马钢三铁厂第五组

1、案例： 1998年马鞍山钢铁股份有限公司有关部门围绕三铁厂的结构调整问题已经进行过多次调研和测算，但迟迟未下决心。在前期研究成果的基础上，5月1822日原冶金部经研中心研究员刘海民与马钢财务部、企管办等部门和三铁厂一道，对测算三铁厂效益所涉及的价格、原料配比等参数进行了进一步核实，从不同角度得出了各方面都基本认可的测算结果，同时对不同方案的利弊和影响进行了估计和分析。调研的初步结论是：不管从当前效益出发还是从未来发展前景看，三铁厂尽快停产是符合公司利益的较好选择。一、三铁厂的基本情况 第三炼铁厂是公司下属的放开经营单位，现有在册职工891人。主体生产设备有80m2高炉4座，铸铁机2台，24m2

2、和18m2烧结机各1台。1997年产生铁22.5万吨，烧结矿30.4万吨。兼营业务有一个汽车队和一个联营铸造厂，其中铸造厂主要生产哑铃等体育用品，1997年销售哑铃和铃片602吨。 1998年4月末三铁厂的资产负债状况为：资产总额6962万元，其中固定资产净值2279万元(原价4009万元)，加上在建工程115万元，固定资产为2394万元；流动资产4567万元，其中存货2255万元，对公司以外单位的应收和预付账款467万元，其余部分基本上是对公司内部有关单位的债权。负债和权益总额6962万元中，绝大部分系公司拨付的流动资金及对公司内部有关单位的往来债务，真正属于对公司以外单位的负债只有约250

3、万元。多年来，三铁厂作为公司内部的生产厂，按公司计划组织生产，长期属于内部亏损单位。1996年以来公司对三铁厂实行放开经营的管理方式，对促使三铁厂感受市场压力，逐步减亏起到了一定的积极作用。但由于技术装备落后，不具经济规模，产品单一，市场容量有限，特别是近两年受东南亚金融危机的影响，生铁出口价格大幅度下滑，再加上三铁厂放开经营后的产品销售仍主要依靠国贸公司出口，缺乏开拓国内市场的 能力(1997年白销生铁只有9169吨，仅占当年产量的4)，因此亏损仍十分严重。1996年计划亏损1654万元(按现行核算体制，除少量外购外销外，均采用内部结算价格，下同)，实际亏损1191万元；1997年计划亏损1

4、951万元，实际亏损也是1951万元；1998年计划亏损1491万元，4月末已累计亏损481万元。近期公司取消了三铁厂的部分原料采购权，今后亏损幅度将加大，全年控亏目标难以完成。二、作为独立运行企业的效益预测 由于目前供销基本上执行公司内部结算价，因此上述损益状况不能客观反映三铁厂按目前方式运行对公司效益产生的实际影响。为此，我们假定三铁厂是一家独立经营的企业，购销均采用市场价格，测算出三铁厂的实际亏损状况。(一)采用价格及其他参数的原则 基本原则一是两头在外，二是供销双方意见基本一致。（1）大部分原料价格采用炉料公司1998年以来为三铁代购协议价或实际采购成本，总公司自产矿的价格比照同类矿石

5、市场价确定，焦炭价格采用目前市场价。（2）公司向三铁提供的动力和服务价格，电力按计划外电价，现行收费与成本差价不大的水、蒸汽和铁路运输等采用现行内部计划价，卸车费价格由3.5元吨降为2.5元吨。（3）原材料和动力消耗参照1998年1-3月份实际水平确定。（4）产量按23万吨年计算。（5）制造费用和财务费用以1998年计划数为基础，其中运输费中减掉装卸费40万元。运输费548万元；修理费(维修)2807万元；机物料3937万元；人工及其他固定费用3646万元。（6）产品销售价格采用当时可实现的市场价值，出口费用和退税差根据马钢国际贸易公司测算确定。(二)效益测算表4-2 烧结矿变动成本249.7

6、9元吨表4-3 铁变动成本900.86元/吨(三)分析假定三铁厂是一家独立经营的企业，年亏损高达3100万元以上，这是对公司效益的实际影响。该亏损额比其固定资产净值高826万元，也大于其年工资及损失相比较，做出是否停产的决策。三、三铁厂停产的代价与利弊分析(一)停产费用与边际利益分析假定停产后按人均工资1000元计算，财务费用只计算备件占用资金的利息，预计停产的费用为：工资l069万元；工资性附加543万元；住房补贴174万元；财务费用70万元；其他10万元，合计1866万元。 与继续经营相比较，停产的比较利益为：3105-1 8661239(万元)。如果考虑停产后的间接影响，这个数字将会有所

7、增减：（1）停产后职工如得到另行安排，例如一部分取代其他生产厂的劳务工，可相应节省劳务费支出。这个因素将使比较利益增加。（2）运输部、港务原料厂、机修、自动化部、供水等单位因三铁厂停产而减少的内部收入一般大于其变动成本。这个因素将使比较利益减少。综合起来看，停产对公司效益的正面影响不会少于1000万元。(二)停产的理由 停掉三铁厂，除了每年为公司增加上千万元效益以外，还有以下几点理由。 1三铁停产符合国家产业政策。目前我国钢铁工业的发展已经到了以淘汰落后设备、实现产业升级为主要内容的战略性调整阶段。三铁厂的80立方米高炉属于国家产业政策明确要求在2000年以前淘汰的设备之列。既然迟早要淘汰，并

8、且现在给公司效益带来的是负面影响，就没有必要等到2000年才予以淘汰。 2三铁的产品没有市场和竞争能力。三铁厂的生铁生产独立于公司的大生产系统，不能变成钢材，只能铸块外销。由于化铁炼钢属于逐步淘汰的工艺，生铁炼钢的市场将不断萎缩，铸造生铁的市场也十分狭窄。国内目前虽然有一些小铁厂尚在运转，但基本上处于勉强维持状态。如果让三铁厂采取彻底放开经营的方式参与市场竞争，也只能采用降价竞争的手段，亏损会更大。即使将来市场价格有所回升，与大中型高炉及拥有资源优势的企业相比，仍然处于劣势。 3三铁停产后，有利于公司的能源综合利用。如公司的自产焦炭可省下来14.5万吨年，焦炭不足的矛盾可以得到缓解，有利于大中

9、型高炉增产，降低生铁成本；公司可减少外购电约2600万千瓦时，首先减的是议价电，不仅减少资金支付，而且能降低公司的综合用电成本。 4三铁的职工分流到其他生产厂或顶替劳务工，可节省劳务费开支；并且通过引进竞争上岗机制，可对现在岗职工形成压力，对其他亏损单位也有示范作用。 5需要处置的生产设备净值在总的固定资产净值中所占比例不大(冶金、机 械、动力、传导、仪器仪表和工具等净值只有670万元)，减去处置收入后的净损失，不会对公司当期损益构成重大影响。 6汽车运输、体育用品铸造等，仍可继续经营，可安排部分职工就业；厂房、场地及办公用房，可以用于开发其他经营项目或供公司作仓储等使用。(三) 停产面临的问

10、题 1职工安置问题。这是三铁厂停产后公司将面临的最大难题。需作以下几方面的思想准备：其一，目前其他生产厂人员已经基本饱和，空缺岗位很少，并且面临进一步“减人增效”的任务，主动提出招聘人员的可能性不大；其二，安排在钢、轧系统受到专业的限制；其三，三铁厂职工年龄偏大，平均工龄近20年，50岁以上的职工约占20，做劳务工有困难；其四，替代劳务工，将挤掉江东公司和利民公司的部分业务，为三铁厂服务的大集体(约400人)的生存问题也需一并考虑。 2矿石平衡问题。主要涉及桃冲块矿4万吨和南山东精矿4万吨的利用。由 于数量不大，可考虑由大中型高炉配合使用。 3出口生铁问题。三铁厂的生铁大部分供出口，每年为公司

11、创汇1520万美元。三铁停产后，利用现有富余铁水及铸铁能力，努力增加坯材出口，可弥补这个缺口。四、决策建议 1鉴于目前三铁干部职工的情绪已受到停产调研的影响，设备检修也举棋不定，给安全生产留下隐患，因此建议公司尽快做出三铁停产的决策。 2尽快组成生产协调、财务与财产处置、职工安置三个工作组，负责三铁停产及善后事项的处理。 3建议参考铁合金停产安置的做法，并考虑三铁的特殊情况做好职工再就业工作。分流职工顶替劳务工后，实际就成了该厂的正式职工，他们应有与其他职工同等的权利，因此建议利用这个机会在各单位推行竞争上岗机制，也给他们一个平等竞争的机会。机遇与挑战同行机遇与挑战同行 亏损产品是否停产，首先

12、要看边际利润是否为正，边际利润为正时，产品对还有企业贡献。从损益预测表中可看到销售收入23 52917万元，变动成本20 719.78万元，边际利润756.39万元。但是补偿固定成本和期间费用后，营业利润为-3104.61元。 继续生产，三铁厂需付出成本：继续生产，三铁厂需付出成本： 1.原材料和动力消耗参照1998年1-3月份实际水平确定 2运输费：548万元 3 修理费：2807万元 4机料费：3937万元 5.人工及其他固定费用：3646万元 6.烧结矿变动成本：249.79元/吨7.生铁变动成本：900.86元/吨 （卸车费价格由3.5元/吨下降为2.5元/吨） 机遇与挑战同行机遇与挑

13、战同行 如果选择停产的话，三铁厂需付出的成本如果选择停产的话，三铁厂需付出的成本:预计停产的费用为：工资l069万元；工资性附加543万元；住房补贴174万元；财务费用70万元；其他10万元，合计1866万元。 与继续经营相比较，停产的比较利益为：3105-1 8661239(万元)。如果考虑停产后的间接影响，这个数字将会有所增减：（1）停产后职工如得到另行安排，例如一部分取代其他生产厂的劳务工，可相应节省劳务费支出。这个因素将使比较利益增加。（2）运输部、港务原料厂、机修、自动化部、供水等单位因三铁厂停产而减少的内部收入一般大于其变动成本。这个因素将使比较利益减少。综合起来看，停产对公司效益

14、的正面影响不会少于1000万元。我们必须综合考虑决定是否停产。 机遇与挑战同行机遇与挑战同行 综合比较综合比较A.三铁厂的边际利润为756.39万元，如果将三铁厂停掉，不仅会导致这700多万的边际利润减少，而这部分的边际利润补偿了一部分固定成本，停掉三铁厂之后，由于固定成本并不会减少，这部分固定成本将全部由其他厂分摊，使马钢的利润减少。在未找到能够替代该部分边际利润的项目前我们仍应继续生产。B.生铁出口优势。三铁厂的产品大部分供出口，每年能创汇1520万美元。停产之后，马钢在该块上损失较大。C. 矿石平衡问题。一旦停掉三铁厂，涉及到的是桃冲块矿4万吨和南山东精矿4万吨的利用问题，处理不好很容易

15、导致资源浪费。D.职工的安置问题。由于三铁厂职工年龄平均偏大，其他厂生产人员已基本饱和，空缺岗位少，并且还受技术专业限制，很大一部分职工将难以顺利再就业。如何合理妥当的安排职工，这将是停产所面临最大的问题。E.从企业外部因素看，目前我国钢铁工业的发展已经实现产业升级为主要内容的战略性调整阶段。三铁厂的80立方米高炉属于国家产业政策明确要求在2000年以前淘汰的设备之列，三铁停产符合国家产业政策。 F.从产品本身来看，三铁的产品没有市场和竞争能力。三铁厂制造工艺属于逐步淘汰的工艺，市场也十分狭窄。决策：在未找到能够替代边际利润时，不停产。 机遇与挑战同行机遇与挑战同行建议：在做出决策之后，要进行

16、信息反馈，以便及时修正决策方案。 尽快宣布继续生产的消息，安抚员工情绪。立即进行设备检修，淘汰不能使用的旧设备。引进新设备，改善生产条件。提高资源利用率，减少成本支出。发展多种产品，拓宽市场和销售环境，加强市场竞争力，减少亏损，对员工进行创新技术培训。增强企业的创新能力。（一）正面影响：A. 三铁停产符合国家产业政策。三铁厂的80立方米高炉属于国家产业政策明确要求在2000年以前淘汰的设备之列。 B. 停产后，有利于公司的能源综合利用。如公司的自产焦炭可省下来14.5万吨年，焦炭不足的矛盾可以得到缓解，有利于大中型高炉增产，降低生铁成本；公司可减少外购电约2600万千瓦时，首先减的是议价电，不仅减少资金支付，而且能降低公司