国政府签订支付协定，开立清算是指两国政府签订支付协定，开立清算账户，用集中抵消债权债务的办法，清账户，用集中抵消债权债务的办法，清算两国之间由于贸易和非贸易往来所产算两国之间由于贸易和非贸易往来所产生的债权债务的一种结算制度。生的债权债务的一种结算制度。

9、 主要内容：主要内容： 签订贸易和非贸易的支付协定签订贸易和非贸易的支付协定 互为对方建立清算账户互为对方建立清算账户 规定清算范围规定清算范围 规定清算货币规定清算货币 信用波动额度信用波动额度 差额清偿办法差额清偿办法ACFEDB2022-3-1518多元混合型的结算制度 全球自由的多边结算制度 区域性的多边结算制度 管制的双边结算制度 有限的外汇自由兑换 程度不同的外汇管制并存并存 中国进出口公司出口有色金属至法国中国进出口公司出口有色金属至法国 收入收入+USD1,000,000+USD1,000,000 中国石化从沙特阿拉伯进口石油中国石化从沙特阿拉伯进口石油付出付出USD750,0

10、00USD750,000 中国纺织品进出口公司出口纺织品至加拿大中国纺织品进出口公司出口纺织品至加拿大收入收入+USD850,000+USD850,000 中国某医院从美国进口医疗器械中国某医院从美国进口医疗器械付出付出-USD380,000-USD380,000 中国向印尼捐赠地震善款中国向印尼捐赠地震善款付出付出-USD2,000,000-USD2,000,000续续案例分析案例分析 中国法国中国法国 +USD1,000,000+USD1,000,000 中国沙特阿拉伯中国沙特阿拉伯-USD750,000-USD750,000 中国加拿大中国加拿大+USD850,000+USD850,00

11、0 中国美国中国美国-USD380,000-USD380,000 中国印尼中国印尼-USD2,000,000-USD2,000,000续续案例分析案例分析 双边结算：涉及双边结算：涉及5 5国，共结算笔国，共结算笔 多边结算：通过美国纽约的美元票据清算中心进行债多边结算：通过美国纽约的美元票据清算中心进行债权债务的互相冲抵进行清算，最终只有差额需要通过权债务的互相冲抵进行清算，最终只有差额需要通过实际支付自由外汇来结清实际支付自由外汇来结清借（付出）贷（收入）借（付出）贷（收入）-USD750,000 -USD750,000 +USD1,000,000+USD1,000,000-USD380,

12、000 -USD380,000 +USD850,000+USD850,000-USD2,000,000-USD2,000,000-USD1,280,000-USD1,280,000案例分析案例分析22三、国际结算的研究内容 国际结算工具国际结算工具 票据：汇票、本票、支票票据：汇票、本票、支票 国际结算方式国际结算方式 汇款汇款/ /托收托收/ /信用证信用证 银行保函银行保函/ /保付代理保付代理/ /包买票据包买票据 国际结算的单据国际结算的单据 发票发票/ /保险单保险单/ /运输单据运输单据 以银行为中心的支付体系以银行为中心的支付体系 SWIFTSWIFT：环球银行金融电讯协会：环球

13、银行金融电讯协会 CHIPSCHIPS：美国清算所同业支付系统：美国清算所同业支付系统 CHAPSCHAPS：英国交换银行自动收付系统：英国交换银行自动收付系统2022-3-1524 第一章第一章 国际结算概述国际结算概述国际结算的基本问题国际结算的基本问题1.国际结算清算系统国际结算清算系统3.国际标准化货币符号及其应用国际标准化货币符号及其应用4.25一、国际结算的历史演变过程 背景：国际贸易金融业背景：国际贸易金融业( (商业银行商业银行) )通讯技术通讯技术从现金结算发展到票据结算从现金结算发展到票据结算（From cash settlement to note settlement）

14、从凭实物结算发展到凭单据结算从凭实物结算发展到凭单据结算（From dealing in goods to dealing in documents）从买卖双方直接结算发展到通过银行结算从买卖双方直接结算发展到通过银行结算（From payment between buyers and sellers to payment effected through foreign exchange banks）国际结算与贸易融资相结合国际结算与贸易融资相结合演变一：从现金结算发展到非现金结算现代票据制度的发展和完善，大体经历了四个阶段：现代票据制度的发展和完善，大体经历了四个阶段：（1 1）兑换票据时

15、期（大约）兑换票据时期（大约1212世纪世纪 15 15世纪）世纪）交易商交易商A兑换商兑换商A交易商交易商B交易商交易商AA地地B地地兑换商兑换商B （兑换商（兑换商A的分店或代理店）的分店或代理店）现现金金现现金金兑兑换换证证书书票票据据现金现金货物货物票据汇兑票据汇兑（2）市场票据时期（大约15世纪 16世纪） 1515世纪法国等地的定期集市，兑换商到市世纪法国等地的定期集市，兑换商到市场上为交易商换算金额、兑换票据。场上为交易商换算金额、兑换票据。交易商交易商A兑换商兑换商A交易商交易商B交易商交易商AA地地B地地兑换商兑换商B现现金金现现金金兑兑换换证证书书票票据据票据票据货物货物票

16、据支付票据支付（3）流通票据时期（大约16世纪 17世纪） 背书制度出现，背书成为权利转移的方法。背书制度出现，背书成为权利转移的方法。票据从证据性证券成为流通性证券。票据从证据性证券成为流通性证券。交易商交易商B交易商交易商A票据票据货物货物交易商交易商C票据票据货物货物票据流通票据流通（4）银行票据时期（大约18世纪 ）现代意义上的票据，结算以银行为中心和现代意义上的票据，结算以银行为中心和中介。票据制度和银行制度密不可分。中介。票据制度和银行制度密不可分。演变二：从演变二：从“凭货付款凭货付款”到到“凭单付款凭单付款”l 条件：单据证券化条件：单据证券化 分工的发展使航运业、保险业和商业

17、分离。分工的发展使航运业、保险业和商业分离。 航运业：定期航线的开辟、巨型船舶的出现，使航运业：定期航线的开辟、巨型船舶的出现，使航运有了很大的发展，商人不再亲自驾船出海，而航运有了很大的发展，商人不再亲自驾船出海，而是委托船东运送货物。是委托船东运送货物。提单提单出现。出现。 保险业：航运业的发展，船东运送货物时要转嫁保险业：航运业的发展，船东运送货物时要转嫁风险，保险业产生，风险，保险业产生，保单保单出现。出现。 后来提单的性质发生变化：后来提单的性质发生变化：一般性的运输契约、货物收据一般性的运输契约、货物收据 可背书转让的物权凭证可背书转让的物权凭证 交单代表交货交单代表交货演变三：从

18、买卖直接结算到通过银行结算演变三：从买卖直接结算到通过银行结算l 条件：凭单付款、现代资本主义银行的出现条件：凭单付款、现代资本主义银行的出现1818世纪世纪6060年代，世界重要资本主义国家完年代，世界重要资本主义国家完成工业革命，银行业发生深刻变化：成工业革命，银行业发生深刻变化： 高利贷性质的封建银行高利贷性质的封建银行 担任信用和支付中介的资本主义银行担任信用和支付中介的资本主义银行 开展国内的存、放款业务及开展国内的存、放款业务及国际借贷和国际结算业务国际借贷和国际结算业务银行在国际结算中的作用l降低款项转移成本。降低款项转移成本。l降低结算风险。降低结算风险。l提供国际贸易融资，缓

19、解买卖双方的资金提供国际贸易融资，缓解买卖双方的资金压力。压力。演变四：从简单结算方式到复杂结算方式演变四：从简单结算方式到复杂结算方式l 条件：国际贸易的不断发展条件：国际贸易的不断发展货到付款、预先付款、记账交易、跟单托收货到付款、预先付款、记账交易、跟单托收、跟单信用证、对开信用证、保函、信用证、跟单信用证、对开信用证、保函、信用证+ +进出进出口融资、备用信用证等。国际结算日益与贸易融口融资、备用信用证等。国际结算日益与贸易融资相结合。资相结合。不同的支付条件（不同的支付条件（FOB、CIF、CFR） 货币条件货币条件 付款时间条件（预付、即付、迟付）付款时间条件（预付、即付、迟付）

20、结算方式（汇款、托收、信用证、保函）结算方式（汇款、托收、信用证、保函）二、国际结算的新特征按照国际惯例进行国际结算按照国际惯例进行国际结算国际结算方式不断创新国际结算方式不断创新商业信用的比重加大商业信用的比重加大电子化程度越来越高电子化程度越来越高国际结算规模和范围扩大国际结算规模和范围扩大汇率风险不断增大汇率风险不断增大2022-3-1535特征二：按照国际惯例进行国际结算特征二：按照国际惯例进行国际结算 原因：原因： 法律法律/ /制度制度减少交易成本减少交易成本 没有各国都普遍遵守的法律没有各国都普遍遵守的法律 国际惯例应运而生国际惯例应运而生 国际惯例：法律上没有明文规定，但为国际

21、所普遍接收的国际惯例：法律上没有明文规定，但为国际所普遍接收的做法。约束力低于法律。做法。约束力低于法律。 国际惯例应具备的条件：国际惯例应具备的条件： 在国际范围内被人们反复采用在国际范围内被人们反复采用 具有明确的、易于被人们接受的内容具有明确的、易于被人们接受的内容 在国际范围内为人们所公认并对当事人具有约束力在国际范围内为人们所公认并对当事人具有约束力 一、国际惯例的特点一、国际惯例的特点 1.具有国际性。 2.一般不具强制性。 3.具有相对稳定性。 二、国际惯例的作用二、国际惯例的作用 1.推动和促进国际经贸活动发展. 2.可避免经贸活动中的法律冲突. 3.促进世界经济新秩序的建立。

22、 三、国际商会三、国际商会 国际惯例大多是由国际性的商业组织或团体编纂和解释的，其中最为重要的机构当属国际商会。2022-3-1539常用的几种国际惯例 国际贸易术语解释通则，国际贸易术语解释通则，20002000年年 INCOTERMS 2000 INCOTERMS 2000 托收统一规则托收统一规则 Uniform Rules for Collections Uniform Rules for Collections，URC 522URC 522 跟单信用证统一规则跟单信用证统一规则 Uniform Customs and Practice for Documentary Uniform

23、Customs and Practice for Documentary CreditsCredits，UCP 600UCP 600 合约保函统一规则合约保函统一规则 Uniform Rules for Contract Guarantees Uniform Rules for Contract Guarantees，URCG325URCG325 银行间偿付办法银行间偿付办法 Bank-to-bank Reimbursements Bank-to-bank Reimbursements，URR725URR7252022-3-1540特征三：国际结算方式不断创新特征三：国际结算方式不断创新 国际

24、结算与信贷融资密不可分国际结算与信贷融资密不可分 国际担保融入国际结算国际担保融入国际结算 政策性金融政策性金融 混合结算方式混合结算方式41特征四：商业信用比重加大特征四：商业信用比重加大卖方市场卖方市场买方市场买方市场银行信用银行信用商业信用商业信用42特征五：国际结算中的汇率风险不断增大特征五：国际结算中的汇率风险不断增大国际货币国际货币人民币：有限自由兑换货币人民币：有限自由兑换货币2022-3-1543特征六：国际结算的电子化程度越来越高特征六：国际结算的电子化程度越来越高 SWIFT BOLERO资料链接2013年8月28日：中国银行与苏格兰皇家银行通过Bolero平台成功完成首次

25、电子交单，这一举动标志着中国贸易金融行业实现了新的突破。据了解，中国银行是中国四大银行中第一个开展完全电子交单业务的银行，此次交易的成功将有望进一步促进国际电子交单的发展。苏格兰皇家银行表示，单据类型包括信用证和电子提单下签发的各种单据，这些单据是国际航运过程中的基本要求材料，而电子交单是通过直通式的交易程序进行的，电子交单不但加快了各方的交易周转时间，还改进了银行的风控机制。资料显示，亚洲越来越多的金融机构和供应链企业都注册了Bolero电子交单系统，中国银行是最近一个注册此系统的金融机构。2022-3-1544 第一章第一章 国际结算概述国际结算概述国际结算的基本问题国际结算的基本问题1.

26、国际结算的发展与特征国际结算的发展与特征2.国际标准化货币符号及其应用国际标准化货币符号及其应用4.国际支付清算系统 l 清算清算(Clearing)是指不同银行之间因资金的代收、代是指不同银行之间因资金的代收、代付而引起的债权债务通过票据清算所或清算网络进行清付而引起的债权债务通过票据清算所或清算网络进行清偿的活动。偿的活动。 票据清算所票据清算所 (Clearing House)或清算网络是指由许多或清算网络是指由许多银行参加的、彼此进行资金清算的场所。银行间债权债银行参加的、彼此进行资金清算的场所。银行间债权债务的清算是通过票据清算所和自动清算系统完成的。务的清算是通过票据清算所和自动清

27、算系统完成的。 清算银行是指参加票据清算所的银行。清算银行是指参加票据清算所的银行。一切货币的一切货币的收付最终必须在该货币的清算中心进行结算。收付最终必须在该货币的清算中心进行结算。 国际结算业务中的银行机构国际结算业务中的银行机构办理国际结算的条件：银行必须有海外分支机构和代理行的合作。商业银行的海外分支机构可分以下几个层次：商业银行的海外分支机构可分以下几个层次：（1）代表处（）代表处（Representative Office） （2）代理处（）代理处（Agency Office） （3）分行（）分行（Branch）（4）子银行（）子银行（Subsidiary） （5）联营银行（）联营

28、银行（Affiliate） （6）银团银行（）银团银行（Consortium Bank） 受母行完全控制受母行完全控制独立法人独立法人代理行（代理行（Correspondent BankCorrespondent Bank） 1. 建立代理关系的三个步骤：建立代理关系的三个步骤： （1）考察对方银行的资信）考察对方银行的资信 （2）签订代理协议并互换控制文件（）签订代理协议并互换控制文件（Control Documents） 密押（密押（Test Key） 印鉴（印鉴（Specimen Signature） 费率表（费率表（Terms and Conditions） （3）双方银行确认控制文件

29、）双方银行确认控制文件2代理行的种类代理行的种类 （1）帐户行（）帐户行（Depository Bank）：指代理行之间单方）：指代理行之间单方或双方相互在对方银行开立帐户的银行。或双方相互在对方银行开立帐户的银行。 帐户：帐户： 往户帐：存放国外同业。往户帐：存放国外同业。 来户帐：国外同业存放。来户帐：国外同业存放。 清算帐户：不使用现金的记帐帐户。清算帐户：不使用现金的记帐帐户。 （2）非帐户行（）非帐户行（Non-depository Bank）：没有建立帐）：没有建立帐户关系的代理行，他们之间的货币收付需通过第三家银户关系的代理行，他们之间的货币收付需通过第三家银行办理。行办理。账户

30、的设置甲行甲行乙行乙行活期存款账户活期存款账户币种：乙行所在国货币种：乙行所在国货币币甲行：往账（甲行：往账（Nostro a/c），即我行设在你行的帐），即我行设在你行的帐（our a/c with you）乙行：来账（乙行：来账（Vostro a/c) )，即你行设在我行的帐，即你行设在我行的帐( (your a/c with us) )账户的设置存款行存款行( D e p o s i t o r Bank)账户行账户行(Depository Bnak)活期存款账户活期存款账户帐户行关系的建立 贷记（贷记（To CreditTo Credit） “ “已贷记你行账已贷记你行账”：在来账上增

31、加了一笔：在来账上增加了一笔款项款项 借记（借记（To DebitTo Debit） “ “请借记我行账：在往账上减掉一笔款请借记我行账：在往账上减掉一笔款项项国际支付的三大著名自动支付清算系统(1) 跨国大额美元支付清算系统跨国大额美元支付清算系统 CHIPS：Clearing House Inter-bank Payment System 纽约清算所银行同业支付系统纽约清算所银行同业支付系统(2) 跨国大额英镑支付清算系统跨国大额英镑支付清算系统 CHAPS: Clearing House Automated Payment System 英国清算所自动支付系统英国清算所自动支付系统 (3

32、) 欧元的跨国清算系统欧元的跨国清算系统 TARGET: Trans-Europe Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System 环球同业银行金融电讯协会环球同业银行金融电讯协会（SWIFT: Society for Worldwide Inter-bank Financial Telecommunication） 总部设在比利时的布鲁塞尔。现已发展成为拥有总部设在比利时的布鲁塞尔。现已发展成为拥有20002000多多家成员的非营利性全球性银行合作组织。家成员的非营利性全球性银行合作组织。 环球同业银行金融电讯协会环球

33、同业银行金融电讯协会（SWIFT: Society for Worldwide Inter-bank Financial Telecommunication） 宗旨：宗旨：提供高效、优质的金融通讯服务。提供高效、优质的金融通讯服务。l 功能：功能：l （1 1）信息报文的接收、分类和投递）信息报文的接收、分类和投递l （2 2）报文有效性的检验（密押、电子鉴真）报文有效性的检验（密押、电子鉴真）l （3 3）设计、开发标准电文格式）设计、开发标准电文格式l 特点：特点：（1 1）格式化和规范化）格式化和规范化 （2 2）安全保密性高）安全保密性高 （3 3）快速、准确）快速、准确SWIFT C

34、HIPSCHAPS TARGET环球银行间金融环球银行间金融电讯协会电讯协会纽约清算所交换银纽约清算所交换银行相互收付系统行相互收付系统伦敦交换银行伦敦交换银行自动收付系统自动收付系统欧洲跨国自动欧洲跨国自动清算系统清算系统2022-3-1556 第一章第一章 国际结算概述国际结算概述国际结算的基本问题国际结算的基本问题1.国际结算的发展与特征国际结算的发展与特征2.国际结算清算系统国际结算清算系统3.2022-3-1557国际标准化货币符号及其应用 各国使用的货币不同 交易成本较高 国际标准化组织（ISO）： ISO4217三字符货币代码2022-3-1558常用的几种货币代码国家或地区货币符号ISO标准代码中国中国人民币元人民币元RMB CNY香港香港港元港元HK$HKD美国美国美元美元$USD日本日本日元日元 JPY德国德国德国马克德国马克DMDEM法国法国法国法郎法国法郎FFFRF欧元区欧元区欧元欧元EUR瑞典瑞典瑞典克朗瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士瑞士法郎瑞士法郎SFCHF英国英国英镑英镑 GBP2022-3-15592022-3-15602022-3-1561台币TAIWAN,CHINA DOLLAR 2022-3-15622022-3-1563中国澳门 元MACAO,CHINA PATACA 2022-3-15642022-3-1565HONG KONG