跨国经营与管理第二集

1、不完全竞争市场有以下三种类型：不完全竞争市场有以下三种类型：完全垄断市场完全垄断市场Monopoly Market垄断竞争市场垄断竞争市场Monopolistic Competition Market寡头垄断市场寡头垄断市场Oligopoly Market不完全竞争市场不完全竞争市场1跨国经营与管理第二集第一 完全垄断市场 垄断：只有一个厂商；厂商生产的产品无替代品；存在很高的进入壁垒。 完全垄断行业：自然水、电力、管道煤气、电信、邮政、铁路等公用事业。 成因 对资源的独占 专利权 政府的特许 自然垄断（显著的规模经济）2跨国经营与管理第二集完全垄断 monopoly u2.2.形成完全垄断的

2、条件：形成完全垄断的条件：u政府垄断政府垄断u政府给私人的授权政府给私人的授权u商品的市场需求很小商品的市场需求很小u厂商对自然资源和矿产厂商对自然资源和矿产u厂商对技术的控制厂商对技术的控制p垄断者获得超额利润主垄断者获得超额利润主要是卖方垄断。要是卖方垄断。买方垄断？买方垄断？u1.1.完全垄断市场（完全垄断市场（perfect monopoly marketperfect monopoly market） ：指一家：指一家厂商完全控制整个市场的商品供给。厂商完全控制整个市场的商品供给。回顾：什么是卖方市场和买方市场？3跨国经营与管理第二集 完全垄断市场特点n（1 1）一家厂商就是整个行业

3、，）一家厂商就是整个行业，控制了某种产品的全部供给。控制了某种产品的全部供给。u（3）产品不存在任何相近的替代品。）产品不存在任何相近的替代品。u（2）其他任何厂商进入该行业都极为困难或不可能，要）其他任何厂商进入该行业都极为困难或不可能，要素资源难以流动。素资源难以流动。n厂商行业厂商行业4跨国经营与管理第二集第二垄断竞争市场 特征：厂商数量较多；存在产品差别；厂商进出行业较易；信息完备。 产品差别：同种产品在质量、构造、外观、销售服务、商标、广告等方面的差别。 垄断竞争行业：服装业、食品业、鞋袜业等。 5跨国经营与管理第二集垄断竞争厂商的竞争手段 价格竞争：根据MR=MC的原则，通过调整价

4、格从而调整销量以实现利润最大化。 品质竞争：品质差异是除价格、广告以外的所有差异，包括品牌差异、包装差异、售前售后服务差异等。当提高产品品质的边际收益等于提高产品品质的边际成本时，厂商达到最佳产品品质。 广告竞争：通过对产品的广告宣传来促进产品销售，以实现利润最大化。当广告的边际收益等于广告的边际成本时，达到最适广告费用。6跨国经营与管理第二集垄断竞争市场Monopolistic Competition Marketu1.1.垄断竞争市场：是一种既垄断又竞争，既不是完全垄断垄断竞争市场：是一种既垄断又竞争，既不是完全垄断和又不是完全竞争的市场。和又不是完全竞争的市场。2.2.垄断竞争市场的垄断

5、竞争市场的条件：条件：n（1）最基本条件：）最基本条件：n同种产品之间存在差别。同种产品之间存在差别。n是同类但不同质的市场。是同类但不同质的市场。v（2）存在较多的厂商。）存在较多的厂商。u（3）进出该行业容易）进出该行业容易7跨国经营与管理第二集产品差别：既会产生垄断也会引起竞争u有差别存在就会有垄断：有差别存在就会有垄断：u同种产品之间在质量、包装、牌号、销售条件甚至服务质同种产品之间在质量、包装、牌号、销售条件甚至服务质量上存在差别，使每个厂商都享有一部分顾客的偏爱和信量上存在差别，使每个厂商都享有一部分顾客的偏爱和信任，影响到产品价格。任，影响到产品价格。u垄断竞争厂商是自己产品的垄

6、断者。如果提高价格，不会失垄断竞争厂商是自己产品的垄断者。如果提高价格，不会失掉所有顾客。掉所有顾客。u作为同种产品，可以互相替代，满足同样的需求。这种替代作为同种产品，可以互相替代，满足同样的需求。这种替代性就会引起产品之间的竞争。性就会引起产品之间的竞争。8跨国经营与管理第二集 垄断竞争市场特点n既有垄断，产品存在差别；既有垄断，产品存在差别；n某个企业先自行定价。某个企业先自行定价。n又有竞争又有竞争n差别产品之间存在替代。差别产品之间存在替代。n 企业根据市场再进行调价。企业根据市场再进行调价。u显著的：轻工业品市场显著的：轻工业品市场u如：如：u东芝牌彩电与松下牌彩东芝牌彩电与松下牌

7、彩电的差别电的差别u一般的，河南小麦与河一般的，河南小麦与河北小麦没有差别。北小麦没有差别。垄断竞争厂商所面临的需求曲线垄断竞争厂商所面临的需求曲线p相对于完全竞争厂商而言要更陡一些，即更缺乏弹性；相对于完全竞争厂商而言要更陡一些，即更缺乏弹性；p相对于垄断厂商来讲需求曲线要更缓，即更富有弹性。相对于垄断厂商来讲需求曲线要更缓，即更富有弹性。 9跨国经营与管理第二集第三 寡头垄断市场 寡头垄断市场是由少数几家厂商控制某一行业生产和销售的市场结构。 特征：厂商数量少，但至少有两个；产品可以无差别，也可以有差别；厂商进出行业较难；厂商相互依存。 成因：规模经济、对投入的控制、大量资本、技术领先、政

8、府特许等。 寡头市场：汽车、钢铁、石油等。10跨国经营与管理第二集寡头市场 oligopoly market n1.1.寡头（垄断）市场：寡头（垄断）市场：少数几家厂商控制整个市场产品生少数几家厂商控制整个市场产品生产和销售的市场组织。产和销售的市场组织。p寡头垄断：介于垄断竞争与垄断之间的一种市场结构。寡头垄断：介于垄断竞争与垄断之间的一种市场结构。p寡头之间的产品寡头之间的产品p有同质的，如钢铁、水泥、石油、有色金属、塑料等有同质的，如钢铁、水泥、石油、有色金属、塑料等行业；行业；p也有差别，如汽车、飞机、家电、运输、电信服务业也有差别，如汽车、飞机、家电、运输、电信服务业等。等。 11跨

9、国经营与管理第二集寡头垄断垄断市场特点n厂商数目屈指可数，买者众多，厂商在一定程度上控制产厂商数目屈指可数，买者众多，厂商在一定程度上控制产品价格和绝大部分的市场份额。品价格和绝大部分的市场份额。p产品差别可有可无。由此分为无差别寡头垄断市场和有差别产品差别可有可无。由此分为无差别寡头垄断市场和有差别寡头垄断市场。寡头垄断市场。n存在进入的障碍，其它厂商无法顺利进入。行业存在规模经存在进入的障碍，其它厂商无法顺利进入。行业存在规模经济；相互勾结，构筑进入壁垒；采用收购、兼并一些小企业济；相互勾结，构筑进入壁垒；采用收购、兼并一些小企业等形式来减少厂商的数目。政府的产业政策所致（厂商数目等形式来

10、减少厂商的数目。政府的产业政策所致（厂商数目较稳定）。较稳定）。n寡头垄断之间相互最后利害关系极为密切，双方均是反应后寡头垄断之间相互最后利害关系极为密切，双方均是反应后再决策，固在产量和价格上没有再决策，固在产量和价格上没有“确定的均衡确定的均衡”。12跨国经营与管理第二集 寡头垄断厂商均衡p（1） 寡头垄断市场价格决定的特点。寡头垄断市场价格决定的特点。p寡头市场价格决定的界限在于：最高价格等于完全垄断下寡头市场价格决定的界限在于：最高价格等于完全垄断下的垄断价格，最低价格高于完全竞争市场长期均衡时的竞的垄断价格，最低价格高于完全竞争市场长期均衡时的竞争价格。争价格。n操纵价格操纵价格u通

11、过价格同盟来制定；通过价格同盟来制定；u默契形成；默契形成；u由一家最大的寡头先行定价其它随从。由一家最大的寡头先行定价其它随从。p价格战的结价格战的结果往往是竞争果往往是竞争双方利润都趋双方利润都趋向于零。向于零。p一旦形成，一旦形成，不会轻易变动，不会轻易变动，以免寡头两败以免寡头两败俱伤。俱伤。p寡头垄断市场上，价格往往比较稳定，寡头垄断市场上，价格往往比较稳定，厂商比较喜欢采用非价格竞争方式，即便厂商比较喜欢采用非价格竞争方式，即便采用价格战的方式也是非常慎重的。采用价格战的方式也是非常慎重的。13跨国经营与管理第二集不同类型市场的特点市场和厂商市场和厂商的类型的类型厂商厂商的数目的数

12、目产品差别的程度产品差别的程度对价格控制的对价格控制的程度程度进出一个行业进出一个行业的难易程度的难易程度接近哪种接近哪种市场情况市场情况完全竞争完全竞争很多很多完全无差别完全无差别没有没有很容易很容易农业农业垄断竞争垄断竞争较多较多有差别有差别有一些有一些比较容易比较容易轻工业（香轻工业（香烟、糖果）烟、糖果）寡寡 头头几个几个有差别或无差别有差别或无差别相当程度相当程度比较困难比较困难重工业（汽重工业（汽车、钢铁）车、钢铁）垄垄 断断一个一个唯一的产品，没唯一的产品，没有接近的替代品有接近的替代品很大程度，但很大程度，但经常受到管制经常受到管制很困难，几乎很困难，几乎不可能不可能公用事业公

13、用事业（水、电）（水、电）14跨国经营与管理第二集基于外国直接投资（基于外国直接投资（FDIFDI）的）的跨国经营理论跨国经营理论一、垄断优势理论一、垄断优势理论 二、产品生命周期理论二、产品生命周期理论 三、内部化理论三、内部化理论 四、区位优势理论及其发展四、区位优势理论及其发展 五、边际产业扩张理论五、边际产业扩张理论六、折衷理论六、折衷理论 七、跨国公司理论新发展七、跨国公司理论新发展 15跨国经营与管理第二集一、垄断优势理论一、垄断优势理论（一）基本（一）基本背景背景 20世纪50年代以后，美国跨国公司呈如火如荼迅速发展之势，利润差异论的局限性暴露无疑，因而迫切需要具有较强解释力的理

14、论出现。1960年美国学者斯蒂芬海默（Stephen Hymer）在麻省理工学院完成的博士论文国内企业的国际化经营：对外直接投资的研究中，率先对传统理论提出了挑战，首次提出了垄断优势理论。鉴于海默和金德尔伯格对该理论均做出了巨大贡献，有时又将该理论称为“海默-金德尔伯格传统”（H-K Tradition）。 16跨国经营与管理第二集 海默强调指出，用证券投资理论解释对外直接投资存在三方面缺陷： 第一，市场具有不确定性。 第二，对外直接投资包含了技术、管理技能和设备等一揽子生产资源的跨国转移，而不仅仅是金融资本。 第三，对外直接投资并未变更投往国外的生产资源的所有权，而间接投资则是在市场中进行的

15、，必然伴随着所有权的变动，其结果是生产资源的使用方式和相关的增值活动也随市场交易发生变动。（二）（二）对用证券投资理论解释企业跨国经营活动对用证券投资理论解释企业跨国经营活动的质疑的质疑17跨国经营与管理第二集（三）垄断优势理论（三）垄断优势理论（Theory of Monopoly Advantage）的主要思想）的主要思想 1市场具有不完全性市场具有不完全性 不完全性产生于四个方面： 产品市场不完全。这主要与商品特异、商标、特殊的市场技能或价格联盟等因素有关； 生产要素市场的不完全。这主要是特殊的管理技能、在资本市场上的便利及受专利制度保护的技术差异等原因造成的； 规模经济引起的市场不完全

16、； 由于政府的有关税收、关税、利率和汇率等政策原因造成的市场不完全。 18跨国经营与管理第二集不完全市场是指不具备下述条件之一的市场： 1.同质产品； 2.众多的买者与卖者； 3.买者和卖者可以自由进入市场； 4.所有买者和卖者都掌握当前物价的完全信息，并能预测未来物价； 5.就总成交额而言，市场各个经济主体的购销额是无关紧要的； 6.买者与卖者无串通合谋行为； 7.消费者追求效用最大化，生产者追求利润最大化； 8.商品可转让。 (概括说就是：不是完全自由的市场)19跨国经营与管理第二集2垄断优势垄断优势 市场垄断优势。如产品性能差别、特殊销售技巧、控制市场价格的能力等。生产垄断优势。如经营管

17、理技能、融通资金的能力优势、掌握的技术专利与专有技术。规模经济优势。即通过横向一体化或纵向一体化，在供、产、销各环节的衔接上提高效率。 政府的课税、关税等贸易限制措施产生的市场进入或退出障碍，导致跨国公司通过对外直接投资利用其垄断优势。 20跨国经营与管理第二集（四）评价（四）评价垄断优势理论突破了国际间资本流动导致对外直接投资的传统贸易理论框架，突出了知识资产和技术优势在形成跨国公司中的重要作用。因而，垄断优势理论在20世纪60-70年代中期，对西方学者产生过较深刻的影响。这一理论也存在一些缺陷：如不能很好解释对外直接投资流向的产业分布或地理分布；它以美国为研究对象，对发展中国家企业的对外直

18、接投资缺乏指导意义。21跨国经营与管理第二集内部化理论内部化理论 英国学者巴克利（Buckley），卡森（Casson），加拿大学者（Rugman）提出和发展了这个理论。 他们认为，中间产品市场是不完全的，为追求最大限度利润，企业必须建立内部市场，利用管理手段协调企业内部资源流动与配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。当企业内部化超越国界时，就成为企业对外直接投资的过程。因此，企业内部化的因素就成为决定企业对外直接投资的因素。 拥有企业的垄断优势是企业对外直接投资的必要条件，而不是充分必要条件。22跨国经营与管理第二集中间产品贸易（中间产品贸易（Intermediate products

19、trade） 中间产品贸易是随经济全球化的深入发展而发展起来的。“大量的国际贸易由中间产品、原材料构成，这些货物在到达最终消费之前需要当地的进一步加工，更进一步说，几乎没有什么国际货物是没有在当地经过任何加工的纯原料或初级要素。如果生产被视为在一定范围内的有序活动，即从初级原料的生产到消费者要求的最终产品的活动，发生在这个过程的国际贸易就是中间产品贸易”。根据联合国Broad economic catalogue(BEC)分类法，按照产品的生产过程或使用原则把商品分为三大类，即初级产品、中间产品和最终产品。中间产品贸易是贸易与投资问题的综合反映，是投资贸易一体化条件下出现的新问题。 23跨国经

20、营与管理第二集 中间产品及其特性： 中间产品是指那些不直接满足消费者需要的、用来作为生产经营要素制造最终产品的物品。中间产品不只是半成品、原材料和零部件，较为常见的是结合在专利权、人力资本之中的各种知识。24跨国经营与管理第二集 中间品的特性和市场失效 中间产品投入成本大，一次不能补偿；价格不确定性；容易传播，与公共产品的特点相似；外部市场较难形成（产品多样性，难测度，买卖者数量少）。25跨国经营与管理第二集 企业的选择选择商品和服务的交换方式：外部市场安排还是内部化交换？外部市场失效:价格不确定；通过外部市场交换容易扩散中间产品等；交易成本高。内部市场：使企业优势内部化。中间产品市场不完全有

21、两种基本形式：一是技术等知识产品市场的不完全；二是零部件、原材料中间产品市场不完全。前者导致水平一体化跨国公司的产生；后者造成垂直一体化的跨国公司 。26跨国经营与管理第二集 内部化存在管理成本，内部化使规模扩大，管理成本增加。 其他选择：战略联盟和外包等形式。27跨国经营与管理第二集邓宁国际生产折衷理论邓宁国际生产折衷理论 英国里丁大学 （Dunning）提出国际生产折衷理论。 28跨国经营与管理第二集国际生产折衷理论国际生产折衷理论（一）背景（一）背景 英国里丁大学学者约翰邓宁（）于1977年在庆祝俄林获诺贝尔经济学奖的学术会议上宣读的著名论文贸易、经济活动的区位和跨国企业：折衷理论探索中

22、，正式提出了国际生产折衷理论（Eclectic Theory of International Production）。 1981年在其著作国际生产和跨国企业一书中，他又进一步对折衷理论进行了阐述。 29跨国经营与管理第二集国际生产折衷理论 国际生产折衷理论的特点和基本观点 国际生产折衷理论的特点 （1）吸收了过去20年中出现的各种对外直接投资理论的精华，尤其是继承和发扬了内部化理论；（2）与直接投资的所有形式都有关系；（3）能够解释企业进行国际经济活动的三种主要形式：对外直接投资、出口贸易和许可证交易。30跨国经营与管理第二集国际生产折衷理论 国际生产折衷理论的基本观点 （1）企业有高于其他

23、国家企业的垄断优势，如技术知识优势。 （2）企业通过内部市场来扩大对这些优势的利用比出售或出租给外国公司更有利。 （3）企业在东道国结合当地要素投入来利用其拥有垄断优势比利用母国要素投入更有利。 31跨国经营与管理第二集国际生产折衷理论企业优势 企业优势是指一国企业拥有但外国企业无法获得或拥有的有利经营条件、资产及其所有权。它又称为所有权特定优势、竞争优势或垄断优势。 32跨国经营与管理第二集国际生产折衷理论内部化优势 内部化优势，是指企业通过对外直接投资，将其所有权特定优势的利用内部化而拥有最大收益的优势 内部化优势对跨国公司的国际生产具有重要意义 33跨国经营与管理第二集国际生产折衷理论国

24、际生产折衷理论区位优势 区位优势，是指一个国家相对于其他国家为外国企业在该国投资设厂提供的更有利的条件。是跨国公司对外直接投资的充分条件。 区位优势不仅决定着企业从事国际生产的倾向，而且决定着它的对外直接投资的部门结构、地区结构和国际生产的类型 34跨国经营与管理第二集邓宁的基本结论 内容 对外直接投资是充分利用三类优势的最佳方式。 公司拥有企业优势，而无内部优势、区位优势，则只能采用许可证贸易方式；则只能采用许可证贸易方式； 公司拥有企业优势、内部化优势，而无区位优势，则可以采用出口贸易方式。35跨国经营与管理第二集许可证贸易： 许可证贸易：技术许可方将其交易标的的使用权通过许可证协议或合同

25、转让给技术接受方的一种交易行为。又称“许可贸易”。许可证的标的，通常是“软技术”，可以是专利、设计、工业 模型、商标及版权，也可以是专有技术(诀窍 36跨国经营与管理第二集许可证贸易类型 许可证合同，视其标的的不同分为:专利许可证。是一种古老的技术转让方式， 其含义系指专利所有人或其授权的法人及自然人在一定范围内允许他人使用其受专利保护的技术权利。专有技术许可证。专有技术系指生产秘密、技术知识、经验、制造方法等。专有技术许可证不同于专利许可证，它是靠合同中的保密条款来保护的，专有技术的有效期比专利更富有伸缩性。商标许可证。商标称为商品的牌子。商标权是商标的使用者向主管部门申请、经主管部门核准所

26、授 予的商标专用权。商标许可证是指拥有商标专用权的所有人通过 与其他人签订许可合同，允许他人在指定的商品上及规定的地域 内使用其注册的商标 37跨国经营与管理第二集许可证贸易授权方式 许可证合同按照授权程度和方式又分为: 独占许可证协议。即在规定的地区内，接受方在协议的有效期内对许可证协议项下的技术享有独占的使用权，许可方不得在该地区内使用该项技术制造和销售商品，也不得把同样的技术授予该地区内的任何第三方。排他性许可证协议又称全权或独家许可证 协议，即在规定的地区内，许可方和接受方在协议有效期内对许可证协议项下的技术都享有使用权。但许可方不得将此种权利给予第三方，即不得与第三方签订同一内容的许

27、可协议。38跨国经营与管理第二集 普通许可证协议即供方允许受方在规定的地区和时间内享有使用协议中所规定的技术制造和销售相关产品的权利。但这种权利不是独占的，对供方(或出让方)没有限制，技术使用权转让给受方后，技术供方仍可在该地区内使用该项技术或将这项技术的使用权授予任何第三方。分许可证协议，又称“从属许可证协议”。即在协议的有效期内，接受方有权以自己的名义把协议项下的技术向第三方转让。交叉许可证协议，又称“互换许可证协议”。即双方以价值相等的技术，在互惠的基础上，交换技术的使用权和产品的销售权，一般都是不收费的。这种方式常在合作生产、合作设计时使用 39跨国经营与管理第二集 进行许可证贸易时，

28、技术供方和受方就许可证的标的、转让范围、 转让条件、期限和支付等合同条款进行磋商，达成一致后签订合同作为双方必须遵守的法律文件。合同的内容是许可方(即技术供方)给予引进方(即技术受方)制造、使用或销售许可证项下的产品的有限权利，而引进方则支付给许可方以相应的酬金 40跨国经营与管理第二集意义 许可证贸易作为技术贸易的一种方式在战后具有特别重要意义。许可证贸易通过协议，让许可人允许受许可人使用其专利、商标或专有技术;受许可人则向许可人支付费用和其它报酬，作为使用其技术的代价。许可证贸易把“科学与技术革命、知识积累与工业应用上的革命”结合起来，加速了产品生命周期和技术生命周期的进程。技术不发达国家

29、可以利用许可证贸易以较小投资获得较大经济效益，缩短技术差距，享受技术进步的好处。对于出口人(售证人)来说，则能收回科研投资和风险成本，使科研成果不至于“价值”磨损 41跨国经营与管理第二集许可证贸易的优点 相对于产品出口、直接投资而言，许可证贸易具有独特的优势 : 1是避开进口国限制、作为产品出口转换形式的最佳途径 2可大大降低或避免国际营销的各种风险。例如，授方的资金没有进入国际市场，减少了受方所在国的外汇管制风险;纯粹的技术使用权许可，不存在独资或合资的企业被东道国没收征用的政治风险;由受方利用技术进行产销活动，使市场竞争与汇率变动等风险转移到受方身上 42跨国经营与管理第二集 3可节省高

30、昂的运销费用，提高价格竞争的能力 4有利于特殊技术的转让。某些关系到进口国国计民生的重要工业产品无法采用投资或产品出口方式，而通过许可证贸易便能顺利地涉足于这些产品的生产经营领域 5便于服务性质的企业进入国际市场。如各种类型的咨询公司、技术服务公司等企业本身并不制造产品，许可证贸易便为它们的无形产品(技术)进入国际市场提供了便利条件 6使小型制造企业也能进入国际市场。这一优点对于我国众多的制造企业来说尤为重要 43跨国经营与管理第二集许可证贸易的缺点 小型制造企业实力不足，缺乏资金，难于采用直接投资在国外生产经营产品的方式。但只要拥有某项对市场具有吸引力的技术，同样可以通过许可证贸易的方式进入

31、国际市场。客观地评价许可证贸易方式，它也有一些不足之处 :44跨国经营与管理第二集 1)必须具备一定的条件。并非任何企业或任何技术都能进行许可证贸易。当企业拥有驰名商标、良好商誉、先进技术并对受方有吸引力时，许可证贸易才能成为现实 2)授方对目标国家的市场经营难于控制。许可证贸易双方并非从属关系，而是等同于买卖关系，不管受方的市场经营状况如何，授方也不能对其加以直接控制，充其量只能把受方视为自己在国外的经销商，市场经营状况不佳可能会对授方及其产品的声誉造成不良的影响 45跨国经营与管理第二集 3)授方的纯收益可能会受到目标国家经营状况的制约。当采用提成的办法计算转让费用时，授方的纯收益的多少就

32、要由产品在目标国家的竞争能力、销售数量、盈利水平来决定 4)授方可能在国际市场上培养了自己的竞争对手。许可证贸易实际上是授方把一部分技术的优势、独占的权力转让给了受方，说到底是让出了一部分现实市场和潜在市场，这是授方的风险损失。因此，在技术出口之前就要权衡利弊，估算这种风险损失，拟定补救的办法，然后才作出决策 46跨国经营与管理第二集邓宁把跨国公司拥有的优势分为三个方面的特定优势，即：所有权优势、内部化优势和区位优势。邓宁将三者结合起来，解决了其它理论未能回答的问题，即企业为何不采用商品出口或无形资产转让的方式，而一定要进行对外直接投资，并说明了其它理论未能回答的投资的地理方向问题。47跨国经

33、营与管理第二集 区位优势取决于东道国以下方面的状况，它们包括：要素投入和市场的地理分布状况、各国生产要素的成本及质量、运输成本、通讯成本、基础设施、政府干预的范围与程度、金融制度、国内外市场的差异程度，以及因历史、文化、风俗习惯、商业惯例而形成的心理因素等。企业从事国际生产必然要受到这些因素的影响。 48跨国经营与管理第二集 如果企业仅有所有权优势和内部化优势，而不具备区位优势，这就意味着缺乏有利的国外投资场所，因此企业只能将有关优势在国内加以利用，而后依靠产品出口来供应当地市场。如果企业只拥有所有权优势和区位优势而无内部化优势，则企业拥有的所有权优势难以在内部加以利用，只能将其转让给外国企业

34、。如果企业具备了内部化优势和区位优势而无所有权优势，则意味着企业缺乏对外国直接投资的基本前提。 49跨国经营与管理第二集产品生命周期理论产品生命周期理论1.产生 美国哈佛大学学者弗农（R.G. Vernon）于1966年5月在经济学季刊上发表的产品周期中的国际投资与国际贸易一文中，首次提出了独具特色的产品生命周期理论，后来经过威尔斯（Louis T. Wells）和赫希哲（Hirsch）等人的发展而逐步完善。 50跨国经营与管理第二集 产品生命周期理论（产品生命周期理论（Theory of Product Life Cycle）的主要思想）的主要思想 阶段：导入期 该阶段具有三个主要特征： 首

35、先，新产品刚从试验转入商业实用，技术尚不完善，产品亦未定型，因而销量不定，这要求对投入要素的调整具有高度灵活性。 其次，单个企业产品的需求价格弹性较低，产品差异程度较高，易形成市场垄断。 第三，企业与顾客、供货商，甚至竞争对手需要保持快速、有效的信息交流，以便尽可能降低各种不确定因素带来的不利影响。 51跨国经营与管理第二集阶段：成熟期 技术已经完善，产品已定型，但尚未实现标准化生产。顾客因选择余地增大而对产品质量、价格、性能等要求更加苛刻。企业开始注重产品的成本和质量。 52跨国经营与管理第二集阶段：标准化期 产品已开始实行标推化大批量生产 ；竞争对手的增加和竞争的加剧；成本和价格成为企业建

36、立竞争优势的主要因素 发达国家的产品生产企业开始在一些发展中国家投资生产，再将产品返销到母国或其他发达国家市场 ；发展中国家成为产品净出口国，母国和其他发达国家逐渐成为产品净进口国。 53跨国经营与管理第二集局限性 首先，它侧重于解释以开拓新市场为动因的对外直接投资； 其次，产品生命周期理论将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争方法等三个相互依存的决策程序化地分开，与现实中成熟的跨国公司常常同时考虑这三项决策的实际不符合。 第三，该理论很大程度上是基于对美国向西欧发达国家及发展中国家的直接投资研究得出的，对其他国家的对外直接投资缺乏普遍意义。 54跨国经营与管理第二集3评价 优点 从动态

37、角度把寡占因素和区位因素结合起来分析特定国家的对外直接投资过程； 揭示了对外直接投资的动因。 对那些刚刚开始进行跨国投资的企业和与最终产品相关的跨国企业的经营行为，该理论也有很好的解释能力。 55跨国经营与管理第二集 第四，许多跨国公司的对外直接投资并不符合产品的周期模式，它们在新产品创新时期就在国外组织生产和销售，甚至通过子公司在东道国研制新产品。 此外，产品生命周期理论中关于寻求低廉市场成本地区的观点与现实也不符合。近年来跨国公司R&D国际化日趋明显，跨国公司在经营上逐步打破了国家的界限，服务于一个统一的全球经营战略，这种新趋势的出现大大降低了产品生命周期理论的适用性。56跨国经营与管理第二集五、边际产业扩张理论五、边际产业扩张理论背景 1987年，日本一桥大学经济学教授小岛清的代表作对外贸易论正式出版。他指出，现有的跨国公司理论忽略了对宏观经济因素的分析，尤其忽略了国际分工原则的作用。他运用赫克歇尔-俄林的资源禀赋原理分析日本的对外直接投资，提出了边际产业扩张理论（Theory of Marginal Industry Expansion）。 57跨