证券基础知识培训

1、1证券基础知识提纲证券基础知识提纲1 1 证券基本概念和分类证券基本概念和分类2 2 K K线概念及图形线概念及图形3 3 行情分析术语行情分析术语4 4 指数及其他基础知识指数及其他基础知识证券基本概念及分类证券基本概念及分类证券证券 广义：证券是指记载广义：证券是指记载并代表一定权益的法律凭并代表一定权益的法律凭证；证； 一般意义：用以证明一般意义：用以证明或设定权力所做成的书面或设定权力所做成的书面凭证。凭证。证券的本质证券的本质一种交易合同。一种交易合同。有价证券有价证券 有价证券是指标有票有价证券是指标有票面金额，用以证明持有人面金额，用以证明持有人或该证券指定的特定主体或该证券指定

2、的特定主体，对特定财产拥有所有权，对特定财产拥有所有权或债权的凭证。或债权的凭证。有价证券特征有价证券特征 1 1 期限性期限性 2 2 收益性收益性 3 3 流动性流动性 4 4 风险性风险性 5 5 虚拟资本虚拟资本有价证券的分类（概念）有价证券的分类（概念）有价证券有价证券广义：广义：狭义：资本证券狭义：资本证券商品证券商品证券（货运单、提货单等）（货运单、提货单等）货币证券货币证券（银行券、支票等）（银行券、支票等）资本证券资本证券（股票、债券等）（股票、债券等）有价证券的分类（形式）有价证券的分类（形式）有价证券有价证券按发行主体按发行主体（政府、政府机构、公司）（政府、政府机构、公

3、司）按是否在交易所挂牌按是否在交易所挂牌（上市、非上市）（上市、非上市）按募集方式按募集方式（公募、私募）（公募、私募）按证券代表的权力性质按证券代表的权力性质（股票、债券等）（股票、债券等）股票股票 股票是一种有价证券股票是一种有价证券，它是股份有限公司签，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份发的证明股东所持股份的凭证。的凭证。 股票实质上代表了股票实质上代表了股东对股份有限公司股东对股份有限公司的所有权，股东凭借的所有权，股东凭借股票可以享有权力并股票可以享有权力并承担责任与风险。承担责任与风险。 有价证券有价证券：财产价值和财产权利的同一表现形式财产价值和财产权利的同一表现形式要式证券

4、：要式证券：应符合相关规定，具有法律效力应符合相关规定，具有法律效力证权证券：证权证券：代表股东的权利，是权力的一种物化代表股东的权利，是权力的一种物化资本证券：资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化股票是投入股份公司资本份额的证券化综合权利证券：综合权利证券：持有者享有综合性的股东权利持有者享有综合性的股东权利股票的性质股票的性质 股票的特征股票的特征收益性：收益性：为持有人带来收益为持有人带来收益（股息、红利、差价收益）（股息、红利、差价收益）风险性：风险性：可能产生经济效益损失可能产生经济效益损失（任何投资都有一定风险）（任何投资都有一定风险）流动性：流动性：依法在交易所上市交易或

5、其他证券交易场所转让依法在交易所上市交易或其他证券交易场所转让永久性：永久性：载有权利的有效性始终不变，是无期限的法律凭证载有权利的有效性始终不变，是无期限的法律凭证参与性：参与性：持有人有权参与公司重大决策，有权出席股东大会持有人有权参与公司重大决策，有权出席股东大会股票的分类（一）股票的分类（一）普普通通股股 普通股是最基本、最常见的一种股票，是指在普通股是最基本、最常见的一种股票，是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份。权利的股份。 普通股股东享有公司决策参与权普通股股东享有公司决策参与权 、利润分配、利润分配权权 、优先认股

6、权等权力。、优先认股权等权力。优优先先股股 优先股是相对于普通股而言的，是指享有某优先股是相对于普通股而言的，是指享有某些优先权力的股票，如：优先分配公司盈利和剩些优先权力的股票，如：优先分配公司盈利和剩余财产权。余财产权。 优先股股东股息率稳定，股息分派优先、剩优先股股东股息率稳定，股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。余资产分配优先、一般无表决权。根据股东代表的股东权力分类根据股东代表的股东权力分类股票的分类（二）股票的分类（二）我国的股票类型我国的股票类型国有股国有股 代表国家投资的部门和机构以国有资产向公司代表国家投资的部门和机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有

7、资产折算成投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。的股份。法人股法人股 企业或具有法人资格的事业单位和社会团体以企业或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。其依法可支配的资产投入公司形成的股份。社会社会公众股公众股 社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。上市流通的股份。外资股外资股 分为境内上市外资股和境外上市外资股分为境内上市外资股和境外上市外资股股票的分类（三）股票的分类（三）根据上市地区分类根据上市地区分类A A股股 境内发行，境内机构、组织或个人以人民币境内发行，境内机构、组织或个人以

8、人民币认购和交易。认购和交易。B B股股 境内注册、境内上市的特种股票。以人民币境内注册、境内上市的特种股票。以人民币标明面值，以外币认购和交易。标明面值，以外币认购和交易。 H H股股 注册地在境内、上市地在香港的外资股注册地在境内、上市地在香港的外资股N N股股 境内注册、在纽约上市的外资股境内注册、在纽约上市的外资股 S S股股 核心业务在境内，在新加坡以及其他国家和核心业务在境内，在新加坡以及其他国家和地区注册上市地区注册上市股票的分类（四）股票的分类（四）根据市场业绩表现分类根据市场业绩表现分类绩优股绩优股 经营正规，业绩优良的公司股票经营正规，业绩优良的公司股票蓝筹股蓝筹股 所属行

9、业内占有重要支配性地位、业绩优良，所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票成交活跃、红利优厚的大公司股票垃圾股垃圾股 经营亏损或违规的公司股票经营亏损或违规的公司股票 STST股股 ST ST连续两年亏损，连续两年亏损，* *ST ST 连续三年亏损连续三年亏损红筹股红筹股 香港上市、中资企业控股的公司股票香港上市、中资企业控股的公司股票题材股题材股 指具有某种特别内涵的股票，炒作噱头指具有某种特别内涵的股票，炒作噱头股票的分类（五）股票的分类（五）根据流通盘大小分类根据流通盘大小分类大盘股大盘股一般为流通股本在一般为流通股本在5 5个亿以上的个股个亿以上的个股中

10、盘股中盘股一般为流通股本在一般为流通股本在1 1亿至亿至5 5亿的个股亿的个股小盘股小盘股一般为流通股本在一般为流通股本在1 1亿以下的个股亿以下的个股股票的分类（六）股票的分类（六）其他常用类型其他常用类型指标股指标股也叫权重股，即对大盘指数影响较大的股也叫权重股，即对大盘指数影响较大的股票票基金重仓股基金重仓股基金大量持有的股票基金大量持有的股票券商重仓股券商重仓股证券公司购买的股票证券公司购买的股票新股新股上市不满半年的股票上市不满半年的股票次新股次新股上市一年半之内的股票上市一年半之内的股票证券市场证券市场 证券市场是指股证券市场是指股票、债券、投资基金票、债券、投资基金份额等有价证券

11、发行份额等有价证券发行和交易的场所。和交易的场所。证券市场是证券市场是1 1 价值直接交换的场所价值直接交换的场所2 2 财产权利直接交换的财产权利直接交换的 场所场所 3 3 风险直接交换的场所风险直接交换的场所证券市场的分类证券市场的分类一级市场（初级市场）发行市场一级市场（初级市场）发行市场二级市场（次级市场）交易市场二级市场（次级市场）交易市场按职能划分按职能划分股票市场股票市场债券市场债券市场基金市场基金市场衍生品市场衍生品市场按交易对象划分按交易对象划分有形市场（场内市场）有形市场（场内市场）无形市场（场外市场）无形市场（场外市场）按组织形式划分按组织形式划分股票市场股票市场 股票

12、市场是已经发股票市场是已经发行的股票按时价进行行的股票按时价进行转让、买卖和流通的转让、买卖和流通的市场市场 。 股票市场即股市，股票市场即股市，是证券市场的一种。是证券市场的一种。股票市场参与者概念股票市场参与者概念证券交易所：证券交易所：集中进行证券交易的有形场所。集中进行证券交易的有形场所。 证券公司：证券公司：专门经营证券业务的金融机构。专门经营证券业务的金融机构。股民：股民：指从事股票交易的个人投资者。指从事股票交易的个人投资者。 散户：散户：投入股市资金量较小的个人投资者。投入股市资金量较小的个人投资者。 庄家：庄家：指能影响行情变化的大户投资者指能影响行情变化的大户投资者 。基金

13、：基金：即证券投资基金，集合证券投资方式。即证券投资基金，集合证券投资方式。 基金公司：基金公司：基金产品的募集者和基金的管理者基金产品的募集者和基金的管理者 K K线概念及图形线概念及图形K K线线 K K线是一条柱状的线线是一条柱状的线条，由影线和实体组条，由影线和实体组成。作用在于记录某成。作用在于记录某一只股票一天的价格一只股票一天的价格变动情况。变动情况。 K K线起源于十八世纪线起源于十八世纪的日本米市，用来表的日本米市，用来表示米价的变动。示米价的变动。 K K线的分类线的分类 日线、周线、月线、年线、小时线日线、周线、月线、年线、小时线（6060分钟线）、分钟线）、3030分钟

14、线、分钟线、1515分钟线分钟线、5 5分钟线分钟线一、根据周期分类一、根据周期分类二、根据实体形态分类二、根据实体形态分类阳阳 线线最高价最高价收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最低价阴阴 线线最高价最高价收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最低价上影线上影线下影线下影线光头光脚小阳线：光头光脚小阳线：最低价为开盘价；最高价为收最低价为开盘价；最高价为收盘价；表示多头占优盘价；表示多头占优光头光脚小阴线：光头光脚小阴线：最低价为收盘价；最高价为开最低价为收盘价；最高价为开盘价；表示空方占优盘价；表示空方占优光头光脚长阳线：光头光脚长阳线：最低价为开盘价；最高价为最低价为开盘价；最高价为收盘价；表示买方

15、（多方）占绝对优势收盘价；表示买方（多方）占绝对优势光头光脚长阴线：光头光脚长阴线：最低价为收盘价；最高价为最低价为收盘价；最高价为开盘价；表示卖方（空方）占绝对优势开盘价；表示卖方（空方）占绝对优势带上影线阳线（光脚阳线）：带上影线阳线（光脚阳线）：上升遭遇抵抗，多方上攻途中上升遭遇抵抗，多方上攻途中遇到阻力；上影线越长则压力越大；红色实体越长，则多方遇到阻力；上影线越长则压力越大；红色实体越长，则多方力量越强力量越强带上影线阴线（光脚阴线）：带上影线阴线（光脚阴线）：表示股价先涨后跌，庄家拉表示股价先涨后跌，庄家拉高位出货会出现此种形态；蓝（绿）色实体越长，表示卖高位出货会出现此种形态；蓝

16、（绿）色实体越长，表示卖方实力越强方实力越强带下影线阳线（光头阳线、上吊阳线）：带下影线阳线（光头阳线、上吊阳线）：先跌后涨型，先跌后涨型，股价在低位获得买方支撑股价在低位获得买方支撑带下影线阴线（光头阴线、上吊阴线）：带下影线阴线（光头阴线、上吊阴线）：下跌抵抗型，下跌抵抗型，表示空方力量强大，但在下跌途中受到了买方的抵抗表示空方力量强大，但在下跌途中受到了买方的抵抗带上下影线阳线（穿头破脚阳线）：带上下影线阳线（穿头破脚阳线）：下有支撑，上有压力下有支撑，上有压力，总体买方占优；上影线越长则上方压力大；下影线越长，总体买方占优；上影线越长则上方压力大；下影线越长则下档支撑强；实体越长则多方

17、实力越强则下档支撑强；实体越长则多方实力越强带上下影线阴线（穿头破脚阴线）：带上下影线阴线（穿头破脚阴线）：表示上有压力，下表示上有压力，下有支撑，总体空方占优；实体越长则表明空方做空的力有支撑，总体空方占优；实体越长则表明空方做空的力量越强量越强十字星图形：表示开盘价和收盘价相同，多空力量暂时处十字星图形：表示开盘价和收盘价相同，多空力量暂时处于平衡。上影线长则空方偏强，下影线长则多方偏强于平衡。上影线长则空方偏强，下影线长则多方偏强一字形：一字形： 表示多方或空方绝对占优势，常出现在股价涨停表示多方或空方绝对占优势，常出现在股价涨停板或跌停板的时候。板或跌停板的时候。T T字形：表示开盘价

18、和收盘价相同，下影线表示下方有字形：表示开盘价和收盘价相同，下影线表示下方有支撑，常出现在市场的底部和顶部支撑，常出现在市场的底部和顶部倒倒T T字形：表示开盘价和收盘价相同，上影线表示上方有字形：表示开盘价和收盘价相同，上影线表示上方有一定压力，常出现在市场的顶部和横盘整理中一定压力，常出现在市场的顶部和横盘整理中行情分析术语行情分析术语基本概念（一）基本概念（一）股市涨跌最核心原因股市涨跌最核心原因供求关系供求关系股市股市股民股民股票股票 股票市场是已经发行的股票市场是已经发行的股票按时价进行转让、买股票按时价进行转让、买卖和流通的市场。卖和流通的市场。基本概念（二）基本概念（二） 大盘是

19、对市场行情的大盘是对市场行情的总体判断标准。总体判断标准。 大盘是对股票指数的一大盘是对股票指数的一种通俗说法。在我国种通俗说法。在我国A A股股市场中，大盘主要是指上市场中，大盘主要是指上证综合指数、深证成份股证综合指数、深证成份股指数、沪深指数、沪深300300指数等。指数等。 基本概念（三）基本概念（三）利多（好）利多（好）多头多头牛市（多头市场）牛市（多头市场）做多做多空头空头熊市（空头市场）熊市（空头市场）做空做空利空利空基本概念（四）基本概念（四）庄家（主力）庄家（主力）基金券商游资私募基金 庄家：通过各种方式，庄家：通过各种方式，放空高价卖出股票、打压放空高价卖出股票、打压行情、

20、低价回补，以赚取行情、低价回补，以赚取差价，让差价，让散户散户蒙受重大损蒙受重大损失的机构或组织失的机构或组织。散户散户在读学生工薪阶层下岗工人退休人士 基本概念（五）基本概念（五）下跌下跌割肉割肉套牢套牢买入股票买入股票亏损亏损反弹反弹反转反转震仓（洗盘）震仓（洗盘）踏空踏空诱多（吸引散户买入）诱多（吸引散户买入）解套解套抓住上涨抓住上涨获得利润获得利润基本概念（六）基本概念（六）委托买卖方式：委托买卖方式：柜台委托、柜台委托、电话委托、网上委托、市价委电话委托、网上委托、市价委托、限价委托。托、限价委托。挂单：挂单：挂出限价委托单挂出限价委托单成成 交：交：买卖双方以相同买卖双方以相同价位

21、达成交易价位达成交易交交 割：割：投资者买卖股票投资者买卖股票基本概念（七）基本概念（七）T T1 1：当天买入的股票，第当天买入的股票，第 二天才能卖出二天才能卖出 T T0 0：当天买卖当天买卖 T T3 3：新股资金解冻、新股资金解冻、B B股股T T2 2：基金申购确认日基金申购确认日/ /赎回赎回 确认日确认日 技术面分析技术面分析成交额：成交额：买卖成交股票的金额总数，也叫（成交）总金额涨涨 跌：跌：当前股票价格与前一日收盘价格之间的差额涨停板：涨停板：涨幅达到限定幅度（10或5） 跌停板：跌停板： 跌幅达到限定幅度（10或5） 张跌幅：张跌幅：当前价格相比前收盘价格的涨跌幅度 正

22、值为涨，负值为跌，零则为持平成交量：成交量：买卖成交的实际股份数量（单向）5 5日涨跌：日涨跌：最近连续五个交易日来的涨跌幅度总总 手：手：交易当日从第一笔成交至当前最后一笔成交 的所有成交手数现现 手：手：当前最后一笔买卖成交的手数换手率：换手率： 当前交易日内当前市场中股票转手买卖的频 率是反映股票流通性强弱的指标之一 换手率(当日成交股数)/(流通股数)x100% 5 5日换手率：日换手率：最近连续五个交易日内市场中股票转手买 卖的频率 手：手：一手100股内内 盘：盘：主动性卖出盘，成交价计为买入价 外外 盘：盘：主动性买入盘，成交价计为卖出价 当量比大于当量比大于1 1时，说明当日每

23、分钟的平均成交量大于时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去过去5 5日的平均数值，交易比过去日的平均数值，交易比过去5 5日火爆日火爆 当量比小于当量比小于1 1时，说明现在的成交比不上过去时，说明现在的成交比不上过去5 5日的日的平均水平，交易比过去平均水平，交易比过去5 5日冷清日冷清量量 比：比：是衡量相对成交量的指标 是开市后每分钟的平均成交量与过去5个易日 每分钟平均成交量之比 量比=现成交总手/过去5个交易平均每分钟 成交量当日累计开市时间（分） 压力线：压力线：通常为过去下跌行情的起跌处或重要回升点支撑线：支撑线：通常为重要上升点顶点上方，或多空激战处，有 大量成交价位处之顶线区

24、超超 买：买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽， 股价即将下跌 超超 卖：卖：股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽， 股价即将回升 盘盘 整：整：股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度 波动，进入稳定变动阶段 反反 弹：弹：在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度 太快，受到买方支撑而暂时回升的现象。 反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势 每股收益：每股收益：是综合反映公司获利能力的重要指标 每股收益净利润每股收益净利润/ /总股本总股本 市盈率：市盈率：作为比较不同价格的股票高估或者低估的指标 市盈率每股市价市盈率每股市价/ /每股收益每股收益 投资收益率投资收益率 ：反映公司

25、利用资金进行长、短期投资的 获利能力 市净率市净率 ：市净率股票市价/每股净资产基本面分析基本面分析净利润：净利润：在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利 润留成又可称为税后利润或净收入 净利润利润总额（净利润利润总额（1 1所得税率）所得税率） 每股净资产每股净资产 ：反映每股股票所拥有的资产现值 每股净资产期末净资产每股净资产期末净资产/ /年度末总股本年度末总股本 净资产净资产 ：反映公司中属于股东的资产的价值或权益额 净资产资产总额负债总额净资产资产总额负债总额 股东权益股东权益 净资产收益率：净资产收益率：反映股东权益的收益水平 净资产收益率净资产收益率= =净利润净利润/ /净资

26、产净资产100%100%分分 红：红：上市公司以现金方式发放股利 增增 发：发：上市公司为了再融资而再次发行股票的行为 定向增发：定向增发：增发股票时,其发行的对象是特定的投资者除除 权：权：除去股票中领取股票股息和取得配股权的权利 除除 息：息：除去股票中领取现金股息的权利配配 股：股：向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为送送 股：股：发放股票作为红利转赠股：转赠股：公司将资本公积转化为股本转配股：转配股：配股时，国有股或法人股股东由于缺乏现金 等原因将配股转让给社会公众认购的股份 指数及其他知识指数及其他知识股票指数股票指数 股票指数简称股票指数简称“股指股指”，是由证券交易所或金融，是由证券交易所或金融服务机构编制的，表明股服务机构编制的，表明股票行市变动的一种供参考票行市变动的一种供参考的指示数