我国民间金融规范化发展探讨

1、我国民间金融规范化发展探讨摘要 民间 金融发展 是民间资本扩张的内在冲动。 改革开放以来, 我国以市场 经济 为取向的 改革, 创造了大量社会财富、集聚了大量的民间资本,但民间金融没有得到政府的认可,以 非法的形式存在, 民间资本没有获得它应有的增值能力。 与此同时, 民营经济的发展得不到 所需的资金供给, 造成了资金供求的严重失衡。 进一步发展民营经济, 必须重视发挥民间资 本的作用, 实现民间金融正规化、合法化,加速发展民营金融,加强对民营金融的规范和监 管。关键词 民间金融 融资需求 金融约束民间金融是对官方金融供给不足的一种补充。 我国 农村 地区资金供给严重不足,民间金 融得到了较快

2、发展。 民间金融组织的出现, 对缓解资金紧张、 促进农村经济发展起到了不可 替代的作用, 同时也出现了一些不容忽视的问题, 在金融领域甚至对国民经济都带来了一定 风险。 因此,要在不断增加民间资本的增值能力的同时, 规范和发展民间金融,逐步将其纳 入正规金融体系, 使其从民间金融变为民营金融, 并对其加强监管, 充分利用民间资本为我 国经济建设服务。1 民间金融的概念及发展状况1.1民间金融的概念民间金融是指个人、 家庭、 企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易 活动的行为, 它是尚未纳入政府监管的、 未取得合法地位的金融形式。 民间金融是非正式金 融的一部分。 非正式金融是指不

3、通过依法设立的金融机构来融通资金的融资活动和用超出现 有 法律 规范的方式来融通资金的融资活动的总和。由于民间金融没有取得合法地位, 所以, 既没有纳入法律监管的范围, 也没有受到法律的 保护。 我国纳入正规金融体系的机构和组织 (即纳入政府监管范围的金融机构 都不同程度 地取得了国家信用的担保, 所以, 目前的民间金融实际上是指以个人信用为基础的、 没有得 到国家法律认可的、尚未纳入政府监管范围的金融形式。1.2民间金融的类型民间金融按其组织形式, 可分为三种形式:一是无组织无机构的个人借贷和企业融资 (如 企业相互融资、 企业非法集资等 ; 二是有组织无机构的各种金融会 (如标会、 摇会、

4、 抬会、 合会、呈会;三是政府没有认可的有组织有机构的各种融资形式,如私人钱庄、典当行、 基金会等。1.3民间金融的发展状况我国的民间金融主要发源地在农村,从 1986年开始,农村民间借贷规模己经超过了正 规信贷规模。 在经济相对发达的东南沿海城市, 企业之间, 特别是民营企业之间的直接临时 资金拆借或高于银行固定利率性质的民间借贷数量巨大,估计仅 2000年企业之间直接拆借 或借贷的金额高达 8001000亿元人民币。数据表明我国的民间资本潜力巨大,民间融资尚未充分调动民间资本的积极性。虽然, 我国目前并没有任何法律、 法规限制民营资本进入银行业, 但真正的民营银行迄今为止还只 有民生银行一

5、家, 其它进入银行业的资本都是以参股的形式介入, 也就是说民间资本在金融 领域还处于边缘地位。2当前我国民间金融约束原因分析2.1农村金融制度变迁与农村经济制度变迁的路径相悖1979年以来我国农村经济制度的两次重要变革一家庭联产承包责任制的推广和乡镇企 业的兴起, 都采取自下而上的诱致性变迁方式。 变革后的我国农村经济形成以个体为基础生 产经营单位的格局,对资金需求具有小额、分散、灵活、方便的特点。但由于农业经济比较利益低下,故世界上大多数国家采取了优先发展 工业 的重大经济战略部署,我国也是如此, 所以, 历次农村金融制度变革都选择了自上而下的强制性变迁方式, 其实质是以政府供给为 主导的强

6、制性变迁方式,而并非农村经济个体的自主选择,更多地体现了政府意愿。 2.2金融机构定位不明国有商业银行撤并农村机构网点,上收贷款权限后, 邮政储蓄、农业银行、农业发展银 行和农村信用社四家金融机构中只有农村信用社是真正扎根于农村, 但作为农村金融服务的 主力军,由于存在对农村资金投放不足、 资本充足率严重不足,不良贷款率较高、 股权过分 分散、 风险共担机制未形成等方面的缺陷, 其服务“三农”的功能难以充分发挥。 农村信用 社成立的初衷是“自愿、 互助、 民主和低盈利性”, 由于我国长期以来没有合作金融方面的 法规, 商业银行法的很多内容并不适合农村信用社,再加上农村信用社产权不明晰,使 得该

7、机构从诞生开始就带有浓厚的行政色彩, 政府干预贷款现象屡有发生, 在资金的运营上 更多地体现了政府的价值取向,而在一定程度上漠视农户的经济需求。2.3民间金融排斥在体制之外改革开放以来, 各种非公有制经济成分在农村快速发展, 多元化的农村经济结构对资金 产生了多样化的需求, 虽然民营经济已经覆盖了大多数经济领域, 但涉足金融行业却面临着 极高的门槛, 国家仍实行严格的金融管制。 金融管制的结果是农村金融市场被国有银行及信 用社垄断, 多元化的资金需求只能由单一的国有部门满足, 尽管民间金融市场存在缺乏还款 约束机制、 信用范围狭小、借贷利息高、 抗风险能力弱等种种弊端,但它却能有效地解决农 村

8、金融信息不对称、 抵押物估价、 非生产性借贷等难题。 各种形式的民间金融虽不被政府认 可, 却在政府的屡次禁令中或隐于地下, 或改头换面, 并逐步侵蚀着银行贷款在农村金融中 的份额。2.4农村金融 体制改革滞后传统农业作为高风险的产业, 不可能依靠纯粹的市场机制获得其需要的资金配置。 近年 来, 我国金融体制市场化的进程逐步加快, 竞争性的商业银行制度已见雏形。 由于我国农村 经济发展 的相对滞后以及特殊的小农经济模式, 农村金融体制改革的步伐滞后于城市金融改 革进程, 导致了市场为主导的城市金融和政府为主导的农村金融并存的二元金融结构。 由于 小农经济对资金需求的细小化以及小农经济本身所蕴含

9、的风险性与 现代 金融机构经营目标 所追求的资金运营规模化和安全性之间存在着巨大落差, 从而不可避免地造成了农村中金融 网点的收缩和农村金融的萎缩。可见,农村金融体制已不适应农村经济的发展要求。 3农村民间金融的优势民间金融在发展初期一般是无组织的自由借贷, 即便是规模发展为金融组织以后, 管理 和组织制度也不太严密, 但民间金融操作简单易行,交易区域狭小,信息搜寻、甄别以及监 督贷款投向的成本较小, 具有灵活、 便捷、小规模等特点以及在信息方面的优势, 因而更长 于向居民提供零星、小额贷款。具体而言,农村民间金融组织的独特优势有:3.1产权结构优势由于资本为各个私人所有, 经营以利润最大化为

10、目标, 农村民间金融组织从初始阶段就 必然使产权的划分非常明晰。农村民间金融组织的服务对象主要是农村个体、私营、合作、 股份制企业和居民群体, 它们也都是自负盈亏的独立经营主体。 产权明晰的供给者与产权明 晰的需求者之间形成的信用关系, 必然是一种硬约束信用。 这远远优于目前国有大银行与国 有大企业的信用关系。3.2信息优势信息对称是效率市场的基本条件, 决定金融服务业发展的主要原因是信息以及建立在信 息基础上的信用。 民间金融组织的社区性质明显, 其信息优势反映在贷款人对借款人还款能 力的甄别上,贷款人对借款人的品德、能力、资本、经营状况有比较清楚的了解,金融主体能较充分地利用地方的信息存量

11、, 这样可以省去大量调研费用, 也可减少审核批准程序。 民 间金融组织的信息优势还反映在它对贷款的监督过程中。 由于地域、 职业和血缘等原因, 民 间信贷市场上的借贷双方保持相对频繁的接触, 这种信息上的便利导致贷款人能够较为及时 地把握贷款按时足额归还的可能性,进行实际监督,并采取相应的行动。3.3易成本优势借贷过程中的交易成本表现为达成交易过程中发生的费用。 农村民间金融的交易成本优 势体现在以下几个方面:首先, 由于信息优势和担保优势, 民间金融交易节约了很大一部分 搜索信息所需要的费用, 也节约了进行有效监督的一部分费用; 其次, 民间金融的操作比较 简便,合同内容简单而实用,对参与者

12、的素质要求也不是很高。4推进农村民间金融体系规范4.1建农村民间金融体系,要解决几个方面的问题必须以产权制度理论为指导,吸取农村信用社发展历程中的经验教训,具体而言:一是建立有效的产权制度。产权制度的建立是我国农村民间金融体系构建的核心问题。 农村民间金融体系构建的关键在于通过产权界定、 产权安排、 产权经营从而构成完整的产权 运行。发展民间金融,塑造多元化金融产权格局的具体路径应该是底层推进。二是选择适当的组织形式。 政府应该引导不同形式的民间金融选择不同的组织模式。 首 先,对农村信用社、 城市信用社等正规民间金融机构,要鼓励它们充分吸收民间资本, 完善 内部治理结构, 拓展发展空间; 其

13、次,引导私人钱庄、民间金融合会等民间金融组织向规范 化、合法化、机构化方向转变。 另一方面,政府要引导小规模的私人钱庄和民间资金参与农 村信用社、 农村商业银行等正规民间金融的改制, 使它们通过控股或参股取得部分产权, 将 原先投向地下钱庄的社会闲散资金吸引到合法的投资轨道上来; 最后, 规范民间借贷市场与 典当行等的经营行为。4.2农村民间金融体系建设的思路这个体系必须明确农村信用社改革的支农方向; 发挥农业发展银行的重要功能; 利用经 济杠杆引导其他商业银行的信贷投放;规范农村民间金融发展。在推动农村信用社改革过程中, 国家以实拨资金兑付央行票据等形式来消化农村信用社 的不良资产包袱, 目

14、的在于让其充分发挥农村金融主力军作用。 非粮食种植重点地区的农业 发展银行应该让其承担部分支农政策性贷款业务, 从而弥补市场方面的缺陷, 体现国家支持 农业经济, 支持新农村建设的政策意图, 在带动其他金融机构增加农村经济信贷方面发挥基 础性作用。可以尝试通过利率适度放开机制,吸引其他银行对优质农业项目进行资金投放, 拓宽农业与金融合作的空间。农村金融服务的特殊性决定了农村金融机构必须进行金融产品和服务方式的创新,在有 效满足农村金融服务的同时, 实现自身的风险最小化和可持续经营。 一是可以根据农业生产 的特点调整贷款期限, 增加中长期贷款的投入; 二是根据农户借款的用途设置不同的金融产 品,

15、 根据不同的需求特点为不同贷款设置不同的利率、 期限和还款方式等; 三是创新担保方式。 同时, 政府应该主动为农村设计并提供金融衍生工具及投资组合和风险管理策略, 从而 更加有力地支持农村金融创新。一是民间金融形式如各种基金会、 私人钱庄、 企业集资等取得合法形式, 银行监管机构 对其加强监管。 发展民营金融, 我们应当鼓励各种有益的探索,给予其合法地位, 要求其合 法经营, 加紧法规和监管的跟进, 只要有一定的信用保障措施和严格的监管, 扬其利避其害, 把它们发展成规范的合作金融组织。 因此, 民间金融组织有望得到监管部门的认可, 民间金 融正规化、合法化将提上议事日程。二是鼓励民间资金进入

16、正规金融机构。 民间资本进入正规金融机构, 既可以借鉴城市商 业银行的发展模式, 让民间投资人以股份合作的形式加入地方中小金融机构, 成立地方性股 份合作银行; 又可以对农村信用社进行股份制、 股份合作制改造, 有条件的地方可成立农村 合作银行或农村商业银行, 从体制上为农村金融机构更广泛地吸收社会资本金、 增强服务功 能创造条件。可以说, 在金融业, 我国仍由政府和政府官员控制着大量的经济资源, 没有摆脱行政控 制的计划经济模式。 股份制、股份合作制的民营银行,作为一种增量改革的形式, 对我发展 社会主义市场经济是十分必要的。 因为, 没有体制外的民营银行出现, 体制内的国有银行就 没有竞争

17、对手, 体制内的问题也没有途径来解决。 就像国有企业的问题要通过发展民营企业 来解决一样,民营银行的发展也是解决国有银行问题的手段。我国银行系统集中了巨大的个人财富, 大量的存差成了龙中之虎, 如何充分利用这些民 间资本投入经济建设, 目前有些地方已进行了一些有益的尝试。 我们要把更多的国有企业经 营领域放手给非公有制企业来经营, 给非公有制企业更宽松的环境, 更多的融资方式, 居民 将其储蓄购买投资基金、 信托基金, 通过市场运作方式, 引导民间资本流向原来的国有部门, 实现对国有部门股权结构和经营机制的转换。 原来由国有部门经营的城市建设、 基础设施建 设等,由于引进了民间资本,进行商业化运作,转换了经营机制,会提高运行效率,符合我 国市场经济体制的改革方向。金融业是一个高风险行业,所以,对进入者必须有严格的规定,如注册资本、经营场地、 经营范围等,另外, 在原有民间金融机构正规化的过程中,它们过去是否守法经营、有无损 害存款人利益的行为, 都是可否进入金融业的重要条件。 因此, 建立金融业的市场准入制度 是十分必要的。金融机构能否合法经营, 是否有损害相关利益当事人的行为, 是否潜伏着金融风险, 需金 严格的信息披露制度, 以保证监管部门对其进行监管。 因此, 要尽快建立完善的报告制度和 信息流动制度, 为了避免银行上市面上圈钱和进行关联交易, 对于民营金融