某市财政局产业引导股权投资基金考察学习报告

1、某市财政局产业引导股权投资基金考察学 习报告关于赴XX市财政局的学习报告一、基金设立情况为推 进XX市经济结构调整和产业升级，创新财政资金分配方式， 充分发挥财政资金的引导和放大效应，发挥市场在资源配置 中的决定性作用，促进投资机构和社会资本进入重庆市产业 投资领域，聚焦培育重庆市六大行业重点发展领域的企业， 20xx年5月13日，经重庆市政府批准，重庆产业引导股权 投资基金有限责任公司正式注册成立，受托管理重庆市政府 为创新财政资金分配方式、推进产业结构优化升级而专门设 立的重庆市产业引导股权投资基金。基金采用契约制，公司 按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则， 整合政府产业

2、扶持资金，通过市场化合作机制，引入国内、 外优秀基金管理人和优质社会资本，共同发起设立专项投资 基金，引导和促进社会资本投入工业、农业、现代服务业、 科技、文化、旅游等六大产业。二、基金运作情况（一）在 基金募集上，统筹存量、带动增量。重庆市财政局20xx年率先通过归集整合部分工业、商业、农业、科技、文化、旅 游等相关部门主管的产业资金，每年从市财政局的专项资金 中切块安排25亿元，计划5年内年形成100亿元规模以上 的引导基金（母基金）。在此基础上，通过面向全国招投标， 引进九鼎、鼎晖、英飞尼迪、中信逸百年等知名社会基金管 理人和兵装集团、招商局等国内大型产业集团旗下基金管理公司，截至20x

3、x年11月底，已发起设立专项基金 23支， 总规模220亿元，其中财政认缴由资 54.43亿元，撬动社会 资本165.57亿元，撬动比例达1:3。此外，引导基金先后与 中央共同设立重庆农产品流通发展基金、供销合作发展基金 以及新兴产业创业投资基金，与地方国有资本、金融资本发 起设立800亿元规模的重庆战略新兴产业引导基金，初步构 建起投资类型多元、行业分布均衡的专项基金群。（二）在基金运作上，市场化操作、专业化管理。产业引导基金实行 所有权、管理权分离，发起设立、投资管理、到期退生等完 全按市场化原则运作。一是成立引导基金工作协调小组，由 财政、发改、经信、科技等 12家主管部门组成，其职责是

4、 对投资方向的把握，相关政策及资源的配置，不对具体项目 进行干预。二是组建引导基金管理公司，从社会上择优聘用 专业管理团队，具体负责引导基金的日常运营和管理，包括 选择基金管理人，向专项基金派驻由资人代表，对专项基金 进行监管和绩效评价等。三是成立评审专家委员会和项目投 决委员会，由产业技术专家、私募基金专家及主管部门代表 组成，“跟谁合作”、“向谁投资”不由政府说了算，转而交 给更熟悉市场规则和项目前景的管理人决策，让“专业的人 做专业的事”。（三）在基金投向上，聚焦主导产业、弥补薄 弱环节。产业引导基金覆盖工业、 农业、科技、现代服务业、文化和旅游等6个领域，重点投向支柱产业转型升级、战略

5、性新兴产业培育和创新型中小微企业发展。制定“负面清 单”，划定“投资边界”，专项基金参股不控股，不得从事贷 款、股票、期货、房地产、企业债券和金融衍生品等投资。目前已实现投资80个项目，投资金额 55.2亿元，带动社会 资本投资74.3亿元，项目投资呈现快速增长。投资的项目 中，既有直接投向我市项目，支持本土企业“腾笼换鸟”、做大做强，也有发挥引导基金招商引资的纽带作用，通过股 权投资是从异地引入重庆的企业；既有投向初创期中小企业 的项目，也有支持我市战略性新兴产业发展的成熟项目。（四）在基金管理上，防范风险、注重绩效。资金管理方面， 由台引导基金财政由资资金管理办法，由市财政根据年度投资计划

6、落实资金预算，并实行专户管理，托管银行负责 资金拨付和结算等日常工作，每季度提交监管报告。基金退由方面，明确规定专项基金的存续期限一般不超过5年，存续期满后，其项目通过 IPO、资产并购、股权转让退由、股 权回购等方式退由，以避免同企业长期争利。 绩效考核方面， 对专项基金的投资方向、放大效应、经济效益与社会效益等 开展绩效评价。比如，工业专项基金，重点看是否投入到技 术创新、节能减排、延长产业链、打造产业集群、增加就业 的项目上，对资金绩效差，使用由现违法违规和偏离政策导 向的，按协议约定终止与基金管理人的合作。三、初步成效 和经验重庆市产业引导基金坚持市场化母基金定位，严守股 权投资主线，

7、聚焦重庆产业发展，经过 2年的运作，成效初 步显现，得到了国务院、财政部的充分肯定，李克强总理批 示要求“财政部要总结推广各地好的做法，更多更好地撬动 社会资本支持实体经济发展。”凭借高度市场化的运作模式， 产业引导基金也得到业界的一致肯定，先后荣获投中集团“20xx年度中国最佳有限合伙人 ToP10、20xx年度中国最 佳政府引导基金 ToP10”，清科集团“ 20xx年度中国政府引 导基金20强”第二名等奖项。（一）提高了财政资金的使用 效益。通过创新财政投入方式， 归集分散在部门的专项资金， 推动了财政资金“化零为整”，从而实现财政资金“可放大、 可循环、可评估、可精准投向”的预期效果。

8、止匕外，设立引 导基金，有利于整合盘活财政存量资金， 推动预算管理改革， 提高财政资金使用绩效。（二）促进了政府职能转变。设立 引导基金变“补”为“投”，较好地处理了 “政府与市场” 的关系，发挥了市场在资源配置中的决定性作用，实现了政 府职能的转变。政府扶持产业从过去的前端退居到“幕后” 从“定资金、定项目”转为“定方向、强监管”，着力构建引导基金规范运行的“防火墙”，确保资金的安全性和绩效 性，最大限度地保证财政扶持资金用在刀刃上。（三）有利于助推产业升级和企业发展。设立产业引导基金，带动各方 资本更多地投向战略性、 前瞻性产业，推动了资源优化配置、产业转型升级和大众创业、万众创新。特别是面对经济下行 压力，引导基金为拓宽企业融资渠道，完善企业股本市场化 补充机制开辟了重要渠道。企业引入大量资金和专业管理 人，有助于优化股权结构，规范公司治理，降低财务风险， 提升利润水平，实现快速发展。