上市公司利润操纵方法剖析

1、上市公司利润操纵方法剖析钟理宏 (江西师范大学 江西 南昌 330022) =摘要> 目前, 我国证券市场发展尚不完善, 上市公司利润操纵行为还是普遍存在, 不仅影响投资者、债权人的信心与权益, 并成为影响我国证券市场持续、稳定、健康发展的一大隐患。因此, 必须采取一系列行之有效的防治措施进行管制, 使证券市场正常、有序的向前发展。本文首先罗列出上市公司利润操纵的方法, 然后结合利润操纵的方法分析了其产生的动机, 并就此提出了一些对策。=关键词> 上市公司 利润操纵 治理对策 利润操纵是指上市公司为了获取一定利益而对企业的会计资料进行有目的的干预包装。也就是通过各种办法来编制虚假的

2、会计报表。上市公司在经营过程中, 为了新股发行、配股的增加、扩大融资等等自身利益, 通过利润操纵等手段, 尽可能地提高企业利润或粉饰会计报表, 以达到不可告人的目的。当上市公司为了自身的利益而粉饰会计报表时, 漂亮的外表身后却掩藏了糟糕的业绩, 就会使通过财务报表来获取会计信息的投资者、债权人、政府部门判断失误并由此造成损失, 使这些主体投资失策、控制失灵、决策失误。这些已经严重影响了我国资本市场和货币市场的健康发展。1 上市公司利润操纵方法1. 1 钻会计政策空子 随着全球经济一体化, 新经济业务的不断涌现, 存在着会计准则会计标准的/ 灰色地带0及不完善之处, 导致上市公司有准则的空子可钻

3、。比如, 在2001年债务重组准则修订以前, 准则规定债务重组收益计入当期损益。于是, 有些上市公司( 特别是ST 公司) 在资产重组、债务重组上大做文章, 采取换汤不换药的虚假性债务重组、报表重组等, 而无实质性的资产重组, 来进行利润操纵。1. 2 利用销售调整操纵会计利润1. 2. 1 提前确认收入 收入的确认原则本应是销售商品、提供劳务收入, 有些上市公司跟合作公司通过协商的办法将本应该属于以后年度确认的收入提前确认, 提高公司年度预分配利润。1. 2. 2 伪造凭证, 确认虚假收入 为了达到一定的利润总额, 如扭亏或达到净资产收益率及格率, 企业会在报告日前做一笔假销售, 再于报告发

4、送日后退货, 从而虚增本期利润。1. 3 利用秘密准备调整利润 根据八大准备(实际上在05 年初国资委增加了一个工程物资减值准备, 已经是九大准备了)要求, 八大准备计入营业外支出。这些列支渠道都关系到企业的最终利润, 又由于这些准备的提取及冲回都具有一定程度的随意性, 提取或冲回的衡量尺度没有严格标准、相关证据要求也不严格甚至根本不需要什么证据, 这样就导致上市公司通过提取秘密准备来操纵利润变得异常的轻松。在利润及相关财务指标完成较好的情况下, 上市公司正常提取或多提准备。然后当公司利润及相关财务指标完成状况不佳时, 通过释放以前年度提取的准备冲减当期费用来达到增加当期利润的目的。2 防范上

5、市公司利润操纵对策通过上述分析, 可知上市公司具有强烈的动机进行利润操纵主要是因为我国监管部门的监管力度不够、相关监管政策不完善、各项法律法规不健全, 所以我们要从加强监管力度、完善监管政策和健全各项法律法规入手来抑制上市公司利润操纵的行为。2. 1 完善上市公司各项政策, 提高上市公司利润操纵的成本 完善上市公司配股政策、ST政策、退市等政策, 主要从消除其负面影响上下功夫, 关键问题是要从政策本身减少上市公司操纵业绩的诱因。有两个办法可供选择: 一是继续以净资产收益率作为配股依据, 再选择其他一些财务指标, 如: 主营业务利润率、总资产周转率、经营性现金流入等作为附加指标。通过对这些指标进

6、行分析, 会计信息使用者可以进一步掌握公司的总体经营能力和公司质量的高低。同时, 由于会计指标的多元化, 也增加了上市公司操纵业绩的难度, 加大了上市公司利润操纵的成本。二是放宽配股要求, 直至取消这一规定, 这是解决问题的根本出路。2. 2 建立健全和完善相关法律法规、加强执法力度, 保证法规贯彻执行 我国已颁布的相关法律法规有5刑法6、5公司法6、5证券法6、5会计法6等。目前这些法律法规仍然存在不完善之处。一方面这些法律规定存在不一致之处, 并且没有就生产与传递虚假或具有误导性会计信息的直接责任人的民事赔偿责任做出规定, 另一方面虽然这些法律对上市公司承担的法律责任、责任人的刑事责任和行

7、政责任做出了明确规定, 但对于同一事项的认定, 不同的法律有不同的规定, 相关法律间的混乱势必造成执法不统一。严格执法, 首先要求我国的监管机制应能随时洞察证券市场和上市公司出现的异常情况, 并及时做出反应。要学习国际先进的证券市场管理经验, 逐步与国际接轨。其次, 严格执法还要求在认定违规行为后, 按照法规严格惩处, 绝不手软。遵照5证券法6的规定对违规行为进行处罚, 只有这样才能给违规者以沉重的打击, 树立法律的权威。2. 3 充分发挥审计作用 财务信息是否合规、合法, 质量如何, 最终都要由注册会计师审计核实, / 安然事件0之所以会发生, 就是安达信会计师事务所及相关注册会计师的包庇与

8、纵容。因此, 有必要加强有上市公司审计业务资格的注册会计师的培训和考试工作, 壮大这一队伍。要强化注册会计师的风险意识, 对出具违法、违规审计报告、验资报告的注册会计师及事务所要严肃处理, 加大注册会计师及会计师事务所出具虚假报告的成本。要完善5注册会计师守则6中有关职业道德规范的条款, 加强违规的查处力度, 在审计业务中要严格遵守注册会计师独立审计准则, 以便更好地发挥注册会计师的鉴证作用。2. 4 加强会计诚信教育 会计诚信教育应着眼于单位负责人、会计人员、注册会计师三者诚信品质的提高, 5会计法6明确规定: 单位负责人为单位会计行为的责任主体, 会计人员有忠实执行5会计法6的责任, 注册

9、会计师依法对企业和相关单位负有社会监督的责任, 三位一体, 缺一不可。首先, 应对掌握会计诚信水平支# 56#新农合运行中的问题及对策研究刘本强 张祥东 (山西财经大学 山西 太原 030012) =摘要> 推行新农合是新农村建设和构建和谐社会的重要步骤之一。新农合自推行以来取得了重大成就, 但在运行中也出现了一些问题。总结新农合推行以来的经验教训对于促进新农合良性发展具有重大意义。=关键词> 新农合 管理体制 筹资机制 费用控制 任何一项制度一开始并不是完善的, 在运行过程中总会出现一些问题, 只有不断的将其修改完善, 才能使制度适应不断变化的环境的需要。新农合制度也是如此, 有

10、必要将新农合运行中的问题加以认识并予以解决, 以更好地促进新农合制度的健康发展。1 新农合运行中出现的问题1. 1 没有形成一个长效的筹资机制新农合按照个人缴费、集体扶持、财政补贴的方式进行筹资。从农民缴费角度看, 现阶段农民收入水平还不高, 投保能力不强。据5 2007中国卫生统计年鉴6显示, 2006 年农村居民人均收入为5025. 1元, 而同期城镇居民则达到了12719. 2元。农村居民家庭医疗保健人均支出为288. 8元, 而城镇居民家庭医疗保健人均支出为620. 5元。从集体扶持角度看, 自家庭联产承包责任制之后, 农村集体经济逐渐解体, 现在除了东部富裕地区能给予一定数额的资助外

11、, 中西部地区资助很少, 甚至没有资助。从财政补贴角度看, 现阶段财政用于支持新农合的资金有限, 而且财政采取后续性的补贴方式, 只有当农民缴费之后, 地方财政才给与配套资金, 地方财政资金到位之后, 中央财政才给予补贴, 从而使一部分低收入农民不能享受补贴, 财政有困难的地方不能获得中央补贴, 从而人为地造成群体间、地区间的医疗保障水平的差异。1. 2 管理体制没有理顺新农合的管理部门设在卫生部门, 由卫生部门对新农合进行管理, 很多地方新农合管理部门没有固定的编制和人员, 只是一个临时机构, 很多地方没有足够的经费维持新农合管理机构的正常运转, 使新农合管理部门不能对新农合进行有效的管理。

12、1. 3 待遇水平低, 且没有形成一个良好的补偿机制现在新农合的补偿水平较低, 且得的是大病, 对一些花费较大的患病而言, 较低的补偿水平, 只是杯水车新。难以从根本上缓解农民的医疗负担。新农合对农民的补偿大多是农民在全额支付医疗费用之后, 凭借有效单据到新农合管理部门按规定的比例报销。这种方式不仅造成了报销手续上的烦琐, 而且对于家庭收入水平低, 不能足额支付医疗费用的农民来说, 还是不能获得需要的医疗服务。1. 4 费用控制难医疗费用控制是一个世界性的难题, 世界各国都对医疗费用的快速增长感到头疼, 由于卫生机构可以从新农合中获得一部分补偿, 因此会存在供方诱导需求的状况。农民可以报销一部

13、分医疗费用, 会增加其对医疗服务的需求量。甚至可能出现医患合谋, 共同骗取医疗补偿的情况。现阶段, 由于目前新农合补偿水平低, 费用控制并不急迫, 但随着新农合补偿水平的提高, 参保人数的增加, 费用控制问题会日益凸显。1. 5 农村卫生机构服务能力差, 在一定程度上限制了农民的参保意愿家庭联产承包责任制实施之后, 农村集体经济逐渐解体, 受其影响依附于集体经济的乡村两级卫生机构逐渐崩溃, 很多乡镇医疗惨淡经营, 医疗设备短缺, 医技人员流失严重, 医疗环境差。村配权的人进行教育。因为当前社会上出现的诚信危机、利润操纵等行为, 很多恰恰是在单位负责人的授意、指使或强令下进行的; 其次, 对会计

14、人员必须进行经常性的诚信教育。会计人员是会计工作的具体执行者, 负有依法进行会计核算、实行会计监督的责任。当前出现的会计核算失真、会计监督弱化的诚信危机, 不是个别的、局部的现象, 很多会计人员成了事实上的具体造假者或执行者。再次, 对注册会计师进行诚信教育加强行业自律。注册会计师是维护市场经济秩序的/ 经济警察0, 负有依法对企业和相关单位实施社会监督的责任。然而在当前的诚信危机中, 不少注册会计师背离了独立、客观、公正的原则, 因此对注册会计师进行行业自律教育, 也是刻不容缓的大事。3 总结目前我国证券市场上上市公司进行利润操纵的现象还是相当普遍, 其手法可谓是/ 八仙过海、各显神通0。要真正彻底的治理这种现象还是需要一个相当长的过程。在这过程中, 企业需要提高自身的思想觉悟、加强自身的管理以提高企业的利益, 会计人员需要提高自身的职业道德, 注册会计师要提高自身的审计质量, 证券监管部门要加强监管力度, 执法部门要加强执法力度, 立法部门要加强和完善相应的法律法规。只有在这样的大环境下, 上