天津OTC股权业务、政策介绍PPT

1、一、市场基本情况一、市场基本情况二、股权业务平台二、股权业务平台三、政策支持与综合服务三、政策支持与综合服务2目录一、市场总体情况一、市场总体情况1.成立背景 2.股东情况3.市场定位4.市场特点5.公司框架6.业务框架7.管理体系目录2002006 6年年5 5月月 2002006 6年年8 8月月20082008年年3 3月月国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见（国发（国发200620200620号）号），批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区，鼓励天津滨海新区先行先试，进行金融改革和创新。天津市政府成立天津市政府成立OTCOT

2、C专项工作组，制定了市场建设总体方案专项工作组，制定了市场建设总体方案，各板块建设方案和相关制度规则，为申请设立和规划建设柜台交易市场进行了扎实有效的准备。国务院关于天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复国务院关于天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复（国函（国函200826200826号）号）原则同意总体方案，要求“要为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场创造条件”。20092009年年1010月月经国务院同意，国家发改委下发关于天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专关于天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案的复函项方案的复函（发改经体20092680号），原则同

3、意按照金融专项方案开展工作。金融专项方案明确了设立天津滨海柜台交易市场股份公司的目标和任务。20102010年年2 2月月天津市人民政府根据国务院批复精神下发关于同意设立天津滨海新区柜台交易市关于同意设立天津滨海新区柜台交易市场股份有限公司的复函场股份有限公司的复函（津政办函20106号），正式批准公司成立。1.成立背景4中国华融资产管理股份有限公司中国华融资产管理股份有限公司CHINA HUARONG ASSET MANAGEMENT CO., LTD.股东情况股东情况中国中信集团有限公司中国中信集团有限公司CITIC Group Corporation中银集团投资有限公司中银集团投资有限公

4、司BANK OF CHINA GROUP INVESTMENT LIMITED天津市泰达国际控股（集团）有限公司天津市泰达国际控股（集团）有限公司Tianjin TEDA International Holding Co. Ltd.中国东方资产管理有限公司中国东方资产管理有限公司China Orient Asset Management Corporation2.股东情况5（图）天津市人大常委会副主任、原天津市委常委、常务副市长崔津渡与中国华融资产管理股份有限公司董事长赖小民为天津OTC开业揭牌（2011年3月）。3.市场定位 天津OTC以实现融资为核心，致力于打造业务范围涵盖非上市公司股权、

5、企业非上市公司股权、企业私募债权、商业保理、融资租赁、私募基金、信贷资产、不良资产、保险产品、信私募债权、商业保理、融资租赁、私募基金、信贷资产、不良资产、保险产品、信托产品、结构化产品等多元化金融创新产品托产品、结构化产品等多元化金融创新产品的综合性柜台交易市场，并提供咨询顾问、挂牌交易、信息披露、登记结算等专业化服务。6天津市唯一一天津市唯一一家股东实力雄家股东实力雄厚且受市委市厚且受市委市政府直接管理政府直接管理和鼎力支持和鼎力支持的的交易市场交易市场。承载着金融改承载着金融改革创新的特殊革创新的特殊使命使命，唯一未，唯一未被列为天津市被列为天津市清理整顿范围清理整顿范围的交易场所的交易

6、场所。能够提供股权融能够提供股权融资、债权融资、资、债权融资、夹层融资和市场夹层融资和市场中介服务，是中介服务，是国国内内少数具有综合少数具有综合性业务资质性业务资质的场的场外交易市场外交易市场。4.市场特点5.公司架构天津滨海柜台交易市场天津滨海柜台交易市场鸿鼎咨询鸿鼎咨询有限公司有限公司结构化产品结构化产品交易中心交易中心登记结算登记结算有限公司有限公司银行机构银行机构非银机构非银机构销售机构销售机构工总行、招商、渤海、兴业、平安银行等100多家银行机构；渤海、平安、太平洋等券商，天信、北信等信托及各类投融资机构300多家；线上：招财宝、京东、新浪等，线下：恒天、诺亚、新湖等，总计30余家

7、；中国工商银行作为天津中国工商银行作为天津OTCOTC的外部董事和重要战略合作伙伴，在天津的外部董事和重要战略合作伙伴，在天津OTCOTC创立、创立、开业和债权板块上线运营及有关业务推进过程中，发挥了重要作用。开业和债权板块上线运营及有关业务推进过程中，发挥了重要作用。多项创新债权产品多项创新债权产品小贷公司资产转让企业私募债权融资应收账款资产转让互联网债权融资结构化融资业务成长板、科技板、成长板、科技板、创新板三大板块创新板三大板块 为不同类型的中小企业提供股改挂牌、定向增资、股份托管转让等服务。融资对接财务顾融资对接财务顾问问拥有各类企业和机构会员2000多家，累计协助企业完成融资100多

8、亿元。股权业务股权业务债权产品债权产品对接对接业务业务三大业务三大业务体系及相应体系及相应创新创新融资融资产品产品6.业务框架9天津天津OTCOTC聘任业内聘任业内资深专业人士组资深专业人士组成专家委员会，成专家委员会，对于非上市股份对于非上市股份公司挂牌、创新公司挂牌、创新产品发行进行独产品发行进行独立评审立评审。采用全电子化交采用全电子化交易系统和第三方易系统和第三方银行存管制度，银行存管制度，依靠完备的硬件依靠完备的硬件设备和灾备系统，设备和灾备系统，确保交易系统稳确保交易系统稳定安全可靠定安全可靠。交易制度严格遵守交易制度严格遵守国务院有关规定国务院有关规定；信息披露严格执行信息披露严

9、格执行程序程序规范；规范；非上市非上市公司挂牌和有关创公司挂牌和有关创新产品发行严格履新产品发行严格履行监管部门报备、行监管部门报备、报批制度报批制度。安全交易系统安全交易系统严格风险控制严格风险控制独立评审制度独立评审制度7.管理体系10二、股权业务平二、股权业务平台台1.板块介绍2.市场功能3.制度安排4.挂牌业务流程目录创业板创业板OTCOTC市场市场中小板中小板主板主板成长板成长板交交易易所所场内交场内交易市场易市场科技板科技板创新板创新板有限责任公司有限责任公司经改制的科技型中小企业经改制的科技型中小企业未上市的股份有限公司未上市的股份有限公司OTC1.板块介绍服务对象服务对象：具有

10、一定发展规模和成长前景的非特定类型的非上市股份公司具有一定发展规模和成长前景的非特定类型的非上市股份公司。企业挂牌基本条件：企业挂牌基本条件：1.1.依法设立且存续满一年。依法设立且存续满一年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。2.2.最近一期期末净资产不少于最近一期期末净资产不少于500500万元。万元。3.3.业务基本独立，具有持续经营能力业务基本独立，具有持续经营能力。不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为。131.板块介绍14主要面向国内未上市但具有良好发展趋势的股份公司为

11、其提供定向融资和股权交易服务天津OTC股份转让平台成长板1.板块介绍服务对象：服务对象：具备具备较强成长潜力、较强成长潜力、经过省市级科技部门认定的科技型企业经过省市级科技部门认定的科技型企业。企业挂牌基本条件：企业挂牌基本条件：1.1.经天津市市科委认定的科技型企业，或其它省市认定的科技型企业。2.2.公司经营近况表明，未来公司成长性较好，营业收入或净利润呈持续增长态势。3.3.治理结构健全，运作规范，在经营和管理上具备风险控制能力。与成长板相比与成长板相比，科技板挂牌限制条件更少，挂牌手续也更为流畅，信息披露不强，科技板挂牌限制条件更少，挂牌手续也更为流畅，信息披露不强制半年报、季报。推荐

12、机构可以是金融机构、投资机构和中介机构。制半年报、季报。推荐机构可以是金融机构、投资机构和中介机构。151.板块介绍16天津OTC股份转让平台科技板服务于初创期的科技型中小企业为其搭建便捷、高效、低成本的直接及间接融资渠道挂牌公司推荐机构投资者 依法设立的股份有限公司企业改制挂牌股权登记托管融资产品设计通过众筹模式实现直接融资科技板平台功能服务项目参与主体特点服务对象融资产品私募股权融资股权质押融资股权投资附返售权可转债、债转股低财务门槛低挂牌成本低融资费用1.板块介绍服务对象：服务对象：有股权融资需求但没有股份制改造意愿的初创型企业，以及各类有限责任公司有股权融资需求但没有股份制改造意愿的初

13、创型企业，以及各类有限责任公司。（无需股改）（无需股改）企业挂牌基本条件：企业挂牌基本条件：1.1.具有高新技术企业认定或省（市）认定科技型企业。2.2.注册在国家自主创新示范区、国家级高新技术产业园区、国家级开发区、省（市）级示范工业园区、国家级孵化器。3.3.企业成立时间满一年；具有人才、技术方面的创新优势；业务明确，具有持续经营能力；企业管理规范，依法合规经营；具有突出的创新优势和核心竞争力。以上三个条件满足任意一项即可以上三个条件满足任意一项即可。1.板块介绍创新型金融产品支撑科技板成长板股份制企业有限制企业天津OTC市场功能市场聚合功能众筹融资功能创新板2.市场功能19股份转让平台基

14、本制度安排1 1、挂牌推荐制度、挂牌推荐制度 非上市公司申请挂牌，应委托推荐机构会员向天津非上市公司申请挂牌，应委托推荐机构会员向天津OTCOTC市场推荐。市场推荐。 推荐机构会员应会同专业服务机构会员，对申请挂牌的非上市公司进行推荐机构会员应会同专业服务机构会员，对申请挂牌的非上市公司进行尽职调查，提供法律、审计等专业服务，并向天津尽职调查，提供法律、审计等专业服务，并向天津OTCOTC市场报送申请文件。市场报送申请文件。 经天津经天津OTCOTC市场审核同意挂牌的，可办理股份登记托管、入市挂牌等手续。市场审核同意挂牌的，可办理股份登记托管、入市挂牌等手续。3.制度安排2 2、交易制度、交易

15、制度 协议委托（意向委托、定价委托和成交确认委托）协议委托（意向委托、定价委托和成交确认委托）。 投资者可通过互联网和柜台两种渠道委托市场转让股份。投资者可通过互联网和柜台两种渠道委托市场转让股份。股份转让平台基本制度安排3.制度安排3.制度安排报价转让系统报价转让系统结算系统结算系统登记存管系统登记存管系统银行存管系统银行存管系统股份转让数据股份转让数据股份清算数据股份清算数据资资金金清清算算数数据据核对核对投资投资人资人资金余金余额额资金划转成功资金划转成功完成股份划转完成股份划转完成资金划转完成资金划转结算业务遵循货银对付原则、客户结算资金第三方存管原则及股份转让一结算业务遵循货银对付原

16、则、客户结算资金第三方存管原则及股份转让一级结算原则。级结算原则。股份转让平台登记结算制度22起点起点整体变更整体变更材料制作与辅导材料制作与辅导 核准挂牌交易核准挂牌交易有限责任公司有限责任公司确定中介机构确定中介机构形成整体方案形成整体方案股份有限公司股份有限公司拟挂牌公司拟挂牌公司资产评估与审计资产评估与审计引入机构投资者引入机构投资者设立股份公司设立股份公司股权安排股权安排挂牌公司挂牌公司市场审核市场审核审核通过审核通过调整财务报表调整财务报表挂牌材料制作挂牌材料制作交易市场沟通交易市场沟通辅导与验收辅导与验收挂牌交易挂牌交易制作申报材料制作申报材料申报报表审计申报报表审计质量控制内核

17、质量控制内核申报材料上报申报材料上报意见反馈、说明意见反馈、说明核心：形成方案核心：形成方案核心：解决问题，高质量核心：解决问题，高质量的材料制作的材料制作核心：与市场的沟通、定价核心：与市场的沟通、定价、销售、销售核心：引入投资机构、搭建核心：引入投资机构、搭建挂牌平台挂牌平台成长板与科技板的操作流程4.挂牌业务流程23序号序号文件名称文件名称负责人负责人一一挂牌申请书、注册表；挂牌申请书、注册表；推荐机构推荐机构二二非上市股份公司转让说明书；非上市股份公司转让说明书；推荐机构推荐机构三三董事会、股东大会的相关决议；董事会、股东大会的相关决议；律师负责撰写，转让人盖章律师负责撰写，转让人盖章

18、四四审计意见及审计报告；审计意见及审计报告；会计师会计师五五非上市公司法律意见书；非上市公司法律意见书；律师律师六六尽调报告及底稿；尽调报告及底稿；推荐机构推荐机构七七推荐机构推荐意见；推荐机构推荐意见；推荐机构推荐机构八八纳税情况说明；纳税情况说明；会计师会计师九九非上市公司三证、法定代表人、股东身份证明文件，全体董事非上市公司三证、法定代表人、股东身份证明文件，全体董事、监事和高级管理人员对申请文件真实性、准确性和完整性的、监事和高级管理人员对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；承诺书；律师和挂牌企业律师和挂牌企业十十交易所规定的其他文件交易所规定的其他文件企业和推荐机构企业和推荐机构

19、天津OTC股份转让平台备案材料清单4.挂牌业务流程24挂牌企业受让意向方天津OTC转让信息备案材料申请信息登记十个工作日内对申 报材料无异议OTC出具交易凭证挂牌企业 协助受让方向工商登记行政管理机关申请变更登记股权转让采取不拆细、不连续、不标准化的转让方式转让后挂牌公司股东人数不得超过50 人4.挂牌业务流程创新板业务流程一、市场总体情况一、市场总体情况三、政策支持与三、政策支持与 综合服务综合服务 1.政策支持 2.我们的服务 3.我们的优势目录1.政策优势 市政府对于企业在天津OTC挂牌的支持天津市人民政府办公厅文件天津市人民政府办公厅文件 津政办发（津政办发（20152015）3939

20、号号 天津市人民政府办公厅转发市金融局等八部门关于支持我市企业天津市人民政府办公厅转发市金融局等八部门关于支持我市企业上市融资加快发展有关政策的通知上市融资加快发展有关政策的通知第二条 支持企业股份制改造、挂牌交易和上市发行股票的财政补助（一）对完成股份制改造的中小企业，由市财政和企业所在区县财政分别一次性补助2020万元。（二）对天津滨海柜台交易市场挂牌交易的企业，市财政一次性补助100100万元。 上述政策自2015年6月15日起施行，2020年6月14日废止。 2.我们的服务我们的服务我们的服务融资服务融资服务股权融资股权融资债权融资债权融资培训辅导培训辅导财税咨询财税咨询法律咨询法律咨

21、询公司治理公司治理成长孵化成长孵化股权股权众筹众筹对接对接PE/VC银企银企对接对接私募债私募债产品产品天津OTC挂牌后续服务282. 企业宣传常态化，定期了解您企业发展动态，展示品牌、提升形象3.资源共享有效化，我们根据企业需求，定向组织沙龙交流活动1.咨询团队专业化，解决您企业在经营过程中的财务和法律问题2.我们的服务天津OTC挂牌后续服务29股权融资，我们有强大合作机构 股权融资，我们有完善的路演平台 股权融资，我们有专业的辅导团队 股权融资，我们有合作的众筹平台我们的服务：商业计划指导、定期路演展示、投资机构沙龙等。2.我们的服务2.我们的服务发行私募债发行私募债 企业以非公开方式向合

22、格投资者进行债权融资，并约定在一定期限内归还本金和收益。挂钩收益权转让挂钩收益权转让 应收账款资产转让人将其部分优质应收账款资产打包，向合格投资者定向转让应收账款资产收益权。其他创新融资方式其他创新融资方式 根据市场需求逐步推出与业务平台相配套的商业保理、融资租赁、不良资产、可转换债权、股权投资附返售权、股权质押融资、科技金融扶持基金、互联网债权融资等创新融资产品。30其他融资方式天津滨海柜台交易市场股份公司China OTC Market Co.,LTD我们为挂牌公司带来的好处 促进改制，规范发展； 定向融资，快速成长； 挂牌转让，股权增值； 展现品牌，提升形象。天津滨海柜台交易市场股份公司China OTC Market Co.,L