校长财务管理讲座—黄惠琴

1、宁波大学宁波大学黄惠琴黄惠琴2012.7.82 何为财务？何为财务？ 财务管理的内容财务管理的内容 财务管理目标财务管理目标 财务管理原则财务管理原则 中小学校财务制度改革中小学校财务制度改革 Finance学科范畴学科范畴 资本市场资本市场 公司金融公司金融 中国的金融学范畴中国的金融学范畴 宏观金融（资本市场、汇率、国际金融）宏观金融（资本市场、汇率、国际金融） 微观金融（公司财务）微观金融（公司财务） 金融中介（银行）金融中介（银行）2012.7.83 个人金融（理财）个人金融（理财） 公司金融（财务）公司金融（财务） 公共金融（财政）公共金融（财政）2012.7.84 货币：金融的基石

2、货币：金融的基石 债券：时间和空间债券：时间和空间 股票股票“无期限、不定息的债券无期限、不定息的债券 养育后代：计划生育的难度养育后代：计划生育的难度 孝道的重要性：金融契约的保证机制孝道的重要性：金融契约的保证机制 人情往来：一种融资机制人情往来：一种融资机制 宗教纽带：互助色彩的金融机制宗教纽带：互助色彩的金融机制2012.7.85 财务：管理资金的科学与艺术财务：管理资金的科学与艺术 财务服务：个人理财、投资顾问、经纪人财务服务：个人理财、投资顾问、经纪人、证券分析师、基金经理、投资银行等、证券分析师、基金经理、投资银行等 公司财务：财务分析、资本预算、专案融公司财务：财务分析、资本预

3、算、专案融资、现金管理、信用分析等资、现金管理、信用分析等6可以管理你個人的可以管理你個人的资源资源可以处理面临的投资机会可以处理面临的投资机会追求有趣且有追求有趣且有报酬的工作机会报酬的工作机会控制风险，拓展视野控制风险，拓展视野第一章第一章 財務管理簡介財務管理簡介7 总裁总裁 生产技术生产技术 营销副总营销副总 财务副总财务副总 人力资源人力资源 总务副总总务副总 副总副总 副总副总 会计长会计长 财务长财务长会计长 财务长财 务 会计 簿 记 管 理 会 计 税 务 会 计 数 据 处 理 现 金 管 理短 期 投 资管理应 收 账 款 和 存 货 管 理资 本 预 算 财 务 分 析

4、 融 资 决 策 资 本 结 构 管 理股 利 政 策 与 外部 金 融 机 构 的 关 系流动资产流动资产 5,000 流动负债流动负债 4,000 普通股普通股现金现金 1,000 应付帐款应付帐款 股本股本 1,000短期投资短期投资 500 短期应付票据短期应付票据 发行溢价发行溢价 2,000应收帐款应收帐款 2, 500 短期贷款短期贷款 存货存货 1, 000 优先股优先股其它流动资产其它流动资产 0 长期负债长期负债 2,000 留存收益留存收益 1,000 长期贷款长期贷款长期资产长期资产 5,000 债券债券 长期投资长期投资 1,000 长期应付票据长期应付票据 无形资产

5、无形资产 融资租赁融资租赁 固定资产固定资产 4,000 111.财务分析与规划财务分析与规划 (Financial Analysis and Planning)；2.营运资金管理营运资金管理 (Working Capital Management)；3.资本预算资本预算 (Capital Budgeting)；4.长期融资计划长期融资计划 (Long-term Financing)12 利润利润最大化最大化 股东财富股东财富最大化最大化 市场占有率市场占有率最大化最大化 社会责任社会责任最大化最大化 营业额营业额最大化等，最大化等， 一个中心：企业价值最大化一个中心：企业价值最大化 两个基本

6、点：货币时间价值两个基本点：货币时间价值 收益和风险收益和风险13 风险收益均衡（额外的风险需要额外的收风险收益均衡（额外的风险需要额外的收益补偿、有效资本市场理论）益补偿、有效资本市场理论） 代理问题（正确协调利益关系）代理问题（正确协调利益关系） 现金为王（衡量企业价值的是现金流）现金为王（衡量企业价值的是现金流） 战略管理原则战略管理原则 财务收支平衡原则财务收支平衡原则2012.7.814 价值资产的盈利资金的成本价值资产的盈利资金的成本 创造价值依靠规模和能力创造价值依靠规模和能力 价值与风险有着密切的关系价值与风险有着密切的关系 财务报表分析的根本目的是判断企业是否财务报表分析的根

7、本目的是判断企业是否拥有价值创造的能力。拥有价值创造的能力。 业务管理能力的衡量：业务管理能力的衡量： 资产周转效率：资产周转率资产周转效率：资产周转率 销售效率：销售净利率销售效率：销售净利率 财务管理能力的衡量财务管理能力的衡量 资产和资金的时间匹配资产和资金的时间匹配 杠杆规模作用杠杆规模作用 净资产收益率净利润净资产收益率净利润/股东权益股东权益 核心盈利经营性盈利核心盈利经营性盈利/（经营资产经营（经营资产经营负债）负债） 实际融资成本净金融费用实际融资成本净金融费用/（金融负债（金融负债闲置资产）闲置资产） 财务杠杆（金融负债闲置资产）财务杠杆（金融负债闲置资产）/股东股东权益权益

8、 净资产收益率核心盈利净资产收益率核心盈利+（核心盈利实（核心盈利实际融资成本）际融资成本）x财务杠杆财务杠杆 经营管理的目标：净利润经营管理的目标：净利润&价值创造价值创造 业务管理的目标：销售收入、营业利润、业务管理的目标：销售收入、营业利润、经营资产和经营负债、经营性盈利经营资产和经营负债、经营性盈利 财务管理的目标：资金来源、资金成本财务管理的目标：资金来源、资金成本三、中小学校财务制度的特点法律法规会计法、预算法第一层财务规则、会计准则事业单位财务规则、会计准则第二层行业财务会计制度中小学校财务制度、会计制度高等学校财务制度、会计制度第三层地方性规章省财务管理办法等第四层单位

9、内部管理办法第五层单位财务管理实施细则等 图： 财会法律规章制度体系 事业单位财务制度是国家财政制度重要组事业单位财务制度是国家财政制度重要组成部分。具有强制性和权威性，涵盖了事成部分。具有强制性和权威性，涵盖了事业单位全部的财务活动。业单位全部的财务活动。 中小学校财务制度是根据有关法律、法规中小学校财务制度是根据有关法律、法规和政策对中小学校有关资金的筹集、分配和政策对中小学校有关资金的筹集、分配、使用等业务进行计划、组织、执行和控、使用等业务进行计划、组织、执行和控制等工作所规定的基本行为准则或行为规制等工作所规定的基本行为准则或行为规范范 保持原有制度体系框架保持原有制度体系框架 体现

10、财政管理改革成果体现财政管理改革成果 反映中小学校特点反映中小学校特点 推进科学化精细化管理推进科学化精细化管理 重要的战略地位重要的战略地位 崇高的公益事业崇高的公益事业 宏大的事业规模宏大的事业规模 多样的办学形式多样的办学形式 特定的办学功能特定的办学功能u经费来源渠道以财政为主，把经费来源渠道以财政为主，把“国家给的钱国家给的钱”管好用好是中小学财务管理的管好用好是中小学财务管理的“第一要务第一要务”u财务管理对象复杂多样，财务管理对象复杂多样，管理管理体制体制“以县为主以县为主”u财务管理基础薄弱，管理水平相对较低财务管理基础薄弱，管理水平相对较低三、中小学校财务制度的特点 制度制度

11、13章章55条，修订后增至条，修订后增至77条，五条，五个方面内容修订个方面内容修订 进一步强化了校长负责制进一步强化了校长负责制 进一步完善和规范了预算管理进一步完善和规范了预算管理 严格义务教育经费管理严格义务教育经费管理 对共性问题进行了规范对共性问题进行了规范 加强了经费监管和绩效管理加强了经费监管和绩效管理一个突出 突出中小学校的公益性特征一个突出： 中发20115号文件，将从事公益服务的事业单位细分为两类：承担义务教育、基础性科研等等基本公益服务，不能或不宜由市场配置资源的，划入公益一类；承担高等教育等公益服务，可部分由市场配置资源的，划入公益二类。 因此，义务教育学校属公益一类事

12、业单位，非义务教育学校属公益二类事业单位。一个突出突出中小学公益性特征 在经费保障方面，制度通过预算的编制、收入的组织、支出的发生、结转结余的形成、资产的使用和负债的形成等方面，来实现教育教学公益属性的目标。 义务教育经费全面纳入财政预算。 一个突出突出中小学公益性特征 在财务管理方面，为强调中小学校的公益属性，提出一系列严格的限定性要求： 食堂应当坚持公益性和非营利性原则 对对外投资行为进行严格控制 严格规范借入款项 中小学校不得提供担保 严禁设立小金库，严禁账外设账，严禁公款私存 一个突出突出中小学公益性特征 对义务教育阶段学校提出一些禁止性条款： 不得从事经营活动 不得对外投资 不得举债

13、一个突出突出中小学公益性特征两点启示： 国家财政对中小学教育经费保障程度越来越强。 对中小学校财务管理要求越来越严。一个突出突出中小学公益性特征 完善预算管理 完善收入管理两个完善：两个完善完善预算管理一个流程两项预算编制两个加强四项原则三个内容完善预算管理两个完善完善预算管理一个流程中小学校同级教育行政部门同级财政部门下达预算控制数编报年度预算建议数审核汇总上报财政下达预算控制数编报正式年度预算审核汇总上报财政审核批复预算审核批复预算预算管理办法的三个内容： 核定收支 定额或者定项补助 超支不补、结转和结余按照规定使用两个完善完善预算管理三个内容 预算编制的四项原则： 量入为出 收支平衡 统

14、筹兼顾 保证重点两个完善完善预算管理四项原则 收支预算的计算方法： 定额计算法-生均公用经费 比例计算法-职工福利费 标准计算法-学费收入 比较计算法-与同类学校的某项目比较两个完善完善预算管理两项预算编制 两个加强： 加强预算执行管理 加强预算调整管理两个完善完善预算管理两个加强两个完善完善收入管理四个改变三个严禁两个取消三个要求改变一：将财政补助收入来源渠道由“从财政部门取得”改为“从同级财政部门取得”。改变二：将财政补助收入概念中的原“事业经费”改为“财政拨款”。改变三：非财政补助收入的上缴由“上缴财政专户”改为“上缴国库或者财政专户”。改变四：将经营收入范围由“全部中小学校”改为“非义

15、务教育阶段学校”。两个完善完善收入管理四个改变四个改变一是中小学应当将各项收入全部纳入学校预算，统一核算，统一管理。二是必须确保收入的合法性和合理性，要取之得当，用之合理。三是对按照规定上缴国库或者财政专户的资金，中小学校应当按照国库集中支付的有关规定及时足额上缴，不得隐瞒、滞留、截留、挪用和坐支。两个完善完善收入管理三个要求两个完善完善收入管理三个严禁严禁设立小金库严禁公款私存严禁帐外设帐三个严禁两个完善完善收入管理两个取消两个取消取消了预算外资金的概念 取消了义务教育阶段学校杂费收入 加强支出管理 加强资产管理 加强负债管理三个加强：体现为“三个改变、一个完善” 三个加强加强支出管理支出支

16、出事业支出事业支出经营支出经营支出对附属对附属单位补单位补助支出助支出上缴上上缴上级支出级支出其他支出其他支出改变一： 将“事业支出”分为“基本支出”和“项目支出”两大项，同时将原“建设性支出”并入“事业支出”中的“项目支出”。改变二：经营支出和对附属单位补助支出的范围由“全部中小学校”改为“非义务教育阶段学校”。改变三：增加了“上缴上级支出”和“其他支出”一个完善：完善支出管理规定三个加强加强支出管理三三三个加强加强资产管理改变一： 流动资产内容的改变改变二：适度调高了固定资产的单位价值标准改变三：对固定资产分类进行了适当调整改变四：在资产分类中增加“在建工程”，将“在建工程”纳入资产管理体系 。三个加强加强资产管理四个改变两个加强： 加强流动资产管理 加强固定资产管理三个加强加强资产管理两个加强三个规范： 规范对外投资 规范资产出租出借 规范资产处置 三个加强加强资产管理三个规范三个加强加强负债管理一个改变三个要求加强负债管理 一个改变：内容的分类细化三个加强加强负债管理一个改变一是对负债实施分类管理。二是要