公司治理结构下的会计体制选择_管理体制论文

1、公司治理结构下的会计体制选择_管理体制论文    一、公司治理结构：内涵、分类、经理人法人代理权 公司治理结构是建立在出资者所有权与法人财产权相分离的基础上，有关所有者、董事会和高级执行人员即高级经理人员三者之间权力分配和制衡关系的一种制度安排和运行机制，表现为明确界定股东大会、董事会、监事会和经理人员职责及功能的一种企业组织结构。从本质上说，公司治理结构是企业所有权安排的具体化，是有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排。 公司治理结构存在两类机制：一是外部治理机制，即产品市场、资本市场和人力市场等市场机制对企业利益相关者的权力和利

2、益的作用及影响；一是内部治理机制，即企业内部通过组织程序所明确的所有者、董事会和高级经理人员等相关利益者之间的权力分配和制衡关系。 可见，公司治理结构的内涵具有多样性：其一，公司治理结构是一种经济关系、治理结构的各方有各自的经济利益，并且是以公司法和公司章程加以保障的；其二，公司治理是一种契约关系，包括股东与董事会之间的信任托管关系，董事会与经理人之间的委托代理关系；其三，公司治理结构是一种制度安排，要求各方遵循公司法和公司章程的制度规定行事；其四，公司治理结构是一种权力制衡机制，公司股东具有出资者所有权，董事会具有法人财产权，经理人具有法人代理权，监事会具有出资者监督权，各方相互独立、相互制

3、约，共同推进公司有效运作。 关于世界上的公司治理模式：一种典型的分类是莫兰德给出的“二分法”，即以美、英、加等国家为代表的市场导向型模式和以德、日等国家为代表的网络导向型模式；另一种是根据监控主体的不同所作的“三分法”，即家族监控模式、内部监控模式和外部监控模式。下表是对公司治理结构模式的特点描述。 尽管公司治理结构有各种不同的划分和不同的模式特点，但作为公司经理人所具有的法人代理权却是基本一致的，一般都具有：接受董事会授权代理对内事务管理的经营指挥，对外有诉讼方面及诉讼之外的商业代理权限，这种经理人的法人代理权包括代理管理权、代理指挥权、代理诉讼权和签约权。 公司治理结构模式的特点描述 模式

4、 项目 家族监控治理模式 内部监控治理模式（网络导向型模式） 外部监控治理模式 （市场导向型模式） 股权结构和资本结构 股权集中，主要控制在家族手中，负债率较高。 相对集中，法人相互持股，银行贷款是企业的主要筹资渠道、负债率较高。 相对分散，个体法人持股比例有限，证券市场筹资是企业的主要资金来源，负债率较低。 外部市场的作用 市场体系不完善，几乎不依赖外部市场。 很少依赖外部市场。 各类市场发达，对市场依赖程度很高。 法律的作用 家族内部协商解决问题，几乎不依赖法律。 股东成员间协商解决问题，较少依赖完备的法律保护。 主要依赖完备的法律保护。 决策方式 个人决策或家庭决策。 倾向于集体决策。

5、倾向于个人决策。 对企业家控制权的激励约束 企业家的激励约束基本不是问题，以血缘为纽带的家族城流内的权力分配和制衡。 董事会的直接监督约束作用明显，银行实际参与监控，内部经理人员流动起着一定控制作用。 活跃的控制权市场发挥着关键的激励约束作用，外部经理人市场的有效运作对业绩不良的企业家产生了持续的替代威胁。 文化特征 集体主义 个人主义 二、会计本质：一种契约的集合作 关于会计的本质，从产权理论和现代会计实践的角度看，是一种契约的集合体。即：公司管理层（含会计）与所有者、债权人、资本市场、社会等各方的契约关系的集合。 1会计工作空间范围，即会计主体由“契约”构成。 依据产权理论和制度经济学的理

6、论，企业的本质是对合约签订人起制约作用的长期合约的集合，会计主体本质上是将出资者的财产通过订立契约组织起来，所有的会计活动都被限定在这些订立的契约当中，并服从于这些契约。 2会计契约成立的基础是“财产权利”，包括财产所有权及其派生的各种权利。因为：第一，会计上的任何社会属性直接或间接地与财产权利相关，如任何一个时期的会计都是建立在一定产权关系上，任何一种类型的会计都要维护其特定的产权制度。第二，会计上任何法律法规都要维护财产所有者的各项权利，保护财产权利不受侵害，稳定社会正常的经济秩序和提高经济效率。第三，会计的核算与管理要依据财产权利来进行，如会计上的记录、计算和报告，会计信息的披露，会计监

7、督职能的发挥等。第四，会计上各种受托责任合约的签订与解除要依赖于财产权利，以财产所有权为基础，并将财产所有权所派生的各种权利在不同的人员之间进行分解，使不同的人员各司其职，各负其责。第五，会计上众多约定俗成的会计规范，其背后都是对财产占有及分配关系的反映，都是对以财产所有权为基础所引起的经济业务处理。 3会计工作的任何秩序均来源于契约。会计工作受到多方契约的约束，既要执行国家的有关法律法规方面的契约，又要执行与财产所有者、经营者等多方面所签订的契约；另外，还要保证其他的经济契约在会计上的执行。会计正是由于契约的存在和执行才保证了财产权利的行使和正常的秩序。 4会计工作的目的在于履行和解除契约。

8、无论是决策有用学派还是受托责任学派，如果从产权理论和制度经济学的角度看，会计工作的目的在于履行和解除契约。这是因为，企业是契约的集合体，而会计是契约集合体的重要组成部分。契约的实质是信息，会计信息不仅是契约当事人订立的基础之一，其本身是构成契约的一个因素，而且还是监督契约执行和评估契约执行结果的手段。 三、会计体制的选择：一个与公司治理结构相适应的框架设计 会计研究成果表明，会计体制的选择思路大体有：会计人员派出制论、回归企业论和会计人员独立论。公司治理结构作为一种契约关系，存在两个层次的代理关系：股东会与董事会之间的信任托管关系；董事会与经理人之间的委托代理关系。在这两个层次上，会计属于委托

9、代理关系中的内部层次，这一委托代理线路可以表述为： 出资者董事会经理人一一会计人员 在这系列代理关系中，只有经理人员与会计人员之间不触及产权关系，因而会计人员应站在企业立场上为企业尽职尽责。问题在于，企业属于谁呢？ 传统的观点认为，企业的宗旨是：股东是所有者，经理必须为股东的利益最大化服务。会计作为企业内部管理的重要机制，其立场自然要符合企业的宗旨，会计人员应从所有者的利益出发，服务于所有者的需要，提供有关代理人行为及其后果的信息，以便于所有者考评代理人的“财产经管责任”。这种观点就是传统的“股权至上”，即出资者在企业中投入了大量的专用性资产，并且这些资产是可抵押的，如果企业出现财务危机，首先

10、遭受损失的便是专用性资产，出资者是风险的承担者，自然应该拥有全部剩余索取权和控制权。可见，按照“股权至上”观点，一个必然的推论就是：有效率的公司治理结构只能是“资本雇佣劳动”或“股东主权”式的单边治理结构。然而，在现代“公司社会”中，大量处于统治地位的公司（有限责任公司和股份有限公司等）恰恰是偏离“股权至上”的逻辑。从理论上说，出资者购买股票，成为公司的股东，其资本所有权就转变为股权。股权是公司赋予股东的权利，无论适用范围还是自由度都大大弱于原先的资本所有权。这意味着所谓股东对公司的绝对权威是不存在的，因为股权的运用受其他利益相关者的制约。再者，出资者投资形成的资产与债权人的债权，以及公司营运

11、过程中的财产增值和无形资产共同组成公司的法人财产，公司凭借法人财产获得相对独立的法人财产权，由此得以成为人格化的永续的独立法人实体。因此，公司的目标只能是确保法人财产的保值与增值。那么，谁享有法人财产的收益呢？是那些投资于法人财产的利益相关者，包括股东、债权人、经营者、工人等。因而公司应归利益相关者共同所有，他们通过剩余索取权的合理分配来实现自身的权益，通过控制权的分配来相互牵制、约束，从而达以长期稳定合作的目的。也就是说，有效率的公司治理结构是利益相关者共同拥有剩余索取权与控制权，并且对每个利益相关者来说，相应的两种权利用职权都是对应的。这就是经济学家所称的“共同治理”。见下图“公司治理结构的利益相关者模型”。 以上分析表明：会计的企业立场是必然选择，为相关利益者服务是其正确的立场定位。具体到会计体制的设计，则必须根据企业的性质、相关利益者的性状进行，在我国，尤其要注意国有企业的特殊问题。 1提供公共产品的国有企业会计体制