水井坊资产负债表分析

1、水井坊资产负债表分析：对水井坊的资产负债表分析,应该以合并资产负债表为根底,分别从水平分析、垂直分析和工程分析三个方面逐步深入,最后得出对水井坊资产负债情况的根本评价.一、水井坊资产负债表水平分析：一投资角度分析：只包括有金额工程资产工程2021-12-312021-12-31变动额增长率%流动资产：货币资金607489657.98306994907.43-300494750.50-49.46应收票据242607888.30223960521.51-18647366.80-7.69应收账款67083457.7113923426.87-53160030.84-79.24其他应收款11265106

2、8.0988570417.68-24080650.32-21.38预付款项16715678.9233183721.7416468042.8298.52存货906090907.041105261622.1019917071521.98流动资产合计1952638658.041771894617.33-180744041-9.26长期投资：1长期股权投资30642621.2831009366.31366745.031.20投资性房地产10205412.139640067.41-565344.72-5.54固定资产185287909.61162007327.38-23280582.30-12.56在建

3、工程46665599.6144700336.81-1965262.80-4.21525416467.3244421181.63-480995285.70-91.55其他资产:长期待摊费用688145.160-688145.16-100递延所得税资产42628166.3978264761.2235636594.8383.60非流动资产合计841534321.50370043040.76-471491280.80-56.03资产总计_2794172979.542141937658.09-652235321-23.34由上表可知,企业总资产规模2021年比2021年下降了23.34%,如果从流动资产

4、和非流动资产角度分析,流动资产下降了9.26%,非流动资产下降了56.03%.由此可知非流动资产的下降占主导因素.流动资产方面,货币资金、应收账款、预付款项、存货的变动幅度较大.应收账款2021年比200%下降79.24%,下降幅度最大,货币资金2021年比2021年下降49.46%,预付款项2021年比2021年增加98.52%,变动幅度最大,存货2021年比200处增加21.98%.由公司2021的事项可知,货币资金减少的主要原因系“全兴?蓉上坊工程前期已预售,本年房地产工程现金流呈净支出所致.应收账款减少的主要原因系本年加大收款力度,收回应收账款所致.预付款项增加的主要原因系：四川全兴酒

5、业本年不再纳入合并范围,公司子公司四川联兴营销对其预付购货款在合并层面不再抵消；预付广告代理商广告费用增加所致.非流动资产方面,无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产的变动幅度较大.无形资产2021年比2021年下降了91.55%,长期待以t费用2021年全部摊销,故2021年长期待摊费用比2021年降低了100%递延所得税资产2021年比2021年增加了83.60%.由公司2021年的事项可知,无形资产减少的主要原因系：公司子公司成都聚锦商贸将郸县土地用于房地产开发工程,本期将无形资产中土地本钱4.55亿元转入开发本钱；四川全兴酒业期末不再纳入合并范围所致.递延所得税资产增加的主要原因系公司

6、本期收到工程专项拨款计入递延收益并调增递延所得税资产；本期公司广告费支出超过税法规定在当期税前抵扣比例,计提递延所得税资产所致.二筹资角度分析只包括有金额工程图例1水井坊200处-2021年负债与股东权益情况09-10年负债与权益水井坊负债和权益2021比200处都呈下降趋势,其中负债下降47.31,股东权益下降2.79%,可知负债的变动大于股东权益的变动.图例1负债工程2021-12-312021-12-31变动额增长率%短期借款0-24000000-100应付票据0-1000000-100应付账款115159613.73124861512.259701898.528.42预收账款73981

7、0358.6690754090.73-649056267.90-87.33应付职工薪酬4118895.635825932.421707036.7941.44应交税费123532839.99167108705.7343575865.7435.27应付股利2021658.951968870.25-44788.70-2.22其他应付款123474574.62113016844.98-10457729.64-8.47流动负债合计1133109941.58503535956.36-629573985.20-55.56长期应付款104936240-23099360-22.01其他非流动负债81.81非流动

8、负债合计15674224017602688012.30负债合计_1289852181.58679562836.36-610289345.20-47.312021年负债总额比200处下降47.31%,是由于流动负债下降的幅度大于非流动负债下降的幅度.2021年流动负债比200处下降55.56%,其中下面四项变动最为显著.流动负债中的应付票据、短期借款下降最大,都为100%,预收账款下降87.33%.相比之下,非流动负债2021年比200/增加12.30%,但增幅小于流动负债的降幅.结合2021件的事项可知,短期借款减少的主要原因系公司本合期归还所致.应付票据减少的主要原因系公司本期归还所致.预收

9、款项减少的主要原因系本公司“蓉上坊二期工程本年结转收入,预收房屋销售款减少所致.应付职工薪酬增加的主要原因系公司计提季度销售奖金所致.应交税费增加的主要原因系“全兴.蓉上坊二期房地产工程本期交房结转收入,相应计提营业税、土地增值税、所得税等相关税费所致.其他非流动负债增加的主要原因系：公司本期收财政拨郸县工业港生产基地建设工程专项资金所致.股东权益工程2021-12-312021-12-31变动额增长率%股本48856569848856569800资本公积407676105.89400963400.90-6712704.99-1.65盈余公积265648889.59288740488.0923

10、091598.508.69未分配利润331590951.84280079442.22-51511509.62-15.33少数股东权益10859152.644045792.52-6813360.12-62.74归属于母公司股卜权益合计1493461645.321458329029.21-35132616.11-2.35M东权益合计1504320797.961,462,374,821.73-41945976.23-2.79股东权益减少的主要原因是公司控股子公司湖南南洲酒业期末不再纳入合并范围所致.其中,资本公积2021年比2021年减少了1.65%,盈余公积2021比2021年增加了8.69%,未

11、分配利润2021年比2021年减少了15.33%,最后归属于母公司的股东权益2021比200/减少了2.35%.公司2021年度分配预案：以年末股本总数488,545,698股为基数,每10股派送现金红禾IJ2.30元含税,计112,365,510.54元,母公司未分配利润余125,530,342.17元结转以后年度分配.三水平分析小结水井坊2021年总资产规模在流动资产和非流动资产的共同下降作用下减少,流动资产、流动负债虽然与短期经营有关,但是它们没有随着本期营业收入的增加而增加,究其原因,是由于本期的本钱费用比上期大幅增加,从而导致本期利润大幅下降.另外,近几年水井坊集团都保持80%以上的

12、高股利支付率政策,因此未分配利润下降明显,说明水井坊公司目前尚没有加大投资的方案,甚至有经营滑坡的迹象.二、水井坊资产负债表垂直分析：资产负债表垂直分析从资本结构和资本结构两方面分析,并对两者适应程度做出评价.一资产结构分析从静态方面看,水井坊的流动资产比重达83%,非流动资产比重达17%.流动资产的特点是变现水平强,资产风险小,所以流动资产比重较大时,企业资产的流动性强且风险小.根据水井坊的资产结构,可以认为水井坊资产的流动性较强,资产风险较小.从动态方面看,水井坊2021-2021年的流动资产比重明显上升,流动资产和非流动资产的比例上升较大,说明了水井坊的投资于流动资产的比重上升,企业20

13、21年的筹资政策相比拟200处更加保守.口流动资产合计 长期股权投资口投资性房地产口固定资产 在建工程口无形资产 长期待摊费用口递延所得税资产二资本结构分析从静态方面看,水井坊权益比重到达68.1%,负债比重到达31.7%,资本结构权益与负债比约为2.15:1,资产负债率较低,财务风险相对较小.这样的财务结构是否适宜,还需结合企业盈利水平和经营风险评价.从动态方面看,水井坊权益比重上升14.5%,负债比重下降14.3%,说明水井坊的资本结构还是比拟稳定,财务实力略有增加.图例42021年水井坊负债与所有者权益结构比资产负债表流动资产82.72%流动负债23.51%非流动负债所有者权益76.3%

14、非流动资产17.28%从上图中能清楚的看出,水井坊寻求稳健结构,流动资产一局部资金来自于流动负债,另一局部来自于长期资本.其结果不仅会使流动负债的变现足以归还流动资产,降低企业风险,而且能使企业负债本钱相对降低.三、资产负债表工程分析资产负债表工程分析各资产负债及所有者权益变动较大及重要的相关的科目.一资产工程1.货币资金工程现金银行存款其他货币资金合计从货币资金的构成上发现,企业的现金及银行存款的比重为99.84%,上年的比重为98.09%,所以货币资金的构成上有一定的优化.2 .应收账款2021-12-312021-12-31账龄结构金额比例坏账比例坏账准备"%)金额比例坏账比例

15、"%)坏账准备1年以内2至3年4至5年70588902.8499.92300000.04277200.0453529445.132060001002772014656238.821005732811.95合计70646622.841003563165.1314656238.82100732811.95查看前后两期的坏账准备,企业能保持坏账计提比例的前后一致.应收账款的构成比例,发现企业2021件加大了应收账款的回收力度,只剩下1年以内的应收账款,坏账准备计提数额比200%下降了79.43%.3 .应收票据票据种类2021-12-312021-12-31银行承兑汇票242607888.

16、30173380521.51商业承兑汇票50580000合计242607888.30223960521.51本年应收票据虽然比2021年下降了7.69%,但相比2021年增加了商业承兑汇票50580000元,占2021年应收票据总额的22.58%,相应地也增加了收回款项的风险.4 .预付款项账龄结构2021-12-312021-12-31金额比例(%)金额比例(%)1年以内16681957.9299.8033183721.741001至2年3352至3年333860.20合计16715678.9210033183721.74100预付账款本年比上年增加了98.52%,增加的主要原因是：四川全兴

17、酒业有限公司本年不再纳入合并范围,公司子公司四川联兴营销对其预付购货款在合并层面不再抵消；预付广告代理商广告费用增加所致.5 .其他应收款账龄结构2021-12-312021-12-31金额比例坏账比例(%)坏账准备金额比例坏账比例(%)坏账准备1年以内15057147.5712.115752911.935005231.804.625250261.591至2年109272702.7287.891010927270.2710574769.69.75101057476.962至3年92872693.685.62018574538.713至4年200030600合计124331850.2911680

18、782.20108452694.9419882277.26期末还有一项单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款,账面余额为100000.计提坏账比例为100%原由于长期挂账.6 .存货(1)存货分类infi：元币冲：人民币项II期末数期初裁账面余枷跌价准备账面价值展面余,跌饰准斋账面价值原材料2,525,6473713166,477-4226班Ml£在产品7,611,973.657.611.973.65,5455,545.?：库存商品103,076,210.5079.651,£25.6(579.65L,C25.66包装物12,366721.733JJ4.880359

19、.031.841.3822,726,963.882,131374.1620,595.589J72低值易耗li1nn1854.908.0S2,197,061.112,197,061LL自制半成品409.256.070.94409,256,070.94434,680,548.502.561.073,68432.119.474.82开发本钱47796,529.16177,396.52916299,468,125.78299.3.125.78开发产品111,991372.5916J4S.9133095,642,45529才此煞849a12,419.599.9563,>763250.00合计L12

20、6J7W402213180U-21.105,26122W923,202,954.8717,112,047.83906,0909C7.04(2)存货跌价准备单位:兀币种；人民币存货种类期初账面余额本期计提额本期诚少期末账面余额料回特销原材料1339369.951,339,369.95库存商品294,84332234,848.32包装物2,131374.161,5S2:548.42379.0422333MH8035自制半成品2:561.073.682,561,073.6s开发产品12.419.5999912.226371.668.297,058.3516.340.913.30合计17112.047

21、8315.44M383511737,174.2621318,01192水井坊发出存货采用加权平均法计算,盘存制度采用永续盘存制,低值易耗品采用五五摊销法,包装物采用一次摊销法.图例6水井坊2021年存货结构比09年存货构成比口原材料在产品口库存商品口包装物低值易耗品口自制半成品开发本钱口开发产品图例7水井坊2021年存货结构比口原材料 在产品口库存商品 包装物 低值易耗品口自制半成品 开发本钱口开发产品通过图例6、图例7,可以发现开发本钱增幅较大,有10.1%的增长,自制半成品降幅幅较大,有10.7%的降低.说明公司产品开发的投入比例加大,对自制半成品的投入减少.库存商品的变化不大,说明产品的

22、销量比拟稳定.7 .无形资产无出资产情况工通1力壮正种；人民币工程期初限面余新本期增加本期题少聒账面交舫.HE面原值合计554.150.07041530,263.12487385.151.0"67,295,182.46土地使用权532.234.14992105,447.36487385.151.0744,954.446.21专利权139.S440960,680.00200,524.09聿专利技术11,514,3000011,914,800.00商标权569J08.72569.708.72软件6a9g68364,135.761,05,257.44其他3.601446.00£他

23、446.00二、混计摊情合计28733.605.091027,435287,B87.037.54二.£二.；.83t地使用权1",159,582281t133,410387,887,037.5410.4)5,955.12专利杈41,953.321690工1257,96044非专利技术6,453,850.00595,740.007,049,590.00商标权170,912,5256.97Q-&4227,883.36软件16075392100374.98261J28.M其他4,746,551.05124,931.96487L48301三、无形资产秣面净值合计525,41

24、67.32-149747116479,498,113.5344.421,18163t地使用权515,074567.644,027,963.02479,498,113.5334,54849109专利权97J&90.77U672.&S141563.65非专利技术5,460.950.00-595,740.001865,210.00商标权现7脓20-56.970.B4341g.36软件528367.76263,760.78792,12854其他J,S55,S94,95424.931.963730,96299四.减信准&合计土地使用权营利权非专利技术也丁以软件其他五.无形资出即面

25、价值合谛525,416,467.324497.172.16479,498,113.534M2L181631地使用权515,074567.644,027,963.02479,498413.5334,545,49109专利权97.890.7744.672邯142,563.65非专利技术5,460.950.00.595,740.004.S&5J10.00苒标权398.796203和.&4341.82536软件528.367,762K,7M.78792,128.54其他3J55J94.95-124J31.96工73.,962.99本年无形资产增加主要是购置的金蝶系列软件无形资产减少的主

26、要原因是：公司子公司成都聚锦商贸将郭县土地用于房地产开发工程,本期将无形资产中土地本钱4.55亿元转入开发本钱；四川全兴酒业期末不再纳入合并范围所致.8 .长期股权投资概投说早位名持本企业持艇比例(%)本於业在被投,单位表决权1：例阖期末贾产总独期末多债总额期末净断产总翻本期官业收入总额本期挣利割-X*',祥企业p.我营企非四全池公川业限司40004C.OO125,889,752.874Q京区10S3446.544.5367J94,11£.9321g叫9335合计40.W40.001编889,752s740.MSJ0S346L294.ilS9S10,89335技成小法核算I单

27、检工元币肺工人民币被捏单位投资本钱粉新氽颤增减变动期末余幽减值准备在被投资单位持股比例(%>在被投资电俅表决权比例(%)北京清源德丰创业投资有限公司200,000.0C2JOO.OOC.OO2500,000005.005.00持代门法花t%单位17LF；抻：人民而被投资单位投资本钱期初余颠增减变动期末余轴魏值濮箸在被投膏单位持股比例f%)在被投贸单位表决权比例f成需永发印务宥限公HlM9.600,0000016.066,407.41-16.066,407.4120.0020,00湖南南洲酒业有限公司9J地0000012,076,213.S7-11076,215.8752.0032.00四

28、川全兴科业有限公11.400.000.00'28.5093663125,509.366.3140.0040.00投资收益明细:单位I元币种,人民币本期发生曲上期发生触或本法核算的长期股权投珞收越105.509.244.46201.25M15.03极聋法核算的长期股权投资收窿1,226,933475,886,10411处芮长期股权投资产生的技留曲就66462,092_59-1681,756.68自计172.898,270.52204459.46246本年度处置长期股权投资产生的投资收益系本年转让成都永发印务有限公司与四川全兴酒业股权,其中：转让所持成都永发印务20%股权确认转让收益7,9

29、33,592.59元；转让所持四川全兴酒业55%股权确认转让收益58,228,500.00元.9 .固定资产(1)同这2、寸工单位,元币种工人艮币工程期初喊面面条本期增加布期斯.龌末出面余灿一、联面匾埴合r'QC44199.442.9705134774940.732.295.64419.980,620.82H中,磨屈艮建筑冽266.088.9554911044.204.9119055.509.S2259,07750.56机器设菁156,726皿%4,326,907.6020414.264.45140.639,566.11运输工具7.644315.216S3.1QS.31880J1W7.

30、447.306.45办公设鬻10,475.275.03439256.67239,3994610,69*632.54R他设备X263.974.28142J09.142,121小114本期新增本期计兄二、厚计折旧介ih1453(5,9MJ2以44其中】房屋及世筑捌1发,625招一7.7954.以施9应466用1四廊收.9机器设备14J75:0710210451l.S32.?7运辆1II3,163,349.47期0.116*fr57.3OO.S93468,使3比r赤品设备I816877S6"5乃1?8,436.788.564.692.51其他设需1492,393.5020L9C8.2112

31、5.882.15U68.41955,的定海产版面净值合计185h2E7,9O9.61J/162,00732738苴中】房屋及建小物B3,463.5IS.79/J119.415.967.19机器设备43.913546.631JJ35,927533.U运输工风4,4S0.465.74Jr/35S0,641.4S办公设甚2就荤S7MJjr2139一94003K他设品77U80.7SJr553.045J9四】减值准备计/H中i,星及建筑捌/机器设备/运输工具/办公设莆/H恤设备/五、阖定资产咻面增值合请1853s7,909.61/162.0073273S其中*房屋及速蚪物133,453,5179/11

32、9415.967.19机器设番4391丸94663/35.9,力314运输工具4,430,455.74/3,930,641.43办公设备2.658397.67iff2,123,940.03ft他设部771,580.78f/553,045.59结合报表附注分析可知,本期折旧额为16,536,918.92元.本年增加的固定资产中,由在建工程转入的金额为12,401,649.74元,其他增加系购置增加；本年减少的固定资产系本公司转让四川全兴酒业股权,年末不再纳入合并范围,导致固定资产原值减少26,236,018.34元,其他减少系处置和报废固定资产.10 .在建工程在建I理情况Wb元币种】人民币工程

33、阴末数期初数率百余就姓情准着雌面净值建而余融减值推籥域面方值在柱工程.14.700336.8146.665.?996146,665,599一61.大在比1出顼目受切怡况r单位工元币抻工人民币夜目名称期初救本期沧加转入固定资产其他减少期末效水井坊博物馆L000.000.001,000刎00水井坊技改吃03816772.784皿516194L844.2S897办公楼装修6.4S6.634.155261Tm乃11J4S.104.91一车间工程激法WL50.000.0050.000.00用嵯匚业园1,747,400.001,747,40000其他等星工程712.192.6?653.544.8358.6

34、47.84浦江生产总地困噜工程650.000.00650,000.00含计昭665.599.61lkOS6.3S6.9412.401a叟74650:000,0044700336器本期由在建工程转入固定资产原价为：12,401,649.74元二主要负债工程分析1 .短期借款工程2021-12-312021-12-31抵押借款保证借款信用借款合计200000002000000200000024000000水井坊2021年归还了所有的短期借款,本期末短期借款的余额为02 .应付票据种类期末就惺行瓶兑汇架1,000000.00含日1000.000.&0水井坊2021年归还了所有的应付票据,本期

35、末应付票据的余额为03 .预收账款工程期未熟期初缴1年以内W103516613年174,642.20合计维做顺力7810358.66其中上市公司应收关联方款项:顶日盅称美般ff期初喉诩余口他收些软湖商商洲而寸8633516预收款项减少的主要原因系本公司“蓉上坊二期工程本年结转收入,预收房屋销售款减少所致.三所有者权益工程1 .资本公积里目本期墙口明未数空也确价,股本泄价362.052.S640O362,0?2.S640OH他转本公枳45'62341.B6,712,704.9531.15ML90合计40.6-6.10W6.7117049400.963,400.50本年其他资本公积减少系本

36、年转让所持四川全兴酒业55%股权,相应结转所享有的资本公积至当期损益所致.2 .未分配利润as含并报表E用*于母公司母公司报表本根吉明突琬祥利洞235394.58G230,9155K5.00睫提®法定葡会公制2Wl,5$fi,5O21091.598.50瀛茂战四年现金瞰利263S1W6.9226;.S14.676.92a?J.1J年忸未分配轲泗331,5903).5+2?3,8S6.J+3.13本期M供分北利润?80,0-,9r442.2?23U95852.71靖日提取或分配比冽际州IS的匕甲式米分配朝科331,590.951.84/用整后年树未分配利搁L到.5U4J/知】本本归属千

37、母/司所有有的净利泗2394,765.80/域,提盟法定原余片枳U网用豺.应忖普通股股利261S1J576J2期荒未分配利在2蚁.他442力/公司2021年度分配预案：以年末股本总数488,545,698股为基数,每10股派送现金红利2.30元含税,计112,365,510.54元,母公司未分配利润余125,530,342.17元结转以后年度分配.2021年4月26日六届董事会2021年第一次会议审议通过,本公司2021年度拟每10股分配现金股利2.30元含税,计112,365,510.54元.四、资产负债表总结通过对水井坊资产负债表的分析,我们发现,2021年企业的资产规模有所调整,资产负债

38、率明显降低,企业通过降低财务杠杆降低了财务风险.同时,企业加大了研发投入,不断增强与大专院校及科研院所的技术交流与合作,对酿酒生物菌群、生产工艺限制等都进行了较深入的研究这说明企业的经营风险增加.营运水平分析1 .全部资产周转率分析根据四川水井坊股份财务报表及附表的有关资料,计算该公司全部资产周转率及相关指标如下表:工程2021年2021年差异销售收入1673497654.421818164507.331平均总资产2794172979.542141937658.09平均流动资产1952638658.041771894617.331全部资产周转次数0.600.850.25流动资产周转次数0.861.0310.171动资产占总资产比率69.88%82.72%12.84%根据上表资料,可确定各因素变动对水井坊公司本年资产周转速度的影响程度：分析对象：0.85-0.60=0.25因素分析：流动资产周转速度变动对全部资产周转的影响：(1.03-0.86)*69.