国际财务管理练习题

1、第二章 练习题1.以下是2010年3月10日人民币外汇牌价（人民币/100外币）货 币汇买价汇卖价日 元美 元港 币欧 元英 镑澳 元加 元瑞 郎7.74682.6287.382932.121027.03613.87661.01637.257.95684.8687.775937.321027.98615.12665.26641.39要求：计算600欧元可以兑换多少人民币？100元人民币可以兑换多少日元？100美元可以兑换多少英镑？10加元可以兑换多少澳元？200瑞士法郎可以兑换多少欧元？500港币可以兑换多少美元？2.2009年3月1日1=￥7.1553，2010年3月1日1=￥6.8262。

2、要求：计算美元贬值百分比和人民币升值百分比。3.一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：币种墨西哥比索/美元南非兰特/美元美元/英镑即期汇率9.3850806.12003001.632035一个月远期汇率70804254454034三个月远期汇率2102151100120010595六个月远期汇率41044018251900190170（1） 买入与卖出的直接报价是什么？（2） 你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？4.加拿大元（C）的即期汇率和远期汇率如下:买价卖价即期汇率C1.306/C1.3078/一个月远期汇率1622三个月远期汇率3952六个月远期汇率134152

3、（1） 请计算各远期合约的直接汇率。（2） 请计算加拿大元的六个月远期升水或贴水的年百分比（以卖价为例计算）。5.你在报纸上读到以下信息：英国/加拿大C/日本￥/瑞士S F/即期汇率1.73801.3411122.251.5025一个月远期1.73211.3426122.021.4992三个月远期1.71951.3453121.451.4925六个月远期1.70361.3499120.631.4835（1） 三个月远期加拿大元对美元是升水还是贴水？按年百分比计算，升水或贴水多少？（2） 日元和加元之间各期汇率分别为多少？（3） 你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。那么10年前英镑的

4、汇率（即期）是多少？6.中国一家外贸公司因从日本进口一批货物，三个月后需要支付2000万日元货款，但目前公司只有美元。为防止三个月后美元相对日元贬值，公司决定购买三个月远期2000万日元。公司向一家香港银行询价，答复日元兑美元的汇率是：JPY/即期汇率116.20/30三个月远期汇率70/40那么，购买2000万日元需要多少美元？7.日本某公司因从德国进口一批货物，六个月后需要支付120万欧元货款，但目前公司只有美元。为防止六个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买六个月远期120万欧元。公司向一家美国银行询价，答复为：/即期汇率1.220/35六个月远期汇率10/15那么，购买120万欧元需要多

5、少美元？8.你得到如下报价： 花旗银行： 1.60美元/英镑 大通银行： 0.64美元/新西兰元 新西兰银行： 2.60新西兰元/英镑假如你有250万新西兰元，三角套汇可行吗？如果可行，应该怎样操作？并计算套汇收益。9.某日纽约市场1=1.2130/45，法兰克福市场1=1.5141/53，伦敦市场1=1.3300/20.套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。10.假如你可以进入美国和瑞士的货币市场和外汇市场，并发现以下市场信息：即期汇率（SF瑞士法郎）： SF 1.50/三个月远期汇率： SF 1.48/美国货币市场利率： 10%瑞士货币市场利率： 6%交易额： 1 000 000交易费： 1 000请根据以上信息，分析判断进行抵补套利是否可行。如果可行，如何进行套利？11.目前瑞士法郎与美元的即期汇率为SF 1.5025/.三个月远期汇率为SF 1.4925/.你认为三个月后的即期汇率为SF 1.4800/，并且有100 000可用于投机。请说明可采用的两种投机方式，并计算每种投机方式的美元利润。瑞士三个月短期利率为6%