典型信贷案例分析

1、【案例分析】B客户评价报告一、结 论1、评价结论（对基本情况、竞争力、流动性、管理水平等进行总结评价）: 通过对B公司充分调查后，我们认为，B公司经过多年的建设和发展，无论从组织结构上还是从生产经营管理上，都代表了我国国有企业的最高水平。目前B公司已具备了年产1600万吨钢的生产能力，生产规模已跃居世界钢铁生产企业的前六名，并向世界500强的目标逐步迈进。 B公司从投产初期就把竞争对手瞄准世界一流钢铁企业，生产国内市场急需的、可以替代进口和可供出口的高质量产品。1998年B公司在国内紧缺的板管类产品中继续占有较大比重，其中薄板占全国总产量的比例为34.15%，无缝管产量占全国总产量的比例为16

2、.33%。在一些对钢材品质和质量有特殊要求的行业，B公司也具有强有力的市场地位。随着B公司三期工程和一些改造项目的逐步建成、达产，B公司将批量生产现有设备不能生产的镀锡板、高线、冷轧硅钢片、宽厚板等高难度钢材品种，以替代进口，进一步加强B公司在国内紧缺的板管方面的竞争优势。市场占有率和市场竞争能力的说明B公司流动比率、速动比率财务比率分析说明等财务指标自1994年起逐年下降，98年略有好转，但仍然很不理想，我们必须看到，造成这一情况的原因是，该公司三期工程所需的人民币贷款有相当一部分被计入短期借款科目，但实际用于固定资产建设，增加流动负债，但不增加流动资产，随着B公司在国际资本市场上融资步伐的

3、加快，以及与此相关的资产重组的进行，B公司的资产结构将发生较大的变动，流动性将进一步增强。中国质量控制协会和中国冶金工业质量控制协会授予B公司产品服务质量最佳企业称号，1993年“用户满意企业”称号。B公司产品在国际市场上被广泛接受并获得BSI（英国标准协会）、TUV（德国莱茵公司）、API（美国石油协会）质量认证和由日本通产省授予的JIS质量证书。公司先后获得ISO14001证书、“全国环境保护先进单位”、“资源节约、综合利用先进单位”等荣誉称号，这都表明该公司具有较高的管理水平。主导产品：钢坯、无缝钢管、热轧钢板及钢带、冷轧 钢板及钢带、涂镀钢板及钢带行业：钢铁信用等级得分：S=65.58

4、4; C=20; L=10.584; M=15; P= 20。信用等级： AA净资产：5794647万元客户重要性总行重点客户流动资金类信用量：795000万元授信控制量建议：1800000万元银企关系良好帐户类型基本帐户 直接评价人签字: 2、评价审查人意见 拟同意直接评价人意见。 其中 信用等级得分：65.584 建议客户信用等级为： AA 级 建议授信总量：1800000万元 评价审查人签字： 3、评价审定人意见 其中 信用等级基本得分： 建议客户信用等级为： 级 建议授信总量： 万元 审定人签字: 二、基 本 情 况1、客户详细地址： XX路30号 邮政编码： 123456 2、法人营

5、业执照号码： 贷款证号码： 123ASDH123 主营业务： 钢铁、冶金矿产 兼营业务： 煤炭、化工、电力、仓储、码头、运输等与钢铁相关的业务,以及技术开发技术转让、技术服务和技术、管理咨询业务等 行业: 钢铁 规模： 净资产572亿元（1998年末，未合并），销售收入287亿元（1998年末，未合并），生产能力年产粗钢1616万吨,钢材1302万吨，生铁1201万吨 资质等级： BBB-（美国标准普尔）；A（日本评级投资情报中心） 法人代码证号： 13220082-1 基本帐户行：建行、工行3、法定代表人： XXX国籍： 中国 电话：1233333 授权代理人： XXX 国籍： 中国 电话：

6、1233333 财务主管： XXX 国籍： 中国 电话：12333334、客户所有制类别： 国有企业 集体企业 民营企业 中外合作企业 中外合资企业 外商独资企业 客户组织类别： 有限责任公司 有限责任公司（联营） 国有独资公司 股份有限（上市） 股份有限（未上市） 合伙 股份合作 客户与政府关系类别具有行业管理职能的公司 与政府机关有关的服务公司5、客户注册资本：458亿元 ；实收资本：383亿元； 实收资本/注册资本=0.84客户主要投资人实际投资额占实收资本 中华人民共和国 383亿元 100 企业上级主管部门或隶属于： 中国冶金工业局 。 企业组织结构 全资子公司 37 个，控股公司

7、18 个，参股公司 71 个关于组织结构其他需要说明的事项： 无 6、企业文化特点 以精神文明建设为中心，在创新发展中注重企业文化的整合和创新，形成统一意志和合力，树立起团结一致、锐意进取、奋发向上的良好企业形象。 7、企业历史沿革: 1978年12月23日B公司一期工程正式破土动工，一期工程总投资128.77亿元（外汇27.8亿美元）。1985年9月1日高炉点火标志一期工程完工，一期工程国家投资123.47亿元，银行贷款5.3亿元。二期工程1991年6月建成，总投资172.4亿元（外汇20亿美元），其中国家投资104.4亿元（包括所有外汇）、银行贷款68亿元。B公司三期工程分三批建成，部分项

8、目已建成并开始创造效益，预计三期工程将于2001年全面完工。经过20多年的建设与发展B公司（主体）已成为我国最大的现代化钢铁联合生产企业，形成了年产934.11万吨铁，1019万吨钢，热轧板706.32万吨，冷轧板227.96万吨，钢管57.09万吨，其他材262.39万吨的生产能力。公司将通过对所在地区钢铁工业国有资产战略性重组，实现规模化和集约化经营，增强市场竞争力，发展拳头产品和著名品牌，在汽车用钢、石油管、造船板、不锈钢、民用建筑和电磁钢等六大类产品上，形成我国规模最大、产品档次较高的生产基地。 8、资产负债表和损益表主要财务数据企业财务报表类型： 事务所审计过 报送税务机关 调整过

9、未调整审计部门： 大华会计师 事务所 审计报告结论时间： 1999 年 3 月 5 日审计意见类型：无保留 保留 否定 拒绝发表意见财政部门审批意见：填报日期： 1999 年11月12日 单位：万元财务报表上二年上一年本年6月总资产837041190482359184714固定资产净值 206078734219565969090在建工程44008593159007811143无形和递延资产10436412478984176流动资产120066515341991511714货币资收票据104763220600248066应收账款净值119599188078

10、207942存货480351453338489496其他应收款122001长期投资533774756697802303流动负债150651719043541587502应付帐款89930200638105785其他应付款实收资本377095738347353873773资本公积692923726086726125盈余公积120210011606761160673未分配利润34077销售收入258626528797401350597销售成本 211599025578571188372销售毛利455176301813152377利润总额22004610238945563净利/p>

11、340779、银行负债情况截至日:99年6月30日单位：万元（万美元）项 目本行其它商业银行备注固定资产借款余额人民币248500外汇50000人民币644722外汇50000外汇贷款为境外转贷款流动资金借款余额 其中：短期人民币464300外汇5000人民币654809美元20000外汇贷款为各行发放的流贷 中期贴现余额 保证余额 承兑余额 贸易融资余额 承兑、保证、信用证业务垫款余额 说明：本表中“固定资产借款”均含房地产开发借款;汇率为：1美元8.28元人民币评论（主要从负债期限，数量等方面是否合适进行说明）： B公司的负债规模保持在基本合理的范围内，资产负债率较低，但如按国际惯例其负债

12、期限存在一定的缺陷，其长期借款中，人民币部分95以上属一年期贷款，贷款到期时，银行如坚持先还后贷则其偿付压力较大，对B公司的现金流量管理及预测水平有很高的要求。 10、或有负债分析单位：万元（万美元）笔数对象余额到期日企业垫款的可能性对外担保101子公司56000无承兑商业汇票24000被担保/承兑企业简况(市场地位，经营状况，资金实力，资信情况，前景等) 单位一：Y公司是B公司控股子公司，该公司于98年9月28日由B公司控股60，而成为B公司集团下属控股子公司。99年B公司为支持其发展出面向我行申请6.9亿元人民币贷款，用于Y公司冷轧机组改造项目，同时为其提供建行3亿元流动资金贷款担保。 单

13、位二：H公司是从B公司下属的股份制上市公司，主要生产直径在850毫米的螺纹钢、弹簧钢、合结钢、轴承钢等优钢，拥有一条从德国引进的有国际领先水平的生产线，其电气控制、设备从瑞典引进。98年度公司产钢30.58万吨，其中优钢6.37万吨，比上年增长45.77%，实现销售收入75911.76万元，利润总额6189.01万元。为规避银行风险B公司承诺通过给予该企业2.6亿元人民币贷款担保，以达到支持H公司的目的。 企业对外不良担保将对企业产生的影响：B公司对外担保情况良好，尚未有可能导致诉讼的情况。 贸易融资开证情况（包括种类，数量）B公司的进出口贸易全部由B公司国贸公司承担，因此B公司主体在各金融机

14、构没有融资开证业务。 除我行外的所有本外币负债是多少？ 截止99年6月30日，除我行外B公司本外币负债为：人民币1299531万元；外汇70000万美元。11、其他重要项目情况分析（主要是对客户存在异常情况的资产、负债项目作出说明，如财务报表是否真实，如何调整？客户有无作假账问题？是否参与股票市场、期货市场交易等。） B公司目前正积极筹划在海外部分上市，计划筹集资金10亿美元。三、信 用 等 级（一）市场竞争力分析1、客户经营的市场定位 B公司把竞争对手瞄准国际一流钢铁企业，生产国内市场急需的，国内其他企业不能生产的,可以替代进口和可供出口的高质量、高附加值产品。 2、主导产品(服务) 钢坯、

15、无缝钢管、热轧钢板及钢带、冷轧钢板及钢带、涂镀钢板及钢带 最大的几个客户情况，所占比例，与大客户的关系如何？产品质量在同行业中的水平如何？房地产、建筑施工企业的优良品率是多少？由于B公司在汽车行业用钢材市场中的领先地位，其10大用户中有一半是汽车制造厂。除B公司外，国内尚无其他钢铁厂能够提供高质量的汽车表面用钢材，B公司无法满足的需求均依靠进口。虽然B公司是汽车行业用钢的最大制造厂，但客户基础仍非常广且分散，没有过分集中于个别企业。如下表所示，B公司销售给10大客户的实物量和销售收入占总量和总销售收入的比例分别为15.23和15.45，从最大客户所取得的销售收入只占总收入的3。 B公司生产的主

16、要产品O5表面深冲板、超深冲IF钢、高强度焊接结构钢、高韧性管线钢、高耐候集装箱板、耐指纹电镀锌板、家电用钢、高压锅炉管、高强度油套管等35项产品填补国内空白，50项替代进口。实物质量达到国际先进水平的产品，已占总产量的80 3、主要产品和服务的特点1998年B公司在国内紧缺的板管类产品中继续占有较大比重。其中薄板占全国总产量的比例为34.15%,无缝管产量占全国总产量的比例为16.33%。在一些对钢材品质和质量有特殊要求的行业，B公司也具有强有力的市场地位，比如汽车用钢98年产量为75万吨，国内市场占有率为53.3；管线用钢98年产量26.5万吨，国内市场占有率为82.9%,油井管98年产量

17、为23.78万吨，国内市场占有率为27.8%.家电用钢98年产量为22万吨，国内市场占有率为20。B公司生产的主要产品O5表面深冲板、超深冲IF钢、高强度焊接结构钢、高韧性管线钢、高耐候集装箱板、耐指纹电镀锌板、家电用钢、高压锅炉管、高强度油套管等35项产品填补国内空白，50项替代进口。实物质量达到国际先进水平的产品，已占总产量的80。 产品和服务所在行业的行业特点和结构(竞争情况、竞争方式、市场分割、定价政策或行业规范) 我国钢铁工业正在步入新的历史发展阶段，存在三方面的问题，一是产品已经由卖方市场转向买方市场，总量出现结构性过剩，如果满负荷生产，钢铁产量可达1.2亿吨1.3亿吨，目前虽然实

18、施总量控制，产量仍达1.1亿吨左右，结构性过剩的结果是，国内生产的大量产品卖不出去，同时每年从国外进口大量钢材；二是经济效益下滑，不少企业亏损；三是缺乏国际竞争力。 目前行业的发展方向，一是从过去注重量的增长到目前的注重质的提高，实现产业升级和产品升级；二是从过去注重发展速度向注重经济效益转变，尽快扭转亏损局面；三是从钢铁大国向钢铁强国转变。要成为钢铁强国，最主要的是推进结构调整，提高整体素质，增强国际竞争能力。 目前我国对冶金行业总的方针是，总量控制，调整供求关系，促使钢铁产品价格逐步回升，促进行业效益增长，千方百计搞好“以产顶进”，提高国产钢材的市场占有率，深入学习邯钢，挖潜增效，加快结构

19、调整，大力开拓市场，提高行业整体效益。1998年中国钢铁行业稳步增长，粗钢产量达11559万吨，钢材产量10518万吨，分别较上年增长7.5%和8.4%。从总量上看中国已连续三年成为世界粗钢产量最大的国家，但从品种结构看，高难度、高附加值的板管类产品国内仍不能充分供应，较为紧缺。1998年板管带产品占中国全部钢材（坯）产量的比重为38.5%,由于国内供应能力的不足，这部分市场只能由进口钢材来弥补。1998年中国进口钢材（坯）1308万吨，其中板管类产品所占比例达69.9%，这一数字接近过去所有年份中的最高水平。 4、客户的成本结构，主要竞争优势和劣势：B公司通过降低内部消耗、改进工艺、提高操作

20、水平、降低采购成本等方式降低营业成本，部分抵销了价格下跌和项目投产初期生产成本高对公司销售毛利的不利影响。1998年B公司吨钢销售成本为2273元，比上年降低2。随着日本、韩国的经济正逐步走出谷底，汇率也有大幅度的回升。这两个国家因本币贬值而带来的出口竞争力优势正逐步消失。而B公司的成本优势继续保持，尤其在原料和人工成本上仍有较大优势，包括原料成本和人工成本在内的单位营业成本B公司比韩国浦项光阳厂和浦项厂分别低16和20。5、客户主要竞争对手及其基本情况（优势、劣势）： 在中国的大型钢铁生产厂中，B公司的主要竞争对手是S公司、A公司和W公司，B公司在装备水平、产品结构和质量、财务状况和生产效率

21、方面均有明显优势。 （1）更先进的设备和生产能力 大部分竞争对手的设备建于50到60年代，他们的生产能力已落后于对现代钢铁产品的需求，B公司的设备于80年代中期建成，大部分从国外进口，具有大规模生产能力，B公司的3座高炉每年生产975万吨铁，而S公司拥有5座高炉，每年只能生产800万吨铁。 （2）产品结构和质量 投产以来，B公司一直将产品定位于国内短缺品种，如板管材占全部产品的80以上，大大高于行业平均的38。 产品结构比较（1997年） 单位：千吨公司成品材产量型材线材中厚板薄板带钢无缝管其他B公司6441.918.15%64.50%7.68%8.76%0.91%S公司6428.739.35

22、%41.96%6.91%0.65%4.92%0.44%5.77%A公司6042.513.12%10.61%23.25%33.78%5.53%13.72%W公司5006.22.35%8.07%29.75%41.65%0.76%0.05%17.38% B公司所有产品全部按照国际标准或修订后的国际标准生产，97的产品达到国际同类产品的领先水平，明显高于国内其他钢厂。 产品质量比较（1997年） 单位：公司达国际水平标准达国际先进水平达国际一般水平标准优等品一等品合格品B公司98.4597.131.3257.2942.71S公司91.5429.9961.5416.0162.3621.62A公司89.4

23、659.2730.194.1382.2413.63W公司96.9980.0216.9726.3257.7915.89（3） B公司是主要高附加值钢铁产品生产者 B公司不仅在总产量和销售收入方面居领先地位，在高附加值产品如薄板、无缝钢管方面也是主要的生产者。 （4）B公司有出众的营运表现财务对比 B公司管理层年轻、有活力、受过良好的教育，团结一致带领B公司成为中国最好的钢铁厂。良好的管理使得B公司具有比其他竞争者更为出众的营运业绩。 B公司与竞争者的财务表现对比（1997） 单位：百万元财务指标B公司A公司W公司S公司销售收入25863173971607817963税前利润22008240120

24、9总资产83704532354376535966所有者权益56660288291930717033资产负债率32.31%45.85%55.88%52.64% （5）B公司有着高生产率的劳动队伍 B公司的劳动生产率大大领先于国内竞争者，并已越来越接近国际主要钢铁生产者水平。1998年，公司人均产钢量680吨，已接近国际先进水平。而中国钢铁业该指标平均值尚不到50吨。6、客户的上游（如制造业企业的原材料，零配件供应、商贸企业的商品供应者）的具体情况和存在的问题分析：B公司为保证稳定的原材料供应，积极与主要供应商签定了长期供应合同，并与运输企业签定长期运输合同。这一实践使B公司具有了处理原材料供应不

25、足或运输不正常等紧急情况的能力。公司投产十几年，从未因原材料问题影响生产。7、客户经营环境分析（从国家政策、地方政策、法律环境、环保政策、地理位置等方面进行分析）国家政策国家有关部门已确定钢铁业近几年发展战略：控制总量，加速结构调整，制止重复建设，发展有市场的高附加值产品。在控制总量、淘汰落后生产能力的同时，国家已明确指明今后将重点发展国内紧缺的关键钢材品种：汽车用热轧板，冷轧板、镀锌板、冷轧硅钢片、冷轧不锈钢板、轴承钢、齿轮钢、模具钢、钎具钢、石油用管和高压锅炉管。 地方政策公司所在地区是我国现代工业的发源地，尤其是钢铁工业在国民经济中具有十分重要的战略地位。为发挥本地区钢铁企业资源优势，当

26、地政府以B公司为核心对本地区钢铁工业国有资产进行了战略性重组，并对重组后的B公司给予了税收等方面的优惠整政策。环保政策B公司加大ISO14001内审力度，将工业污染防治工作从单一的污染治理扩展到了资源、能源的节约及次生资源的综合利用，从末端排污控制扩展到从原料进厂到成品外运各环节的全过程控制。公司获得英国UKAS认可的ISO14001证书，并被授予“全国环境保护先进单位”、“资源节约、综合利用先进单位”等荣誉称号。地理位置B公司所在地区是中国最大、最重要的经济中心。优越的地理位置使其可以利用便利的交通，与主要客户方便的联系，发达的基础设施，强大的技术力量和有知识有经验的劳动力队伍，外国技术和设

27、备的进口以及接近国外市场的便利。8、客户的经营设施如何（从技术、设备、装备水平等经营设施是否带给企业竞争优势分析）B公司一、二期工程引进专利和技术秘密1028项，设备总重量达70余万吨，全部装备技术建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上。9、客户的质量管理水平如何？有哪些质量管理措施？通过了哪些质量认证？企业质量管理体系是否存在不完善的问题？B公司先后获得中国质量控制协会和中国冶金工业质量控制协会授予的“产品服务质量最佳企业”，“用户满意企业”等称号。B公司产品在国际市场上被广泛接受并获得BSI（英国标准协会）、TUV（德国莱茵公司）、API（美国

28、石油协会）质量认证和由日本通产省授予的JIS质量证书。公司不断推进现场的统计过程控制（SPC），冷轧、热轧、连铸等工序努力完善质量控制点，各生产单元坚持由按标准组织生产向按用途组织生产的转变，质量改进坚持由封闭型向开放型转变。10、客户的市场拓展能力如何？销售网络、渠道情况如何？处于何种水平？针对国内市场种种不利因素,B公司积极采取“面向用户,贴近用户,进入用户”的方针,将销售网络和服务网点向用户拓展延伸,直销用户扩大到119家,在原营销机构的基础上,又组建2个批零兼营的钢材超市,并面向合资企业组建配送中心。在出口方面,1998年B公司出口钢铁产品106.9万吨,占总销售量的12.3%,创汇6

29、.55亿美元,并连续7年名列全国工贸企业自营进出口第一名.值得指出的是在亚洲钢材市场萎缩的情况下,B公司重点加强了对新市场、新项目的跟踪和开发力度,并与欧美市场20多家有实力的新客户进行了接触,通过试订单,扩大了B公司产品的市场份额。11、近3年是否出现较大的经营或投资失误：在立足钢铁主业的同时，B公司在拓展贸易业、金融业、信息业、运输业、建筑业、房地产业、服务业、钢材深加工业等多元产业方面，取得较大发展。近几年来未出现较大的经营或投资失误。12、目前的经营情况、存在的主要问题和未来展望。过去限制企业发展的因素是什么？现在是否有改善？决定企业过去成功的因素是什么？是否现在还存在？将来能否持续下

30、去？对进一步发展有重大影响的因素是什么？近两年内可否实现？）略。13、指标分析财务指标分析（比率）指标上一年上二年增长率销售毛利率（销售毛利销售收入）10.48%17.60%-40.4%销售利润率（营业利润销售收入）4.50%10.56%-57.4%（二）流动性分析1、流动性指标分析财务比率分析指标上二年上一年增长率流动比率（流动资产/流动负债）79.7%80.56%1.08%速动比率（流动资产-存货）/流动负债47.81%56.76%18.72%存货周转率（产品销售/平均存货）4.335.4826.56%应收款项周转率销售收入/（应收帐款平均余额+应收票据平均余额+其他应收款平均余额）9.4

31、57.89-16.51%利息保障倍数1.5233.3%经营现金净流量580780514144-11.47%筹资现金净流量811711179541-77.88%投资现金净流量-1499463-73372051.07%经营现金流动负债比率（经营现金净流量/流动负债）0.390.27-30.76%分析与评论（主要从发展趋势，变化原因，行业比较，与竞争对手比较等方面评论、预测）：B公司流动比率、速动比率等指标自1994年起逐年下降，98年略有好转，但仍然很不理想，但我们必须看到，造成这一情况的原因是，该公司三期工程所需的人民币贷款有相当一部分被计入短期借款科目，但实际用于固定资产建设，增加流动负债，但

32、不增加流动资产，随着三期工程的结束，B公司将逐步归还贷款，该项指标将趋于好转，但总体来看，短期偿债能力仍然不够理想，这是与钢铁行业的经营现状有密切的关系。B公司的应收款项始终维持在较低的水平，接近于行业的满意值，一是由于B公司的产品在国内处于领先地位，有其他企业不具备的质量及售后服务优势，客户较少提出赊销要求；另一方面该公司致力于加强现金回笼，对预付款订货给予价格上的优惠，促使应收款大幅减少。从94年开始，B公司利息支出增加较快，98年由于国家调息因素，利息支出开始减少，由于从98年开始，B公司三期工程各建成项目开始转入固定资产并计提折旧，B公司的折旧将显著增加，利息保障倍数指标将趋于好转。

33、2、应收款项分析（1）、应收帐款帐龄分析截止日期： 98年12月31日帐龄户数金额（万元）比例（%）半年以内13754472.86个月-12个月36932一年-两年4083221.6其他69553.7合计189024100（2）、其他应收款截止日期：98年12月31日帐龄户数金额（万元）比例（%）半年以内15761196个月-12个月482458一年-两年17029205其他45323546合计82937100企业应收款项质量分析及其对企业的影响应收帐款：B公司应收帐款中，帐龄在半年以内的占72.8，表明B公司为此承担的风险较小；但在其他应收款中，帐龄在壹年及以上的占到75.1，B公司承担了较

34、大的坏帐风险。3、坏帐准备金的提取和使用情况B公司的坏帐核算采用备抵法，坏帐准备金按年末应收帐款余额的0.5%计提。4、客户是否有备用流动资金（增资扩股、银行已经承诺的信用支持、变现能力很强的有价证券等）？如果有，量是多少？今年，B公司加快股份制改造和企业改制的步伐，积极争取在资本市场上有所突破，经过一年多的精心准备，B公司境外上市工作正在积极筹划之中，预计明年上半年，B公司将在境外正式发行股票，计划筹集资金10亿美元左右。分析与评论（主要从发展趋势，变化原因，行业比较，与竞争对手比较等方面评论、预测）：总体来看，B公司的流动性指标不理想有其独特的原因，主要因为其开展三期工程的影响，在三期工程

35、结束后，B公司的这些指标将逐步好转。（三）管理水平1、企业主要领导简历及评价(从业务素质、领导能力、创新精神、道德品质等方面进行评价，比如对潜在的竞争如何认识的？准备采取那些策略？是否有能力控制增长、提高市场占有率？是否有广阔的视野、策略是否有深度和远见？能否及早辨认出问题所在，以及尽快洞悉市场有利机会？)略。2、企业领导人的业绩如何？他们是如何处理重大事项，如银根紧缩、法律诉讼、主要对手挑战、监管机构的压力？与同业相比，企业各项业务的回报率如何？在经济周期以及有关该行业的科技、供求、信贷和其他周期的不同阶段，企业的表现如何？略。3、客户的管理结构如何？主要从企业班子结构是否优良（年龄、文化、

36、专业水平、开拓创新、团结等方面分析）、企业内部信息是否流通顺畅、激励约束制度是否落实、人力资源配置是否合理等方面进行分析略。4、企业主要的领导岗位是否主要由有亲缘关系的人员担任？是 否说明如下：无。5、指标分析指标上二年上一年增长率资产报酬率(利润总额+财务费用)年平均总资产3.6%1.77%-50.83%贷款按期偿还率（当期归还银行贷款本金数额当期累计应归还银行贷款本金数额）1001000贷款利息按期偿还率（当期归还银行贷款利息数额当期累计应归还银行贷款利息数额）1001000贷款本息按期偿还率（当期归还银行贷款本息数额当期累计应归还银行贷款本息数额）1001000分析与评论（主要从发展趋势

37、，变化原因，行业比较，与竞争对手比较等方面评论、预测）：B公司96年、97年盈利状况较好，但98年利润出现较大幅度下滑。这主要是因为：受国内经济结构调整，造成国内市场需求不旺；原材料价格上涨；进口钢材冲击等主要因素影响。除了上述原因外，B公司盈利性指标相比其他行业不够理想，主要是其行业特性所决定，另外B公司三期扩期工程巨额资金投入采用了加速折旧法，大大地加大了成本支出，但同时也赋予了B公司很强的发展后劲，为其今后还款提供有力保障（目前每年计提折旧约60亿元）。99年上半年由于国家采取了压缩进口、鼓励出口等，B公司生产经营情况较98年有了好转，至99年5月底，已实现利润总额4.08亿元，净利润3

38、.06亿元。根据B公司99年预算工作会议的精神，B公司99年计划实现利税总额31亿元（包括国贸），利润比上年增加10。随着国内经济回升及B公司三期工程第二批项目投产，预计其今后盈利水平将得到提高。B公司能及时归还其在各金融机构的借款，特别是提前还清了其二期工程借款，树立了优良的企业形象。（四）其他方面1、指标分析指标上二年上一年增长率资产负债率（负债/资产）32.31%36.77%13.80%销售收入2586264287974011.35%销售收入增长率9.3%11.35%22.04%分析：B公司近几年资产负债率维持在30左右，资产结构十分理想，远远优于国内外其他钢铁企业。近三年随着B公司三期

39、工程第一、二批项目陆续建成投产，其实现销售收入逐年增加。2、客户主导产品处于发展的哪一阶段？ B公司的绝大部分产品现处于成熟期。分析：B公司的主导产品处于成熟阶段，而且具有强有力的市场地位。近年来，公司主导产品的市场销售一直处于平稳状态。近3年销售收入增长率分别为2%，3%，2%，由此判断公司产品处于成熟阶段。B公司的新近开发的镀锡板、高速线材等产品尚处于导入期。 3、客户所在行业的周期性和稳定性如何？行业前景情况如何？分析：中国钢铁行业呈稳步增长态势，粗钢产量达11559万吨，钢材产量10518万吨，分别较上年增长7.5%和8.4%。从总体看，由于中国钢铁产量的增长速度超过了需求的增长速度，

40、导致过去一年中中国钢铁产品价格继续小幅下滑。但是作为国民经济基础产业的钢铁行业，随国民经济的逐步好转，国家经济建设对钢铁的需求将进一步加大，这都使钢铁行业具有良好的发展前景。4、重大事项1） 重大建设项目： B公司三期工程分析：三期工程投资概算623.4亿元（其中外汇22亿美元），项目建设进展顺利，截止99年7月底，累计完成投资578.3亿元，三期工程中的绝大部分如1420冷轧、1580热轧、板坯连铸工程、电炉工程等项目已经完工投产，1550项目也即将于近期完工，部分项目已经开始创造效益，预计三期工程将于2001年全面完工。三期工程建成后，将进一步提高公司的规模经济效益，增强企业市场竞争能力。

41、2）重大体制改革略。3）重大法律诉讼无。4）重大或有项目、对外担保责任风险无。5）重大的人事调整 无。6）重大事故和赔偿无。7）其他分析 略。5、贷款风险分析：（1）已有的贷款风险状况（结合清分结果分析）B公司目前短期借款约123亿元，长期借款约164亿元。其长短期借款主要来源为我行与工行。至99年7月底，B公司在我行贷款余额人民币71.28亿元，外汇4734万美元，其中流动资金贷款50.57亿元（包括总行直贷5亿元），其余24.85亿元为基建及技改贷款;另有5亿美元的外汇转贷款。其在我行98年资信等级评定中被评为A级，其借款均采用信用贷款方式，资信情况良好，借款均能按期归还贷款本息，从未发生

42、逾期现象。故其贷款在我行分级评定中被评为正常级。（2）风险分析（现实、潜在风险） 目前国内需求不足，钢材市场总体上处于供大于求的局面，在一定程度上影响了B公司的钢材销售及资金回笼。东南亚金融危机对B公司钢材出口造成很大冲击，影响其出口创汇能力，降低了出口产品的利润率。东南亚国家的出口钢材价格大幅下降，并以中国为主要目标市场之一，进一步影响了B公司的获利能力和现金流入量。这些因素都将对企业贷款偿还能力产生影响。 我国非关税壁垒的取消，将增强国外产品在我国市场的竞争力，B公司产品面临一定的挑战。B公司的产品主要集中在一些高品质、高附加值产品上，而这些产品是外国钢铁生产厂商用来进入中国市场的主要工具

43、，在这些领域的竞争将加剧，给B公司带来一定的压力。6、相关效益分析：（1）客户是否我行基本结算户？是 否在建行资金结算率为: 50 %（2）客户是否和我行建立主办银行关系？ 是 否是否签定银企合作协议？ 已签定 有意向 未签定（3） 客户在我开户行（处）存款记录：开户日期： 1979 年 9 月开户种类：基本结算户 一般存款户 专用帐户 临时帐户近二个月日均本币存款额： 56687.85亿元 。近二个月日均外币存款额： （4）中介业务与其他业务收益分析：目前我行为B公司2万多职工用信用卡代发工资，从中可以获取多项相关收益。通过分行有关部门的努力,多次为B公司进行外汇货币掉期及货币、利率互换等业

44、务。风险和效益评价总结：分析：7、其他需要说明的情况分析： 无。总结：信用等级1、客户信用等级基本得分计算表指标计分标准比率值或说明得分市场竞争力C经营环境5分企业得到国家、地方的多方面支持，交通、信息等软硬条件很好，所在行业竞争环境、地区法律环境好得5分，虽然得到一定的支持，但条件有限，环境一般得2分，经营环境不好不得分。企业得到多方面支持，交通等软硬件条件很好5经营设施的先进性5分采用的技术手段、技术设备、经营装备等很先进，企业的经营设施良好，带给企业较强的竞争优势得5分，使企业具有竞争优势的，得4分，经营设施处于中上水平得3分，经营设施一般2分，较差不得分。B公司的设备及技术处于世界领先

45、水平5质量管理体系5分通过ISO9000系列质量管理认证或未参加认证但企业有严格、十分规范的质量管理制度得5分，有规范的质量管理制度得4分，有较规范的质量管理制度得3分，企业质量管理体系不完善得1分，没有质量管理体系不得分。B公司1998年通过了ISO9001第7次复审5市场拓展和销售渠道5分企业市场拓展能力强，拥有很好的销售网络和经营渠道，运作良好得5分，市场拓展能力较好，具有较好的经营渠道得4分，市场拓展能力一般，销售网络和经营渠道初具规模得3分，市场拓展能力较差，销售网络和经营渠道存在一定问题得1分，市场拓展能力差，缺乏有效的经营渠道不得分。B公司有很好的销售网络和渠道5小计20流动性L

46、流动比率5分5（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）B公司流动比率为0.81,低于不允许值0速动比率5分5（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）B公司速动比率为0.56760.676应收帐款周转率5分5（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）B公司应收帐款周转率为7.89接近满意值4.908利息保障倍数5分5（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）B公司利息保障倍数为高于满意值5小计10.584管理水平M主要管理人员的素质和经验5分企业领导人有丰富的经验，管理能力很强，经营历史业绩显著，个人有良好社会声誉得5分，企业领导人管理能力强，有较好的管理经验，得4分，企业领导人管理能力强，有一定的

47、管理经验，得3分，企业领导人管理能力、管理经验一般，但其信誉较好得2分，其余不得分，公司领导处理有关重大事项比较灵活，B公司的各项业务开展在同行业中均处于领先地位，而且在经济周期的不同阶段，能及时调整企业的战略方针，适应环境的变化。5管理结构的合理性5分客户有合理的班子结构（班子年龄结构合理、文化程度较好，专业水平高、富于开拓创新等），领导班子团结，相对稳定，信息流通顺畅，内部监督制度完善，激励约束制度健全，人力资源配置合理得5分，上述方面较好，但存在某些的不足得4分，上述各方面中个别方面存在一定的缺陷得2分，在上述各方面存在较大缺陷不得分。B公司本届领导充分体现了知识化和年青化，公司领导班子中有4名副总经理是1982年以后毕业的大学生，公司大部分二级厂、部、处的主要领导也都是1982年以后毕业的大学生。5资产