知识产权质押融资

1、 交通银行交通银行北京市分行张鑫张鑫二二一一年十二月四日年十二月四日内容提要内容提要12320062006年年1010月月3131日，知识产权质押贷款推出日，知识产权质押贷款推出2006年知识产权质押贷款推出年知识产权质押贷款推出 2006年年10月月31日，知识日，知识产权质押贷款产权质押贷款作为银行的一作为银行的一个授信产品问个授信产品问世，首单专利世，首单专利权质押贷款合权质押贷款合同签约。同签约。20072007年年1010月月3131日，首笔版权担保贷款发放日，首笔版权担保贷款发放20072007年年1111月月6 6日，与市文化创意产业促进中心签约日，与市文化创意产业促进中心签约2

2、007年版权担保贷款推出年版权担保贷款推出 2007年年10月月31日，文化创日，文化创意产业版权担意产业版权担保贷款问世，保贷款问世，首单面向中小首单面向中小影视企业的版影视企业的版权担保贷款合权担保贷款合同签约。同签约。 知识产权质押贷款业务基本情况知识产权质押贷款业务基本情况 交通银行北京市分行经过四年的不懈工作，截至交通银行北京市分行经过四年的不懈工作，截至20102010年年9 9月末，知识产权质押贷款授信企业已达月末，知识产权质押贷款授信企业已达9090户；户；共计授信共计授信105105笔，累计发放贷款笔，累计发放贷款20.1820.18亿元，余额亿元，余额9.729.72亿亿元

3、。其中：元。其中： 商标权与专利权担保贷款客户商标权与专利权担保贷款客户4747户，累计授信户，累计授信7474笔，累计发笔，累计发放贷款放贷款7.057.05亿元，余额亿元，余额1.091.09亿元；亿元； 文化创意产业版权担保贷款客户文化创意产业版权担保贷款客户4343户，累计授信户，累计授信5151笔，累计笔，累计发放贷款发放贷款13.1313.13亿元亿元, ,余额余额8.638.63亿元。亿元。 目前有不良贷款一笔，逾期本金目前有不良贷款一笔，逾期本金10001000万元。万元。20102010年，荣获年，荣获“20102010中国创意产业推动奖中国创意产业推动奖”20102010年

4、，荣获年，荣获“20102010中国创意产业领军人物奖中国创意产业领军人物奖” ” 20092009年，荣获年，荣获“20092009年度中小企业信贷综合奖年度中小企业信贷综合奖”20092009年，荣获年，荣获“20092009年度中国创意金融创新服务奖年度中国创意金融创新服务奖”20092009年，荣获年，荣获“20082008年度中小企业金融服务工作先进个人年度中小企业金融服务工作先进个人”称称号号20082008年，荣获年，荣获“20072007中国文化产业金融创新年度奖中国文化产业金融创新年度奖”20072007年，荣获年，荣获“20072007年度中国创意产业杰出贡献奖年度中国创意

5、产业杰出贡献奖” 各界给予关注与肯定各界给予关注与肯定 政府贴息政府贴息北京市科委、北京市知识产权局中关村北京市科委、北京市知识产权局中关村知识产权促进局、海淀区政府和朝阳区科委等知识产权促进局、海淀区政府和朝阳区科委等相继出台知识产权相继出台知识产权质押贷款贴息政策，并与我行签订合作协议，给予我行专项贷款贴息。质押贷款贴息政策，并与我行签订合作协议，给予我行专项贷款贴息。 政府推动政府推动20102010年年8 8月，中关村管委会公布月，中关村管委会公布关于关于加快推进中关村国家自主创新示范区知识产权质押贷款工作的加快推进中关村国家自主创新示范区知识产权质押贷款工作的意见意见，通过建立培育引

6、导机制、信用激励机制、风险补偿机制、组合要通过建立培育引导机制、信用激励机制、风险补偿机制、组合要素机制、风险分担机制五项机制建设，完善知识产权质押贷款的机制建设，素机制、风险分担机制五项机制建设，完善知识产权质押贷款的机制建设，同时给予差别化贴息政策支持。同时给予差别化贴息政策支持。政府政策支持政府政策支持 知识产权知识产权Intellectual PropertyIntellectual Property（IPIP），我国港、），我国港、台地区译为台地区译为“智慧产权智慧产权”。 定义定义知识产权是法律赋予知识产品所有人对其智慧创知识产权是法律赋予知识产品所有人对其智慧创造成果所享有的某种

7、专有权利。造成果所享有的某种专有权利。 范畴范畴商标权（包括服务商标、商业名称和标志）；专商标权（包括服务商标、商业名称和标志）；专利权；版权及其邻接权；地理标志权；产地标记或原产地名称；利权；版权及其邻接权；地理标志权；产地标记或原产地名称；集成电路的布图设计；未经披露的信息集成电路的布图设计；未经披露的信息( (商业秘密商业秘密) )；以及谷物种；以及谷物种子等。子等。智权的基本概念智权的基本概念 智权智权知识知识智慧；知识产权智慧；知识产权智权。智权。 特性特性非物质性；国家授予性；双重性；专有非物质性；国家授予性；双重性；专有性；地域性；时间性；完整性，以及版权在权利的形性；地域性；时

8、间性；完整性，以及版权在权利的形成与保护方面的特殊性等。成与保护方面的特殊性等。智权主要特性智权主要特性 物权法物权法第二百二十三条规定，债务人或者第三第二百二十三条规定，债务人或者第三人有权处分的可以转让的人有权处分的可以转让的注册商标专用权、专利权、著注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的作权等知识产权中的财产权财产权可以出质。可以出质。 担保法担保法中第七十五条规定，依法可以转让的中第七十五条规定，依法可以转让的商商标专用权，专利权、著作权中的标专用权，专利权、著作权中的财产权财产权 可以质押。可以质押。智权质押的法律依据智权质押的法律依据财产权利的本源是资产，因此，财产权利的本源

9、是资产，因此，知识产权质押实质是知识产权资产的质押。知识产权质押实质是知识产权资产的质押。 知识产权质押，知识产权质押，是指债务人或者第三人依法以其知识产权是指债务人或者第三人依法以其知识产权的财产权利出质，将该财产权作为债权的担保。债务人不履行债务的财产权利出质，将该财产权作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产权折价或者以拍卖、变卖该财产权的时，债权人有权依法以该财产权折价或者以拍卖、变卖该财产权的价款优先受偿。价款优先受偿。 贷款，贷款，是以偿还和支付利息为条件的借贷行为，表示了债权是以偿还和支付利息为条件的借贷行为，表示了债权人（贷款人）和债务人（借款人）之间发生的债

10、权债务关系。人（贷款人）和债务人（借款人）之间发生的债权债务关系。 智权质押贷款释义智权质押贷款释义智权质押贷款智权质押贷款风险投资与创业投资风险投资与创业投资质押的生效：质押的生效：物权法物权法第二百二十七条规定，以注册商标专用权、专利权、著第二百二十七条规定，以注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权出质的，当事人应当订立书面合同。作权等知识产权中的财产权出质的，当事人应当订立书面合同。质权自质权自有关主管部门办理出质登记时设立。有关主管部门办理出质登记时设立。 需要特别指出的是：需要特别指出的是：担保法担保法第七十九条规定，以依法可以转让第七十九条规定，以依法可以转让的商标专用

11、权，专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应的商标专用权，专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同当订立书面合同, ,并向其管理部门办理出质登记。并向其管理部门办理出质登记。质押合同自登记之日质押合同自登记之日起生效。起生效。质押登记生效的表述差异质押登记生效的表述差异智权质押融资的特有风险分类智权质押融资的特有风险分类智权质押融资的特有风险智权质押融资的特有风险 权利有效性风险权利有效性风险（如启动撤销、注销、宣告无效等程序；授（如启动撤销、注销、宣告无效等程序；授权期限与保护期限；发明人或创作人与权利人关系等）权期限与保护期限；发明人或创作人与权利人关系等）

12、质押有效性风险质押有效性风险（权利转让与许可使用的影响）（权利转让与许可使用的影响） 侵权风险侵权风险（侵权与被侵权都产生法律纠纷）（侵权与被侵权都产生法律纠纷） 立法与执法层面的风险立法与执法层面的风险 质权灭失风险质权灭失风险（质押与转移占有的差异等）（质押与转移占有的差异等） 主要法律风险类型主要法律风险类型全国人大全国人大20072007年通过并公布年通过并公布中华人民共和国物权法中华人民共和国物权法，自，自20072007年年1010月月1 1日起施行。日起施行。国知局于国知局于20102010年年8 8月月2626日发布日发布专利权质押登记办法专利权质押登记办法，自，自201020

13、10年年1010月月1 1日起施行。日起施行。质权的设立质权的设立 知识产权质押合同有效与否，不影响质权设立的效力。知识产权质押合同有效与否，不影响质权设立的效力。质权的消灭质权的消灭 担保物权是依附于主担保物权是依附于主债权而存在的，当债权消灭时，担保物权自然也就不存在。债权而存在的，当债权消灭时，担保物权自然也就不存在。 当债务人不履行债务时当债务人不履行债务时，质权人行使质权，优先受偿其债权时，质权自然消灭，质押也就消，质权人行使质权，优先受偿其债权时，质权自然消灭，质押也就消灭了。灭了。 质权的设立与消灭质权的设立与消灭使用强度与质押有效性问题使用强度与质押有效性问题相同与相似性问题相

14、同与相似性问题利用有效许可转移资产问题利用有效许可转移资产问题注册范围问题注册范围问题（如应用范围与注册范围不一致）（如应用范围与注册范围不一致）恶意注册问题恶意注册问题（讹诈、欺诈、骗贷等）（讹诈、欺诈、骗贷等）许可与转让形式问题许可与转让形式问题（独占许可、排他许可、普通许可）（独占许可、排他许可、普通许可）商标权质押常见法律问题商标权质押常见法律问题国家授权问题国家授权问题（如法律保护制度不健全、实质性审查与形式审查等）（如法律保护制度不健全、实质性审查与形式审查等）发明人与权利人的权属争议问题发明人与权利人的权属争议问题使用权限问题使用权限问题（专有使用权（专有使用权 、排他使用权、普

15、通使用权、排他使用权、普通使用权 、回馈转让权）、回馈转让权）交易形式问题交易形式问题（许可贸易与转让的交易差异）（许可贸易与转让的交易差异）转让形式问题转让形式问题（全权转让和使用权转让）（全权转让和使用权转让）争议与纠纷争议与纠纷（如授权使用费的支付等，和涉及民事纠纷、行政纠纷等）（如授权使用费的支付等，和涉及民事纠纷、行政纠纷等）专利权质押常见法律问题专利权质押常见法律问题版权与股权的关联性问题版权与股权的关联性问题版权登记的实质性审查问题版权登记的实质性审查问题财产权的多样性问题财产权的多样性问题财产权的可控性问题财产权的可控性问题投资主体与投入资金性质问题投资主体与投入资金性质问题版

16、权质押常见法律问题版权质押常见法律问题 侵权风险侵权风险（如被仿冒、被盗用）（如被仿冒、被盗用） 市场化风险市场化风险（如垃圾专利、无用商标等）（如垃圾专利、无用商标等） 评估机构资质管理风险评估机构资质管理风险（不是任一资产评估机构都可以做的）（不是任一资产评估机构都可以做的） 评估过程风险评估过程风险（评估视角、价值类型、评估技术、工具、参数等选择）（评估视角、价值类型、评估技术、工具、参数等选择） 评估人资格管理风险评估人资格管理风险（评估人在行业领域的专业资质管理的缺失）（评估人在行业领域的专业资质管理的缺失） 评估人主观风险评估人主观风险（评估人经验，甚至品德等主观影响因素）（评估人

17、经验，甚至品德等主观影响因素） 评估成果不确定性风险评估成果不确定性风险（非技术因素干扰等）（非技术因素干扰等）主要估值风险类型主要估值风险类型使用强度与价值变动的关系问题使用强度与价值变动的关系问题使用方式的价值差异问题使用方式的价值差异问题（独占许可、排他许可、普通许可）（独占许可、排他许可、普通许可）交易方式的价值差异问题交易方式的价值差异问题（转让与许可使用）（转让与许可使用）商誉对价值的影响问题商誉对价值的影响问题（产品质量、企业信誉、企业形象、售后服务等）（产品质量、企业信誉、企业形象、售后服务等）评估方法的选择问题评估方法的选择问题 是否曾经涉诉或正在涉诉问题是否曾经涉诉或正在涉

18、诉问题注册分类问题注册分类问题（商品商标、服务商标、集体商标和证明商标）（商品商标、服务商标、集体商标和证明商标） 商标权质押常见评估问题商标权质押常见评估问题替代技术问题替代技术问题可转让性问题可转让性问题（如专利权的应用依赖于发明人的技能）（如专利权的应用依赖于发明人的技能）转让形式与使用权限的价值差异问题转让形式与使用权限的价值差异问题单一专利与专利包问题单一专利与专利包问题基础专利与从属专利问题基础专利与从属专利问题有效期区段与价值寿命问题有效期区段与价值寿命问题权利质量问题权利质量问题（技术的先进度与成熟度等）（技术的先进度与成熟度等）领先一步是先进，领先两步是先烈，领先三步是先驱！

19、领先一步是先进，领先两步是先烈，领先三步是先驱！专利权质押常见评估问题专利权质押常见评估问题行业差异行业差异问题问题评估技术评估技术（立场、视角、（立场、视角、方法学等）方法学等）问题问题赢利模式问题赢利模式问题财产权的多样性问题财产权的多样性问题价值可实现性问题价值可实现性问题既有版权与期待版权价值差异问题既有版权与期待版权价值差异问题发行渠道与市场机制问题发行渠道与市场机制问题版权价值评估与文化项目评估关系问题版权价值评估与文化项目评估关系问题版权质押常见评估问题版权质押常见评估问题智权的特殊交易方式智权的特殊交易方式转让与许可贸易转让与许可贸易供应链融资供应链融资股权融资股权融资非传统风

20、险处置方式探索非传统风险处置方式探索质权（智权）处置质权（智权）处置健康开展知识产权质押贷款业务的关键所在。健康开展知识产权质押贷款业务的关键所在。智权融资的质物选择智权融资的质物选择可能设质融资的版权：可能设质融资的版权： 按权利属性：复制权、发行按权利属性：复制权、发行权、出租权、展览权、表演权、权、出租权、展览权、表演权、放映权、网络传播权、摄制权、放映权、网络传播权、摄制权、改编权、翻译权等项财产权；改编权、翻译权等项财产权； 按权利归属：原创版权、继按权利归属：原创版权、继受版权、共有版权；受版权、共有版权； 按权利状态：既有版权、期按权利状态：既有版权、期待版权。待版权。 按权利的

21、关联性：版权及其按权利的关联性：版权及其邻接权。邻接权。可以设质融资的商标权：可以设质融资的商标权： 普通商标普通商标 驰名商标驰名商标可以设质融资的专利权：可以设质融资的专利权： 发明专利发明专利 实用新型专利实用新型专利 知识产权的权属关系知识产权的权属关系 知识产权的注册登记情况知识产权的注册登记情况 知识产权在市场中的行业地位知识产权在市场中的行业地位 知识产权在企业经营中的位置知识产权在企业经营中的位置 知识产权在生产经营中的作用知识产权在生产经营中的作用 知识产权授权许可使用的情况知识产权授权许可使用的情况 知识产权与企业主的关联度知识产权与企业主的关联度操作风险控制（一）操作风险

22、控制（一） 企业法人治理结构与团队情况企业法人治理结构与团队情况 股权与知识产权的关系情况股权与知识产权的关系情况 企业实际控制人资信状况企业实际控制人资信状况 企业实际控制人从业经历企业实际控制人从业经历 企业经营模式与现状企业经营模式与现状 企业经营规划与资金使用计划企业经营规划与资金使用计划 企业的融资现状企业的融资现状银行贷前调查要点银行贷前调查要点特别要求特别要求整体质押：整体质押： 知识产权权的财产权利具有完整性，因此要求对权知识产权权的财产权利具有完整性，因此要求对权利做整体质押，即，无论质押率为多少，质物均不得利做整体质押，即，无论质押率为多少，质物均不得分割质押；分割质押；

23、如果一个专利技术涉及若干专利，应对专利包做整如果一个专利技术涉及若干专利，应对专利包做整体质押；体质押； 如果对一个商标质押，应对相同与相似商标打包做如果对一个商标质押，应对相同与相似商标打包做整体质押；整体质押； 如果对一个版权质押，应对其相关版权一并质押。如果对一个版权质押，应对其相关版权一并质押。操作风险控制（二）操作风险控制（二）操作风险控制（三）操作风险控制（三）贷后关注要点贷后关注要点 侵权、维权与授权情况侵权、维权与授权情况 企业实际控制人资信变化情况企业实际控制人资信变化情况 资金使用计划执行情况资金使用计划执行情况 企业或实际控制人重大事件企业或实际控制人重大事件 影响知识产

24、权价值的突发事件影响知识产权价值的突发事件 授权许可使用变化情况授权许可使用变化情况质押与质押组合质押与质押组合质押质押以知识产权质押作为贷款的唯一担保方式；以知识产权质押作为贷款的唯一担保方式；质押加保证质押加保证以知识产权质押作为主要担保方式，以以知识产权质押作为主要担保方式，以第三方连带责任保证作为补充担保的组合担保；第三方连带责任保证作为补充担保的组合担保；质押加其他担保质押加其他担保以知识产权质押作为主要担保方以知识产权质押作为主要担保方式，以房产、设备等固定资产抵押，或个人连带责任保证式，以房产、设备等固定资产抵押，或个人连带责任保证等其他担保方式作为补充担保的组合担保。等其他担保方式作为补充担