流动性风险管理概述

1、银行从业风险管理冲刺班主讲老师：姬新龙第六章 流动性风险管理NoImage 本章全面阐述了流动性风险的成因，流动性风险评估方法，商业银行流动性风险管理实践的方法。流动性风险是商业银行面临的最直接的风险，本章知识点较为集中，考试中以考察指标比率及计算类的考题较多。第六章 流动性风险管理NoImage本章的知识点大约有15个。流动性风险识别：资产负债期限结构，资产负债币种结构，资产负债分布结构流动性风险评估：流动性比率/指标法，现金流分析法，其他流动性评估方法（缺口分析法、久期分析法）第六章 流动性风险管理NoImage流动性风险监测与控制：流动性风险预警，压力测试，情景分析，流动性风险管理方法（

2、本币的流动性风险管理、外币的流动性风险管理、制定流动性应急计划）第六章 流动性风险管理NoImage 商业银行的流动性包括资产流动性和负债流动性。1、要注意资产按流动性从高到低得四种分类，且在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除。一、流动性风险分类及识别（易考点）【真题详解】1、以下属于国内商业银行流动性资产的是（ ）。A . 库存现金B . 超额准备金C . 一个月内到期的正常类贷款D . 一个月内到期的债权E . 长期公司债【答案】AC【解析】考生应联系记忆流动性资产所包括的其他内容。一、流动性风险分类及识别（易考点）【真题详解】2、现金流量表分为三个部分：经营活动

3、的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。买卖其他公司的股票等投资行为属于（ ）。 A经营活动的现金流 B投资活动的现金流 C融资活动的现金流 D销售活动的现金流 一、流动性风险分类及识别（易考点）【答案】B；【解析】企业买卖房产、购买机器设备或资产租借，借款给附属公司，或者买卖其他公司的股票等投资行为，是投资活动现金流的主要内容。 一、流动性风险分类及识别（易考点）NoImage2、负债流动性应当从零售负债和公司机构负债两个角度分析。而流动性风险的关键是保持三个平衡：资产负债期限结构平衡，资产负债币种结构平衡，资产负债分布结构平衡。一、流动性风险分类及识别（易考点）NoImage【真题详

4、解】3、最常见的资产负债的期限错配情况指（ ）。A 将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长B 将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短C 全部资产与部分负债在持有时间上不一致D 部分资产与全部负债在到期时间上不一致【答案】A；【解析】 最常见的资产负债的期限错配情况指将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长。一、流动性风险分类及识别（易考点）NoImage【真题详解】4、商业银行对（ ）变化的敏感程度直接影响资产负债的期限结构。 A利率 B物价指数 C宏观经济政策 D突发性因素 一、流动性风险分类及识别（易考点）NoImage【答案】A；【解析】商业银行的资产负债期限结构受多种因素的影响。例如，商

5、业银行对利率变化的敏感程度直接影响资产负债期限结构，因为任何利率波动都会导致商业银行资产和负债的价值产生波动。根据中国银监会颁布的商业银行风险监管核心指标，以及银行业金融机构监管信息系统中“非现场监管报表指标体系”中的有关内容，我国共设定了7个流动性监管指标。其中的流动性比例为流动性资产余额与流动性负债余额之比，分别计算本外币和外币口径数据，不得低于25。一、流动性风险分类及识别（易考点）流动性风险与各类主要风险的关系。二、流动性风险与其他风险之间的对比（重点）1、流动性比率、指标（包括公式、指标内涵）2、商业银行流动性监管指标（包括具体的核心监管指标及具体要求和辅助监管指标及具体要求）3、外

6、资银行流动性监管指标三、流动性风险评估（易考点、难点）【真题详解】：1、衡量商业银行流动性的指标中，贷款总额与核心存款比率这一指标可以通过哪两个指标换算得到（ ）。A . 现金头寸指标 B . 核心存款比例C . 贷款总额与总资产比率 D . 流动资产与总资产比率E . 易变负债与总资产三、流动性风险评估（易考点、难点）【答案】BC；【解析】本题考核的是流动性比率的内容。贷款总额与核心存款的比率=（贷款总额总资产）（核心存款总资产），可知贷款总额与核心存款的比率可以通过贷款总额与总资产的比率和核心存款与总资产的比率（核心存款比例）这两种比率换算得到。三、流动性风险评估（易考点、难点）【真题详解

7、】：2、在商业银行风险监管核心指标中,流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不得低于（ ）。 A15% B25% C35% D45%【答案】B；【解析】根据商业银行风险监管核。指标第八条的规定，流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage4、缺口分析融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，即 融资缺口=-流动性资产+借入资金 三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage合并上述两个公式可得 借入资

8、金（流动性需求）=融资缺口+流动性资产 =（贷款平均额一核心存款平均额）+流动性资产 由此可得，商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的。三、流动性风险评估（易考点、难点）【真题详解】：3、以下关于缺口分析的正确陈述有（ ）。 A当处于负债敏感型缺口时，市场利率上升导致银行净利息收入上升 B当处于负债敏感型缺口时，市场利率上升导致银行净利息收入下降 C当处于资产敏感型缺口时，市场利率下降导致银行净利息收入下降 D当处于资产敏感型缺口时，市场利率下降导致银行净利息收入上升 E当处于资产敏感型缺口时，市场利率上升导致银行

9、净利息收入上升三、流动性风险评估（易考点、难点）【答案】BCE；【解析】对缺口分析相关内容的考查。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降，市场利率上升导致银行净利息收入上升。三、流动性风险评估（易考点、难点）【真题详解】：4、缺口分析侧重于计量利率变动对银行（ ）的影响。 A短期收益 B长期收益 C中期收益 D经济价值 【答案】A；【解析

10、】缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，火期分析侧重计量利率风险对商业银行经济价值的影响。 三、流动性风险评估（易考点、难点）【真题详解】：5、以下关于缺口分析的正确陈述是（ ）。A . 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口B . 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即资产敏感型缺口C . 当某二时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口D . 当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口E . 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage【答案】AC

11、；【解析】以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，相反，当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口。三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage5、久期分析法 要理解久期分析法的计算公式。（通过案例加深记忆）用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage【真题详解】： 6、能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影

12、响，从而能够对利率变动长期影响进行评估的分析方法是（ ） A期限弹性分析 B持续期分析 C敏感分析 D外汇敞口分析 E风险价值分析三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage【答案】AB；【解析】久期分析是计量利率风险对银行经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估，久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析。三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage【真题详解】： 7、商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差构成了（ ）。 A久期缺口 B现金缺口 C融资缺口 D信贷缺口【答案】C；【解析】商业银行的贷款平均额和核心存款平均

13、额之间的差异构成了所谓的融资缺口。 三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage【真题详解】： 8、下列关于久期分析的说法，错误的是（ ）A久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法 B如采用久期分析法，不能反映基准风险 C如采用久期分析法，不能很好地反映期权性风险 D对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确 三、流动性风险评估（易考点、难点）NoImage【答案】A；【解析】久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其中一种方法，所以A选项错误；久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险，所

14、以B、C项正确；时于利率的大幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确，所以D选项正确。 三、流动性风险评估（易考点、难点） 商业银行流动性风险预警指标信号（包括内部指标信号、外部指标信号,融资指标信号）。四、流动性风险监测（易考点）【真题详解】：1、由于内部控制方面的漏洞，很多金融机构在衍生产品交易中遭受巨额损失，而且短期内难以筹措足够的资金平仓，出现严重的（ ）危机。 A操作风险 B市场风险 C流动性风险 D信用风险 【答案】C；【解析】绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上存在致命的薄弱环节。 四、流动性风险监测（易考点）【真

15、题详解】：2、下列关于商业银行流动性监管核心指标的说法，错误的是（ ）。 A流动性比例和超额备付金比率属于商业银行流动性监管核心指标 B核心负债比率属于商业银行信用性监管核心指标 C流动性缺口比率属于商业银行流动性监管核心指标 D计算商业银行流动性监管核心指标应将本币和外币分别计算 【答案】B； 【解析】核心负债比率属于商业银行流动性监管核心指标 四、流动性风险监测（易考点）【真题详解】：3、下列有关流动性监管核心指标的计算公式,正确的是（ ）。 A流动性比例=流动性负债余额/流动性资产余额100% B人民币超额准备金率=在中国人民银行超额准备金存款/人民币各项存款期末余额100% C核心负债

16、比率=核心负债期末余额/核心期末余额100% D流动性缺口率=（流动性缺口+未使用不可撤销承诺）/N期流动性资产100% 【答案】为D。 【解析】参考教材记忆 四、流动性风险监测（易考点） 【真题详解】：4、商业银行进行流动性风险预警的内部指标/信号包括（ ）等指标的变化。 A银行的资产质量 B银行的盈利能力 C第三方评级 D银行发行的有价证券的市场表现 E银行内部有关风险水平 【答案】ABE【解析】C、D项是外部指标信号的变化，与题干不符。 四、流动性风险监测（易考点）NoImage 【例题】：5、流动性风险预警信号中的融资信号包括（ ）A商业银行内部有关风险水平 B债权人提前要求兑付造成支付能力出现不足 C存款人提前兑付 D所发行的流通债券（包括次级债）交易量上升 E所发行股票价格下跌 【答案】BC； 【解析】A选项属于内部信号；D、E项属于外部信号。 四、流动性风险监测（易考点）NoImage 包括对本币的流动性风险管理和对外币的流动性风险管理。五、流动性风险控制（