流动资产质量分析报告

1、流动资产质量分析流动资产质量分析所涉及的内容较多，这里我们主要从主要项目质量方面做概要性阐述。关于流动资产的整体质量分析，我们应该主要考察以下四个方面的问题。一.对货币资金的项目分析，包括库存现金、银行存款、其他货币资金三个总账账户的期末余额，第一方面，分析绝对数和变化，对资产流动性影响。货币资金流动资产流动负债流动比率20152,539,442,322.355,951,806,753.567,321,483,508.740.8120163,247,423,710.467,634,849,944.9111,203,251,957.750.68增长额707,981,388.111,683,043

2、,191.353,881,768,449.01-0.13增长率27.88%28.28%53.02% -16.17%20156 年货币资金比2015 年增长了 707981388.11 元，增长率为 27.88%, 但由于流动负债增长更快，使得流动比率下降了16.17% 。第二方面，相对数及其变化。（总资产比例和营业收入比例）对其协调性以及最优资产配置方向性判断（要和最优资产配置结合判断）。货币资金总资产营业收入总资产比率营业收入比率20152,539,442,322.3515,848,697,209.366,340,587,189.576.242.5020163,247,423,710.462

3、2,943,595,356.426,916,555,472.087.072.13增长707,981,388.117,094,898,147.06575,968,282.510.82-0.372016 货币资金年比 2015 年增长了 707981388.11 元，使得总资产增长了7094898147.06元,营业收入增长了 575968282.51元，占总资产比率增长0.82 ，占营业收入比率下降0.37。第三方面，最佳货币资金持有量（理论分析）最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。就2015 年和 2016 年相比 20

4、16 年的现金持有量明显高于2015 年，但是 2015 年货币资金占营业收入的比重却高于2016 年，所以 2015 年的货币资金持有量未最佳现金持有量。对商业债权的项目分析，包括预付款项、应收票据和应收账款。影响企业商业债权大小的因素有同行业竞争、销售规模、企业的信用政策，1、变现性和真实性（ 1） 水平分析，垂直分析判断；（ 2） 商业债权周转性分析，连续三年周转性和变化（ 3） 连续几年是否不断增长，判断合理性商业债权水平分析项目期末余额期初余额变动情况对总资产的影 响（%变动额变动率应收账款2,745,133,503.592,440,567,003.89304,566,499.701

5、2.48%1.92%应收票据8,364,000.007,764,661.00599,339.007.72%0.00%资产总计22,943,595,356.4215,848,697,209.367,094,898,147.0644.77%从上表可看出，应收账款和应收票据的期末余额相对于期初余额都是出于上升趋势，应收账1 / 4款期末比期初上升了12.48% , 对总资产的影响为1.92% 。应收票据期末比期初上升了7.72% ,2 / 4对总资产的影响为0.00% 。可以看出应收账款比应收票据的变动要大的多,也比较大。对总资产的影响商业债权垂直分析项目期末余额期初余额构成比率变动情况( %期末余

6、额期初余额应收账款2,745,133,503.592,440,567,003.89应收票据8,364,000.007,764,661.00资产总计22,943,595,356.4215,848,697,209.3611.96%15.40%-3.43%0.04%0.05%-0.01%从上表可以看出，无论是年初还是年末，应收账款的可收回性和变现性都要高于应收票据，应收票据始终在商业债权中占主导地位，说明从质量上看，公司商业债权的可收回性是比较强的。2、债务人构成分析 ( 集中度，区域构成，所有制)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款单位名称期末余额总额的比例(%)11,153,91

7、7,874.5340.342192,258,000.006.723175,645,300.006.1414173,886,715.756.085156,700,000.005.48合计1,852,407,890.2864.76应收账款债务人欠款期限大部分都是在1 年及 1 年以内，期限较短；但是金额较大，本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款汇总金额1,852,407,890.28 元，占应收账款年末余额合计数的比例为64.76% ，比重极大。3、账龄结构分析商业债权周转性分析应收票据应收账款合计营业收入应收票据周转率应收账款周转率商业债权总周转率2014 年2015 年2016 年

8、2,950,000.007,764,661.008,364,000.002,741,075,094.122,440,567,003.892,745,133,503.592,744,025,094.122,448,331,664.892,753,497,503.594,374,296,818.216,340,587,189.576,916,555,472.081482.81816.60826.941.602.602.521.592.592.51从上表可知，企业的应收账款周转率2016 年年末为 2.52 次， 2015 年年末为 2.60 次,2014 年年末为 1.60 次，整体上看还是都比较

9、低，说明企业应收账款的收回速度是很慢的，很可能会造成资金周转不顺畅。该公司可能存在一些特殊的公司规定，导致应收票据余额十分少，几乎可以忽略不计。所以企业整体的商业债权周转率与应收账款周转率几乎没有差别。4、坏账计提准备政策变动性由上表可知，启迪桑德公司应收账款坏账准备计提比率客观合理公正。3 / 4三.对其他应收款的分析1、关注和评价规模和结构变动2016 年其他应收款按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额备用金及保证金241,462,796.22155,920,821.48往来款及其他218,480,572.6654,443,490.46合计459,943,368.88210,3

10、64,311.94由上表不难看出， 2016 年期初其他应收款备用金与往来款项的比约为3:1 ，而到了期末备用金与往来款项的比约为1: 1。2、附注中查看，重点关注两个方面？按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况单位名称款项的性质期末余额账龄1往来款60,986,941.101年以内 12保证金35,000,000.001年以内3保证金30,800,000.00: 1年以内 :4往来款29,100,000.002-3年5保证金20,000,000.001-2年合计-175,886,941.10-(1) 大股东侵占资金？(2) 关联方长期占用资金？由上表不难看出，不存在大股东或者关联方侵占

11、资金的情况，才占其他应收款 38.25% ，属于合理范围内。占其他应收款期末 余额合计坏账准备期末余额数 的比例13.26%3,049,347.067.61%1,750,000.006.70% P1,540,000.006.33%14,550,000.004.35%2,000,000.0038.25%22,889,347.06因为期末余额前五名合计3、还款方式 ( 通过表附注查看其他应收款还款方式，是否存在借用其他应收款之名进行财务违规，掏空公司资产 )通过表附注查看其他应收款还款方式，发现不存在借用其他应收款之名进行财务违规，掏空公司资产得行为。/4、会计政策变更影响通过分析，企业会计政策连

12、续，稳定，不存在政策经常变更调节盈余问题。四.对存货质量分析1、存货规模和结构变化 ( 占资产比重 )存货水平分析4 / 4变动情况对总资产项目期末余额期初余额的影响459,910,856.20431,078,982.14变动额变动率（%存货28,831,874.066.69%0.18%资产总计22,943,595,356.4215,848,697,209.367,094,898,147.0644.77%存货垂直分析项目期末余额期初余额构成比率变动情况期末余额期初余额（%应收账款459,910,856.20431,078,982.142.00%2.72%-0.72%资产总计22,943,595

13、,356.4215,848,697,209.36由上表可知，存货期初占总资产比重为2.72% ，期末占总资产比重为2.00% ，比重都不大，有微小的下降趋势。2、存货内部构成变化分析项目原材料在产品库存商品低值易耗品在途物资合计期末余额期初余额账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值144,775,291.80144,775,291.80101,793,845.24101,793,845.2465,621,989.4865,621,989.4857,405,297.7257,405,297.72241,312,951.01374,073.93240,938,877.08270,131,

14、061.29372,438.22269,758,623.071,942,188.561,942,188.561,748,777.891,748,777.89：6,258,435.356,258,435.35459,910,856.20374,073.93459,536,782.27431,078,982.14372,438.22430,706,543.92（ 1） 是否过分依赖单一产品？存货的产品种类比较丰富，不存在依赖单一产品的说法。（ 2） 重点分析变动较大的存货项目占比较大的为库存商品和原材料两类，一个是企业经营制造的商品，一个是原料。3、计算存货周转率和毛利率2014年2015年2016 年存货279,073,329.34430,706,543.92459,536,782.27营业成本2,865,405,686.164,404,209,791.674,642,212,838.75存货周转率