让财务数据为企业经营把脉

1、让财务数据为企业经营把脉            “把企业的财务数据通过一种软件输入到电脑中，很快就能生成一个全面的、专家级的企业经营状况分析报告，不但能找出企业经营中的漏洞，而且能针对漏洞提出改进的建议。”最近，一种“智能化财务分析系统”在企业财务管理软件市场上不胫而走，并引起很大的震动。 “智能化财务分析系统”到底是一个什么样的产品？一个财务管理软件真的有这么神奇吗？虽然记者对企业财务一窍不通，但是仍然被一种莫名的冲动驱使着，采访了“智能化财务分析系统”的缔造者北京智泽华软

2、件有限责任公司首席设计师、中国社会科学院研究员张金昌博士。 用企业自己的数据解决自己的问题 “每个企业都是有个性的，评价企业的效绩要用企业自身的数据，才最准确。”针对国内外评价企业经营及财务状况主要凭借行业数值比较，张金昌颇为感慨地说。 “两家资产规模和销售规模完全一样的服装企业，一个资产负债率很高，而另一个资产负债率很低，是不是就说明资产负债率高的企业偿债能力就比资产负债率低的企业差呢？不一定。或许只是因为一个推行高价厚利少销战略，一个推行低价薄利多销模式，资产负债率会有较大的差别。如果仅仅依据单指标和行业平均值对企业效绩进行评价，其结果的客观性与科学性很难保证。” 作为智能化财务分析系统核

3、心技术的提出者，张金昌强调：“智能化财务分析系统”和普通财务分析软件的最大不同是，它将财务数据和企业的经营管理活动结合了起来。“智能化财务分析系统”引入了全新的分析理论，将过去分析和评价企业经营状况的5个方面扩大到12个方面；分析方法从过去单指标或者多指标平面判断转变为多指标综合、多层次、密集判断；并在此基础上，提供文字性分析报告。三方面的创新，一举突破了当今财务管理软件面临的困境，从根本上解决了企业经营分析和评价仍然需要人工进行并受专业知识和认识水平限制的弊端。 理论的创新来源于实践的挑战 谈到智能化财务分析系统的由来，张金昌说，这一系统的诞生，来源于企业的实际需求。 “1996年，我随同原

4、国家经贸委的一个调查组去上海进行调研，调研中发现，一个企业资产负债率为95、流动比率为0.5，按照传统的财务分析，这个企业缺乏偿还银行债务的能力，然而实际情况恰恰相反，各个银行纷纷争着要给这家企业贷款，为什么呢？因为这家企业有非常强的偿债能力和良好的偿债记录。这使我对过去在国内外所学到的财务分析方法产生怀疑，促使我探索新的财务分析理论。”张金昌先后发表了100多篇学术论文、出版了财务分析与决策、最新财务分析指南等多部学术著作，引起了很大的反响。这些都是“智能化财务分析系统”诞生的理论基础。 1997年，张金昌接受原国家电力公司的委托进行“如何用财务报表数据加强经营管理”的课题研究，经过2年多的

5、努力，提交了100多页的财务分析模型，这便是“智能化财务分析系统”设计思路的雏形。本来国家电力公司财务部的同志希望提出一个简便易行、能够帮助企业透过财务数据发现企业经营管理问题的分析思路，但他们没有想到这个模型竟是厚厚一叠，如何应用便成了问题。虽然模型的分析思路非常清楚、分析指标环环紧扣、分析问题层层逼进，但要将其简化也比较困难。国家电力公司财务部向张金昌建议，如果让计算机能够按照你的思路和方法来进行分析判断，自动生成分析报告就好了。这就成了“智能化财务分析系统”研发的最初动因。 至于为何要做这套软件系统，张金昌说：企业要经常重复性地进行财务报表分析，而每一次分析，因为人员的素质不同以及所使用

6、的分析方法、分析思路不尽相同，分析质量也不能保证，为了将科学的分析方法固定下来，企业需要这样一个系统；其次，让计算来进行智能分析判断，写出文字性分析报告，是一个空白领域，在国内外均无人涉足，而企业的实际工作已经提出了迫切需求；第三，当前国内外软件公司所提供的财务分析功能，均是将财务数据进行图表转换，生成新的指标数据，无法满足企业对财务软件的需求。换句话说，是实际需求在呼唤着智能化软件。 智能化财务分析优势独具 “目前，传统的企业效绩评价办法规定资产负债率小于行业同档次规模企业的平均值时得满分，大于100时得0分。可资产负债率多高才有偿债能力不能简单而论，应当将资产的周转速度、资产的增值能力结合

7、起来进行判断才有意义；二是效绩评价系统用行业平均水平作为打分的标准。但在同一行业、同一规模的不同企业之间，指标值并无规律可循，它受企业经营特点、经营管理模式、生产技术水平等多方面因素的影响。”张金昌说。 对于如何看待与市场上其他财务分析软件的竞争，张金昌解释道：从模块上看，这类产品分析内容很多，似能满足企业的大部分需求，但实际情况却并非如此。这类软件与智能化软件的最大区别在于：前者往往只是对单指标或多个指标的数值进行简单描述，并不能通过使用多个指标来进行综合分析判断；前者所提出的分析判断结论，通常只是有限的几种情况，对增减变化的描述也基本上是“上升”、“下降”、“变化不大”3种情况，而智泽华软

8、件就一个指标增减变化的描述可达42种情况；前者对一个问题的分析所选择的分析指标通常是固定不变的，而智泽华分析系统在回答一个问题时所使用的分析指标是随着上一个指标数值的变化而自动变化的，最终能够生成更加符合企业实际的分析报告；在分析报告中，前者不能回答企业经营管理者和投资者非常关心的经营管理问题，如增加负债是否可行？资产结构是否合理？经营状况是否健康协调等，而“智能化财务分析系统”能够回答20多个企业经营管理核心问题，能够提供有企业管理价值和经营决策价值的分析报告。而且，智泽华软件的经营协调分析、发展能力分析、经营风险分析、现金流分析等企业急需内容，也是其他分析系统所不能提供的。 除产品自身质量

9、过硬之外，张金昌的底气，其实更多的来自于其团队力量。据悉，参与设计这个软件的工程师都有非常丰富的实践经验：分析模型设计均依靠中国社会科学院的专家教授，设计模型的具体实现由中国社会科学院研究生院的博士生来完成，软件测试人员也是由有过5年以上财务总监经历的人担任 企业财务分析智能化前景广阔 各大中型企业均需要文字性的财务分析判断报告，通过人力、依靠手工方式来完成难以保证质量，智能化财务软件大有用武之地。就好比因蒸汽机的发明引发工业革命，将人们从体力劳动中解放出来一样，智能化软件也会使人们从繁重的脑力劳动中解放出来。“张金昌对亲手打造的”智能化财务分析系统“做出了如此的评价。 智能化财务分析系统“是否堪比蒸汽机带来的变革，我们不得而知，但可以肯定这一软件的诞生，会对国内财务软件乃至管理软件市场产生深远影响。据悉，智泽华计划在3年内陆续推出智能化预算管理系统、智能化经营监控系统和智能化经营决策系统，形成智能化管理系列产品。 “智泽华的寓意在于智能化，泽中华，让智能化技术首先应用在中国，首先惠泽中华大地。我们的目标是：把智能