贸易融资业务的风险管理

1、第六章贸易融资业务的风险管理主要内容：贸易融资风险的特性、内容、管理要点贸易融资风险管理体系及其在我国的发展贸易融资的风险特性贸易融资的风险特性某银行1年期外汇贷款利差率掌握单位：百万美元AAA-A级BBB-B级CCC-C级有无有无有无8-101.051.241.501.541.691.745-81.081.261.511.561.711.763-51.101.281.531.581.731.701-31.121.301.551.601.751.80 利率风险控制：远期利率协议(FRA)；利率调换(IRS)。 汇率风险的控制：远期外汇买卖；择期外汇买卖；掉期外汇买卖（远期套汇）；外汇期权买卖；

2、无本金交割远期外汇买卖；远期结售汇。贸易融资业务风险管理要点贸易融资业务风险管理要点 一个转变两个注重： 以企业资信为核心的主体准入控制向以交易风险控制和客户信用风险控制相结合转变； 注重第一还款来源（贸易自身的未来现金流）的分析； 注重交易过程中的物流、资金流和信息流的有效控制。传统信贷风险管理贸易融资风险管理1客户层面：综合偿债能力、净资产、销售规模等基本面交易层面：贸易背景的真实性、资金流、物流2准入控制：贷前风险控制过程控制：贷前、贷中（操作及单据） 、贷后监控3单个企业考察供应链、产业链考察贸易融资业务贸易融资业务风险管理的六方面风险管理的六方面 加强贸易背景真实性审查 加强贸易全过

3、程监控 严格信用证业务管理 充分发挥保险的保障作用 加强法律风险管理 强化贸易融资业务的贷后管理1.加强贸易背景的真实性审查 注重对企业历史交易记录的分析 加强合同单据真实性的审核 客户经理到企业进行深入细致的实地调查。2.加强贸易全过程监控 对出口贸易而言，要从备货、运输和制单收汇等进行全程监控。 倒签提单 对尽快贸易而言，主要是买方的付款能力，之外还有商品的市场行情、抵押物的价格、质押物的法律效力及进口商品的政策法规变动。3.严格信用证审单管理 甄别信用证的有效性，特别是软条款陷阱。 审查开证行的资信，如必要需追加知名大银行的保兑。 掌握进口商品行情，判断开证申请人的还款能力以及是否存在套

4、取资金的可能。软条款：有些单据须有买方签收（如注产地证明的商有些单据须有买方签收（如注产地证明的商业发票业发票、检验确认书等）；检验确认书等）；可能无法提供的证书或单据，如买方的进口可能无法提供的证书或单据，如买方的进口许可证等；许可证等；日期不确定日期不确定;第三方检验商非特别指定；第三方检验商非特别指定；指定货运代理，但出口商无法找到其；指定货运代理，但出口商无法找到其；偿付行安排条款含糊不清偿付行安排条款含糊不清4.充分发挥保险的保障作用 保险是国内外银行管理操作风险的常用工具之一。 可积极要求企业投保包括出口信用保险、货物运输保险、企业财产保险在内的多项保险产品。 银行也积极投保错误与

5、遗漏保险、经理与高级职员责任险、雇员行为责任险、未授权交易保险等产品。5.加强法律风险管理 法律制度缺失、国内外法律环境差异、贸易融资形式多样、地方保护、专业人员缺失等导致风险。 银行要：更新观念，提高防范意识；调整机构设置，必要时设立专门法律风险审查机构；加大人员培训。6.强化业务的贷后管理 主要是生产经营活动和交易进展，建立对物流、单据流和资金流的跟踪监控。 资金流：专款账户 单据流：核查发票的真实性和有效性 物流管理：与物流企业建立长期合作，实行第三方监管。贸易融资风险管理体系贸易融资风险管理体系 以供应链金融为例以供应链金融为例 准入体系 评级体系 授信体系 预警体系准入体系 供应链融

6、资准入的特点： 整体性 结构性 主导性 可视性 供应链融资退出的特点： 整体上，供应链客户与核心企业共进退；局部上，核心企业变化会导致供应链客户发生调整；个体上，不适应供应链时退出。评级体系：债项评级 债项评级是对交易本身的特定风险进行定价和评价，债项评级考虑的是在客户违约概率之内的情况。 客户评级针对的是客户，是交易的主体，所评定的是债务人的信用水平级别。债项评级是假定在交易主体或债务人或客户已发生违约，针对每笔债项本身的特点预测债项可能损失率，已经发生了违约之后实际的损失状况。因此一个债务人只能有一个客户评级，每一个债务人可以有不同的交易从而有不同的债项评级。授信体系：债项授信 债项授信：基于特定资产、项目、交易 债项授信准入条件： 不良信用记录； 原有综合授信是否超负荷及其对债项授信的影响； 拟增加的债项融资的还款来源与已核定授信额度项下的还款来源区分管理。预警体系 风险事故 外部政治、经济形势变动； 供应链核心企业经营状况下滑； 上下游企业供销不正常； 物流及第三方监管出现异动； 合作银行经营异动等预警反应：维持信贷或冻结信贷国内银行贸易融资风险管理 对贸易融资风险认识不到位 缺乏有效的内控和完善的风险管理体系 过度的无序竞争加大了风险管理的难度贸易融资产品的风险及其防范措施 供应链融资和结构性融资 信用证项下产品信用证项下产品：授信开证；进口