四川省担保业现状及发展趋势

1、四川省担保业现状及发展趋势担保业伴随个人消费信用的复兴和保险业务的调整顺势而兴，近两年异军突起，成为一支新兴的融资中介生力军。据介绍，成都市在近一年多时间里，担保公司由20多家猛增长到近百家。目前四川的担保业正处于高速发展时期，2006年上半年，全省各担保公司完成担保额50亿元，超过2005年。在大发展的背后，还需冷静思索，理论先行，以科学引导担保行业的稳健发展和担保企业的理性经营。一、中国投资担保业务运作的环境背景1、 中国中小企业融资艰难，其发展受到严重的资金制约。中小企业超过1000万家，占全部注册企业的99%中小企业每年创造的工业总产值、实现利税、出口总额、创造就业等占整个国民经济的6

2、0%、40%、60%、75%中小企业与金融机构之间信息不对称是融资难的重要原因。（1）中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低；（2）银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；（3）亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大；（4）中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持；（5）资产规模是决定企业

3、能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。2、 构建并逐步规范、完善中国中小企业信用担保体系是近年来中国政府在解决中小企业融资难问题上的主要着力点。从1999年试点开始到现在，中国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点，初步构建了一个覆盖全国的中小企业信用担保体系。基本架构性质：中小企业信用担保机构为政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构，属非金融机构，不得从事金融业务和财政信用，不以盈利为主要目的；体系结构：“一体两翼”，其中“一体”指城市、省、国家三级中小企业信用担保体系，主要提供再担保服务，仅有城市中小企业信用担保机构还从事一些授信担保业务；而“两翼”指

4、在城乡社区中以中小企业为服务对象的互助担保机构与商业担保机构，作为中小企业信用担保体系的基础，这些机构直接从事中小企业担保业务。资金来源：主要包括政府预算拨付、国有土地及资产划拨、民间投资和社会募集、会员入股或风险保证金、国内外捐赠等。风险控制与责任分担：采取协定放大倍数、资信评估、会员资格、企业和经营者反担保、设定代偿率、实施强制再担保、依法追偿等方式进行风险控制。采取担保人与债权人、担保人与再担保人、担保人与被担保人协定责任比例等方式共担风险。二、夯实基础，稳健发展。经济发展的转型，金融风险的控制需要担保业，但近两年担保业井喷式的增长，客观带来了部分先天不足，必须防范后遗症。 一是发展速度

5、过快。对于担保企业的投资者、经营管理者、行业监管者、银行等配合者而言，都是准备不足，仓促上阵。在制度、规则、管理办法、运作惯例等方面都缺乏统一性和规范性，需要一段时间来暴露问题，积累经验，再上升到统一规范。在此过程中过快的发展将积累的问题快速放大，如果伤了一个行业的元伤，将有碍该行业的长期可持续发展。 二是资本金、风险保险金不足。伴随担保企业数量的快速扩张，担保企业资本金也不断提高。大发展前，大多数担保企业资本金在1000万元以下，目前一下子提升到30005000万元，个别“特大型”担保企业注册资本金逾亿元。据成都市中小企业局2006年3月调查，注册资本1000万元以下的担保企业占22%，10

6、005000万元的占56%，500010000万元的占11%，1亿元以上的占5%。但据银行界人士反应，对于成都市目前注册资本30005000万元的大中型担保企业，一次也难以到位500万元的风险保证金，客观上使担保业最大的合作伙伴银行对担保业的信用，及资本抗风险能力打了折扣，势必影响银行对担保业的信任和合理授信。 因此，为合理控制担保业的发展速度，夯实基础，一方面须制定必要的行业进入门栏。除了资本金，更重要的看其团队素质，对主要负责人实行资格审查，了解其经营相关行业的经验，风险防范、风险控制模式建设等。 另一方面加强对资本金的监管。对于资本金的足额到位，也需行业监管机构在工商验资的基础上，进行更

7、深入细致的监控，避免资本金的不实和转移。三、 业务定位尽快升级 目前，担保企业最集中的个人消费贷款与中小企业融资贷款担保。深入解析其业务运作，实质上是银行零售与公司业务的外包。贷前：担保公司和银行信贷人员或代替银行信贷人员调查借款人资料的真实性，包括贷款用途，还款来源，抵押物现状；参与或协助组织资产评估，确定贷款额度；组织撰写必要的贷款评估报告。贷中：在银行确定可以放贷的前提下，组织办理不动产权利登记，贷款和抵押合同的公证，财产保险以及开办划转资金的银行卡或帐户。贷后：整理资料归档；及时提醒客户付息、还款；当出现逾期需担保公司代偿时，代偿后组织律师及专门催收人员上门催收，直至处置抵押资产，实现

8、债权。因此，只要抵押资产（主要是房产）不出现大的降价贬值，担保公司本身并不承担大的业务风险。因此，此时的担保公司最重要的职责是尽职作好银行外包业务工作的质量，其履行的是银行的信托责任。在目前中国银行业高人力成本，以批量性的公司业务为主的业务结构下，承接银行外包业务是担保业合理的选择和难得的低风险盈利机会。 但外包银行程序性工作只是担保业在近期的一部分起步业务，担保与银行合作的根本基石还是分担银行信贷风险。因此担保业须结合自身的特性，探索有别于银行信贷的风险控制技术，方才能长久立住脚。四、“哑铃型”业务结构亟待优化 目前，担保业务重点分布于两极：特大型担保公司只对特大型企业定向提供批量服务（如担

9、保将其业务圈定在每笔或每户5000万元以上）；而中小型担保公司则基本上限于对个人（汽车和房产抵押）贷款提供服务。而在资金市场上融资最困难、数量又最大的中小企业，难以获得担保支持（中小企业难以提供符合担保业要求的反担保措施）。针对这种两头大中间小的“哑铃型”业务分布，以及担保与银行信贷对抵押（反担保）要求的类同现象，担保业须加大创新力度，创出新的适于解决中小型企业融资难的担保业务模式和风险控制模式，尽快做大对中小企业的担保业务。五、推进担保企业的专业化分工 目前的担保基本上都集中在融资担保领域，部分担保公司只是“偶然地”介于到工程担保，司法担保。据估计融资担保占到担保业务的90%以上。 因此，一

10、方面需大力开发融资担保以外的担保业务。除了我们相对较熟悉的工程担保（目前主要开发了民工工资担保和招投标保证金，质量保证金等担保），司法担保（主要开发了诉讼保全担保），合同履约担保（交货和付款担保）外，还有很多领域需要担保业的支持，比如税收担保，创业担保，从业人员保密担保等几乎是担保的空白。另一方面，担保公司依据自身的资源条件，专业人才队伍，细分市场，逐步形成融资担保（为主），工程担保（为主），司法担保（为主）等专业化担保公司，可以快速提升公司品牌，优化服务质量，降低代偿风险。 六、合理调整银行与担保的合作关系 银行作为经营（信贷）风险的专业机构，因放款终身责任制而惜贷是不可取的；而为全部转移、

11、规避风险，而单方面人为地、不顾客观实际地提高与担保公司合作的门栏，也是不可取。比如有的（省级）银行对中小企业信贷业务提供担保服务的公司设定资本金须在30005000万元以上；保证金必须在20%以上（即只放大5倍）。我们研究认为，对中小企业信贷业务提供担保的公司资本金，目前设定为3000万元较为适合。关键是担保公司资本金真正到位，是可以有所作为并控制风险的。反之，银行对担保公司资本金设置的门栏过高，将助涨担保公司通过变通途经来满足银行的要求，于担保行业的长远发展和担保与银行的透明合作都不利。关于担保业资本金信用放大倍数问题，目前各家银行自定标准，比较混乱。据我们调查，成都市场上放大倍数在510倍

12、之间（即保证金比例在120%之间）。我们按正常担保业务利润含量为1%测算，1000万元资本金，如果信用放大5倍，作到5000万元担保额，利润为50万元，资本利润率为5%；放大10倍，作到10000万元担保额，利润100万元，资本利润率10%；放大到20-30倍，资本利润率2030%。在目前中国经济繁荣的背景下，如果投资利润率低于20%，民营资本是难有兴趣进入的，因此，我们认为担保业资本金信用放大倍数宜在2030倍，即保证金比例应在35%。 结合现有银行的制度规定，可采取分布到位的策略： 1、 时间上，保证金比例先高后低。即银行在开始和担保公司合作时，可以实行高保证金比例，通过一段时间（一年）的

13、合作，加深双方的互相了解，对合格者可分步下降保证金比例。 2、 按信用等级确定保证金比例。信用等级高者适用低保证金比例。对担保公司评定信用等级，除了资本金因素外，更须评估其团队素质，决策者的从业经历和经营管理水平，风险控制的制度建设和操作能力等。担保业作为一种高智慧的知识经济类型，后者占的评分将大大高于一般产品生产经营的工商企业。 3、 因业务品种不同而采用不同的保证金比例。比如，对主要是银行业务外包的担保业务（如个人房产抵押贷款担保），可以适用低保证金比例（可以低至12%），对中小企业融资提供信用担保的适用高的保证金比例（如510%）。战略联盟运作模式 以担保业务为平台，在广泛领域与其他企业

14、形成战略合作关系，通过担保获得更多商机和优势。目前，我们可以借助这个平台与四川省工商联的各协会签订战略联盟合作协议。现在省工商联下属的食品协会、港澳台协会也与我司有过接触，想借助此类平台为它们的会员企业进行融资服务，扩大生产力。（一）设立会员制担保机构的做法：政府引导并由牵头人发起，企业自愿入股 1、企业成为会员（股东）的途径。所谓“会员制担保机构”，就是由多家企业共同出资成立，并主要为出资企业提供融资担保服务的担保机构。企业要获得担保公司的融资担保，必须提出出资入股申请，通过担保公司董事会的资格审查，成为公司会员（股东），然后，才能得到与出资额相应倍率的担保。 2、政府在发展会员制担保机构中

15、扮演的角色是：牵头、引导、组织发起，在设立公司时给予一定的开办费补助，在运作过程中建立风险补偿和奖励机制。 3、会员制度担保机构的组建以三个导向为主：一是以政府资产公司引导发起；二是以产业为主，由共同经营、生产同类产品的企业发起；三是以专业协会发起为主。（二）会员制担保机构的优势对行业协会推荐的企业，协会内部人员就非常了解企业的运作情况，领导者及管理人员的素质情况，避免我们花大量的人力、物力去做前期调审工作。担保公司承担巨大风险为这些项目提供贷款担保，银行获取利息收入，企业获得发展所需资金，地方经济得到发展。按照商业规则，受益者应该承担风险。银行、企业和政府都必须为此承担风险，担保公司有理由将

16、部分风险转移给他们，实行风险共担。” 在此“受益就该分担风险”的思想指导下，担保公司要求合作银行在项目贷款担保中承担20%风险，行业协会作为项目推荐方，承担20%担保风险，担保公司只承担60%的担保风险，获得担保贷款的企业，则需为公司的担保项目实施反担保。这样，受益各方都将在项目贷款担保中承担风险，各方为了控制风险，都将按照规定的程序严格审查项目，从而实现风险控制。担保公司的风险分担机制就这样建立起来了。在国外，每家银行除了承担担保风险外，还把一部分钱存入担保基金，作为担保机构的补偿金，因为他们知道，是担保机构在为他们分担贷款风险。这一现状有望在不远的将来得到改变。（三）四川省发展会员制担保公

17、司的较沿海地区的优势 1、政府支持力度大我省发起时即为省级，由省中小企业局牵头发起。 2、会员单位是全省成长型中小企业中的佼佼者，一般资产都达数千万元，它们本身在金融机构就具有相当的信用。组建初期，我们的会员单位（股东）天生比沿海地区的会员单位（股东）实力强大。 3、由于会员单位实力较强、信用等级较微型企业信用等级高，我省的会员制担保机构一旦成立，资金规模就比较大，容易取得国商业银行及其他股份银行的支持，可为会员单位由中小型企业成长为大型企业提供第二次腾飞的资金支持。福建省担保业的现状据了解，截至目前，福建省共有60多家各种形式的中小企业信用担保机构，累计注册资15.55亿元，共为2592户企

18、业提供贷款担保，担保总额44.56亿元，在保余额18.53亿元，为切实解决中小企业融资难发挥了一定的作用。 然而，相对于全省57.82万家个体工商户和私营企业的融资状况来说，这仅仅是“杯水车薪”，因为这些企业如果凭其资质和信用，绝大部分是无法从商业银行获得贷款的。但与此相对照，商业银行每年却有大量资金处于“沉睡”中。     如此庞大的市场需求，本应是信用担保机构发展的助动力。但我省现有担保机构的发展状况却不容乐观，原因何在？ 规模小 实力弱     福建省中小企业信用担保机构近年发展迅速，但平均实力较弱，大多注册资本金少、规模小、担

19、保能力弱。据了解，目前担保企业注册资本金最大的是一亿元，平均注册资本金不到3000万元。由于资金实力弱小，其偿付能力让银行难以信任，必然导致担保能力不足，风险承受能力也较小。“担保业是一个新兴的行业，没有成熟的运营和盈利模式，大家都在摸着石头过河，因而风险很高。”福安市恒实担保有限公司董事长黄宝明接受记者采访时说。     此外，信用担保业的市场准入标准过宽，也导致无序竞争。福建中科智担保投资有限公司总经理郭俊说：“如果像现在这样在工商部门登记就可以做担保，大家一哄而起，这一行肯定会做滥，而且风险还很大。”而在担保市场加速膨胀的情况下，无序竞争使盈利空间再次缩水。

20、 多头监管等于零监管     另一个值得关注的问题则更让人焦虑：由于缺乏有效监管，担保机构自身的“信用”无法担保。     事实上，目前，担保机构的管理可以说“没有任何法律明确认可的监管部门”。由于担保业处于一种“多头监管”状态，财政部、发改委、人民银行、建设部、农业部、劳动部都有权管理担保机构，风险监管基本处于真空。据有关调查显示，有相当部分担保机构没有按照规定提取或者足额提取各项准备金。     监管的缺位势必带来监管的漏洞及监管效率的弱化。“各管理部门的意见不统一，是目前担保行业盲目发展、无序竞争的

21、重要体制性原因。”一位从事担保业研究多年的专家说。 风险的控制（一）首先在于判断项目市场潜力。贷款担保，就象是在锅里捞汤圆，熟的浮上水面的，银行已经捞走了，担保机构捞的都是沉在锅底下的”。因此，风险必然就存在，如果企业财产都符合银行的抵押担保条件，那就不用担保公司担保了。担保公司做的项目，60%以上是达不到银行信贷条件的，但还是必须得做，只是选择做哪个，不做哪个的问题。这时就必须要作判断。” 我们实施贷款担保，首先就是考察企业项目的市场潜力，如果以风险的大小为首要考察条件，那就什么都不要做了。公司建立一整套符合市场规则的项目评估标准。担保公司收集了很多行业分析报告，当项目经理接触到哪个行业的项目时，如果对这个行业不熟悉，就去查阅相关行业的分析报告