第1章-财务报表分析答案

1、第一章 财务报表分析一、单项选择题1、某公司 2022年净利润为 3000 万元，利息费用 100万元，平均所得税税率为 25%，折旧与摊销 250万元，那么营业 现金毛流量为 万元。A、3175B、2675C、2825D、33252、某公司 2022年经营活动现金流量净额为 2000万元，流动负债 1000 万元，负债总额 3000 万元，股东权益 6000 万元。那么以下说法正确的选项是 。A、该公司产权比率为 33%B、长期资本负债率为 22%D现金流量债务比为 100%3、某公司上年税前经营利润为 360万元，利息费用为 40万元，平均所得税税率为 20%。年末净经营资产为 1000

2、万元，净金融负债为 400 万元，那么权益净利率假设涉及资产负债表的数据均使用年末数计算为。A、46.9%B、64.8%C、42.67%D、45.6%4、 以下各项关于权益净利率的计算公式中，不正确的选项是。A、净经营资产净利率+经营差异率-税后利息率X净财务杠杆B、净经营资产净利率+经营差异率X净财务杠杆C净经营资产净利率+杠杆奉献率D销售税后经营净利率X净经营资产周转次数+经营差异率X净财务杠杆5、 A公司2022年有关资料如下：年初流动资产总额为1000万元其中有20%属于金融性流动资产，年末金融性 流动资产为 400万元，占流动资产总额的 25%；年初经营性流动负债为 500万元， 2

3、022年的增长率为 20%；经营性长 期资产原值增加 600万元，资产负债表中折旧与摊销余额年初为 100万元，年末为 120万元；经营性长期负债增加50 万元。净利润为 400 万元， 平均所得税税率为 20%，利息费用为 30万元。2022年分配股利 80万元， 发行新股 100 万股， 每股发行价为 5元， 发行费率为发行价的 5%。2022年金融负债增加 300万元。根据上述资料计算得出的 2022 年金融资产增加额为 万元。A、265B、200C、180D、2406、 甲公司 2022年的销售净利率比 2022年提高 10%，总资产周转率降低 5%，权益乘数提高 4%，那么甲公司 2

4、022年 的权益净利率比 2022 年 。A、提咼9%B、降低 8.68%C降低9%D提高8.68%7、 假设ABC公司有优先股10万股，目前清算价值为每股12元，累计拖欠股利为每股 3元；2022年12月31日普通 股每股市价 30 元， 2022 年末流通在外普通股加权平均股数 80 万股， 2022 年流通在外普通股股数 100 万股，年末所 有者权益总额为 850 万元，那么该公司的市净率为 。8、营运资本之所以能够成为流动负债的“缓冲垫，是因为。A、营运资本是短期资本用于流动资产的局部B、营运资本是短期资本用于非流动资产的局部C营运资本是长期资本用于流动资产的局部D营运资本是长期资本

5、用于非流动资产的局部9、某企业 2022年末营运资本的配置比率为 0.5 ，那么该企业此时的流动比率为 A、 1C、210、 以下事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是。A、利用短期借款增加对流动资产的投资B、为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量D提高流动负债中的无息负债比率11、 A公司2022年总资产净利率为15%,权益乘数为2; 2022年总资产净利率为18%权益乘数为1.8，使用因素分 析法依次分析总资产净利率和权益乘数变动对于权益净利率的影响。那么以下说法中正确的选项是。A、2022 年权益净利率为 7.5%B、

6、2022 年权益净利率为 10%C总资产净利率提高使得权益净利率提高6%D权益乘数下降使得权益净利率下降3%12、 甲公司上年末的长期资本负债率为40%，股东权益为 1500万元，资产负债率为 50%，流动比率为 2，现金比 率为 1.2，交易性金融资产为 100万元，那么以下结论不正确的选项是 。A、货币资金为600万元B、营运资本为500万元C货币资金等于营运资本D流动负债为500万元13、 甲公司上年末的营运资本配置比率为60%，流动负债为 120万元，由此可知，甲公司上年末的流动资产为 万元。A、300B、200C、72D、4814、 假设业务发生前速动比率大于1，归还应付账款假设干，

7、将会 。A、增大流动比率，不影响速动比率B、增大速动比率，不影响流动比率C增大流动比率，也增大速动比率D降低流动比率，也降低速动比率15、 某企业 2022年年末营运资本配置比率为60%，流动资产为 300万元， 2022年经营活动现金流量净额为 138 万元，那么该企业的现金流量比率为 。16、某公司上年末经营长期资产净值1000万元，经营长期负债 100万元，今年年末经营长期资产净值 1100 万元，经营长期负债 120 万元，今年计提折旧与摊销 100 万元。那么今年的资本支出为 。A、200 万元B、80 万元C、180 万元D、100 万元17、某公司有优先股 10 万股，普通股 1

8、000 万股，那么对于该公司指标的计算，以下计算式子正确的选项是 。A、每股收益=净利润/流通在外普通股加权平均股数B、每股净资产=股东权益/流动在外普通股年末股数C每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数D每股净资产=股东权益/流通在外普通股加权平均股数二、多项选择题1、 以下关于管理用现金流量表的说法中，正确的有。A、债务现金流量=税后利息费用-金融负债增加B、实表达金流量=税后经营净利润-投资资本增加C税后利息费用=税后债务利息D股权现金流量=净利润-股东权益增加2、 以下说法中正确的有。A、从实表达金流量的来源分析，它是营业现金毛流量超出经营营运资本增加和资本支出的局部B、从

9、实表达金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动C营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出=债务现金流量+股权现金流量D实表达金流量=-融资现金流量3、 如果实表达金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有。A、出售金融资产B、增加经营负债C借入新的债务D发行新的股份4、 以下关于管理用现金流量表的说法中，正确的有。A、管理用现金流量表区分为经营现金流量和金融现金流量B、经营现金流量简称为实表达金流量C债务现金流量=税后利息费用-净负债增加D实表达金流量=税后经营净利润-净负债增加5、 甲公司 2022年末的现金资产总额为 100万元其中有 60%是生产经营所必需的，其他经营流动资产

10、为3000 万元，流动负债为 2000万元其中的 40%需要支付利息，经营长期资产为5000万元，经营长期负债为 4000 万元，那么以下说法正确的有 。A、经营营运资本为 1800万元B、经营资产为8060万元C经营负债为5200万元D净经营资产为2860万元6、 假定企业的长期资本不变，以下说法中正确的有。A、增加长期资产会降低财务状况的稳定性B、增加长期资产会提高财务状况的稳定性C减少长期资产会降低财务状况的稳定性D减少长期资产会提高财务状况的稳定性7、 如果发生长期债权投资变现，以下有关说法不正确的有。A、对流动比率的影响大于对速动比率的影响B、对速动比率的影响大于对流动比率的影响C影

11、响速动比率但不影响流动比率D影响流动比率但不影响速动比率8、 关于利息保障倍数，以下说法中正确的有。A、如果利息保障倍数小于 1,说明企业自身产生的经营收益不能支持现有的债务规模B、利息保障倍数越小，公司拥有的归还利息的缓冲资金越多C利息保障倍数等于1,说明企业的开展很稳定D现金流量利息保障倍数比利息保障倍数更可靠9、 以下关于长期偿债能力的说法中，正确的有。A、利息保障倍数可以反映长期偿债能力B、产权比率和权益乘数是两种常用的财务杠杆比率C利息保障倍数比现金流量利息保障倍数更可靠D长期租赁中的经营租赁是影响长期偿债能力的表外因素10、甲公司年末负债总额为 200 万元，资产总额为 500 万

12、元，无形资产净值为 50 万元，流动资产为 240万元， 流动负债为 160万元，年利息费用为 20万元，净利润为 1 00万元，所得税费用为 30 万元，那么 。A、年末资产负债率为 40%B、年末产权比率为 2/3D年末长期资本负债率为 11.76 %11、 在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转次数指标上升的经济业务有。A、用现金归还负债B、借入一笔短期借款C用银行存款购入一台设备D用银行存款支付一年的费12、 某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长 8%，资产总额增加 12%，负债总额增加 9%。那么本年与 上年相比 。A、销售净利率提高B、总资产净利率降低C总资产周转

13、次数降低D权益净利率降低13、 以下有关管理用现金流量表的表达式中，正确的有。A、实表达金流量=税后经营净利润-净经营资产增加B、营业现金净流量=税后经营净利润+折旧与摊销C资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销D实表达金流量=融资现金流量14、 当企业的长期资本不变时，增加长期资产会。A、降低营运资本B、降低财务状况的稳定性C增强企业资产的流动性D增强企业资产的收益性答案局部一、单项选择题1、【正确答案】D【答案解析】营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销=3000 + 100X 1-25% + 250 = 3325万元。D选项正确。【该题针对“管理用财务报表四，管理用财务报表 知识点

14、进行考核】【答疑编号10937303】2、【正确答案】C【答案解析】产权比率=负债总额/股东权益=3000/6000=50%;长期资本负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益=3000-1000 / 3000-1000+6000=25%现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额=2000/3000=67%;权益乘数=资产总 额/ 股东权益=3000+6000/6000=1.5。【该题针对“偿债能力比率下，长期偿债能力比率知识点进行考核】【答疑编号10937326】3、【正确答案】C【答案解析】税后经营净利润=360X 1 20%= 288万元，税后利息=40X 1 20% = 32万元，净

15、利润=税后经营 净利润税后利息=288 32 = 256万元。股东权益=净经营资产净金融负债=1000 400= 600万元，权益净利率=净利润/股东权益X 100%= 256/600 X 100%= 42.67%。【该题针对“管理用财务分析体系知识点进行考核】【答疑编号109373394、【正确答案A【答案解析权益净利率=净经营资产净利率+净经营资产净利率税后利息率X净财务杠杆。【该题针对“管理用财务分析体系知识点进行考核【答疑编号109373425、【正确答案A【答案解析经营性流动资产增加= 400/25% X 1 25% 1000 X 1 20% = 400万元，经营性流动负债增加= 5

16、00 X 20% =100万元，经营性营运资本增加= 400 100= 300万元；经营性长期资产增加= 600 120 100= 580万元，净经营性长期资产增加=580 50= 530万元，净经营资产净投资= 300+ 530= 830万元；税后经营净利润=400 + 30 X 1 20% = 424万元，实表达金流量= 424 830= 406万元；股权现金流量= 80 100 X 5X 1 5%= 395万兀，债务现金流量=406 395= 11万兀，净负债增加=30 X 1 20% 11= 35万元，金融资产增加= 300 35 = 265万元。【该题针对“管理用财务报表一，管理用财

17、务报表 知识点进行考核】【答疑编号10937362】6、【正确答案】D【答案解析】2022年的权益净利率=销售净利率x总资产周转率x权益乘数2022年的权益净利率=销售净利率x1+ 10% X总资产周转率x 1 5% X权益乘数x 1 + 4%权益净利率的变动情况：2022年的权益净利率2022年的权益净利率/2022年的权益净利率=1+ 10% X 1 5%X 1 + 4% 1=8.68%【该题针对“杜邦分析体系知识点进行考核】【答疑编号109373697、【正确答案A【答案解析本年每股净资产=850 12+ 3X 10 - 100= 7元/股，本年市净率= 30-7 = 4.29。【该题针

18、对“市价比率，管理用财务报表知识点进行考核【答疑编号10937434&【正确答案C【答案解析营运资本之所以能够成为流动负债的“缓冲垫，是因为它是长期资本用于流动资产的局部，不需要在1年内归还。【该题针对“偿债能力比率上，短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号109374779、【正确答案C【答案解析营运资本配置比率=营运资本 /流动资产=流动资产流动负债/流动资产=1 1/流动比率=0.5，解得：流动比率=2。【该题针对“偿债能力比率上，短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号1093947710、【正确答案C【答案解析营运资本=长期资本-长期资产，选项C可以导致营运资本增加，所以，

19、有助于提高企业短期偿债能力【该题针对“偿债能力比率上，短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号1093947911、【正确答案C【答案解析】2022年权益净利率=15%X 2= 30%总资产净利率提高对权益净利率的影响：18% 15% X 2 = 6%权益乘数下降对权益净利率的影响：18%X 1.8 -2= 3.6%, 2022年权益净利率=18%X 1.8 = 32.4%。【该题针对“财务报表分析的目的与方法知识点进行考核】【答疑编号10944832】12、【正确答案】A【答案解析】长期资本负债率=非流动负债*非流动负债+股东权益X 100%=非流动负债/非流动负债+ 1500X 100%=

20、 40%由此可知，非流动负债为1000万元。资产负债率=负债* 负债+股东权益X 100%=负债*负债+ 1500X 100% =50%,因此，负债为1500万元，流动负债=1500- 1000= 500万元，流动资产=500X 2 = 1000万元，货币 资金+交易性金融资产= 500 X 1.2 = 600万元，货币资金=600- 100= 500万元，营运资本=1000- 500= 500万元。【该题针对“长期偿债能力比率知识点进行考核】【答疑编号10944837】13、【正确答案】A【答案解析】营运资本配置比率=营运资本/流动资产=流动资产-流动负债/流动资产=1-流动负债/流动资产，

21、根据营运资本配置比率=60%知，流动负债/流动资产= 40%即流动资产=120/40%= 300万元。【该题针对“短期偿债能力比率知识点进行考核】【答疑编号1094494214、【正确答案C【答案解析归还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产、速动资产和流动负债等额减少。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于1,分子与分母同时减少相等金额，那么流动比率和速动比率都会增大。所以应中选择C。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，那么原来的流动比率为 500 - 200= 2.5，速 动比率为400- 200= 2;现在归还100万元的应付账款，那么流

22、动比率变为500- 100* 200- 100= 4，速动比率变为400 100* 200- 100= 3,显然都增加了。【该题针对“短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号1094496015、【正确答案B【答案解析流动比率=1 * 1-营运资本配置比率=1* 1 -60% = 2.5，由“流动比率=流动资产*流动负债得：年末流动负债=300 - 2.5 = 120万元，现金流量比率=经营活动现金流量净额*年末流动负债=138 - 120= 1.15【该题针对“短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号10944963【正确答案】C【答案解析】净经营长期资产增加=经营长期资产净值增加经营长期负

23、债增加=1100- 1000 120- 100= 80万元，资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=80+ 100= 180万元。【该题针对“管理用财务报表知识点进行考核】【答疑编号10945112】17、【正确答案C【答案解析每股收益=净利润-优先股股利/流通在外普通股加权平均股数，每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数=股东权益-优先股权益/流通在外普通股股数。【该题针对“市价比率知识点进行考核】【答疑编号10945274、多项选择题1、【正确答案BD【答案解析债务现金流量=税后利息费用-净负债增加=税后利息费用-金融负债增加-金融资产增加，所以，选项A的说法不正确；实表达金流量

24、=税后经营净利润-经营营运资本增加+净经营性长期资产增加，由于净经营资产=经营营运资本+净经营性长期资产，净经营资产=净负债+股东权益=投资资本，所以，投资资本=经营营运资 本+净经营性长期资产，投资资本增加=经营营运资本增加+净经营性长期资产增加，即实表达金流量=税后经营 净利润-投资资本增加，选项 B的说法正确；税后利息费用=税后债务利息-税后金融资产收益，应选项C的说法不正确；股权现金流量=股利分配-股权资本净增加，由于净利润-股利分配=留存收益增加，所以，股利分配= 净利润-留存收益增加，即股权现金流量=净利润-留存收益增加-股权资本净增加=净利润-留存收益增加+ 股权资本净增加，由于

25、股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，所以，留存收益增加+股权资本净增加=股东权益增加，股权现金流量=净利润-股东权益增加，选项D的说法正确。【该题针对“管理用财务报表知识点进行考核【答疑编号109450962、【正确答案ABC【答案解析实表达金流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支岀=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量，所以选项D不正确。【该题针对“管理用财务报表知识点进行考核【答疑编号109450923、【正确答案ACD【答案解析 如果实表达金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有岀售金融资产、借入新的债务、发行新的股份【该题针对“管理用财务报表知识点进

26、行考核【答疑编号109450874、【正确答案】ABC【答案解析】D不正确。实表达金流量=税后经营净利润-净经营资产增加，所以选项【该题针对“管理用财务报表知识点进行考核】【答疑编号10945084】5、【正确答案:BCD【答案解析】经营营运资本=经营现金+其他经营流动资产经营流动负债=100 X 60% 3000- 2000X 1-40% = 1860万元，经营资产=经营现金+其他经营流动资产+经营长期资产=100X 60畑3000+ 5000= 8060万元，经营负债=经营流动负债+经营长期负债=2000X 1-40% + 4000= 5200万元，净经营资产=经营资产经营负债=8060-

27、 5200= 2860万元。【该题针对“管理用财务报表知识点进行考核】【答疑编号109450606、【正确答案AD【答案解析长期资本-长期资产=营运资本=流动资产-流动负债，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越大，财务状况越稳定，增加长期资产会减少营运资本，所以，选项A正确；减少长期资产会提高营运资本，从而提高财务状况的稳定性。所以，选项D正确。【该题针对“短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号109449717、【正确答案ACD【答案解析长期债权投资变现导致速动资产和流动资产增加，但流动负债不变，对流动比率和速动比率都有影响，并且对速动比率的影响大于对流动比率的

28、影响。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，那么原来的流动比率为 500- 200= 2.5，速动比率为400- 200= 2;现在把100万元的长期债权投资变为现金，那么流动比率变为：(500 + 100) - 200= 3,增加(3 - 2.5) - 2.5 = 20%，速动比率变为：(400 + 100) -200 = 2.5，增加(2.5 -2) -2 = 25%,显然，速动比率变化更显著一些。【该题针对“短期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号10944967【正确答案AD【答案解析利息保障倍数越大，公司拥有的归还利息的缓冲资金越多，所以选项B

29、不正确。利息保障倍数等于1也很危险，因为息税前利润受经营风险的影响，很不稳定，而利息支付却是固定的，所以选项C不正确。【该题针对“长期偿债能力比率知识点进行考核【答疑编号109448829、【正确答案:ABD【答案解析】利息保障倍数=息税前利润/利息，利息保障倍数越大，利息支付越有保障。虽然长期债务不需要每年还本，但却需 要每年付息，如果利息支付尚且缺乏保障，归还本金就很难指望，因此，利息保障倍数可以反映长期偿债能力，即 选项A的说法正确；财务杠杆说明债务多少，与偿债能力有关，产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现 形式，是两种常用的财务杠杆比率，即选项B的说法正确；因为实际用以支付利息的是现金，而不是利润，所以，利息保障倍数不如现金流量利息保障倍数更可靠，选项C的说法不正确；当企业的经营租赁额比拟大、期限比拟长或具有经常性时，就形成了一种长期性融资，因此，经营租赁也是一种表外融资，这种长期性融资，到期时必须支 付租金，会对企业偿债能力产生影响，因此，选项D的说法正确。【该题针对“长期偿债能力比率知识点进行考核】【答疑编号10944856】10、【正确答案:ABCD【答案解析】资产负债率=200/500 X 100%= 40%，产权比率=200/(500 - 200) = 2/3，利息保障倍数=(100 + 30+ 20)/20 = 7.