盈利能力分析

1、盈利能力分析资产表 1 青岛海尔股份资产负债表 单位：万元期末余额负债和所有者权益或期初余额负债和股所东有权者益权益或期末余额期初余额流动资产：流动负债：货币资金1628376.991289008.83 短期借款109795.93114376.60交易性金融 资产交易性金融负债应收票据1100407.81793938.91 应付票据796110.30682972.35应收账款419672.03309074.73 应付账款1311702.69 1010761.68预付款项71901.01108849.20 预收款项249999.13221234.26应收保费应付职工薪酬119969.391024

2、62.68应收利息5911.707251.75 应交税费97260.2667028.41应收股利327.42 应付利息748.731795.48其他应收款26741.4328038.37 应付股利4603.6257650.94存货709864.52598087.26 其他应付款443933.65336143.87一年内到期的一年内到期的非流动2500.00非流动资产负债其他流动资产7093.244791.19 其他流动负债流动资产合计3969968.743139367.66 流动负债合计3134123.71 2596926.27非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产1002.24929.76

3、 长期借款5953.68持有至到期 投资应付债券69964.2666984.91长期应收款长期应付款长期股权投资220222.37170088.85 专项应付款投资性房地产5430.386494.92 预计负债205483.41149232.28固定资产528276.52453675.04 递延所得税负债1298.74948.36在建工程106382.1594467.16 其他非流动负债9393.978022.14工程物资非流动负债合计292094.06225187.69固定资产清理负债合计3426217.77 2822113.96生产性生物所有者权益或股东资产权益：油气资产实收资本或股本26

4、8512.75268512.75无形资产56459.3353231.14 资本公积42672.1427228.77长期待摊费用7683.921164.01 盈余公积172737.51166741.22递延所得税资产73446.0258955.73 一般风险准备其他非流动资产未分配利润627026.52369820.09非流动资 产合计998862.93839006.61 外币报表折算差额1905.731836.82H 由 rvr. z -=r斤广右归属于母公司所有者权益合计1112854.65834139.65少数股东权益429759.25322120.67所有者权益或股东权益合计154261

5、3.90 1156260.32开发支出、人商誉减：库存股专项储藏资产总计4968831.67负债和所有者权益或 股东权益总计4968831.67 3978374.27表 2 青岛海尔股份利润表单位：万元工程2022年度2022年度一、营业收入7985659.787385255.18二、营业总本钱7512927.097020688.81其中：营业本钱5970387.085642918.10营业税金及附加42987.2233230.94销售费用962879.82910974.22管理费用518899.60405971.00财务费用-2214.7111664.70资产减值损失19988.081592

6、9.85加：公允价值变动收益损失以“号填列投资收益损失以“号填列54258.6542076.49其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益损失以“号填列三、营业利润亏损以“号填列526991.35406642.86加：营业外收入19736.5236972.36减：营业外支出3901.011899.28其中：非流动资产处置损失四、利润总额亏损总额以“号填列542826.85441715.95减：所得税费用106765.7976651.18五、净利润净亏损以“号填列436061.06365064.77归属于母公司所有者的净利润326945.94269009.84少数股东损益109115.1296

7、054.94六、每股收益： 一根本每股收益二稀释每股收益七、其他综合收益-119.60-389.36八、综合收益总额435941.45364675.41归属于母公司所有者的综合收益总额326747.96269743.53归属于少数股东的综合收益总额109193.4994931.88一、经营盈利能力分析1、销售毛利率的计算和分析销售毛利率营业毛利营业收入100%营业收入-营业本钱营业收入100%根据表2的利润表资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的销 售毛利率2022 年期初销售毛利率=7385255.18 -5642918.10100% 23.59%7385255.187985659.7

8、82022 年期末销售毛利率=7985659M8 -5970387_08. 100% 25.24%计算说明，青岛海尔股份在2022年度销售毛利率增加了 1.64个百分点，说明市场需求及销售情况有所提高，其盈利能力有所增强。2、营业利润率的计算和分析营业利润率营业利润100%3、销售净利率的计算和分析净利率销售净利率营业收入100%根据表2的利润表资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的营 业利润率和销售净利率。2022年期初营业利润率：=406642.867385255.18100%5.51%2022年期初销售净利率：=365064.777385255.18100%4.94%2022年期末

9、营业利润率：=526991.357985659.78100%6.60%2022年期末销售净利率：=436061.067985659.78100%5.46%计算说明，2022年末青岛海尔股份的营业利润率和销售净利率分别 比期初增加了 1.09和0.52个百分点，虽然该公司从收入中获取利润 的能力有所增加，但是净利率在 6%以下范围，说明该公司从收入中 获取利润的能力有所增加较低。4、本钱费用利润率的计算和分析本钱费用利润率利润总额本钱费用总额根据表2的利润表资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的成 本费用率。2022年期初本钱费用总额=+=6万元2022年期初本钱费用率=441715.95

10、100% 6.31%7004758.962022年期末本钱费用总额=+=万元2022年期末本钱费用率=542826.85100% 7.24%7492939.01计算说明，2022年度青岛海尔股份的本钱费用率增长了0.94个百分点，反映了该公司利润总额的增长速度高于本钱费用总额的增长速度，2022年度的本钱管理工作成效增长，盈利能力有所提高。二、资产盈利能力的分析1、流动资产利润率的计算和分析期初流动资产期末流动资产其中：流动资产平均额2流动资产利润率利润总额流动资产平均额根据表1和表2的资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的流动资产利润率。2022年度末的流动资产为2357116.50万

11、元。2022年度期初流动资产利润率441715.95=100%16.07%(3139367.662357116.50)22022年度期末流动资产利润率542826.85(3969968.743139367.66)2100%15.27%计算说明，青岛海尔股份流2022年度的资产利润率降低了0.80个百分点，说明该公司的流动资产盈利能力有所降低2、固定资产利润率的计算和分析固定资产利润率利润总额固定资产平均净额100%根据表1和表2的资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的固定资产利润率。该公司2022年末固定资产为317228.92万元2022年期初固定资产利润率2022年期末固定资产利润率

12、441715.95(453675.04317228.92)2100%计算说明，该指标越高越好，542826.85(528276.52453675.04)2100%114.60%110.56%2022年青岛海尔股份固定资产利润率降低了 4.04个百分点，说明该公司的固定资产盈利能力有所降低3、总资产利润率的计算和分析 苴.平均资产总额期初资产总额期末资产总额总资产利润率利润总额平均资产总额其T：2根据表1和表2的资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的总资产利润率。该公司2022年末总资产为2926715.62万元。2022年期初总资产利润率441715.952022年期末总资产利润率100

13、%12.79%(3978374.272926715.62)2542826.85100%12.13%(4968831.673978374.27)2计算说明，青岛海尔股份2022年期末的总资产利润率较期初下降了0.66个百分点，说明该公司利用资产创造利润的能力有所下降，资产 利用效果下降，盈利能力有所下降。4、总资产报酬率的计算和分析总资产报酬率息税前利润总额100%平均资产总额其中：息税前利润二利润总额+利息支出二净利润+所得税+利息支出5、总资产净利率的计算和分析净利润总资产净利率平均资产总额100%总资产净利率可以做以下分解:净利率营业收入总资产净利率 100%营业收入平均资产总额销售净利率

14、 总资产周转率根据表1和表2的资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的总 资产报酬率和总资产净利率。2022年期初总资产报酬率=占汽骡匕100%13.13%2022年期初总资产净利率=(3978374.27二926715.62) 2低豚365064.772022 年期末总资产报酬率 二542826.85-2214.71 100% 12.08%(4968831.673978374.27)22022年期末总资产净利率二436061.06100% 9.75%(4968831.673978374.27)2计算说明，2022年度青岛海尔股份的总资产报酬率和总资产净利率 分别降低了 1.05和0.82

15、个百分点。虽然该公司的息税前利润和净利润均有所增加，但其增加的幅度小于总资产的增加幅度。 对总资产净利率进行分解可知，销售净利率虽然增加了0.52个百分点，但是销售净利率在6%以下，销售能力较低；总资产周转率。因此，公司一 方面应该提高销售盈利能力，另一方面应当提高总资产周转率。三、资本盈利能力分析1、所有者权益利润率的计算和分析所有者权益利润率所有利润益平均额100%其中：所有者权益平均额期初所有者权益总额期末所有者权益总额八2根据表1和表2的资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的所 有者权益利润率。2022年度末的所有者权益总额为万元。441715.952022年期初所有者权益利润率

16、=100%41.97%(1156260.32948878.74) 2542826.852022年期末所有者权益利润率100%40.23%(1542613.901156260.32)2计算说明，2022年度青岛海尔股份的所有者权益利润率降低了1.74个百分点，从投资者的角度来看，其投入资本的获利能力降低。2、资本保值增值率的计算和分析资本保值增值率期初所有者权益总额100%根据表1和表2的资料，计算2022年青岛海尔股份期初和期末的资本保值增值率。2022年度末的所有者权益总额为万元。2022年期初资本保值增值率=115626°32_ 100% 121 86% 948878.74202

17、2年期末资本保值增值率=1542613.90100% 133.41 %1156260.32计算说明，青岛海尔股份2022年期初和期末实现的利润总额分别为4万元、万元，利润为正，从利润角度来看，该公司实现了资本增值;同时，期初和期末资本保值增值率都大于1,并且增长了 11.56个百分点，说明该公司在生产经营过程中实现了增值。3、净资产收益率的计算和分析净利润净资产收益率平均净资产100%其中：平均净资产期初净资产期末净资产净利率-优先股股利净资产收益率平均股东权益-平均优先股股东权益100%净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率-负债利息率负债总额净资产额1-所得税税率根据表1和表2的资料，计算2

18、022年青岛海尔股份期初和期末的净资产收益率。该公司 2022年年末的净资产为948878.74万元。365064.772022年期初净资产收益率二 100% 34 68%(1156260.32948878.74)22022年期末净资产收益率二436061.°6 100% 32 31%(1542613.901156260.32) 2计算说明，2022年度青岛海尔股份的净资产收益率 2.37个百分点, 说明公司自有资产收益水平有所下降。1-所得税税率2022年期初的净资产收益率=%+(%-%X X (1-%)=7%(1)因素分析法工程2022年期末2022年期初差异平均总资产44736

19、02.973452544.951021058.03平均净资产1349437.111052569.53296867.58平均负债3124165.862399975.42724190.45平均负债/平均净资产2.322.280.04利息支出-2214.7111664.70-13879.41负债利息率/%-0.070.49-0.56利润总额542826.85441715.95101110.90息税前利润540612.14453380.6587231.49净利润436061.06365064.7770996.28所得税税率/%19.6717.352.32总资产报酬率/%12.0813.13-1.05净

20、资产收益率/%7-2.37其中：总资产报酬率利润总额利息支出 100%平均资产总额净资产收益率因素分析表单位：万元净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率-负债利息率平均负债 平均净资产所以2022年期末的净资产收益率二12.08%+(%+%丫 X (1-%)=32.35%分析对象为：32.35%-7%=2%-%X X (1-%)=31.82%+%X X (1-%)=32.88%+%X X (1-%)=33.28%+%X X (1-%)=32.35%总资产报酬率的影响为：31.82%-7%=-2.85% 负债利息率的影响为：32.88%-31.82%=1.06%负债/平均净资产率的影响为：33.28%-32.88%=0.40%所得税税率的影响为：32.35%-33.28%=-0.93%最后检验结果：-2.85%+1.06%+0.40%-0.93%=2%根据以上分析结果可以看出，在青岛海尔股份净资产收益率的变动中，主要受总资产报酬率的影响，由于总资产报酬率的降低导致净资产收益率降低了 2.85%,所得税税率的降低导致净资产收益率降低了0.93%,而负债利息率、负债/平均净资产率这两个因素对净资产收益率的变动带来了一定的正面的影响，导致净资产收益率增加了 1.46%。负债经营 对公司是一把“双刃剑，如果盈利，其