风险管理考点难点分析

1、第一章风险管理基础考点魔点分析一、风险与损失收益的区别风险是收益的概率散布.损失是一个事吊概念.反映风险事件发生后所造成的实际结果：风险是一个明确的事的概念,金融性风险可能造成的损失分为预期损失、茸预期投失和灾难性损失.二、商业银行风险管理迸展阶段商业银行的风险管理模式大体经历四个阶段,顺序依次为资产风险管理模式一欠债风险管理模式一资产欠债风险管理模式一全面风险管理模式.大中决口分析,久期分析成为资产欠债风险管理的里要分析手腕.1988年f巴赛尔资本协议的出台.标志为国际锹行业的全面风险管理原则体系基本形成.三、商业银行风险主要类别的田要内容1 .信用风险信用风险分为违约风险、结算风险,违的风

2、险既可以针对个人,也可舒对企业.很多银行倒用案例称是由信用风险引发的.2 .操作风险操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面,具有至营利性.3 .国家风险国家风险分为政治风险、社.会风险和经济风险三类.国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国织范围内的经济金融活动不存在国冢风险,无论是政府、商业锹行、企业,还是个人.都可能遭受国家风险带来的损失.四、商业银行风险管理的主要策略1 .风险管理五大策略这五大策略分为风险分散、风险对冲、风殴转移、风的规避、风险补偿.2 .风险对冲风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商m风险其常彳r效的办法.风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险.

3、风险对冲可分为自我对冲和市场对冲五、监管资本核心费本和对权资本的内容区别，核心资本包括权益资本（股本、盈余公枳、资本公枳和未分配利润）和公开储备,附展资本包括未公开储备.臾怙储备、普通贷款储备以及混合性债务r具.六、百分比收益军百分比收益率是对期初投资班的一个玳位化调整，用数学表达式可表示为:R=杜士翁二民X100%七、投资组合分散风僮的原理本知识点涉及计算，一般是考生觉得较难的知识，考生应将公式熟记于心，多加练习。第二章商业银行风险管理大体架构考点难点分析一、砥业银行风险管理四个步骐的区别商业锹行风险管理流程这一节很重要.风险管理流程能跻归纳为风险识别、风险计SL风险监测和风险控制四个主要步

4、骡.我中.风险管理郃门承担了风险识别、风险计属、风险监测的重要职员.而各级风险管理委员会承担风险控制、决策的员任.在这里要注意风险识别、风险计51、风险监测和风险控制之间内容的区分.1,风险识别/分析风险识别包括礴知风险和分析风R两个环节即了帐各种潜在的风险和分析引起风险邪件的原囚.风险识别主要彳r以下几种方法，专家网位列举法、资产财务状况分析法、情娘分析法、分解分析法、失误朝分析方法.3 .风险计此评估风险计显见全面风险管理、资本监管和经济资本闱置得以有效实施的基刷.4 ,风险监测/报告风险监测包含两个层面：监测各种可SL化的关世风险指标以及不可是化的风险因素的变化和发展趋势-说保可以将风险

5、在进一步恶化之的识别出来：报告商业锹行所有风险的定板定盘评估结果，所采取的风险管理，控制措施及其施量/效果5 .风险控制/援锋应当实现以下目标，风险管理战略和策略符合经营目标的要求：所采取的具体措施符合风险管理放珞和策略的要求,并在成本川攵益基础上保持有效性：通过对风险送因的分析.发现管理中存在的问网.以完善风险管理程序.二、清烛界定商业银行风险管理组织中董事会、监事会、高级管理层、风险管理部门的职说1 .萩事会流耶会是商业银行的出高风险管理;决策机构,承担对商业银行风险管理实施监控的蚊终贡任.询保商业银行有效识别、计血、监测和控制各项业芬所承担的各种风险.2 .监事会监事会是我国金融机构所特

6、有的监好机构.对股东大会负员.从事金融机构内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察1：作：监事会通过列席会议、码阅文件、检住与调研、监将测评、访谈座谈等方式,以及综合利用非现场监测与现场抽查手段.对金机构的袂策过程、决策执行过程、经营活动,以及董事、高级管理人员的I：作表现,进行监督和测评.3 .高级管理层主要职说是负责执行风险管理的政策：制定风降管理的程序和悚作规程：及时了解风险水平及其管理状况.确保限行具备足帔的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，来有效地识别、计员、监测和控制各项业务所承担的各种风殴.4 .风险管理部门风险管理部门足风险管理组织的主要组成部分.(1)两

7、个基本准则，首先,风险管理部门必须R备高度独立性,以提供叁观的风曲规避策略：其次,风险管理部门不具备或具备非常才限的风险管理策略执行权,以降低操作风险.(2)两种类型，集中型的风险管理部门,适用于设模院大资金、技术、人力资源雄理的大中型商业银行.分散型的风险管理部门,适用于双模仃限的商业银行以及其他银行类金融机构.第三章信用风险管理考点难点分析一、法人客户评级模型和信用风险组合模型的区别1 .法人客户评级模型(1)A】lman认为,影响借款人连钓概率的闪素主要有五个分别为流动性.盈利性.杠杆比率、偿侦能力和活状性.ORiskCak模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于茸上市公司的选

8、的概率模型.共核心是通过严格的步界从客户信息中选择出触能预测违的的一组变fib经过适当变秧后运用Logit/Pfx>bit回归技术预测客户的违钓概率.(3>C!rdilMunilor模型是在Merlon模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违钓概率模型,大核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系,借贷关系中的信用风险信息囚此吃含在这种期权交易之中,从而通过应用期权定价理论可以求解出信用风险溢价和相应的连豹车.即预期违约嫌率.(4)KPMG风险中型定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参5彳都是风险中立者,不管是高风磔资产.低风险资产还是无风险资产.(5)死亡率模型通常分为

9、边际死亡率和谯计死亡摩.边际死亡率(MMR)=等级为B的债券在发行第一年通约的总价值/处于发行第一年的等级为B的债券总价值.累计死亡率CMR；)=1-SR】XSReXXSRx2 .信用风险组合模型(】>CnxhlMEics模型的内容包括信用风险取决于侦务人的信用状况,而债务人的信用状况用信用等级来衣示：信用工具(贷款、私筹债券)的市场价值取决于信用等级：从资产组合来看信用风险.而不是单一资产的角度：采用边际风险贡献率来反唉单一信用1具财整个组合风险状况的作用.(2>CMilP»MQli。View模型的基本思想足等级转移矩阵中的每一项都我示借款人在一定时期内由一个信用等级矩

10、阵转移到另一个信用等级的概率.<3>f!vdilRisk模型是慑擀弱对火险的财险精算原理,对贷款组合违约率进行分析,并假设在组合中,每笔贷款只仃违的和不违约两种状态.二、信用风险的外部W级和内部评级的区划好负峰的扑都薛豌各内禺界墨的区剧内器律锻支委钦A第支位分新义*讦献仪构计"定出鼻人物催扑岫力*专JIM奥务评什有无极行根据内AHU*林泄时*户的TTM又险段优4的空石风除遇打评检斗侪时拿坏M的上会时电土或府乐大会或M+大量小金立吴起、内彳评城格外次昼三、信贷资产的风险分类1.按照贷款风险分类指导原则.贷款分为正常、关注、次级、可疑和加失五类.2,要掌握违约报失率违约损失率

11、<LGD>是指给定贷款人地的后贷款损失金板占洼的风险加题的比率.第四章市场风险管理st点疑点分析一、市场风险的各类分类和内容市场风险分为利率风险、商品价钱风险、股票价钱风险、汇率风险四种.1 .利率风险利率风险按照来源分类可以分为重新定价风险、收筱率曲线风险、基准风险和期权风险.2 .商品价格风险商枯价格风险是各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来的加失.这里所说的商品主要指可以在场内自由交易的农产砧、矿产品和班金胤等,尤其以商茄期货的形式为主.特别应注意黄金价格波动被归类为汇率风险.3 .股票价格风险股粟价格风险是指由于商业银行挣有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的

12、风险.4 .汇率风险汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险.二、期权的分类及区别期权按权利的内容分为卖方期权和买方期权：期权按履约方式分为美式期权和欧式期权：期权按执行仰钱分为价内期权、价外期权和平价期权.考生温习时应注通买方、卖方期权和关式期权、欧式期权和价内、价外、平价期权内容上的区别-买方期权（CallOpEm）：期权的买方与卖方均定在期权的存续期或到期日.买方拥有以约定的价格向期权的卖方买人的定数Q的交易标的的权利.卖方期权（PulOplionh期权的买方卖方内定在期权的存续期或到期日,买方拥有以约定的价格向期权的卖方卖出的定数n的交易标的的权利.关式期权（Amcr

13、kanSlylc）,自期权成交之日起.至到期日之前,期权的买方可在此期间内时时要求期权的卖方按照期权的协议内容,买人或卖出特定数成的某种交易标的物.欧式期权（EurupcanSlyleh期权的买方在期权到期日的不得要求期权的次方粒行期权合约.仅能在到期日当天要求期权卖方屐行期权合约.价内期权（IlhcMonc”ITMh期权的执行价格优于现在的即期市场价格,该期权就是价内期权.平价期权（Al-lheMon*.ATML期权的执行价格等于现在的即期市场价格,该期权就是平价期权.价外期权（M-olThcMew”OTMh期权的执行价格比现在的即期市场价格为该期权就是价外期权.三、市场风险总敞口头寸的计算

14、方式考生要拿握梁计总敞口头寸.净做口头寸、矩边法三种计竟方式.考试中出现这三种方式的计。遮的可能性较大.累计总敞口头寸等于所仃外币的多头与空头的总和.净总敞口头寸等于所立外币总歆空头总额之差.短边法是首先分别加总每种外汇的多头空头-然后比较这两个总数,把较大的一个总数作为银行的总收口头寸.四、市场风险的计量方式1 .缺口分析缺口分析是衡fit利率变成对银行当期收益影响的一种方法,只体而言.将生息资产和忖息负债按重新定价的期限划分到不同的时间段2 .久期分析久期分析是衡fit利率变动对银行经济价位影响的一种方法,只体而言-就是对各时段的缺口赋予相应的收唠性权笊,得到加权缺口.然后对所有时段的加权

15、献口进行江总.以此估克某一给定的小帼（通常小于1%）利率变动可能对银行经济价位的影响.3,外汇敞口分析外汇敞口分析及衡fit汇率变动对银行当期收益的影响.4风险价值VaR的基本修理VaR是在一定的持rr期和给定的置信水平下,利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸.资产组合或机构造成的潜在的最大损失.计算VaR值的参数的选择以及三种计算方法（方案一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法）很重要第五章操作风险管理考点难点分析一、操作风险的人员因索.内部流程、系统统点和外部事件的种类与内容人员闪索主如果指因商业银行员发生内部讹诈、失职违规、知识/技术微乏、核心雇员流失和违背用I：法等造成

16、损失或不良影响而引发的风险.内部流程引起的探作风险足指由于商业银行业务流程就失、设计不完善.或拧没有被产格执行而造成的损失.主要包括财务/会计错误、文件/合同映陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误六个方面.系统缺陷包括数幅/信息痂显、违反系统安全设定、系统设计/开发的故略风隐和系统的稳定性、赖容性、适宜性.外部事件包括外部欺诈/盗窃、洗钱、政治风险、监管设定、业芬外包、自然突言、恐怖威胁.二、操作风险的经济计量方式f巴塞尔新资本桃议为商业银行提供的三种探作风险经济计价方式.即大体指标法、标准法和高级计限法,特别要注港把握高级计员法.高级计知法是商业银行在满足巴塞尔委

17、员会提出的资格要求以及定性和定员标准的前提下.通过内部操作风险计*系统计克监管资本要求.高级计显法的费格要求是商业银行的很小会和高级管理层应当积极参与监密操作风片管理架构,拥白完整且确实可行的操作风险管理系统,拥有充足的资筱支持在主要产从线上和拄制及审计领域采用该方法.高级计显法的定性标准是商业银行必维设置独立的操作风险管理岗位,负员设计和实施商业银行的操作风险管理框架.定员标准是商业眼行必须衣明采用的操作风隆计员方法考虑到了潜在较严里的概率分布“尾部”执失事件.商业限行在开发系统的过程中,必须方操作风险模型开发和模型独立验证的严格程序.三、主粤业务风险控制主要业务风的控制包括柜台业务、法人信

18、贷业务、个人信贷业务、资金交易业务、代理业务.考生要掌握各个业务的具体内容,重点掌墀各个业务主要操作风险点第六章流动性风险管理考点难点分析一、流动性资产和欠债性资产的内容流动性资产是商业银行持有的资产能好闲时取得偿付或在不贬值的情形下出件.即无损失情形下迅速变现的能力.变现能力越强,所付本钱越低则流动性越强.欠值性资产是商业银行能够以较低的本钱融时取得需要的资金.筹资能力越强，筹资本钱越低,则流动性越强.二.缺口分析法和久期分析法缺口分析法是巴塞尔委员会以为评估商业银行流动性的较好的方式.商业眼行贷款平均独和核心存款平均额之差组成了所谓的融资缺口.久期分析法用来衡fit利率梏变直接影响商业银行

19、的资产和欠债价值,当久期缺口为正值时.若见市场利率下降.则资产价值增加的幅度比欠债价值增加的帼度大,流动性就增强：若是市场利率上升,则资产价位般少的幅度比欠面价值增加的幡展大.流动性也随之减弱：当久期城口为负值时,若是市场利率下降,流动性就M弱：若是市场利率上升.流动性地之埴谀.第七章声誉风险管理和战略风险管理考点难点分析一、声誉风险管理中董事会和存管乐的责任2(事会和高级管理层制定正常的风险管理原则和操作流程,并在其直接领导下.独立设置声誉风险管理职能，负贡识别、评估和监测状誉风险状况.SK串会和高级管理层应当按期审核声誉风险管理政策.敦促所有员.熟知相关政策.并在商业银行内部曲医技嫡产课的1作方式和态度.高级管理层应当确保商业银行能够充分识别和及时处置可能致使声誉风险的事件.准确评估和报告声誉风险管理政策的遵守情形,正确识别和审核初期预警指标.在发生未遵守怫作规程的情形下采取适当的跟进办法.二、战略风险管理的三个层面栈略宏观层而.而事会和高管层必需全面深切评估商业银行长期液略决策中可能潜城的故略风险.例如.进