第一章 跨国公司概述

1、第一章第一章 跨国公司概述跨国公司概述 第一节第一节 跨国公司的基本概念跨国公司的基本概念 第二节第二节 跨国公司的发展历史跨国公司的发展历史 第三节第三节 中国跨国公司的发展中国跨国公司的发展第一节第一节 跨国公司的基本概念跨国公司的基本概念 一、跨国公司的定义一、跨国公司的定义 二、跨国公司的特征二、跨国公司的特征一、跨国公司的定义一、跨国公司的定义 (一一)以地区分布为标准以地区分布为标准 (二二)以所有权为标准以所有权为标准 (三三)以企业规模为标准以企业规模为标准 (四四)以全球战略和动机为标准以全球战略和动机为标准 1. 母国取向母国取向 2. 东道国取向东道国取向 3. 世界取向

2、世界取向 (五五)联合国对跨国公司的定义联合国对跨国公司的定义二、跨国公司的特征二、跨国公司的特征 (一一)规模与实力规模与实力 (二二)跨国化程度跨国化程度 (三三)企业所有权企业所有权 1股权与控制股权与控制 2企业国籍企业国籍 3资产所有权形式资产所有权形式 (四四)全球经营战略全球经营战略第二节第二节 跨国公司的发展历史跨国公司的发展历史 一、早期的一、早期的跨国公司跨国公司 二、第二次世界大战后跨国公司的发展二、第二次世界大战后跨国公司的发展 三、近三、近2020年来跨国公司的发展及其新趋势年来跨国公司的发展及其新趋势一、早期的跨国公司一、早期的跨国公司 历史上历史上，真正的国际贸易

3、是伴随着民族国家的兴起而出现，真正的国际贸易是伴随着民族国家的兴起而出现的。新航线和新大陆的发现，扩大了国际商业活动的可能的。新航线和新大陆的发现，扩大了国际商业活动的可能性。性。 特权特权贸易公司是指贸易公司是指16、17世纪重商主义时期，由英国皇室世纪重商主义时期，由英国皇室赐给特权，对海外殖民地贸易享有独占权利的公司，如赐给特权，对海外殖民地贸易享有独占权利的公司，如1600年成立的东印度公司就是年成立的东印度公司就是17世纪至世纪至19世纪中叶英国世纪中叶英国在印度乃至远东进行掠夺性贸易的殖民地公司。在印度乃至远东进行掠夺性贸易的殖民地公司。 这些公司以经营贸易和航运业为主，并逐步扩大

4、到银行、这些公司以经营贸易和航运业为主，并逐步扩大到银行、金融业，如金融业，如1864年成立的汇丰银行等年成立的汇丰银行等。一、早期的跨国公司一、早期的跨国公司 欧洲产业革命后，广泛使用机器生产，急切需要廉价欧洲产业革命后，广泛使用机器生产，急切需要廉价的工业原料，于是那些股份公司改变海外经营战略，的工业原料，于是那些股份公司改变海外经营战略，由非生产性投资转向大规模的生产性投资由非生产性投资转向大规模的生产性投资探矿业、探矿业、开发土地、修铁路、建港口和加工装配厂。开发土地、修铁路、建港口和加工装配厂。 第一次世界大战后，各国政府为了保护幼稚的民族工第一次世界大战后，各国政府为了保护幼稚的民

5、族工业，纷纷设置贸易壁垒，如提高进口关税、设立进口业，纷纷设置贸易壁垒，如提高进口关税、设立进口配额及实行外汇管制等，迫使原以出口为主的大公司配额及实行外汇管制等，迫使原以出口为主的大公司不得不到国外生产和销售产品，所以这段时间国外投不得不到国外生产和销售产品，所以这段时间国外投资发展较快资发展较快。 几百年来几百年来，企业的多国性活动的性质和经营方向发生，企业的多国性活动的性质和经营方向发生了重大变化。跨国公司的早期业务活动有两大特点：了重大变化。跨国公司的早期业务活动有两大特点：一是业务活动的重心在各自的殖民地，不在其他国家；一是业务活动的重心在各自的殖民地，不在其他国家；二是以经营二是以

6、经营“商品转移商品转移”业务为主，业务为主，“制造制造”活动的活动的成分几乎为零成分几乎为零。一、早期的跨国公司一、早期的跨国公司 19世纪末世纪末20世纪初，主要资本主义国家由自由资本主世纪初，主要资本主义国家由自由资本主义进入垄断阶段，出现了同行业和跨行业的垄断集团。义进入垄断阶段，出现了同行业和跨行业的垄断集团。这些垄断集团为追逐垄断高额利润，不满足于国内市这些垄断集团为追逐垄断高额利润，不满足于国内市场，将场，将“过剩资本过剩资本”输出到资金少、地价低、工价低、输出到资金少、地价低、工价低、原料便宜，因而利润比较高的国家和地区，在这些国原料便宜，因而利润比较高的国家和地区，在这些国家和

7、地区设立了分支机构，开始从经济上瓜分世界。家和地区设立了分支机构，开始从经济上瓜分世界。 综上所述，早在综上所述，早在16世纪就有企业的多国性活动，至今世纪就有企业的多国性活动，至今已有已有400多年历史。跨国公司的产生是发达资本主义国多年历史。跨国公司的产生是发达资本主义国家生产和资本高度集中的结果，是第二次世界大战后家生产和资本高度集中的结果，是第二次世界大战后科学技术和生产力空前发展的产物。科学技术和生产力空前发展的产物。二、第二次世界大战后跨国公司的二、第二次世界大战后跨国公司的发展发展 1全球直接投资逐渐呈现美国、西欧、日本全球直接投资逐渐呈现美国、西欧、日本“三足鼎立三足鼎立”(或

8、或“三极三极”)的格局的格局 (1) 第二次世界大战后美国跨国公司发展状况。第二次世界大战后美国跨国公司发展状况。 (2) 第二次世界大战后西欧跨国公司发展状况。第二次世界大战后西欧跨国公司发展状况。 (3) 第二次世界大战后日本跨国公司发展状况。第二次世界大战后日本跨国公司发展状况。 2投资的地区分布越来越多地集中在工业发达资本主义国家投资的地区分布越来越多地集中在工业发达资本主义国家 美国跨国公司在扩张战略上向发达国家，特别是西欧发达美国跨国公司在扩张战略上向发达国家，特别是西欧发达国家转移的主要原因有以下几点。国家转移的主要原因有以下几点。(1) 欧洲是当时苏联与美国争霸世界的焦点。欧洲

9、是当时苏联与美国争霸世界的焦点。(2) 西欧曾是资本主义的摇篮，生产和科学技术发展水西欧曾是资本主义的摇篮，生产和科学技术发展水平在世界上是较高的。平在世界上是较高的。(3) 美国美国跨国公司宁愿把自己扩张的重点转移到欧洲发跨国公司宁愿把自己扩张的重点转移到欧洲发达国家，以获得经常的高于国内的垄断利润。达国家，以获得经常的高于国内的垄断利润。美国吸引西欧垄断资本迅速投资的因素：美国吸引西欧垄断资本迅速投资的因素： (1) 20世纪世纪60年代以来，美元危机频繁，美元不断贬值，使西德年代以来，美元危机频繁，美元不断贬值，使西德马克、瑞士法郎、法国法郎及荷兰盾等货币的汇价有较大幅度马克、瑞士法郎、

10、法国法郎及荷兰盾等货币的汇价有较大幅度的升值，这就为持有上述货币的西欧跨国公司能以较低廉的价的升值，这就为持有上述货币的西欧跨国公司能以较低廉的价格在美国收购企业或公司；为扩大自己的经营规模提供了有利格在美国收购企业或公司；为扩大自己的经营规模提供了有利的条件。的条件。 (2)20世纪世纪60年代以后，美国工业结构与其他主要发达资本主年代以后，美国工业结构与其他主要发达资本主义国家一样，处于工业结构发生重大变化的时期。反映在美国义国家一样，处于工业结构发生重大变化的时期。反映在美国传统工业部门日渐衰落，新兴工业部门日趋崛起。美国垄断资传统工业部门日渐衰落，新兴工业部门日趋崛起。美国垄断资本在本

11、在“老老”部门中的地位和作用相对薄弱，这就为西欧跨国公部门中的地位和作用相对薄弱，这就为西欧跨国公司的入侵提供了良好的环境。司的入侵提供了良好的环境。 (3) 美国工人工资的增长率相对低于英国、法国、联邦德国等西美国工人工资的增长率相对低于英国、法国、联邦德国等西欧国家工人工资的增长率，在一定程度上促使西欧垄断资本流欧国家工人工资的增长率，在一定程度上促使西欧垄断资本流向美国。向美国。 (4) 美国政府为了弥补国际收支逆差，在一定时间内和一定程度美国政府为了弥补国际收支逆差，在一定时间内和一定程度上对西欧垄断资本在国内投资持欢迎态度。上对西欧垄断资本在国内投资持欢迎态度。 (5) 美国国内政局

12、相对稳定，工人群众的游行示威、罢工斗争不美国国内政局相对稳定，工人群众的游行示威、罢工斗争不像西欧国家频频发生，这也在一定意义上加速了西欧跨国公司像西欧国家频频发生，这也在一定意义上加速了西欧跨国公司在美国子公司的发展。在美国子公司的发展。二、第二次世界大战后跨国公二、第二次世界大战后跨国公司的发展司的发展 3投资的部门结构变化投资的部门结构变化 4发展中国家和地区与苏联发展中国家和地区与苏联-东欧国家跨国公司兴起并逐东欧国家跨国公司兴起并逐步形成一定规模步形成一定规模 (1) 发展中国家跨国公司的发展。发展中国家跨国公司的发展。 企业股权。企业股权。 地区性。地区性。 适用性。适用性。 小型

13、、灵活、多功能的技术设备。小型、灵活、多功能的技术设备。 (2) 苏联苏联-东欧国家跨国公司的发展。东欧国家跨国公司的发展。 直接投资的地理方向。直接投资的地理方向。 投资部门结构。投资部门结构。 对外直接投资企业所有权格局。对外直接投资企业所有权格局。三、近三、近20年来跨国公司的发展及年来跨国公司的发展及其新趋势其新趋势 1990年以来全球国际直接投资额发展变化情况年以来全球国际直接投资额发展变化情况 三、近三、近20年来跨国公司的发展及其年来跨国公司的发展及其新趋势新趋势 1投资地区的变化投资地区的变化 2投资主体的特点投资主体的特点 3投资领域的变化与发展投资领域的变化与发展(1) 跨

14、国公司在服务业投资的跨国公司在服务业投资的发展发展(2) 跨国公司在采掘业投资的跨国公司在采掘业投资的发展发展(3) 跨国公司在基础设施产业投资的跨国公司在基础设施产业投资的发展发展(4) 跨国公司在农业投资的跨国公司在农业投资的发展发展(5) 跨国公司低碳经济跨国公司低碳经济投资投资 4投资方式的变化投资方式的变化 5国有跨国公司的发展国有跨国公司的发展第三节第三节 中国跨国公司的发展中国跨国公司的发展 一、中国对外直接投资的发展一、中国对外直接投资的发展 二、中国跨国公司的发展特点二、中国跨国公司的发展特点一、中国对外直接投资的发展一、中国对外直接投资的发展 中国对外直接投资按年均流量的发

15、展主要可以分为中国对外直接投资按年均流量的发展主要可以分为3个阶段个阶段 (1) 第一阶段：第一阶段：19821991年。年。 (2) 第二阶段：第二阶段：19922003年。年。 (3) 第三阶段：第三阶段：2004年至今。年至今。二、中国跨国公司的发展特点二、中国跨国公司的发展特点 (1) 对外直接投资起步晚，增速迅猛，但尚未达到质的飞跃。对外直接投资起步晚，增速迅猛，但尚未达到质的飞跃。 (2) 从对外直接投资存量考察中国跨国公司的主体结构，对从对外直接投资存量考察中国跨国公司的主体结构，对外直接投资的主力军是国有企业和中央企业，但其比重在外直接投资的主力军是国有企业和中央企业，但其比重

16、在逐年下降；从企业个数考察，投资主体近年来逐渐呈现多逐年下降；从企业个数考察，投资主体近年来逐渐呈现多元化格局。元化格局。 (3) 从对外直接存量考察中国跨国公司对外投资的主要行业，从对外直接存量考察中国跨国公司对外投资的主要行业，比例较大的行业是商务服务业，制造业比例相对较小；从比例较大的行业是商务服务业，制造业比例相对较小；从中国境外企业分布行业比例考察，制造业比例最大。中国境外企业分布行业比例考察，制造业比例最大。 (4) 从中国跨国公司对外直接投资国别从中国跨国公司对外直接投资国别(地区地区)结构考察，亚结构考察，亚洲始终是中国企业对外直接投资的重点区域，国际避税地洲始终是中国企业对外

17、直接投资的重点区域，国际避税地是中国对外直接投资最大流向区域，对资源丰富的国家直是中国对外直接投资最大流向区域，对资源丰富的国家直接投资增长迅猛。接投资增长迅猛。 (5) 投资方式多样化，跨国并购成为最主要的方式。投资方式多样化，跨国并购成为最主要的方式。本章小结本章小结 (1) 关于企业跨越国界从事各种经营活动的组织载体，学术界与关于企业跨越国界从事各种经营活动的组织载体，学术界与实际工作部门曾有过多种称谓，如实际工作部门曾有过多种称谓，如“多国公司多国公司”、“跨国公司跨国公司”、“超国家公司超国家公司”、“跨国企业跨国企业”、“国际公司国际公司”、“世界公司世界公司”、“全球公司全球公司

18、”等不一而足。等不一而足。 (2) 对跨国公司本身的定义也是见仁见智，众说纷纭。比较有权对跨国公司本身的定义也是见仁见智，众说纷纭。比较有权威性的定义是联合国跨国公司中心威性的定义是联合国跨国公司中心19771986年起草的年起草的跨国跨国公司行为守则草案公司行为守则草案中的提法和联合国贸易和发展会议在中的提法和联合国贸易和发展会议在世界世界投资报告投资报告中对跨国公司的定义，这两个定义对企业的规模、跨中对跨国公司的定义，这两个定义对企业的规模、跨越国界的程度、所有权及全球战略等都没有严格的要求，可以最越国界的程度、所有权及全球战略等都没有严格的要求，可以最大限度地囊括大限度地囊括“跨国经营跨

19、国经营”的企业，具有很强的包容性。的企业，具有很强的包容性。 (3) 具有典型意义的跨国公司在规模、跨越国界的程度、企业所具有典型意义的跨国公司在规模、跨越国界的程度、企业所有权及全球战略等诸方面，仍然具有区别于一国企业的显著特征。有权及全球战略等诸方面，仍然具有区别于一国企业的显著特征。 (4) 早在早在16世纪就有企业的多国性活动，至今已有世纪就有企业的多国性活动，至今已有400多年历史。多年历史。跨国公司的产生是发达资本主义国家生产和资本高度集中的结果，跨国公司的产生是发达资本主义国家生产和资本高度集中的结果，是战后科学技术和生产力空前发展的产物。是战后科学技术和生产力空前发展的产物。本

20、章小结本章小结 (5) 第二次世界大战后，国际环境相对稳定，跨国公司迅速发展起来，第二次世界大战后，国际环境相对稳定，跨国公司迅速发展起来，很快成为世界经济中一股强大的势力。并呈现出美国、西欧、日本很快成为世界经济中一股强大的势力。并呈现出美国、西欧、日本“三足鼎立三足鼎立”，投资的地区分布日益集中在工业发达资本主义国家，投资的地区分布日益集中在工业发达资本主义国家，投资的部门结构较第二次世界大战前有所变化，发展中国家和地区与投资的部门结构较第二次世界大战前有所变化，发展中国家和地区与苏联苏联-东欧国家跨国公司兴起并逐步形成一定规模等特点。东欧国家跨国公司兴起并逐步形成一定规模等特点。 (6)

21、 近近20年来，伴随着经济全球化的进程，全球贸易快速发展，促使年来，伴随着经济全球化的进程，全球贸易快速发展，促使国际直接投资高速增长；跨国公司作为国际直接投资的主体操作者，国际直接投资高速增长；跨国公司作为国际直接投资的主体操作者，近近20年发展迅速。并呈现投资的地区逐步转向发达经济体与发展中经年发展迅速。并呈现投资的地区逐步转向发达经济体与发展中经济体和转型期经济体各占半壁江山，发展中经济体和转型期经济体日济体和转型期经济体各占半壁江山，发展中经济体和转型期经济体日益成为对外直接投资的重要来源，涉足领域不断扩大、逐步转向以服益成为对外直接投资的重要来源，涉足领域不断扩大、逐步转向以服务业为主，服务业、制造业、采掘业、农业、低碳经济投资等领域的务业为主，服务业、制造业、采掘业、农业、低碳经济投资等领域的投资呈现多种发展态势等特点。投资呈现多种发展态势等特点。 (7) 中国对外直接投资从无到有，规模由小到大，其发展先后经历了中国对外直接投资从无到有，规模由小到大，其发展先后经历了1992年中国市场经济改革、年中国市场经济改革、1997年东南亚金融危机、年东南亚金融危机、