金融市场与金融工具

1、金融市场与金融工具金融市场与金融工具金融市场又称为资金市场，是交易金融资产，实现资金融通的市场。金融市场金融市场是指以确立和证明资金借出方的债权人或投资人权利的凭证，与交易实物商品的市场不同，金融资产的交易需要借助信用工具。信用工具：信用工具：资金融通：资金融通：资金供求双方运用各种信用工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。资金是市场经济的血液，市场一切都离不开金融市场资金是市场经济的血液，市场一切都离不开金融市场资金是交易的媒介，是财富的载体资金是交易的媒介，是财富的载体信用工具也叫金融工具。金融市场金融市场编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 金融是现代经济的核心核

2、心，是社会整体良性运行的基础基础，是各行各业的支撑支撑，是整个国民经济的血液血液。金融市场的作用金融市场的作用编辑ppt金融机构金融机构银行、保险、券银行、保险、券商、信托、基金商、信托、基金辅助机构辅助机构交易、评级、分交易、评级、分析、渠道、软件析、渠道、软件监管机构监管机构央行、银监会、央行、银监会、证监会、保监会、证监会、保监会、基金协会基金协会金融市场金融市场金融市场的构成金融市场的构成编辑ppt金融市场金融市场l融通短期资金的市场融通短期资金的市场l融通长期资金的市场融通长期资金的市场l流动性强、准货币流动性强、准货币l储蓄、同业拆借、商票汇票、国储蓄、同业拆借、商票汇票、国债回购

3、、大额存单债回购、大额存单l流动性弱、资本投入流动性弱、资本投入l中长期信贷中长期信贷、债券、股票、债券、股票、基金、基金、信托、保险信托、保险金融市场货币市场资本市场外汇市场衍生品市场l经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。l进行黄金买卖和金币兑换的市场。进行黄金买卖和金币兑换的市场。贵金属市场l期货、期权、远期、掉期等产品。期货、期权、远期、掉期等产品。编辑ppt金融工具金融工具常见金融投资工具常见金融投资工具货币货币债券债券保险保险信托信托股票股票&股权股权衍生品衍生品基金基金银行存款大额存单协议存款金融票据国债回购国债地

4、方债城投债企业债公司债私募债次级债可转债保障型 储蓄型 投资型 消费型 返还型 贷款类信托股权投资信托债权投资信托组合投资信托另类信托流通股票非流通股定向增发优先股未上市股权商品期货金融期货期权股票型基金债券型基金货币型基金混合型基金对冲基金其他基金编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL国内五大金融行业：银行、保险、证券、信托、银行、保险、证券、信托、租赁租赁以及涵盖以上各行业的基金基金编辑ppt银行银行BANK编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL按投资领域不同：货币型理财产品、债券型理财产品、信托型理财产品、其他类型理财产品（资本市场、境外、结构性等）。 理财产品分类理

5、财产品分类1按币种的不同：人民币理财产品、外币理财产品23按是否保证收益：保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品、非保本浮动收益理财产品编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 银行理财产品的收益银行理财产品的收益12储蓄，曾经的最安全最大众也是收益最低的理财方式目前银行理财产品多样化，收益也大不相同编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 银行理财产品的风险银行理财产品的风险12银行系统风险银行破产、存款保险（50万）从业人员道德风险编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL案例案例编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL案例案例编辑ppt行早金融 NEXT F

6、INANCIAL案例案例编辑ppt保险保险Insurance编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 保险保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。 定义定义编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL保险人：保险公司投保人：买保险者被保险人：保险标的受益人：享有保险金请求权保险合同主体保险合同主体编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 按保障范围分为人身保险、财产保险、责任保险、信用保险。保险分

7、类保险分类编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 按业务类别分为人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险。人身保险分类人身保险分类编辑ppt证券证券negotiable securities编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 证券是多种经济权益凭证的统称。狭义上的证券主要指各类证券产品，包括股票、债券等。定义定义编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 股价涨跌缘于人们对未来公司业绩好坏的预期。 中国股市创立于上世纪90年代初，历经20几年的发展，目前（20

8、17.10.16）两市上市公司总数3387家，总市值超过60万亿元。股票股票编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL上证指数月上证指数月K K线图线图编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL值得铭记的A股各轮牛市峰谷值：1990年12月-1992年 5月 上证指数从100点-14291996年 2月-2001年 6月 上证指数从536点-22452005年 6月-2007年10月 上证指数从998点-61242014年 7月- 2015年6月 上证指数从2000点-5178编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL1、政策发生重大变化注册制，监管制度2、市场规模愈发庞大（

9、世界第二）3、整体经济环境不佳4、资金面不足5、参与者性质走向机构化受到规模及政策影响受到规模及政策影响A股已经在很多方面出现重大变化股已经在很多方面出现重大变化A股全面普涨格局越来越难出现，近两年大牛难求，成熟股市的特征将逐步显现。编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIALA A股参与方式建议股参与方式建议1、个人投资者尽量回避2、选择经得起时间和血的考验的机构帮助你进入A股市场3、投机市场正在向价值投资市场转变，操作思路发生根本性变化4、政策、大环境以及上市公司的基本面依然是目前A股的决定性因素，技术分析只是浮云！5、假如你是一个信息畅通者，恭喜！ 假如你自认为是个技术流的“牛人”，

10、祝好运！编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL股权投资(一般长期)是指通过投资拥有被投资单位的股权,投资企业成为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。狭义的股权投资是指PE/VC，即投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权，通过上市或者并购退出，获得高额收益的一种投资方式。特点 ：周期长，高风险高收益，专业性强 股权投资股权投资编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL事件：定向增发编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 债券是一种有价证券，是政府、金融机构、企业等直接向投资者发行，同时承诺按一定利率还本付息的债权债务凭证。 根据发行主体可分为：政府

11、债券、金融债券、企业债券债券债券编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 1、现货交易 是买卖双方在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。 2、回购交易 是指出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率支付利息。 深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。 3、期货交易 债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券按交易方式来分债券按交易方式来分编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL

12、 期货是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。由于可以做空，往往被用作现货商套期保值和投机商对冲风险的工具。期货种类：商品期货（工业品、农产品、其他商品）、金融期货（股指、利率、汇率）。 期货的作用：投机获利、现货商套期保值、金融对冲工具期货期货编辑ppt信托信托trust编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 信托产品是一种为投资者提供了低风险、收益稳定的金融产品。 信托产品可以划分为贷款信托类、权益信托类、融资租赁信托类、不动产信托类。信托信托编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 截至2016年，中国信托行业受托管理的信托资

13、产达到20.25万亿元。68家信托公司的资产规模虽继续增长，但经营业绩增幅有较大回落，信托行业告别高增长阶段。信托概括信托概括编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL资金规模：100万起周期：1-2年居多，也有更长期限甚至长期存续的信托产品收益：固收或类固收产品5-7%（随经济环境波动及货币政策变化而波动），浮动收益产品与同类基金产品类似。信托要素信托要素编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL编辑ppt基金基金fund编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的，委托专人管理的，具有一定数量的资金。基金基金编辑ppt行早金融 NE

14、XT FINANCIAL基金基金基金基金管理人投资人基金托管人股票期货债券股权等一切金融工具编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 从投资标的上分有股票型基金、债券型基金、货币型基金、期货型基金、混合型基金、股权投资基金等。 从募集方式来分：公募基金、私募基金。 专业的事情交给专业的人去做。 基金基金编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 2006年，华夏大盘以154%的业绩在118只基金中排名第12。 2007年，华夏大盘以226%的净值增长率高居国内各类型基金冠军，增长率是同期上证综指涨幅的2.33倍。 2008年，华夏大盘净值仅下跌34.88%，在抗跌榜中排名第二。

15、2009年，华夏大盘在最后一天以106.7%继续领跑。 2010年、2011年业绩稳居前20名。公基中的战斗机：华夏大盘基金王亚伟公基中的战斗机：华夏大盘基金王亚伟编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL离开华夏的庇护，一哥走下神坛，风光不再离开华夏的庇护，一哥走下神坛，风光不再编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL阳光私募一阳光私募一哥哥 泽泽熙投资徐翔熙投资徐翔编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL2010年上证指数-14.31%2011年上证指数-21.68%阳光私募一哥阳光私募一哥泽熙投资徐翔泽熙投资徐翔编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL201

16、2年上证指数3.17%2013年上证指数-6.75%阳光私募一哥阳光私募一哥泽熙投资徐翔泽熙投资徐翔编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL2014年上证指数52.8%阳光私募一哥阳光私募一哥泽熙投资徐翔泽熙投资徐翔编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL2015年9月上证指数9.41%阳光私募一哥阳光私募一哥泽熙投资徐翔泽熙投资徐翔编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL2016年各类策略私募基金表现年各类策略私募基金表现编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL2016年公募基金表现一览年公募基金表现一览编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 贵金属

17、投资分为实物投资、银行类的纸黄金纸白银、黄金TD及带杠杆的电子盘交易投资。 电子盘交易是指根据黄金、白银等贵重金属市场价格的波动变化，确定买入或卖出，这种交易一般都存在杠杆，可以用较小的成本套取较大的回报。原油投资原油投资与贵金属电子交易投资基本相同，具有波动性强，杠杆高，交易时间自由等特点。贵金属及原油贵金属及原油编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL各类贵金属投资品种各类贵金属投资品种编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 1、政治局势：政治动荡通常都促使金价和油价走高。 2、生产量：生产量的增减，会影响到黄金和原油的供求平衡。 3、政府行为：当政府因政策需要，增减黄金

18、和原油储备会影响价格。 4、需求：黄金和原油在工业用途和装饰用途广泛，在需求上出现的变动，都会影响到黄金和原油的价格。 5、美元走势：美元和黄金原油是相对的投资工具，如果美元的走强，黄金原油价格就会受到影响。相反，美元走弱时，投资者会减少美元投资，推动金价和油价的上扬。 6、通货膨胀：当物价指数上升时，就意味着通货膨胀的加剧，会促使金价油价走高。 7、利率因素：利率变动影响美元，间接影响黄金原油。影响金价油价走势的因素影响金价油价走势的因素编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL 外汇投资是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。其特点是风险大，操作灵活，杠杆比率大，收益高等。 投资境外金融资产也具备外汇投资的功能。外汇投资外汇投资编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL其他金融工具其他金融工具艺术品：盛世古董，乱世黄金房地产：政策调控之下难现曾经辉煌，系统性风险持续积累中编辑pptl现金管理类现金管理类l类固定收益类类固定收益类l权益类权益类高收益伴随高风险高收益伴随高风险理财工具理财工具编辑ppt行早金融 NEXT FINANCIAL金融工具的使用金融工具的使用金融工具之间无优劣可言，只有是否能够满足既定的理财目标；请勿将民间非正规投资方式混同于金融工具（非正规的P2P，民间配资，甚至于一些高利润承诺的资金盘）金融