商业银行经营学之国际业务管理(共81页).ppt

1、第第1414章章 国际业务管理国际业务管理 学习目标q通过本章学习要求掌握国际结算业务方式、贸易通过本章学习要求掌握国际结算业务方式、贸易融资业务的类型及策略、国际信贷业务管理、外融资业务的类型及策略、国际信贷业务管理、外汇业务及风险管理。汇业务及风险管理。14.1 14.1 国际结算业务管理国际结算业务管理 q国际结算方式：国际结算方式：在银行业务国际化发展中在银行业务国际化发展中, ,国际间进行贸易和非贸易国际间进行贸易和非贸易往来而发生的债权债务往来而发生的债权债务, ,要用货币收付。一定形式和要用货币收付。一定形式和条件下结算条件下结算, ,就产生了国际结算方式。就产生了国际结算方式。

2、q目前目前, ,西方商业银行的国际结算业务西方商业银行的国际结算业务, ,主要有三种方式：主要有三种方式：汇款汇款托收托收信用证信用证汇款结算方式汇款结算方式q汇款结算方式是付款人把应付的款项交给自己的往来银汇款结算方式是付款人把应付的款项交给自己的往来银行行, ,请求银行代自己把款项交付给收款人的一种结算方请求银行代自己把款项交付给收款人的一种结算方式。式。q因汇款过程使用的工具不同因汇款过程使用的工具不同, ,汇款又分为电汇汇款又分为电汇, ,信汇和票信汇和票汇三种。汇三种。q电汇以电报作为结算工具；电汇以电报作为结算工具；q信汇以信汇委托书作为结算工具；信汇以信汇委托书作为结算工具；q票

3、汇以银行汇票作为结算工具。票汇以银行汇票作为结算工具。 1.1.电汇电汇(Telegraphic Transfer,T/T)(Telegraphic Transfer,T/T)。电汇是汇出行应汇款人申请用加押电报或电传通知汇入电汇是汇出行应汇款人申请用加押电报或电传通知汇入行向收款人解付一定金额的汇款方式。行向收款人解付一定金额的汇款方式。基本做法是基本做法是: :由汇款人填写电汇申请书由汇款人填写电汇申请书, ,向汇出行交付电汇款项和电向汇出行交付电汇款项和电汇手续汇手续, ,取得回执。汇出行按汇款金额以电报或电传方取得回执。汇出行按汇款金额以电报或电传方式通知汇入行。为防止意外和便于汇入行

4、辨别真伪式通知汇入行。为防止意外和便于汇入行辨别真伪, ,汇汇出行所拍电报出行所拍电报, ,电传均有密押电传均有密押(Test key)(Test key)。汇入行收到。汇入行收到电报或电传后电报或电传后, ,经核对密押相符经核对密押相符, ,随即用电汇通知书通随即用电汇通知书通知收款人取款。收款人取款时填写收款收据并签章交知收款人取款。收款人取款时填写收款收据并签章交汇入行汇入行, ,汇入行凭以解付汇款汇入行凭以解付汇款, ,并将付讫借记通知寄汇并将付讫借记通知寄汇出行。出行。2.2.信汇信汇(Mail Transfer,M/T)(Mail Transfer,M/T)。信汇是汇出行应汇款人申

5、请信汇是汇出行应汇款人申请, ,邮寄信汇委托书邮寄信汇委托书(M/T (M/T Advice)Advice)或支付委托书或支付委托书(Payment Order)(Payment Order)授权汇入行向收授权汇入行向收款人解付一定金额汇款的汇款方式。汇款人用信汇方式款人解付一定金额汇款的汇款方式。汇款人用信汇方式汇款汇款, ,操作方法与电汇基本相同操作方法与电汇基本相同, ,区别在汇出行是通过邮区别在汇出行是通过邮寄信汇委托书的方式汇款寄信汇委托书的方式汇款, ,速度较慢速度较慢, ,但汇费较便宜。但汇费较便宜。3.3.票汇票汇(Demand Draft,D/D)(Demand Draft,

6、D/D)。票汇是汇出行应汇款人申请票汇是汇出行应汇款人申请, ,开立以其分行或代理行开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票为解付行的银行即期汇票, ,支付一定金额给收款人的支付一定金额给收款人的一种汇款方式。一种汇款方式。票汇的基本做法是票汇的基本做法是: :由汇款人填写票汇申请书并向汇出行交款付费由汇款人填写票汇申请书并向汇出行交款付费, ,取取得银行即期汇票得银行即期汇票, ,汇款人将汇票自行寄送收款人汇款人将汇票自行寄送收款人, ,收款人收到汇票后收款人收到汇票后, ,向汇入行提示汇票要求付款向汇入行提示汇票要求付款, ,付款后付款后, ,汇入行将付讫借记通知寄汇出行汇入行将付讫借记

7、通知寄汇出行。 托收结算方式托收结算方式 q托收托收(collection)(collection)是债权人为向债务人收取款项而向其开发汇票是债权人为向债务人收取款项而向其开发汇票, ,委托银行代收的一种结算方式。一笔托收结算业务通常有四个当委托银行代收的一种结算方式。一笔托收结算业务通常有四个当事人事人, ,即委托人、托收银行、代收银行和付款人。即委托人、托收银行、代收银行和付款人。q托收结算的种类主要有两种托收结算的种类主要有两种, ,即光票托收和跟单托收。即光票托收和跟单托收。q 光票托收光票托收(Clean Collection)(Clean Collection)。q所谓光票托收指委

8、托人开立的汇票不附带任何货运单据的所谓光票托收指委托人开立的汇票不附带任何货运单据的托收。光票托收国没有切实可靠的单据做作保证托收。光票托收国没有切实可靠的单据做作保证, ,直至目直至目前在进口贸易中仍未能被广泛使用前在进口贸易中仍未能被广泛使用, ,而主要用于收取非贸而主要用于收取非贸易项下的各种款项和出口货款及其从属费用。易项下的各种款项和出口货款及其从属费用。q 跟单托收跟单托收(Documentary Collection)(Documentary Collection)1.1.跟单托收是出口商将汇票连同货运单据提交本国往来行跟单托收是出口商将汇票连同货运单据提交本国往来行, ,委托其

9、向国外进口商收取货款的一种托收方式。委托其向国外进口商收取货款的一种托收方式。 q按照付款条件的不同按照付款条件的不同, ,跟单托收又分为付款交单和承兑交单。跟单托收又分为付款交单和承兑交单。付款交单付款交单(Documents against Payment,D/P),(Documents against Payment,D/P),是代收行是代收行必须在进口商付清货款后必须在进口商付清货款后, ,才将货运单据交给进口商。才将货运单据交给进口商。承兑交单承兑交单( (Documents against Acceptance ,D/A),Documents against Acceptance

10、,D/A),是代是代收行在进口商承兑汇票之后收行在进口商承兑汇票之后, ,将货运单据交给进口商将货运单据交给进口商, ,进进口商待汇票到期再付清货款。口商待汇票到期再付清货款。 信用证结算方式信用证结算方式 q信用证信用证: :是开证银行根据申请人的要求和指示是开证银行根据申请人的要求和指示, ,向受益人开立的向受益人开立的载有一定金额载有一定金额, ,在一定的期限内凭规定的单据在指定的在一定的期限内凭规定的单据在指定的地点付款的书面保证文件。地点付款的书面保证文件。q信用证结算方式信用证结算方式: :是指进出口双方签订买卖合同后是指进出口双方签订买卖合同后, ,进口商主动请求进口进口商主动请

11、求进口地银行向出口商开立信用证地银行向出口商开立信用证, ,对自己付款责任做出保证。对自己付款责任做出保证。当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任后当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任后, ,进口进口商将货款通过银行交付给出口商。商将货款通过银行交付给出口商。1. 1. 商业信用证的分类商业信用证的分类 信用证的种类很多，其中多数在贸易中使用。根据其信用证的种类很多，其中多数在贸易中使用。根据其性质、期限、流通方式等特点，可分为以下几种：性质、期限、流通方式等特点，可分为以下几种： 1 1）跟单信用证和光票信用证）跟单信用证和光票信用证v跟单信用证（跟单信用证（Documentary C

12、reditDocumentary Credit）: :开证行凭开证行凭跟单汇票或单纯凭单据付款的信用证。单据是跟单汇票或单纯凭单据付款的信用证。单据是指代表货物或证明货物已交运的单据，包括提指代表货物或证明货物已交运的单据，包括提单、铁路运单、航空运单、邮包收据等。国际单、铁路运单、航空运单、邮包收据等。国际贸易所使用的绝大部分信用证是跟单信用证。贸易所使用的绝大部分信用证是跟单信用证。v光票信用证（光票信用证（Clean CreditClean Credit）: :开证行仅凭不附开证行仅凭不附单据的汇票付款的信用证，或汇票仅附有非货单据的汇票付款的信用证，或汇票仅附有非货运单据，如发票、垫款

13、清单的信用证。贸易结运单据，如发票、垫款清单的信用证。贸易结算中的预支信用证和非贸易结算中的旅行信用算中的预支信用证和非贸易结算中的旅行信用证都是光票信用证证都是光票信用证。2 2）不可撤销信用证和可撤销信用证）不可撤销信用证和可撤销信用证不可撤销信用证（不可撤销信用证（Irrevocable Letter of CreditIrrevocable Letter of Credit）: :是指信用证一经开出，在其有效期内，未经受益人及各是指信用证一经开出，在其有效期内，未经受益人及各有关当事人的同意，开证行不得片面修改和撤销的信用有关当事人的同意，开证行不得片面修改和撤销的信用证。只要受益人提

14、交了符合信用证规定的单据，开证行证。只要受益人提交了符合信用证规定的单据，开证行就必须履行付款义务。这种信用证对受益人较有保证。就必须履行付款义务。这种信用证对受益人较有保证。可撤销信用证（可撤销信用证（Revocable Letter of CreditRevocable Letter of Credit）: :指开指开证行对所开信用证不必征得受益人或有关当事人同意有证行对所开信用证不必征得受益人或有关当事人同意有权随时撤销和修改的信用证。可撤销信用证一般以权随时撤销和修改的信用证。可撤销信用证一般以“可可撤销撤销”字样注在信用证上以资识别，由于对出口商极为字样注在信用证上以资识别，由于对出

15、口商极为不利，故出口商一般不接受这种信用证。不利，故出口商一般不接受这种信用证。3 3）保兑信用证和不保兑信用证）保兑信用证和不保兑信用证保兑信用证（保兑信用证（Confirmed Letter of CreditConfirmed Letter of Credit）: :是指开是指开证行开出信用证后请另一银行保证对符合信用证条款规证行开出信用证后请另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务的信用证。对信用证加具保兑的定的单据履行付款义务的信用证。对信用证加具保兑的银行叫做保兑行（银行叫做保兑行（Confirming BankConfirming Bank）。保兑行通常是）。保兑行通常

16、是通知行，也有可能是出口地的其它银行或第三国银行。通知行，也有可能是出口地的其它银行或第三国银行。不保兑信用证（不保兑信用证（Unconfirmed Letter of CreditUnconfirmed Letter of Credit）: :指指开证行开出的信用证没有经过另一家保兑银行保兑。当开证行开出的信用证没有经过另一家保兑银行保兑。当开证行资信好和成交金额不大时，一般都使用这种不保开证行资信好和成交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。兑的信用证。4 4）即期信用证和远期信用证）即期信用证和远期信用证即期信用证（即期信用证（Sight CreditSight Credit）: :

17、开证行或付款行收到符合开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信用证。务的信用证。远期信用证（远期信用证（Usance Letter of CreditUsance Letter of Credit）: :是开证行或是开证行或付款行收到符合信用证的单据，不立即付款，而是等到付款行收到符合信用证的单据，不立即付款，而是等到汇票到期时才履行付款义务。可分为以下几种：汇票到期时才履行付款义务。可分为以下几种：q远期信用证可分为以下几种：远期信用证可分为以下几种： 银行承兑远期信用证（银行承兑远期信用证（Bankers

18、Acceptance Bankers Acceptance CreditCredit）: :是以开证银行或其指定的银行在收到符合信是以开证银行或其指定的银行在收到符合信用证条款的单据与远期汇票后予以承兑，于汇票到期时用证条款的单据与远期汇票后予以承兑，于汇票到期时再行付款的信用证。再行付款的信用证。延期付款信用证延期付款信用证(Deferred Payment Credit) :(Deferred Payment Credit) :是开证是开证行在信用证上规定货物装船后若干天付款（通常以提单行在信用证上规定货物装船后若干天付款（通常以提单日期作为装船日期），或开证行收单后若干天付款的信日期作为

19、装船日期），或开证行收单后若干天付款的信用证。用证。假远期信用证（假远期信用证（Usance Credit Payable at SightUsance Credit Payable at Sight）: :又称远期汇票即期付款的信用证。出口商按信用证规定又称远期汇票即期付款的信用证。出口商按信用证规定开立远期汇票，由付款行负责贴现，并规定一切利息和开立远期汇票，由付款行负责贴现，并规定一切利息和费用由进口商负担。费用由进口商负担。q远期信用证可分为以下几种：远期信用证可分为以下几种： 银行承兑远期信用证（银行承兑远期信用证（Bankers Acceptance Bankers Accepta

20、nce CreditCredit）: :是以开证银行或其指定的银行在收到符合信是以开证银行或其指定的银行在收到符合信用证条款的单据与远期汇票后予以承兑，于汇票到期时用证条款的单据与远期汇票后予以承兑，于汇票到期时再行付款的信用证。再行付款的信用证。延期付款信用证延期付款信用证(Deferred Payment Credit) :(Deferred Payment Credit) :是开证是开证行在信用证上规定货物装船后若干天付款（通常以提单行在信用证上规定货物装船后若干天付款（通常以提单日期作为装船日期），或开证行收单后若干天付款的信日期作为装船日期），或开证行收单后若干天付款的信用证。用证。

21、假远期信用证（假远期信用证（Usance Credit Payable at SightUsance Credit Payable at Sight）: :又称远期汇票即期付款的信用证。出口商按信用证规定又称远期汇票即期付款的信用证。出口商按信用证规定开立远期汇票，由付款行负责贴现，并规定一切利息和开立远期汇票，由付款行负责贴现，并规定一切利息和费用由进口商负担。费用由进口商负担。5 5）可转让信用证与不可转让信用证）可转让信用证与不可转让信用证可转让信用证（可转让信用证（Transferable CreditTransferable Credit）: :指规定信用证指规定信用证的第一受益人（

22、的第一受益人（First BeneficiaryFirst Beneficiary）可以把信用证的）可以把信用证的全部或一部分使用权转让给第二受益人（全部或一部分使用权转让给第二受益人（Second Second BeneficiaryBeneficiary）的信用证。）的信用证。不可转让信用证（不可转让信用证（Non-transferable CreditNon-transferable Credit）: :指受益指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。凡信用证人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。凡信用证中未注明中未注明“可转让可转让”者，就是不可转让信用证。者，就是不可转让信用证

23、。6 6）循环信用证）循环信用证循环信用证（循环信用证（Revolving CreditRevolving Credit） : :指信用证的全部或部分金额在被使用之后能够重新恢指信用证的全部或部分金额在被使用之后能够重新恢复至原金额而再被利用，直至达到规定次数或规定的复至原金额而再被利用，直至达到规定次数或规定的总金额为止。总金额为止。与一般信用证的区别在于：一般信用证在使用后即告无与一般信用证的区别在于：一般信用证在使用后即告无效；而循环信用证则可多次循环使用。因此，这种信用效；而循环信用证则可多次循环使用。因此，这种信用证适用于大额的、长期合同下的分批交货。它通常可按证适用于大额的、长期合

24、同下的分批交货。它通常可按时间循环和按金额循环。时间循环和按金额循环。循环信用证的优点在于：进口方可以不必多次开证循环信用证的优点在于：进口方可以不必多次开证, ,从而从而节省开证费用，同时也可以简化出口方的审证、改证等节省开证费用，同时也可以简化出口方的审证、改证等手续，有利于合同的履行。手续，有利于合同的履行。7 7）对开信用证）对开信用证对开信用证（对开信用证（Reciprocal CreditReciprocal Credit）: :是两张信用证的开是两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。第一张信用证的受益人就是第二张信用证的开证

25、申请人。第一张信用证的受益人就是第二张信用证的开证申请人。反之，第一张信用证的开证申请人就是回头证的受益人。反之，第一张信用证的开证申请人就是回头证的受益人。两张信用证的通知行往往就是回头证的开证行。两张信两张信用证的通知行往往就是回头证的开证行。两张信用证的金额相等或大体相等。两证可同时互开，也可先用证的金额相等或大体相等。两证可同时互开，也可先后开立。后开立。这种信用证一般用于来料加工、补偿贸易和易货贸易。这种信用证一般用于来料加工、补偿贸易和易货贸易。8 8）背对背信用证）背对背信用证背对背信用证（背对背信用证（Back to Back CreditBack to Back Credit

26、），又称转开信），又称转开信用证。用证。 指受益人以自己为申请人，要求原证的通知行指受益人以自己为申请人，要求原证的通知行或其它银行以原证为基础，另开一张内容相似的以实际或其它银行以原证为基础，另开一张内容相似的以实际供货人为受益人的新信用证。供货人为受益人的新信用证。对背信用证的开立通常是中间商转售他人货物，从中图对背信用证的开立通常是中间商转售他人货物，从中图利，或两国不能直接办理进出口贸易时通过第三者以此利，或两国不能直接办理进出口贸易时通过第三者以此种方法来沟通贸易。种方法来沟通贸易。9 9）预支信用证）预支信用证预支信用证（预支信用证（Anticipatory L/CAnticipa

27、tory L/C）是开证行授权代付行）是开证行授权代付行（通常是通知行）向受益人预付信用证金额的全部或一（通常是通知行）向受益人预付信用证金额的全部或一部分，由开证行保证偿还并负担利息的信用证。部分，由开证行保证偿还并负担利息的信用证。1010）备用信用证）备用信用证备用信用证（备用信用证（Standby letter of CreditStandby letter of Credit）又称商业票）又称商业票据信用证（据信用证（Commercial Paper letter of CreditCommercial Paper letter of Credit）、担）、担保信用证或保证信用证（保

28、信用证或保证信用证（Guarantee letter of Guarantee letter of CreditCredit）。是指开证行根据开证申请人的请求对受益人）。是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开立的承诺承担某项义务的凭证。2. 2. 商业信用证的交易程序商业信用证的交易程序 1 1）开证人申请开立信用证。）开证人申请开立信用证。 2 2）开证行开立信用证。）开证行开立信用证。 3 3）通知行通知信用证。）通知行通知信用证。 4 4）审查与修改信用证。）审查与修改信用证。5 5）交单议付。）交单议付。6 6）开证行付款赎单。）开证行付款赎单。3. 3

29、. 当事人及其责任与权利当事人及其责任与权利 信用证结算方式基本上有信用证结算方式基本上有4 4位当事人，即开证申请人、位当事人，即开证申请人、开证行、通知行和受益人。此外，还有其它关系人，如开证行、通知行和受益人。此外，还有其它关系人，如保兑行、议付行、承兑行、付款行、偿付行。保兑行、议付行、承兑行、付款行、偿付行。现将其责任与权利分述如下：现将其责任与权利分述如下：1 1）开证申请人（）开证申请人（ApplicantApplicant）信用证的开证申请人是指向银行申请开立信用信用证的开证申请人是指向银行申请开立信用证的人，也即货物销售合同的买方，因此他受证的人，也即货物销售合同的买方，因此

30、他受两个合同的约束：一个是买卖合同，另一个是两个合同的约束：一个是买卖合同，另一个是与开证行签订的业务代理合同（即开证申请与开证行签订的业务代理合同（即开证申请书）。书）。2 2）开证行（）开证行（Issuing Bank or Opening BankIssuing Bank or Opening Bank）开证行指接受开证申请人的委托，开立信用证的银行。它承开证行指接受开证申请人的委托，开立信用证的银行。它承担保证付款的责任。开证行受到三个方面的约束：一是与申担保证付款的责任。开证行受到三个方面的约束：一是与申请人的代理合同，另一个是对受益人的付款承诺，第三个是请人的代理合同，另一个是对受

31、益人的付款承诺，第三个是与通知行或议付行或保兑行的代理关系。与通知行或议付行或保兑行的代理关系。概括起来其义务有：概括起来其义务有：根据开证申请人的指示正确及时的开证；根据开证申请人的指示正确及时的开证；第一性的付款责任，开证行付款后，不能因进口商拒绝第一性的付款责任，开证行付款后，不能因进口商拒绝赎单或无力付款而向出口商、议付行、付款行、偿付行赎单或无力付款而向出口商、议付行、付款行、偿付行追索票款或要求退款；追索票款或要求退款；取得质押的权利，这种质押品可以是物品，可以是押金，取得质押的权利，这种质押品可以是物品，可以是押金，可以是质押书或开证赔偿保证书可以是质押书或开证赔偿保证书(Ind

32、emnity)(Indemnity)；付款或拒付处理。付款或拒付处理。A.A.开证行审单发现不符时，可以拒绝付款。开证行审单发现不符时，可以拒绝付款。3 3）保兑行（）保兑行（Confirming BankConfirming Bank）和代开行）和代开行有时开证行为了使自己的信用证有较好的接受性，就要有时开证行为了使自己的信用证有较好的接受性，就要求另外一家银行（一般是出口地信誉良好的银行，通常求另外一家银行（一般是出口地信誉良好的银行，通常就是通知行）加保兑，如果这家银行接受邀请，在信用就是通知行）加保兑，如果这家银行接受邀请，在信用证上加注保证条款，或者在信用证上加保兑注记，那么证上加注

33、保证条款，或者在信用证上加保兑注记，那么它就成为保兑行。由于保兑是一种不可撤销的确定承诺它就成为保兑行。由于保兑是一种不可撤销的确定承诺（Definite UndertakingDefinite Undertaking），它对信用证独立负责，承），它对信用证独立负责，承担必须付款或议付的责任。汇票、单据一经保兑行付款担必须付款或议付的责任。汇票、单据一经保兑行付款或议付，即使开证行倒闭或无理拒付，保兑行均无权向或议付，即使开证行倒闭或无理拒付，保兑行均无权向出口商追索票款。出口商追索票款。4 4）受益人（）受益人（BeneficiaryBeneficiary）信用证规定的有权出具汇票向开证行或

34、其指定的付款银信用证规定的有权出具汇票向开证行或其指定的付款银行索取货款的出口人。他受买卖合同和信用证的约束，行索取货款的出口人。他受买卖合同和信用证的约束，在买卖合同下的责任是，按合同发货和提交符合合同要在买卖合同下的责任是，按合同发货和提交符合合同要求的并与货物相符的单据，即做到求的并与货物相符的单据，即做到“货约一致与单货一货约一致与单货一致致”作为信用证的权利拥有者，可凭与信用证规定相符作为信用证的权利拥有者，可凭与信用证规定相符的单据向开证行支取货款。的单据向开证行支取货款。其它权力包括：其它权力包括：（1 1）要求修改信用证的权利；）要求修改信用证的权利；（2 2）开证行无力支付时

35、可向进口商要求付款。）开证行无力支付时可向进口商要求付款。 5 5）通知行）通知行接受开证行委托，将信用证转交出口商的银行。约束通接受开证行委托，将信用证转交出口商的银行。约束通知行行为的是与开证行之间的代理合同。因此通知行的知行行为的是与开证行之间的代理合同。因此通知行的义务是处理好开证行的委托，使业务顺利进行。义务是处理好开证行的委托，使业务顺利进行。通知行的责任：通知行的责任：信用证可经另一家银行（通知行）通知受益人，而信用证可经另一家银行（通知行）通知受益人，而通知行毋须承担责任。通知行毋须承担责任。A.A.如通知行无法确定该证的表面真实性，它必须不迟如通知行无法确定该证的表面真实性，

36、它必须不迟延地通知开证行，说明它无法确定该证的真实性，延地通知开证行，说明它无法确定该证的真实性，如通知行决定将该信用证通知受益人，则它必须告如通知行决定将该信用证通知受益人，则它必须告知受益人它无法确认该信用证的真实性。知受益人它无法确认该信用证的真实性。”6 6）议付行）议付行买入信用证项下票据及单据的银行即为议付行。议付行买入信用证项下票据及单据的银行即为议付行。议付行决定议付单据时，应当严格按照信用证规定审核单据，决定议付单据时，应当严格按照信用证规定审核单据，并有权向受益人要求提交并有权向受益人要求提交“质押书质押书”（Letter of Letter of Hypothecatio

37、nHypothecation）或）或“总质押书总质押书”（General Letter of General Letter of HypothecationHypothecation）。）。议付行本身并未就信用证做出任何承诺，因此它也可以议付行本身并未就信用证做出任何承诺，因此它也可以拒绝议付有关票据与单据。议付后，若开证行拒绝付款，拒绝议付有关票据与单据。议付后，若开证行拒绝付款，议付行有权向受益人追回已垫付的款项，即议付行的垫议付行有权向受益人追回已垫付的款项，即议付行的垫款是有追索权的。款是有追索权的。7 7）付款行）付款行被开证行指定在信用证项下付款或充当汇票付款人的银被开证行指定在信

38、用证项下付款或充当汇票付款人的银行即为付款行。当信用证以进口地货币开出时，开证行行即为付款行。当信用证以进口地货币开出时，开证行一经付款给议付行，就无权追索；信用证若以出口地货一经付款给议付行，就无权追索；信用证若以出口地货币开出，付款行就是议付行，议付行审单无误后付款给币开出，付款行就是议付行，议付行审单无误后付款给出口商，一经付款，即无权向出口商追索；信用证以第出口商，一经付款，即无权向出口商追索；信用证以第三国货币开出时，付款行是第三国银行。不凭单据而凭三国货币开出时，付款行是第三国银行。不凭单据而凭汇票和索汇证明信，履行汇票付款人的责任，一经付款，汇票和索汇证明信，履行汇票付款人的责任

39、，一经付款，即不得追索。一般来说，如信用证未指定付款行，开证即不得追索。一般来说，如信用证未指定付款行，开证行即为付款行。行即为付款行。 8 8）偿付行）偿付行在信用证中指定的代开证行向议付行，或付款行清偿垫在信用证中指定的代开证行向议付行，或付款行清偿垫款的银行就是偿付行。偿付行与开证行及受益人无任何款的银行就是偿付行。偿付行与开证行及受益人无任何权利义务关系。信用证指定偿付行时，开证行开出信用权利义务关系。信用证指定偿付行时，开证行开出信用证后应立即向偿付行发出偿付授权书，通知授权付款的证后应立即向偿付行发出偿付授权书，通知授权付款的金额。金额。由于偿付行向出口地银行付款并不审单，因此开证

40、行收由于偿付行向出口地银行付款并不审单，因此开证行收到单据发现单证不符就可以要求出口地银行退款。按惯到单据发现单证不符就可以要求出口地银行退款。按惯例，偿付行只管偿付，退款与它无关。例，偿付行只管偿付，退款与它无关。 qPCU500PCU500对银行之间的偿付在第对银行之间的偿付在第1919条做了如下规定：条做了如下规定：如果开证行欲使付款行、承兑行或议付行应得的索偿款项由这些银行（索如果开证行欲使付款行、承兑行或议付行应得的索偿款项由这些银行（索偿行）向其它银行（偿付行）索取，开证行应及时向偿付行发出履行偿付偿行）向其它银行（偿付行）索取，开证行应及时向偿付行发出履行偿付的适当指示或授权。的

41、适当指示或授权。开证行不应要求索偿行向偿付行提供单据与信用证条款相符的证明。开证行不应要求索偿行向偿付行提供单据与信用证条款相符的证明。若索偿行未收到偿付行的偿付，开证行不能免除其本身偿付的责任。若索偿行未收到偿付行的偿付，开证行不能免除其本身偿付的责任。如果偿付行未能在第一次要求时偿付，或未能按信用证规定，或双方同意如果偿付行未能在第一次要求时偿付，或未能按信用证规定，或双方同意的方式履行偿付，则开证行应负责承担索偿行的利息损失。的方式履行偿付，则开证行应负责承担索偿行的利息损失。a.a.偿付行的费用应由开证行承担，然而，如果此项费用由他方承担，开证方偿付行的费用应由开证行承担，然而，如果此

42、项费用由他方承担，开证方有责任在原信用证中和偿付授权书中注明。如偿付行的费用系由其他方承有责任在原信用证中和偿付授权书中注明。如偿付行的费用系由其他方承担，该费用应在支付信用证项下款项时向索偿行收取。如信用证项下款项担，该费用应在支付信用证项下款项时向索偿行收取。如信用证项下款项未被支取，开证行仍有义务承担偿付行的费用。未被支取，开证行仍有义务承担偿付行的费用。 国际结算中的单据国际结算中的单据 q国际贸易结算中的单据种类很多国际贸易结算中的单据种类很多, ,按其作用的不按其作用的不同可以将其分成两大类：同可以将其分成两大类：基本单据基本单据(Basic Documents)(Basic Do

43、cuments), ,即出口方必须即出口方必须向进口方提供的单据；向进口方提供的单据；附属单据附属单据(Additional Documents)(Additional Documents), ,即进口方即进口方根据当时的规定及货物性质的不同工或其它根据当时的规定及货物性质的不同工或其它需要需要, ,而要求出口方特别提供的单据。而要求出口方特别提供的单据。商业发票商业发票(Commercial Invoice)(Commercial Invoice)。商业发票简称发票。商业发票简称发票, ,是出口是出口方向进口方开立的售货证明方向进口方开立的售货证明, , 是贸易结算中不可缺少的单据。是贸易结

44、算中不可缺少的单据。运输单据运输单据(Transport Documents)(Transport Documents)。常用的运输的单据有：。常用的运输的单据有：(1)(1)提单提单(Bill of Loading) (Bill of Loading) (2)(2)铁路运单铁路运单(Railway bill of loading ) (Railway bill of loading ) (3)(3)航运单据航运单据(Airway Bill)(Airway Bill)1)1) 保险单据保险单据(Insurance Document)(Insurance Document)。指货主为减少或转嫁因

45、国。指货主为减少或转嫁因国际运输中各种事故所造成的风险损失而向保险公司投保所取际运输中各种事故所造成的风险损失而向保险公司投保所取得的一种保险单据。得的一种保险单据。附属单据是指进口方为符合进口地政府法令的规定和其它需附属单据是指进口方为符合进口地政府法令的规定和其它需要出口方提供的特殊单据。要出口方提供的特殊单据。包括国家所需要的单据和附属于商业发票的单据两种。包括国家所需要的单据和附属于商业发票的单据两种。1) 1) 特定国家所需要的单据特定国家所需要的单据: :(1)(1)领事发票领事发票 (2)(2)海关发票海关发票2) 2) 附属于商业发票的单据附属于商业发票的单据: :(1)(1)

46、装箱单和重量单装箱单和重量单 (2)(2)公证报告公证报告 (3)(3)产地证产地证 (4)(4)厂商发票厂商发票 国际贸易融资业务的经营管理国际贸易融资业务的经营管理 q贸易融资：贸易融资：指直接与进出口业务有关的资金融通指直接与进出口业务有关的资金融通, ,又称进出口融资。又称进出口融资。贸易融资可分为企业间的商业性资金融通和银行对进出贸易融资可分为企业间的商业性资金融通和银行对进出口商提供的贸易信用口商提供的贸易信用, ,我们这里所要研究的是后者。我们这里所要研究的是后者。q贸易融资是商业银行国际信贷业务活动的重要内容贸易融资是商业银行国际信贷业务活动的重要内容, ,是商业是商业银行国际

47、业务中的资产业务。银行国际业务中的资产业务。14.2.1 14.2.1 银行国际贸易融资业务的类型银行国际贸易融资业务的类型 q商业银行贸易融资按不同性质可化分为许多种类。商业银行贸易融资按不同性质可化分为许多种类。按融资期限的长短划分：按融资期限的长短划分：v1 1年以下的称为短期贸易融资年以下的称为短期贸易融资v1 1年以上年以上7 7年以下称之为中期贸易融资年以下称之为中期贸易融资v7 7年以上称为长期贸易融资；年以上称为长期贸易融资；按贸易融资的时间划分：按贸易融资的时间划分：v可分为出口前融资可分为出口前融资v装船后融资；装船后融资；按融资币别划分可分为：按融资币别划分可分为：v本币

48、贸易融资本币贸易融资v外币贸易融资等外币贸易融资等1.1.短期国际贸易融资短期国际贸易融资 短期国际贸易融资是由商业银行提供的期限在一年以内短期国际贸易融资是由商业银行提供的期限在一年以内的贸易融资。的贸易融资。具体可分为下列几种形式具体可分为下列几种形式: :进出口押汇融资：属于短期国际贸易融资。进出口押汇融资：属于短期国际贸易融资。具体又可分为进口押汇和出口押汇两种具体又可分为进口押汇和出口押汇两种: :1)1)进口押汇进口押汇(Inward Documentary Bills)(Inward Documentary Bills)：是：是指进出口双方签订商品买卖合同后指进出口双方签订商品买

49、卖合同后, ,进口方请进口方请求进口地某个银行求进口地某个银行( (一般为自已的往来开户行一般为自已的往来开户行) )向出口方开立保证文件向出口方开立保证文件, ,大多为信用证，然后大多为信用证，然后, ,开证行将此文件寄送给出口商开证行将此文件寄送给出口商 , ,出口商见证出口商见证后后, ,将货物发运给进口商。将货物发运给进口商。出口押汇出口押汇(Outward Documentaly Bills)(Outward Documentaly Bills)：是指出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后是指出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后, ,取得了各种单据取得了各种单据, ,同时同

50、时, ,根据有关条款根据有关条款, ,开出以进口商为开出以进口商为付款人的汇票。为提前收回货款付款人的汇票。为提前收回货款, ,出口商将汇票连同有出口商将汇票连同有关货运单据关货运单据 , ,在委托本国代理银行代收货款时在委托本国代理银行代收货款时, ,请求银请求银行将该项出口汇票及有关单据先予承购。如果该银行行将该项出口汇票及有关单据先予承购。如果该银行对汇票及单据进行审查后对汇票及单据进行审查后, ,认为符合规定认为符合规定, ,则予以承购则予以承购, ,收下汇票和单据收下汇票和单据, ,将汇票票款扣除利息后去付给出口商。将汇票票款扣除利息后去付给出口商。2 2）打包放款）打包放款(Pac

51、king Loan)(Packing Loan)打包放款是出口地银行向出口商提供的一种短期性资金融通。打包放款是出口地银行向出口商提供的一种短期性资金融通。它是指出口商在收到国外开来的信用证后它是指出口商在收到国外开来的信用证后, ,为了收购出口货物为了收购出口货物, ,并把货物包装运到出口港并把货物包装运到出口港, ,需向银行申请的一种贷款。需向银行申请的一种贷款。主要用于出口商采购原料主要用于出口商采购原料, ,货物货物, ,支付人工劳务费或缴付定货支付人工劳务费或缴付定货款项等资金需要。以买方所开信用证为抵押而发放的打包放款项等资金需要。以买方所开信用证为抵押而发放的打包放款款, ,实质

52、上是一种无抵押信用放款实质上是一种无抵押信用放款, ,银行必须十分谨慎地办理银行必须十分谨慎地办理该项业务。打包放款融资额度通常不超过信用证额度的该项业务。打包放款融资额度通常不超过信用证额度的90%90%。 3 3）票据承兑融资（）票据承兑融资（Bills AcceptingBills Accepting）：）：票据承兑融资也是商业银行进行贸易融资的一种重要票据承兑融资也是商业银行进行贸易融资的一种重要形式。指进出口商通过票据的承兑取得银行资金的融形式。指进出口商通过票据的承兑取得银行资金的融通。通。q进口商采用票据承兑融资的方法：进口商采用票据承兑融资的方法：I.I.出口商采用票据承兑融资

53、的方法：出口商采用票据承兑融资的方法：2.2.中长期国际贸易融资中长期国际贸易融资中长期国际贸易融资主要指出口信贷和进口信贷。中长期国际贸易融资主要指出口信贷和进口信贷。出口信贷出口信贷(Export Credit)(Export Credit)：出口信贷是商业银行在政府的鼓励和支持下出口信贷是商业银行在政府的鼓励和支持下, ,为为促进本国商品出口而向进出口贸易的买方或卖促进本国商品出口而向进出口贸易的买方或卖方提供的一种资金融通。出口信贷大多用于大方提供的一种资金融通。出口信贷大多用于大型成套设备的出口型成套设备的出口, ,属于中长期信贷。属于中长期信贷。1)1) 主要包括两种形式主要包括两

54、种形式, ,即卖方信贷和买方信贷。即卖方信贷和买方信贷。( (1)1)卖方信贷卖方信贷(Suppliers or Sellers Credit)(Suppliers or Sellers Credit)：所谓卖方信贷是指出口国银行向本国出口商提供的贷款。所谓卖方信贷是指出口国银行向本国出口商提供的贷款。其具体做法是其具体做法是: :出口商与进口商签订购销合同出口商与进口商签订购销合同, ,允许进口商延允许进口商延期支付货款期支付货款, ,但与此同时出口商可能因货款未能回流而影响生但与此同时出口商可能因货款未能回流而影响生产的正常进行。为避免该种情况的发生产的正常进行。为避免该种情况的发生, ,

55、商业银行向出口商提商业银行向出口商提供贷款供贷款, ,以解决其资金需求。因在此之前以解决其资金需求。因在此之前, ,出口商已经收到进出口商已经收到进口商预先交纳进口商品总值口商预先交纳进口商品总值15%15%左右的订金左右的订金, ,所以所以, ,银行向出口银行向出口商提供的贷款一般不能超过出口商品总值商提供的贷款一般不能超过出口商品总值85%85%。进口商在设备。进口商在设备进口并投入生产运行后进口并投入生产运行后, ,陆续向出口商偿还货款陆续向出口商偿还货款, ,出口商以此出口商以此清偿银行所提供的贷款。清偿银行所提供的贷款。( (2)2)买方信贷买方信贷(Buyer Credit(Buy

56、er Credit) )：买方信贷是出口国银行向进口商或进口方银行所提供的一买方信贷是出口国银行向进口商或进口方银行所提供的一种贷款。种贷款。其具体做法是其具体做法是: :出口商与进口商签订合同出口商与进口商签订合同, ,规定进口商见货规定进口商见货立即支付货款立即支付货款, ,但进口商可能没有足够资金但进口商可能没有足够资金, ,为保证出口产为保证出口产品能得以顺利实现销售品能得以顺利实现销售, ,出口商所在国银行可以向进口商出口商所在国银行可以向进口商提供贷款提供贷款, ,进口商用该项贷款支付货款。为安全起见进口商用该项贷款支付货款。为安全起见, ,出口出口商所在国银行有时并不把贷款直接提

57、供给进口商商所在国银行有时并不把贷款直接提供给进口商, ,而是首而是首先提供给进口商所在国的银行先提供给进口商所在国的银行, ,然后由该银行将款项贷放然后由该银行将款项贷放给进口商给进口商, ,进口商再用贷款支付货款。进口商再用贷款支付货款。2 2）进口信贷）进口信贷(Import Credit)(Import Credit)：进口信贷是指商业银行发放由国外银行对本国进口商提供的进口信贷是指商业银行发放由国外银行对本国进口商提供的专门用于进口国外技术设备或产品的中长期放款专门用于进口国外技术设备或产品的中长期放款, ,亦即进口亦即进口买方信贷。买方信贷。中国银行开办的进口买方信贷在具体操作上可

58、分成两种形式中国银行开办的进口买方信贷在具体操作上可分成两种形式: :v一种是由出口方国家的银行向中国银行提供一项总一种是由出口方国家的银行向中国银行提供一项总的贷款额度的贷款额度, ,签订一项总的信贷协议。签订一项总的信贷协议。 I.I.另一种形式是不需要签订总的信贷协议另一种形式是不需要签订总的信贷协议, ,而是在签订而是在签订进口商务合同时进口商务合同时, ,由出口国银行与中国银行签订相应由出口国银行与中国银行签订相应的信贷协议的信贷协议, ,明确进口商品的贷款由中国银行从出口明确进口商品的贷款由中国银行从出口国银行提供的贷款中去付国银行提供的贷款中去付, ,贷款到期由中国银行负责贷款到

59、期由中国银行负责偿还。偿还。14.2.2 14.2.2 银行国际贸易融资策略银行国际贸易融资策略1.1.利率的确定利率的确定国际商业银行信贷一般采取两种不同的利率标准国际商业银行信贷一般采取两种不同的利率标准, ,一种是一种是固定利率固定利率, ,另一种是浮动利率。另一种是浮动利率。固定利率指借贷双方商定的利率一经确定则再不更改固定利率指借贷双方商定的利率一经确定则再不更改, ,不论国际金融市场利率走向发生什么样的变化不论国际金融市场利率走向发生什么样的变化, ,直到贷直到贷款清偿为止款清偿为止, ,都按商定利率计息。都按商定利率计息。浮动利率即利率随国际金融市场利率变动而变动。浮动利率即利率

60、随国际金融市场利率变动而变动。 2 2货币的选择货币的选择q国际商业银行信贷的借款货币都是可以自由兑换的货币。国际商业银行信贷的借款货币都是可以自由兑换的货币。借贷货币可以选用借款国的货币，也可以选用贷款国货币借贷货币可以选用借款国的货币，也可以选用贷款国货币或第三国货币，也有采取以综合货币单位计值（如特别提或第三国货币，也有采取以综合货币单位计值（如特别提款权、欧洲货币单位等），以可兑换货币（主要是美元）款权、欧洲货币单位等），以可兑换货币（主要是美元）清算支付的。清算支付的。q至于借贷哪种货币，从借款国的角度考虑，借款货币应该至于借贷哪种货币，从借款国的角度考虑，借款货币应该尽量多元化，即