计量经济学论文

1、金融计量学论文影响我国保费收入原因的分析班级：金融工程1104学号：0206110422姓名：姜昊良成 绩项目赋分依据得分一数据、指标的选取(10分)二模型的统计与计量检验(30分)三Eviews应用(10分)四整体结构与行文(10分)五回答问题(40分)总 分摘要随着经济发展，风险不断增多，人们对保险的关注也不断增加，保险行业逐渐在人们的日常活动中占据重要位置。保费收入的不断增长，既是国家经济繁荣的表现，也是居民保险意识增强、保险行业得到发展的体现。本文希望通过对保险行业的计量模型分析，初步建立保费收入与经济发展、人口因素、等方面的理论模型，以探讨互相关系，对保费收入进行预测。关键词：保费收

2、入 GDP 人均GDP 通货膨胀率 人口总数 保险行业从业人数 多重共线性 异方差性 自相关性 一、序言保费收入是指保险公司为履行保险合同规定的义务而向投保人收取的对价收入。保费收入所带来的直接经济效果是现金资产的流入,并且保险公司使用资金流入与流出的时间差,通过资金运用和对保险风险的集中与分散的管理,形成财产损益,与其他行业存在明显的差别。保险市场规模扩张速度是衡量保险业发展情况的一个重要指标，而保险市场规模扩张速度最主要通过保费收入的增长速度来评价。所以，我们可以根据近年来我国保费收入的数据分析模型来判断保险业的发展情况，预测保险业未来的发展势头。二、指标体系的建立 1、变量的选取X1代表

3、GDP(亿元) X2代表人均GDP(元) X3代表GDP增长率(%)X4代表通胀率(%)X5代表保险行业从业人数(万人) X6代表人口总数(亿) Y代表保费收入(亿元)2、数据的选取由此，整理得出保费计量模型的相关数据如下：保费收入(亿元)GDP(亿元)人均GDP(元)GDP增长率(%)通胀率(%)保险行业从业人数(万人)人口总数(亿)年份YX1X2X3X4X5X61995453.317960,7945,0469.717.135.686412.11211996538.333371,1775,8468.98.312.61312.23891997772.709478,9736,4208.22.81

4、2.942612.362619981255.96984,4026,7966.8-0.817.289212.476119991406.17189,6777,1596.7-1.417.186512.57862000159899,2157,8587.60.416.660212.674320012109109,6558,6227.50.718.550212.762720023054120,3339,3988.4-0.819.438312.845320033880135,82310,5429.31.219.970512.922720044318159,87812,3369.43.926.242912.9

5、98820054932184,93714,18510.71.836.655913.075620065640.339216,31416,500121.543.400113.144820077036265,81020,16913.64.850.622313.212920089784.2314,04523,7089.15.959.934413.2802200911137.3340,90325,6058.6-0.763.073413.5数据来源：国家统计局网三、实证分析（一）模型建立1、根据分析和数据建立了如下的计量经济学模型：Y= 1+2X1+3X2+4X3+ 5X4+4X5 +1X6+u2.利用最

6、小二乘法对模型进行估计图1则可得保费收入模型如下：Y= -7574.483+0.677216X1-8.685921X2-125.1853X3+ 71.54557X4-20.78566X5 +940.0957X6R2=0.995604 = 0.992307 F= 301.9875 DW= 1.483762 n=15 四、计量检验1、实际意义检验这个实验告诉我们，当GDP增加一亿元，保费增加0.677216亿元。当人均收入增加一亿元，保费减少8.685921亿元。GDP增加一个百分点，保费少1.251853。通货膨胀一个百分点，保费增加0.715455亿元。保险行业增加1万人，保费减少20.785

7、6亿元。人口增加1亿人，保费增加940.0957亿元。综上可知，该模型符合经济意义，通过经济检验。该模型R2=0.995604，修正后的 =0.992307，接近于1，在整体上拟合度较好。从t检验值来看，七个参数的t值为： t0 = -0.491428 t1 =1.777886 t2 = -1.697885 t3=-1.493559 t4= 1.994449 t5= -0.946641 t6= 0.842600 5%显著性水平下自由度为n-7=8的t分布临界值为t0.025(8)=2.306。从F检验来看，模型的F值为F= 301.9874,而在5%显著性水平下自由度分别为k=6和n-k-1=

8、8的F分布临界值为F0.05（7，8）=3.5，说明模型在总体上是高度显著的。2.统计检验1多重共线性检验与修正相关系数检验 由图得，X1与X2的相关系数最高，为0.999992，两者有相关性。图2相关系数矩阵辅助回归判定系数检验将X1与X2进行回归，如下图3得结果R2= 0.999984，因此，X1与X2之间存在显著的线性关系。图3方差膨胀因子检验VIF=1/(1-R2)= 62500>100，因此，模型存在严重的多重共线性。多重共线性修正结果分析(1)、运用OLS方法逐一求Y对各个解释变量的回归，如下图：图4通过上述分析，得Y与X1的线性关系强，拟合程度较好。（2）、逐步回归将其余变

9、量逐一代入可分析出Y对X1、X3、X4、X6 的回归模型为较优：图5Y=-2.808857+9.780727X1-3.442465X3+2.386290X4+2.726855X6剔除变量X2人均GDP(元)、X5保险行业从业人数(万人)之后，模型的其他变量显著性提高。2、异方差性异方差性检验结果分析：OLS法的估计结果：Y=-2.808857+9.780727X1-3.442465X3+2.386290X4+2.726855X6R2= 0.994018 F= 415.4156由G-Q检验，对样本按X2由大到小排序，去除中间3个，剩余12个样本，再分成两个样本容量为6的子样本，对两个字样本分别用

10、OLS法做回归。图6 子样本1图7 子样本2子样本1：Y=-40767.86+ 0.028357X1+ -249.6315X3+38.77019X4+3289.809X6R2= 0.999921 RSS1= 3003.811子样本2：Y=13653.0+0.0554616X1-417.3228X3+72.76517X4-1137.541X6R2= 0.998495 RSS2= 1733.020计算F统计量： F= RSS1/（6-4-1） / RSS2/（6-4-1）= 1.73在5%的显著性水平下，自由度为（1,1）的F分布临界值为，F0.05(1,1)=161>F，于是接受同方差的假

11、设，表明不存在异方差性。 3、自相关性自相关性检验结果分析运用OLS法，得到：Y=-2.808857+9.780727X1-3.442465X3+2.386290X4+2.726855X6R2= 0.994018 F= 415.4156在5%的显著性水平下，样本容量为n=15,D.W.的临界值dL=0.69,dU=1.97, 因为D.W.= 1.478784，dL<d<dU ,所以该模型有自相关性。自相关性修正结果分析用杜宾两步法估计模型：第一次修正：图8图9第二次修正：图10图11至此，dU<d<4-dU ,所以此时该模型无自相关性。五、最终模型Y=-45745.41

12、+0.043289X+353.5263X3+59.51977X4+10936.76X6R2= 0.980795 F= 102.1412六、统计意义和经济意义1、统计意义模型中R2=0.995604 ，修正后R2=0.980795。5%显著性水平下自由度为n-7=8的t分布临界值为t0.025(8)=2.306。从F检验来看，模型的F值为F= 301.9874,而在5%显著性水平下自由度分别为k=6和n-k-1=8的F分布临界值为F0.05（7，8）=3.5，说明模型在总体上是高度显著的。2、经济意义体现了随着经济发展保险行业的发展，有助于对我国经济发展的全面性的统计。七、结论与建议GDP的总量

13、决定了保费收入的基础，经济效益好的年份，保费收入也丰厚。随着当前中国GDP的不断增加，保费收入也在不断增加。而经济增长的同时，带来了风险的上升，从而提升人们的保险意识。所以，中国仍然需要坚持以经济建设为中心，不断的发展经济，才能为人们提供更多的保险经济基础和保险机会。GDP增长率对保费收入的负效应，说明当前中国GDP的快速增长、政府对保险业的控制，有悖于西方国家，导致中国保险行业的发展模式扭曲。当前中国经济的发展，处于高速迅猛阶段。改革开放的强大动力，使得保险行业的发展模式略微反常。但并不是保险行业发展存在问题。同时政府也应该意识到，应当放松对保险行业的限制和控制，让保险行业随着经济发展，正常

14、的运营。CPI（通胀率%）对保费收入的影响也是显著的。通胀率的提升，使得人们手中的纸币相对贬值，促使人们加强对资金的保值措施的运用，越来越多的人将资金投入到保险以及其他的保值理财业务当中。而纸币的编制，保险需求的增加，必然导致整个保险总量的上升。所以，各保险行业应当密切关注国民经济发展情况，关注通货膨胀，适时的调整产品策略，以保证保险行业不受通货膨胀的影响而导致资金缩水，造成损失。总人口越多，保费收入就越多。首先，人口的增长必然带来被保险人数的增加。中国80%的财富掌握在20%的人手中。人口增加，而富裕人群人口增加最快，因此其购买的保险随之增加。而生活压力的增加，迫使普通家庭不得不采取保险理财等手段使自己的资金保值，同时也防范风险。其次，人口的增长意味着收入和支出的双向增加，人们对资金理财的需求提升。保险行业的发展、保费收入的增加，主要依靠的并不是保险业务人员的增多。所以各保险公司应该加强对员工的培养发展，在提升