第2章 商业银行资本

1、2022/3/71第二章第二章 商业银行资本商业银行资本本章要点概览：本章要点概览：1、商业银行资本的含义。、商业银行资本的含义。2、商业银行资本的作用及构成。、商业银行资本的作用及构成。3、银行监管当局和银行所有者对资本规模的看法。、银行监管当局和银行所有者对资本规模的看法。4、资本充足性水平、资本充足性水平5、银行资本的最佳需要量、银行资本的最佳需要量 资本是商业银行业务发展的基石，对银行经营的稳健水平和营利水平等方资本是商业银行业务发展的基石，对银行经营的稳健水平和营利水平等方面有至关重要的影响。银行资本都由哪些部分构成，能起到哪些具体作用？面有至关重要的影响。银行资本都由哪些部分构成，

2、能起到哪些具体作用？这些内容将在本章第一节中介绍。第二节是从银行监管当局的角度来说明对这些内容将在本章第一节中介绍。第二节是从银行监管当局的角度来说明对商业银行的资本监管的国际共同标准商业银行的资本监管的国际共同标准巴塞尔协议巴塞尔协议中对资本充足性的中对资本充足性的规定。第三节是从银行所有者的角度来说明银行的最佳资本需要量和不同的规定。第三节是从银行所有者的角度来说明银行的最佳资本需要量和不同的资本筹集方式。资本筹集方式。2022/3/72第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成 补充：商业银行资本的内涵补充：商业银行资本的内涵 商业银行资本，是指由银行的所有者提供的、投入银行运营中无

3、需偿商业银行资本，是指由银行的所有者提供的、投入银行运营中无需偿还且可以长期周转使用的资金。根据通用会计准则，还且可以长期周转使用的资金。根据通用会计准则，“资本资本”和和“股东权股东权益益”两词是同义的，而股东权益被定义为股东对银行拥有的全部股权。由两词是同义的，而股东权益被定义为股东对银行拥有的全部股权。由于存款人等债权人的权利在法律上排在更高顺位，所以股东权益反映的也于存款人等债权人的权利在法律上排在更高顺位，所以股东权益反映的也是对银行剩余资产的权益。是对银行剩余资产的权益。 商业银行自身的企业属性决定了其资本含义与一般工商企业是一致的。商业银行自身的企业属性决定了其资本含义与一般工商

4、企业是一致的。与其他非金融企业一样，商业银行的资本包括权益和长期债务两大类。权与其他非金融企业一样，商业银行的资本包括权益和长期债务两大类。权益是商业银行资产负债表左边的资产总额与右边的负债总额之间的差额，益是商业银行资产负债表左边的资产总额与右边的负债总额之间的差额，长期债务时银行的外部投资者提供的长期债务资本，其对银行的债务清偿长期债务时银行的外部投资者提供的长期债务资本，其对银行的债务清偿权排在存款债权之后。权排在存款债权之后。2022/3/73 补充：商业银行资本的内涵补充：商业银行资本的内涵（续）（续）商业银行资本与一般企业资本内涵不同。商业银行资本与一般企业资本内涵不同。 一般企业

5、的资本是根据会计学的定义：资本是总资产一般企业的资本是根据会计学的定义：资本是总资产(A)与负债与负债(L)的账面价值之差，即净值的账面价值之差，即净值( NW)，也叫所有者权益，也叫所有者权益(owners equity, OE)NWAL 除会计意义上的银行资本之外，各国有关当局还规定除会计意义上的银行资本之外，各国有关当局还规定长期的次级债长期的次级债券券(subordinated securities)可以作为银行资本，其偿还次序在银行存款可以作为银行资本，其偿还次序在银行存款之后。也称为之后。也称为。 由于此种债券的长期性与后期偿还性，它可以作为保证银行存户利由于此种债券的长期性与后期

6、偿还性，它可以作为保证银行存户利益，作为应对危机的资金来源，从而益，作为应对危机的资金来源，从而。这种规定。这种规定扩大了银行资本的范围，并影响到银行资本的作用与银行资本的组合。扩大了银行资本的范围，并影响到银行资本的作用与银行资本的组合。2022/3/74 权益资本：权益资本：会计意义上的会计意义上的账面资本账面资本，即财务报表中显示的，即财务报表中显示的所有者权益所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。 监管资本：监管资本：它是按监管当局的要求计算的资本，包括它是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资核心资本

7、和附属资本本，可被视作广义的权益资本。被用来计算资本充足率，即有，可被视作广义的权益资本。被用来计算资本充足率，即有资本充足率资本充足率=监管资本监管资本/风险加权资产。风险加权资产。监管资本监管资本=权益资本权益资本+资本性质的债务数额资本性质的债务数额 经济资本：经济资本：银行的风险导致其面临潜在的损失，分为预期损失和非预期银行的风险导致其面临潜在的损失，分为预期损失和非预期损失，它们都要求被补偿或消化，以维持银行的稳健运营。损失，它们都要求被补偿或消化，以维持银行的稳健运营。预期损失预期损失以呆账以呆账准备金的形式被计入了银行经营成本，并在银行提供的产品的价格准备金的形式被计入了银行经营

8、成本，并在银行提供的产品的价格如贷款如贷款利率中得到了补偿，已不构成真正的风险。利率中得到了补偿，已不构成真正的风险。非预期损失非预期损失是真正的风险，它需是真正的风险，它需由银行的资本来消化，这个意义上的资本即是经济资本。由银行的资本来消化，这个意义上的资本即是经济资本。 定义：定义：描述在一定的置信度水平上描述在一定的置信度水平上(如如95%)和一定时间内，为弥补银行和一定时间内，为弥补银行的非预期损失（的非预期损失（unexpected losses）所需要的资本，也称风险资本。）所需要的资本，也称风险资本。2022/3/75 并非真正意义上的银行资本，而是虚拟的，它是一个并非真正意义上

9、的银行资本，而是虚拟的，它是一个“算出来的算出来的”的的数字，在数额上与非预期损失相等，其计算公式为：数字，在数额上与非预期损失相等，其计算公式为：经济资本经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失经济资本经济资本权益资本权益资本监管资本监管资本2022/3/76银银 行行 资本资本股本（普通股、优先股）股本（普通股、优先股）未分配利润未分配利润重估储备重估储备债务资本（后期偿付债券）债务资本（后期偿付债券）公积（资本公积、盈余公积）公积（资本公积、盈余公积）普通准备金普通准备金2022/3/77一、股本：普

10、通股和优先股一、股本：普通股和优先股 普通股普通股(common stock)和优先股和优先股(preferred stock)是银行股东持有的主权是银行股东持有的主权证书，银行通过发行普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行证书，银行通过发行普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本，属于商业银行的外源资本。资本，属于商业银行的外源资本。（一）普通股（一）普通股银行资本的最基本形式银行资本的最基本形式 普通股构成银行资本的核心部分，代表对银行的所有权，而且具有永久普通股构成银行资本的核心部分，代表对银行的所有权，而且具有永久性质。性质。 从银行角度，普通股并非是最具吸引力的

11、外源资本；从金融管理当局的从银行角度，普通股并非是最具吸引力的外源资本；从金融管理当局的角度而言，刚好相反。角度而言，刚好相反。（二）优先股（二）优先股在收益分配以及剩余财产分配上优先于普通股的股票在收益分配以及剩余财产分配上优先于普通股的股票 优先股兼有普通股和债券的特点。持有人按固定利率取得股息，对银行优先股兼有普通股和债券的特点。持有人按固定利率取得股息，对银行清算的剩余资产的分配权在债券持有人之后，在普通股持有之前。但不拥有清算的剩余资产的分配权在债券持有人之后，在普通股持有之前。但不拥有对银行经营管理的表决权。对银行经营管理的表决权。2022/3/78二、盈余：资本盈余和留存收益二、

12、盈余：资本盈余和留存收益（一）资本盈余（一）资本盈余 由投资所产生的各种增值，也即由资本交易多带来的盈余。是银行在经由投资所产生的各种增值，也即由资本交易多带来的盈余。是银行在经营过程中由于接受营过程中由于接受(非非)现金捐赠、股本溢价、股权投资准备、外币资本折算现金捐赠、股本溢价、股权投资准备、外币资本折算差额等所形成的。来自于外源资本渠道。差额等所形成的。来自于外源资本渠道。（二）留存收益（二）留存收益 银行从税后利润中计提形成的，有指定用途的留存盈余。可以用来弥银行从税后利润中计提形成的，有指定用途的留存盈余。可以用来弥补后续年度亏损，也可以转增资本补后续年度亏损，也可以转增资本(股本股

13、本)。来自内源资本渠道。分为法定盈。来自内源资本渠道。分为法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金三部分。余公积、任意盈余公积和法定公益金三部分。法定盈余公积：法定盈余公积：一般为税后利润的一般为税后利润的10%，当总额超过注册资本的，当总额超过注册资本的50%时，时，可免提。可免提。任意盈余公积：任意盈余公积：经股东大会或类似机构批准，按照一定比例从净利润中。经股东大会或类似机构批准，按照一定比例从净利润中。法定公益金：法定公益金：用于职工集体福利设施的公益金，一般为税后利润的用于职工集体福利设施的公益金，一般为税后利润的5-10%。2022/3/79三、债务资本：资本票据和债券三、债务资本：

14、资本票据和债券 债务资本：指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行债务资本：指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。也称次级债券和后期偿付其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。也称次级债券和后期偿付债券。债券。 在满足以下两个条件时，可被列入银行的补充资本：一是银行倒闭时，在满足以下两个条件时，可被列入银行的补充资本：一是银行倒闭时，债券持有人的求偿权排在各类银行存款之后，二是债券的原始加权平均到债券持有人的求偿权排在各类银行存款之后，二是债券的原始加权平均到期期限必须超过期期限必须超过7年。年。2022/3/710后期偿付债券

15、后期偿付债券(债务资本债务资本)资本证券资本证券可转换后期偿付债券可转换后期偿付债券资本票据资本票据浮动利率后期偿付债券浮动利率后期偿付债券2022/3/711（一）资本票据（一）资本票据资本票据资本票据(capital notes)：以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为：以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。年不等。它可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。（二）债券（二）债券资本证券资本证券(capital debentures)：以固定利率计算的大面额后期偿付证券，原始：以固定利率计算的大面额后期偿付证券，原

16、始到期期限为到期期限为15年以上。年以上。可转换后期偿付债券可转换后期偿付债券(convertible subordinated securities)，可以在一定条件下，可以在一定条件下转换为股票。转换为股票。浮动利率后期偿付债券浮动利率后期偿付债券(variable-rate subordinated securities)，计息利率为浮，计息利率为浮动利率，一般为若干市场利率的加权指数。动利率，一般为若干市场利率的加权指数。三、债务资本：资本票据和债券（续）三、债务资本：资本票据和债券（续）2022/3/7121、公开准备：包括被披露的普通准备。、公开准备：包括被披露的普通准备。标准：（

17、标准：（1）准备金的入账和出账应通过损益账户；（）准备金的入账和出账应通过损益账户；（2）准备的余额及其）准备的余额及其变动在公开账户中被分别披露；（变动在公开账户中被分别披露；（3）当出现亏损时，资金及时可用；（）当出现亏损时，资金及时可用；（4）损失不直接从准备中冲销，而是通过损益账户分别冲销。损失不直接从准备中冲销，而是通过损益账户分别冲销。2、未公开准备：某些国家银行可以持有未公开准本金。其他负债、未公开准备：某些国家银行可以持有未公开准本金。其他负债3、重估准备：银行对固定资产进行重估时，固定资本的公允价值与账面、重估准备：银行对固定资产进行重估时，固定资本的公允价值与账面价值之间的

18、正差额。价值之间的正差额。4、普通贷款损失准备：全部贷款余额的一定比例计提的，用于尚未识别、普通贷款损失准备：全部贷款余额的一定比例计提的，用于尚未识别的损失的准备金。的损失的准备金。四、其他来源：准备金四、其他来源：准备金2022/3/713五、商业银行资本金的功能五、商业银行资本金的功能（一）营业功能（一）营业功能资金来源资金来源（二）保护功能（二）保护功能保持清偿力保持清偿力（三）管理功能（三）管理功能资本充足性资本充足性2022/3/714第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定一、银行资本充足性及其意义一、银行资本充足性及其意义银行资本充足性含义银行资本充足性含义P

19、41 银行资本充足性含义指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能银行资本充足性含义指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。银行资增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。银行资本充足性包括数量和结构两个层面的内容。本充足性包括数量和结构两个层面的内容。资本数量资本数量是否充足是银行能否健康发展、稳定的经营的重要标志。是否充足是银行能否健康发展、稳定的经营的重要标志。合理的资本结构

20、合理的资本结构可以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营可以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。管理与进一步筹资的灵活性。2022/3/715一、银行资本充足性及其意义（续）一、银行资本充足性及其意义（续）（一）资本数量的充足性（一）资本数量的充足性P44是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。足以维持充分信誉的最低限度。 财务杠杆系数财务杠杆系数（DFL，Degree Of Financial Leverage），是指普通股），是指普

21、通股每股税后利润变动率相对于息税前利润变动率的倍数，也叫财务杠杆程每股税后利润变动率相对于息税前利润变动率的倍数，也叫财务杠杆程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度，以及评价企业财务风险度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度，以及评价企业财务风险的大小的大小 财务杠杆系数的计算公式为：财务杠杆系数的计算公式为：DFL=(EPS/EPS)/(EBIT/EBIT)式中：式中：DFL为财务杠杆系数；为财务杠杆系数；EPS为普通股每股利润变动额；为普通股每股利润变动额；EPS为变为变动前的普通股每股利润；动前的普通股每股利润；EBIT为息税前利润变动额；为息税前利润变动额；EBIT为变动前为变动

22、前的息税前利润。的息税前利润。2022/3/716财务风险和财务杠杆系数的关系：财务风险和财务杠杆系数的关系： 财务风险财务风险是指企业因使用负债资金而产生的在未来收益不确定情况下由是指企业因使用负债资金而产生的在未来收益不确定情况下由主权资本承担的附加风险。主权资本承担的附加风险。 如果企业经营状况良好，使得企业投资收益率大于负债利息率，则获得如果企业经营状况良好，使得企业投资收益率大于负债利息率，则获得财务杠杆正效应财务杠杆正效应;如果企业经营状况不佳，使得企业投资收益率小于负债利息如果企业经营状况不佳，使得企业投资收益率小于负债利息率，则获得财务杠杆负效应，甚至导致企业破产，这种不确定性

23、就是企业运率，则获得财务杠杆负效应，甚至导致企业破产，这种不确定性就是企业运用负债所承担的财务风险。企业财务风险的大小主要取决于财务杠杆系数的用负债所承担的财务风险。企业财务风险的大小主要取决于财务杠杆系数的高低。高低。 一般情况下，财务杠杆系数越大，主权资本收益率对于息税前利润率的一般情况下，财务杠杆系数越大，主权资本收益率对于息税前利润率的弹性就越大，如果息税前利润率上升，则主权资本收益率会以更快的速度上弹性就越大，如果息税前利润率上升，则主权资本收益率会以更快的速度上升；如果息税前利润率下降，那么主权资本利润率会以更快的速度下降，从升；如果息税前利润率下降，那么主权资本利润率会以更快的速

24、度下降，从而风险也越大。反之，财务风险就越小。财务风险存在的实质是由于负债经而风险也越大。反之，财务风险就越小。财务风险存在的实质是由于负债经营从而使得负债所负担的那一部分经营风险转嫁给了权益资本。营从而使得负债所负担的那一部分经营风险转嫁给了权益资本。2022/3/717财务杠杆系数的意义：财务杠杆系数的意义：DFL表示当表示当EBIT变动变动1倍时倍时EPS变动的倍数。用来衡量筹资风险，变动的倍数。用来衡量筹资风险，DFL的值的值越大，筹资风险越大，财务风险也越大越大，筹资风险越大，财务风险也越大在资本结构不变的前提下，在资本结构不变的前提下，EBIT值越大，值越大，DFL的值就越小的值就

25、越小.在资本总额、息税前利润相同的条件下，在资本总额、息税前利润相同的条件下， 负债比率越高，财务风险越大。负债比率越高，财务风险越大。负债比率是可以控制的，负债比率是可以控制的， 企业可以通过合理安排资本结构，企业可以通过合理安排资本结构， 适度负债，适度负债， 使使增加的财务杠杆利益抵销风险增大所带来的不利影响。增加的财务杠杆利益抵销风险增大所带来的不利影响。2022/3/718一、银行资本充足性及其意义（续）一、银行资本充足性及其意义（续）（二）资本结构的合理性（二）资本结构的合理性 指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能

26、降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。资本结的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。资本结构还受银行经营情况变动的影响，贷款需求和存款供给是否充足会大大构还受银行经营情况变动的影响，贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。影响资本结构。 从静态看从静态看，资本结构是指企业债务资本与股权资本的比例关系，企，资本结构是指企业债务资本与股权资本的比例关系，企业债务资本在总资本中所占的比重。业债务资本在总资本中所占的比重。 从动态看从动态看，在完善的资本市场中，在完善的资本市场中，企业融资手段有一个基本的排序，即融资方式的选择。企业融资手段有一个基本

27、的排序，即融资方式的选择。 资本有核心资本和附属资本资本有核心资本和附属资本2022/3/719 银行资本数量的两难境地银行资本数量的两难境地(dilemma)：过高与过低的资本均会：过高与过低的资本均会对银行的收益或风险产生影响。对银行的收益或风险产生影响。 适度资本金：从股东角度看，银适度资本金：从股东角度看，银行在可接受的风险范围内创造最大收行在可接受的风险范围内创造最大收益的资本数量。益的资本数量。 KCC资本成本资本需要量资本成本曲线最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系银行资本量与资本成本之间的关系 银行资本的最佳需要量银行资本的最佳需要量2022/3/720二、银行资本

28、充足性的测定：测定指标和测定方法二、银行资本充足性的测定：测定指标和测定方法（一）测定指标（一）测定指标1、资本与存款比率、资本与存款比率二战前，二战前，10%左右左右2、资本与总资产比率、资本与总资产比率8%左右左右3、资本与风险资产比率、资本与风险资产比率15%以上，风险资产不包含商业银行，第一、以上，风险资产不包含商业银行，第一、第二级准备金在内第二级准备金在内（二）测定方法（二）测定方法1、分类比率法、分类比率法纽约公式（纽约公式（20世纪世纪50年代）年代） 无风险资产；风险较小资产无风险资产；风险较小资产5%；普通风险资产；普通风险资产12%风险较高资产风险较高资产20%；有问题资

29、产；有问题资产50%；亏损资产和固定资产；亏损资产和固定资产100% 银行在以上分类基础上，利用加权平均法将上述资产额分别乘以各自银行在以上分类基础上，利用加权平均法将上述资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，即可求得银行最低资本量。的资本资产比率要求，并进行加总，即可求得银行最低资本量。2、综合分析法、综合分析法美国（美国（20世纪世纪70年代）年代）2022/3/7213、巴塞尔协议巴塞尔协议法法国际清算银行，国际清算银行，Bank for International Settlements BIS是一家办理中央银行业务的金融机构，是各国是一家办理中央银行业务的金融机构，是各国

30、“中央银行的银行中央银行的银行”，成立于成立于1930年年2月。月。BIS由美国摩根、纽约和芝加哥花旗银行组成的银行团，由美国摩根、纽约和芝加哥花旗银行组成的银行团，与英、法、意、德、比、日与英、法、意、德、比、日6国的中央银行共同投资设立，行址设在瑞士巴国的中央银行共同投资设立，行址设在瑞士巴塞尔塞尔(Basle，Switzerland)。巴塞尔银行监管委员会，巴塞尔银行监管委员会，Basle Committee on Banking Supervision，BCBS 也称为巴塞尔委员会，是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行也称为巴塞尔委员会，是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行

31、市场刚刚经历剧烈的动荡之后，于市场刚刚经历剧烈的动荡之后，于1974年底设立的银行法规与监管事务委员年底设立的银行法规与监管事务委员会。于会。于1975年年2月首次召开会议，并随后每年定期召开三至四次会议。月首次召开会议，并随后每年定期召开三至四次会议。 2022/3/722 各国的中央银行为代表机构，凡无中央银行的国家，则由该国负责银行各国的中央银行为代表机构，凡无中央银行的国家，则由该国负责银行监管的当局作为代表。总体来看，各国一般是两位代表。监管的当局作为代表。总体来看，各国一般是两位代表。13个成员机构个成员机构比利时比利时：比利时国民银行、银行与金融委员会：比利时国民银行、银行与金融

32、委员会加拿大加拿大：加拿大央行、金融机构检察官公署：加拿大央行、金融机构检察官公署法国法国：法兰西银行、银行委员会；：法兰西银行、银行委员会；德国德国：德意志联邦银行、联邦银行监理署：德意志联邦银行、联邦银行监理署意大利：意大利：意大利银行；意大利银行；日本：日本：日本银行、大藏省；日本银行、大藏省；卢森堡：卢森堡：金融监督委员会金融监督委员会荷兰：荷兰：荷兰银行；荷兰银行；西班牙：西班牙：西班牙银行（西班牙银行（2001年年2月被邀请加入）月被邀请加入）瑞典：瑞典：瑞典中央银行、瑞典金融监管局瑞典中央银行、瑞典金融监管局瑞士瑞士：瑞士国民银行、瑞士联邦银行委员会：瑞士国民银行、瑞士联邦银行委

33、员会英国英国：英格兰银行；：英格兰银行；美国美国：Fed、Fed-NY 、OCC、FDIC 一共一共13个国家。个国家。10国集团实际是国集团实际是11国，卢森堡（可能由于其作为银行安国，卢森堡（可能由于其作为银行安全港的重要性）也被加入其中，西班牙则于全港的重要性）也被加入其中，西班牙则于2001年被邀请加入。年被邀请加入。BCBS秘书处秘书处设在设在BIS内。内。2022/3/723巴塞尔协议巴塞尔协议 I，1988 1988年年BCBS通过通过统一国际银行资本衡量和资本标准的协议统一国际银行资本衡量和资本标准的协议(简简称巴塞尔协议称巴塞尔协议I，Basle Accord I)，也可称就

34、协议。也可称就协议。规定规定12个参加国个参加国(比比利时、加拿大、法、德、意、日、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和利时、加拿大、法、德、意、日、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国美国)应以国际间可比性以及一致性为基础制定各自的对于银行资本的应以国际间可比性以及一致性为基础制定各自的对于银行资本的标准以及规定。标准以及规定。 在三个方面达成了一致：（在三个方面达成了一致：（1）引入了资本计量体系；（）引入了资本计量体系；（2）建立了）建立了信用风险评价的框架；（信用风险评价的框架；（3）建立了最低资本比率）建立了最低资本比率8%的要求。的要求。 目的在于鼓励国际大银行加强资本头寸，减少国家间

35、在监管规则上目的在于鼓励国际大银行加强资本头寸，减少国家间在监管规则上的不平等，并考虑对银行近年来的资产负债表外业务的风险进行控制，的不平等，并考虑对银行近年来的资产负债表外业务的风险进行控制，此项协议与此项协议与1992年年12月月31日过渡期结束后最终生效。日过渡期结束后最终生效。2022/3/724补充文件，补充文件，1996 由于由于1988年的巴塞尔协议年的巴塞尔协议I在实际应用中日益显现出局限性，巴塞尔委在实际应用中日益显现出局限性，巴塞尔委员会在员会在1996年对其进行了修改和完善。年对其进行了修改和完善。关于资本协议市场风险补充规定关于资本协议市场风险补充规定：强调必须对市场风

36、险进行量化并计：强调必须对市场风险进行量化并计算相应的资本要求，籍此为银行处理市场风险制订统一标准，同时也为国算相应的资本要求，籍此为银行处理市场风险制订统一标准，同时也为国际银行间以及非银行机构之间的公平竞争提供条件。际银行间以及非银行机构之间的公平竞争提供条件。有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则：提出一整套实施有效银行监管的核心原则。：提出一整套实施有效银行监管的核心原则。2022/3/725巴塞尔协议巴塞尔协议 II，2004 1998年巴塞尔委员会决定对巴塞尔协议年巴塞尔委员会决定对巴塞尔协议I进行全面修改，并于进行全面修改，并于1999年年6月、月、2001年年1月和月和2

37、003年年4月发布三次征求意见稿，月发布三次征求意见稿，2004年年6月，委员会公月，委员会公布布资本计量和资本标准的国际协议：修订框架资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即新巴塞尔协议，即新巴塞尔协议，也称之为巴塞尔协议也称之为巴塞尔协议 II，Basle Accord II )，并决定于，并决定于2006年底开始在成年底开始在成员国内实施。此后，员国内实施。此后，25个欧盟成员国、澳大利亚、新加坡和中国香港也个欧盟成员国、澳大利亚、新加坡和中国香港也表示将利用新协议监管商业银行。表示将利用新协议监管商业银行。 2022/3/726巴塞尔协议巴塞尔协议 在雷曼兄弟破产两周年之际，在雷曼兄

38、弟破产两周年之际，巴塞尔协议巴塞尔协议在瑞士巴塞尔出炉。在瑞士巴塞尔出炉。最新通过的最新通过的巴塞尔协议巴塞尔协议受到了受到了2008年全球金融危机的直接催生，该年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于协议的草案于2010年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，巴巴塞尔协议塞尔协议III几经波折，终于几经波折，终于2013年年1月月6日发布其最新规定。新规定放日发布其最新规定。新规定放宽了对宽了对高流动性资产高流动性资产的定义和实施时间。的定义和实施时间。 2022/3/727巴塞尔协议巴塞尔协议（续）（续） 根据协议要求根据协议要求,商业银行必

39、须上调资本金比率商业银行必须上调资本金比率,以加强抵御金融风险以加强抵御金融风险的能力。的能力。巴塞尔协议巴塞尔协议III规定，截至规定，截至2015年年1月月,全球各商业银行的一级资本充全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的足率下限将从现行的4%上调至上调至6%,由普通股构成的由普通股构成的“核心核心”一级资本占一级资本占银行风险资产的下限将从现行的银行风险资产的下限将从现行的2%提高至提高至4.5%。另外。另外,各家银行应设立各家银行应设立“资本防护缓冲资金资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的总额不得低于银行风险资产的2.5%，该规定将在，该规定将在2016年年1月至月至2

40、019年年1月之间分阶段执行。月之间分阶段执行。 新协议影响最大的地方在于大幅度提高了对银行一级资本充足率的新协议影响最大的地方在于大幅度提高了对银行一级资本充足率的要求。为了满足新的资本要求要求。为了满足新的资本要求,未来几年全球银行将面临巨大的融资压力未来几年全球银行将面临巨大的融资压力,据测算，融资规模可能会超过千亿美元。据测算，融资规模可能会超过千亿美元。2022/3/728巴塞尔协议巴塞尔协议（续）（续） 与国外的同行相比与国外的同行相比,中国的银行业处境要轻松很多中国的银行业处境要轻松很多,因为目前中国的银因为目前中国的银行监管部门所设定的监管要求已经可以覆盖行监管部门所设定的监管

41、要求已经可以覆盖巴塞尔协议巴塞尔协议III的要求的要求,而而且多数银行都已经满足了这些要求。且多数银行都已经满足了这些要求。2010年中报数据显示年中报数据显示,中国的大中型中国的大中型银行资本充足率均超过银行资本充足率均超过10%,核心资本充足率也在核心资本充足率也在8%以上以上,平均拨备覆盖平均拨备覆盖率则是超过率则是超过150%。 2022/3/729巴塞尔协议巴塞尔协议对资本的规定对资本的规定资资 本本一级资本一级资本( (核心资本核心资本) )二级资本二级资本( (补充资本补充资本) )未公开储备未公开储备重估储备重估储备普通准备金普通准备金长期次级债务长期次级债务债务性质的资本工具

42、债务性质的资本工具股本股本公开储备公开储备2022/3/730巴塞尔协议巴塞尔协议对资本的规定（续）对资本的规定（续） 一级资本一级资本或者核心资本或者核心资本(tier 1 capital , core capital)为银行股本、永为银行股本、永久性优先股票、合并的附属公司权益之和再减去无形资产。大致分为两久性优先股票、合并的附属公司权益之和再减去无形资产。大致分为两个部分：个部分：一是一是股本股本(Equity)，即是已发行并全额实缴的普通股和非累积永久性优，即是已发行并全额实缴的普通股和非累积永久性优先股。先股。二是二是公开储备公开储备(Disclosed Reserve)，是指以公开

43、形式保留的税后留存收益是指以公开形式保留的税后留存收益或其他盈余，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等，它会反映在资或其他盈余，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等，它会反映在资产负债表上。产负债表上。2022/3/731巴塞尔协议巴塞尔协议对资本的规定（续）对资本的规定（续） 二级资本二级资本或者补充资本或者补充资本(tier 2 capital , supplementary capital)，包括未，包括未公开储备、重估储备、准备金、债务资本等。公开储备、重估储备、准备金、债务资本等。 未公开储备未公开储备(Undisclosed Reverse)：也称之为隐性储备，可根据各成员：也称之

44、为隐性储备，可根据各成员国不同的法律和会计制度以不同的方式组成。只包括尚未公开但已反映在国不同的法律和会计制度以不同的方式组成。只包括尚未公开但已反映在损益表上，并为银行的监管机构所接受的储备。损益表上，并为银行的监管机构所接受的储备。 重估储备重估储备(Revaluation Reverse)：一些国家允许银行和其他商业公司不：一些国家允许银行和其他商业公司不时地重估其固定资产时地重估其固定资产(如物业如物业)，以便和市值变化保持一致。，以便和市值变化保持一致。 普通准备金普通准备金(General Provision)：也称为普通贷款损失准备金，用于防：也称为普通贷款损失准备金，用于防备将

45、来可能出现的亏损而设立的，它们是对由利息收入与未来可能产生的备将来可能出现的亏损而设立的，它们是对由利息收入与未来可能产生的信用损失的差额所产生的贷款损失的弥补。信用损失的差额所产生的贷款损失的弥补。2022/3/732巴塞尔协议巴塞尔协议对资本的规定（续）对资本的规定（续） 债务性质的资本工具债务性质的资本工具(Hybrid Capital Instrument)：既带有一定股本：既带有一定股本性质，又带有一定债务性质的一系列资本工具，如累计优先股和有偿还性质，又带有一定债务性质的一系列资本工具，如累计优先股和有偿还期的优先股。期的优先股。 长期次级债务长期次级债务(Long-Term Su

46、bordinated Debt)：普通的，无担保的、：普通的，无担保的、原始期限最少在原始期限最少在7年以上的次级债务资本工具和有期限的可购回优先股。年以上的次级债务资本工具和有期限的可购回优先股。 三级资本三级资本 1996年的补充规定中，在资本的定义中增加了三级资本或短期次级债年的补充规定中，在资本的定义中增加了三级资本或短期次级债务务(tier 3 capital, short-term subordinated debt)，主要是期限不少于，主要是期限不少于2年年的短期次级债券。的短期次级债券。 三级资本并不是所有国家都有的，是各国监管当局根据本国的实际情三级资本并不是所有国家都有的，

47、是各国监管当局根据本国的实际情况所确定的用于抵御市场风险的资本。况所确定的用于抵御市场风险的资本。 2022/3/733巴塞尔协议巴塞尔协议I对资本的要求对资本的要求核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：，即：核心资本比率核心资本比率= (核心资本风险加权资产核心资本风险加权资产)100%4%总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本，即：，其中二级资本不得超过一级资本，即：资本充足比率资本充足比率=(总

48、资本总资本/风险加权资产风险加权资产)100%8% 当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债的表内项目和表外项目。权系数乘以银行资产负债的表内项目和表外项目。对于表内项目对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；对于表外项目对于表外项目，则要根据，则要根据巴塞尔协议巴塞尔协议规定的信用转换系数，首先将其规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。2022

49、/3/734计算步骤：计算步骤：第一步：现将表外项目转换成对银行具有同样风险的直接贷款。按规定，第一步：现将表外项目转换成对银行具有同样风险的直接贷款。按规定，银行发行的备用信用证将银行发行的备用信用证将100%转换成同样数额的贷款，银行为私人公司提转换成同样数额的贷款，银行为私人公司提供的信贷额度则按供的信贷额度则按50%的转化率转换成信贷额。的转化率转换成信贷额。第二步：用监管部门要求的风险权数乘以表内外各个项目，然后求和得出第二步：用监管部门要求的风险权数乘以表内外各个项目，然后求和得出风险加权资产总额。简表风险加权资产总额。简表类别类别风险权数风险权数适用的资本项目适用的资本项目第一类

50、第一类0现金、中央政府债券、无条件可取消的信贷额度现金、中央政府债券、无条件可取消的信贷额度第二类第二类20%同业存款、中央政府机构债券、同业存款、中央政府机构债券、1年以内的短期贷款年以内的短期贷款第三类第三类50%住宅抵押贷款、抵押贷款担保债券、地方政府债券、住宅抵押贷款、抵押贷款担保债券、地方政府债券、1年以上信贷额度年以上信贷额度第四类第四类100%公司贷款与信贷额度、所有其他对私要求及银行固定资产与房地产投资公司贷款与信贷额度、所有其他对私要求及银行固定资产与房地产投资第三步，将银行的总资本或核心资本与风险加权资产总额相除，得出资本第三步，将银行的总资本或核心资本与风险加权资产总额相

51、除，得出资本充足率或核心资本充足率充足率或核心资本充足率2022/3/735风险权重风险权重项项 目目0%(1)现金现金(2)以一国货币计价并以该货币融资的对中央政府和中央银行的债权以一国货币计价并以该货币融资的对中央政府和中央银行的债权(3)对经合组织中央政府和中央银行的其他债权对经合组织中央政府和中央银行的其他债权(4)以经合组织中央政府政府证券以经合组织中央政府政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权20%(1)对多边开发银行对多边开发银行(国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银

52、行、欧洲投资银行洲开发银行、欧洲投资银行)的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债权作为抵押的债权所发债权作为抵押的债权(2)对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的织国家注册银行提供担保的(3)对经合组织以外国家注册银行剩余期限对经合组织以外国家注册银行剩余期限1年期年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供的、剩余期限在内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供的、剩余期限在1年之内的年之内的贷款贷款(4)对非本国的经合组织国家公共机构对非本国的经合组织国家公共机构(不

53、包括中央政府不包括中央政府)的债权，以及由的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款(5)托收现金托收现金50%(1)完全以居住为用途的住宅为抵押的贷款完全以居住为用途的住宅为抵押的贷款100%(1)对私人部门的债权对私人部门的债权(2)对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以上年以上(3)对经合组织以外中央政府的债权对经合组织以外中央政府的债权(以本国货币计价的除外以本国货币计价的除外)(4)对公对公共部门所属的商业公司的债权共部门所属的商业公司的债权(5)办公楼、厂房设备和

54、其他固定资产办公楼、厂房设备和其他固定资产(6)不动产不动产和其他投资和其他投资(包括未并表的对其他公司投资包括未并表的对其他公司投资)(7)由其他银行发行的资本工具由其他银行发行的资本工具(从从资本中扣除外资本中扣除外)(8)所有其他资产所有其他资产0%、10%、20%或或25%(由各国自行决定由各国自行决定)：对国内公共部门：对国内公共部门(不包括中央政府不包括中央政府)的债权和由的债权和由此机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款此机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款2022/3/736资产负债表内项目资产负债表内项目金额金额风险权数风险权数风险调整后资产风险调整后资产现金现金1

55、00中央政府债券中央政府债券200市政债券市政债券100国内银行存款国内银行存款200住房抵押贷款住房抵押贷款600企业贷款企业贷款800合计合计2000资产负债表外项目资产负债表外项目金额金额转换系数转换系数风险权数风险权数风险调整后资产风险调整后资产履约备付信用证履约备付信用证100商业信用证商业信用证150票据发行便利票据发行便利200担保信用证担保信用证200合计合计650总计总计2650核心资本核心资本附属资本附属资本核心资本充足率核心资本充足率资本充足率资本充足率9540 %2022/3/737新老巴塞尔协议的主要区别新老巴塞尔协议的主要区别项目项目2004年新协议年新协议1988

56、年协议年协议承认外部评级承认外部评级承认承认不承认不承认承认抵押与担保承认抵押与担保承认承认不承认不承认对主权国家或其央对主权国家或其央行的债权行的债权0100%OECD国家国家0，非，非OECD国家为国家为100%对公共部门的债权对公共部门的债权比主权债的风险权重高一个档次。如果公共部门与私人部比主权债的风险权重高一个档次。如果公共部门与私人部门有竞争力，则视同为大中型公司的风险门有竞争力，则视同为大中型公司的风险0、20%、100%对多边开发银行的对多边开发银行的债权债权符合要求的高级别的多边银行的风险权重为符合要求的高级别的多边银行的风险权重为0，其他多边，其他多边银行则根据外部评级来确

57、定风险权重银行则根据外部评级来确定风险权重20%对银行的债权对银行的债权比主权国家风险权重高一个档次比主权国家风险权重高一个档次OECD的银行的银行20%，非非OECD银行银行100%对公司的债权对公司的债权100%或者使用外部评级来确定风险权重或者使用外部评级来确定风险权重100%零售贷款零售贷款75%100%有保险的住房按揭有保险的住房按揭35%50%超过超过90天的逾期贷天的逾期贷款款非按揭贷款，如果特别准备金低于非按揭贷款，如果特别准备金低于20%，则风险权重，则风险权重150%；如果特别准备金达到活着超过；如果特别准备金达到活着超过20%，则风险权重，则风险权重为为100%住房按揭准

58、备金提取低于住房按揭准备金提取低于50%，则风险权重为，则风险权重为100%，如，如果准备金超过果准备金超过50%，则权重为，则权重为50%对正常贷款和逾期贷对正常贷款和逾期贷款没有区别款没有区别2022/3/738新协议中规定的资本充足率计算公式及其要求新协议中规定的资本充足率计算公式及其要求 RWA是风险加权资产（是风险加权资产（risk-weighted assets）的英文缩写，代表了对）的英文缩写，代表了对三类风险进行计算之后所得的风险加权资产总和。具体计算，本课程不做三类风险进行计算之后所得的风险加权资产总和。具体计算，本课程不做讲述。讲述。%8RWA-操操作作风风险险市市场场风风

59、险险信信用用风风险险扣扣除除项项总总资资本本资资本本充充足足率率%4RWA-操操作作风风险险市市场场风风险险信信用用风风险险扣扣除除项项核核心心资资本本核核心心资资本本充充足足率率2022/3/739第三节第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策一、分子对策一、分子对策（一）内源资本策略（一）内源资本策略1、内源资本：是指以留存收益方式形成的资本，它是商业银行最普遍的、内源资本：是指以留存收益方式形成的资本，它是商业银行最普遍的补充资本金的来源。补充资本金的来源。在银行增加利润提留而不影响其股价的情况下，未分配收入形式的内源资在银行增加利润提留而

60、不影响其股价的情况下，未分配收入形式的内源资本是银行充实资本金的第一选择。本是银行充实资本金的第一选择。优势：优势：(1)银行通过提高未分配收入而获取内源资本的成本低于以发行新银行通过提高未分配收入而获取内源资本的成本低于以发行新股获取外源资本的成本；股获取外源资本的成本；(2)绝大多数中小银行缺乏在市场上筹集外源资绝大多数中小银行缺乏在市场上筹集外源资本的能力，因此它们更多地倾向于通过增加内源资本的方式解决资本需求。本的能力，因此它们更多地倾向于通过增加内源资本的方式解决资本需求。 (3)不会使得股东控制权削弱。不会使得股东控制权削弱。2022/3/740（一）内源资本策略（续）（一）内源资