当前全球能源经济形势及发展趋势

1、当前全球能源经济形势及发展趋势2009年第 10期本刊专稿当前全球能源经济形势及发展趋势杨玉峰克外的其他 11 国今年 6月份比 1 月份产量增加了 114.5 一、世界经济已显示整体复苏迹象，全球能万桶/天，包括伊拉克在内的OPEC1；g 6月份的剩余产能达到785.3万桶 / 天。其他主要能源品种由于石油市场源供需形势总体平衡的相对宽松，加上经济危机后能源需求普遍较低， 因而在本轮经济危机更加体现了 “全球经济一体化” 的特库存保持一定规模的条件下， 全球能源市场供求关系总征。 经济危机的爆发和蔓延几乎同步发生在全球各主要体平衡。煤炭、天然气价格波动有限，以澳大利亚纽卡斯经济体。 在各国纷

2、纷采取各种经济刺激政策措施的条件尔港动力煤现货价（BJ价格）为例，价格从年初的71.3美下，经济的缓慢复苏虽然在各经济体之间存在明显差异， 元/ 吨波动到目前的 78.25 美元 / 吨； 以美国纽约交易所亨但各国、各经济体之间的相互支撑效应非常明显，主要原利中心（HenryHuti）天然气价格为例，37月份的天然因是全球各经济体间贸易越来越紧密依赖，加上全球政气价格分别为 3.95 、 3.52 、 3.76 、 3.74 、 3.96 美元 /百万英国治、 经济正在进一步向多极化发展， 即经济上越来越互相热量单位； 石油的全球性特点较强， 石油价格受许多因素依赖， 政治上越来越向多极化方向

3、发展。所以， 30 年代的（如：美元贬值、基金炒作等）影响，尤其随着经济复苏、需大萧条已难以重演。目前，包括美国、欧盟、日本等主要发求回暖油价仍在波动， 从年初的低于40 美元 / 桶上升到超达经济体在内的世界绝大多数国家经济运行出现了明显过70美元/桶；另外，北美、欧洲的LNG®港彳介从3月份到积极的市场信号。如： 6 月份，美国的 10 大经济先行指标中 7 月份的波动不大，只有亚太地区日本的袖浦（Sodegaura） 有 7 项出现上扬，对先行经济指标作出正面贡献的指标按LNG0岸彳介从2月份到7月份价格下降了高达一半以上贡献大小依次为10年期国债收益率与利率的价差、建筑（以卡

4、塔尔LNG为例，在袖浦的价格从 2 月份的 12.48 下许可、 股价、 平均每周首次申请失业救济人数、 制造业平降到 7 月份的 6.8><#004699'>62 美元 / 百万英国热量单位） 。整体而言，均每周工作时间、供应商交货指数以及制造商的消费品本轮经济危机基本面已经开始改善，在经济危机结束之和原材料新订单；而欧元区制造业采购经理人指数从4月前（即至少在经济开始复苏之前） ，全球能源供需态势总份的 40.7 上升到了 6月份的 42.4 ；日本 6 月份的消费者信体将保持平衡。心指数为 37.6 ，已经连续6 个月上升并达到一年半的高点；欧元区 13 月份工

5、业订单同比增速虽然仍在-30%左二、全球经济复苏道路仍将漫长，国际油价右，但在逐渐收窄；纽约商业期货交易所8 月份交货的原将在波动中回升油期货价格从年初的 40 多美元 / 桶，上涨到 60美元 / 桶以上，伦敦铜的期货价格则从3000美元 / 吨涨到近 5000美尽管世界主要经济体经济运行显现了一些积极的信元 / 吨；相应地，能源需求预期也开始有所回升，为经济复号，且各主要权威预测机构也纷纷上调了经济预期，并给苏作积极支撑， 国际能源署（IEA） 已将 2009年第 2季度全出了世界经济已整体向复苏方向迈进的基本判断，然而，球石油需求（与第 1 季度预测值比较）调高了 30 万桶 / 天，

6、目前全球经济的脆弱面还非常多， 各国在新一轮全球经达到8310万桶 / 天。 受全球经济危机影响， 以石油为代表济大调整中都普遍缺乏新的、充满生机的经济增长点，而的全球能源市场总体供应形势仍显宽松， IEA 在其最新培育适合各经济体自身新经济增长点显然不是一朝一夕的石油统计报告中， 将第 1 季度的全球石油供应量从之事。 目前， 从第 2 季度数据看， 许多因素仍然困扰着世界8390万桶/天调高到8430万桶/天；OPE（&将这一供应量经济复苏，如：美国 5月份的工业生产环比下降1.1%，比4从 8370万桶 /天调高到 8380万桶/天，其中OPE毓伊拉月份下降0.7%,失业率已经攀

7、升至9.5%,而且目前宽松142009年第 10期本刊专稿的货币政策仍然在促使美元不断贬值， 通货膨胀的可能性缩， 尤其对国际贸易的影响非常深远， 因而国际市场恢令全球担忧。 日本 第 2 季度的机器订单在进一步下降， 5 月复到危机前的水平将是一个漫长的过程，这也进一步份环比下降了3%，公共部门采购订单5 月份继续下降回答了为什么世界经济复苏将不可能迅速完成。目前，11%，失业率从4 月份的5%上升到5 月份的5.2%， 6 月份世界各经济体正在采取一系列政策措施促进经济尽早仍高达5.1%， 而日本的出口业目前还看不到任何改善的复苏，其中， 全球经济结构的重新调整已不可避免。在美迹象， 6

8、月份出口贸易量环比下降40.9%，其中出口美国的国经济结构调整中， 除了加强金融体系监管、 巩固美元贸易量下降了45.4%，出口中国的贸易量下降了29.7%；的国际化地位（美元地位已受到多方挑战和质疑） 、刺激欧元区6 月份的消费者价格指数降到了 -0.1%，是 1991 年国内需求和增加就业外，美国以本次金融危机中全球以来首次负增长，失业率更是高达9.5%， 出口贸易量下降经济和能源结构大调整为契机，降低其对中东地区石幅度更大,第1季度对GDP勺贡献是-8.8%,欧洲统计机油的过渡依赖也是美国急需解决的问题。美国新任总构（Eurostat ）将2009年欧元区的GDPA-4.2%下调统奥巴马

9、上任之后很快就推出了能源新政，并随后推到-4.6% 。俄罗斯经济由于严重依赖能源和其他原材料出出了清洁能源和气候法案。 其核心实际上是要改变传口， 受全球金融危机的影响非常大 （参见 能源经济形势分统的能源利用和消费模式，向清洁化、可再生能源、低碳析报告2009年第1季度），5月份GDPC比下降了11%，绿色能源、智能电网方向发展，以能源技术的全面变革在今年前4个月下降9.8%后，GDPI至IJ了低谷。乌克兰的来改变美国目前的能源供应和消费结构，降低以石油官方数据显示，今年第 1季度GDP攵缩了近20.3%,其中为代表的传统化石能源消费比例，推动整个国家产业建筑部门收缩了54%，工业部门收缩了

10、36.5%，乌克兰的升级、技术创新，最终在本轮危机之后占领全球能源和通货膨胀率居欧洲各国之首， 是全球受金融危机影响最为先进工业的技术制高点。 日本和德国为代表的发达经严重的国家之一。 发展中国家， 包括中国、 印度、巴西虽然济体制造业在本轮经济危机中受到严重打击， 以汽车整体状况好于其他发达国家和发展中国家，但在结构性矛产业为例，一方面，美、欧、日均开始放弃和出卖某些非盾、 投资和出口调整、 技术更新、 汇率压力、 社会保障体系节能、非环保、高耗能的汽车品牌（如通用出售悍马） ；另建设等方面还都是脆弱面，这些因素直接影响着经济复苏一方面， 他们在通过重组、 转让等手段挽救在技术上仍的速度。另

11、外， 6 月份，美元相对欧元贬值2.7%，相对英镑有竞争力的汽车品牌方面，仍然不放弃核心技术（如北贬值5.8%，相对瑞士法郎贬值2.4%；而美国为了摆脱国汽最终放弃竞购欧宝） 。而且，由于本轮经济危机正处在债，下一轮一揽子经济刺激方案很可能使美元进一步贬全球气候变化倍受关注的时刻，所以， 本轮经济危机加值， 并开始引发通货膨胀， 包括中国在内的发展中国家将速了节能汽车产业的发展； 俄罗斯经济由于极大依赖会首先显现， 而且， 国际大财团为了对冲美元贬值可能带能源及其他原材料的出口， 所以本轮金融危机使俄罗来的风险， 将不可避免地把资金投向以石油为主的大宗商斯不得不改变其能源资源开发政策， 更加鼓

12、励外国跨品期货市场， 加上经济逐步回暖推动石油需求逐渐升高， 国公司增加俄罗斯能源勘探开发投资， 这将极大影响从而将进一步推动国际石油市场的起伏回升。 全球能源供应市场， 尤其是原油和天然气市场的供应综上所述， 由于全球市场还存在诸多缺陷和不确定格局； 我国是传统的制造业大国， 虽然多年来以制造业性因素， 复苏道路上全球经济波动在所难免， 因而石油需为龙头支撑着我国出口贸易对GDP勺贡献，然而，实际求在经济复苏（预计将在 2010 年第 1 季度）后整体趋势再上部分工业产品，尤其是高耗能产品，如焦炭、 钢铁、 化度走高的前提下也会起伏波动， 加上不可避免的热钱流工等是以资源（包括能源） 、环境

13、为代价换取的，我国急向石油期货市场，国际石油价格必将难以稳定，预计2009 需改变工业产业结构、更加向着技术含量高、自主创新年下半年国际油价均值仍将在6575 美元 / 桶左右徘徊。强的方向发展，所以，此次金融危机迫使我国在进一步改变经济结构、 产业结构的同时， 也促使我国改变能源三、 世界经济结构面临重大调整， 全球能源消费结构， 向着增加可再生能源、新能源、核能、天然气等清洁能源比例的方向发展。供需格局将相应变化此次金融危机在迫使世界各国纷纷进行本国经济结本轮金融危机随着金融泡沫的消失，需求大量萎构、产业结构调整的同时，也会给全球能源技术带来一场152009年第 10期本刊专稿革命， 使新

14、能源、 可再生能源、 核能、 清洁煤技术、碳扑捉与动量明显减少， 许多工厂关门或减产、 许多人减少了上封存技术等高效、清洁、低碳、可持续的高端能源利用技术班、驾驶、购物、娱乐、消费等出行活动。 由此造成全球能得到长足的发展， 从而改变全球的能源供应和需求格局。 源需求锐减，尤其是发达经济体的石油消费减少幅度较为明显（表1） ；与 2008 年相比， 2009 年第 1 季度和第 2 季四、各国利用气候变化谈判加强贸易保护度全球石油消费量同比分别减少了3.54% 3.71%; OECDI匕美分别减少了 5.24%7.38%，其中约占全球本轮全球经济危机造成世界贸易量急剧下降。从1/4 石油消费量

15、的美国分别减少了 6%口 5.56%; OECD200舞第4季度到2009年第1季度世界贸易量以20%勺欧洲分别减少了 2.61%?口 5.33%;而非OECDI家总计速度下降，国际货币基金组织预计全球2009 年的贸易量则分别减少了1.56%和增长了0.26%。从以上这组数据将以近12%的速度下降，其中，发达国家日本和德国尤为不难看出， 金融危机对发达国家石油消费的影响更加敏严重， 其它国家如俄罗斯的能源出口急剧下降， 2009 年感，尤其是世界上最大的石油消费国美国，石油消费较16月份OPEC勺石油出口量也下降了约10%直接影发展中国家减少幅度要更为明显，而这也预示着世界石响了各国经济增长

16、；我国在2008 年第 4季度到 2009 年第油消费的增减刚性非常强，一旦经济复苏，经济活动加 1 季度出口降幅非常明显， 对欧美市场出口下降均超过了强后， 以美国为代表的发达国家的石油需求必然回升，20%。其他国家的进出口也都受到了很大的影响。在这种石油市场供求关系必将再回到较为紧张的局面。 目前， 背景下， 各国都纷纷采取各种政策措施 （如增加出口退税根据国际能源署、 石油输出国组织、 美国能源信息署等税率、 出口补贴等） 来试图增加本国出口贸易量， 然而， 由机构的预测，2009 年的第 3 季度和第 4 季度石油需求仍于金融危机下，需求急剧下降，各国进口需求相应下滑，将走低，到 20

17、10 年第 1 季度全球石油需求将恢复正增导致出口恢复和增长困难重重， 加上以美国为代表的西长， 所以明年国际油价必将再度上涨， 在不考虑投机炒方国家更是借全球气候谈判加强贸易保护， 在这种背景作等不正常因素的前提下， 均价至少要上涨10 美元 / 桶。 下， 各国为了扩大本国内需，在进出口贸易方面纷纷采取表12009年与 2008年 2 个季度主要经济体石油需求比较了一系列各式各样的贸易刺激与保护措施，如关闭外贸市场（俄罗斯） 、开放油气上游吸引投资（俄罗斯） 、提出所谓的“征收碳关税” （美国） 、征收高额关税（美国对中国拟将轮胎关税由3%提高到55%） 、增加贸易限制性条款（欧盟） 、加

18、强进口产品的检测检疫（日本） 、增加出口退税、吸引旅游等等。其中，对全球贸易潜在影响最大的是美国提出的“征收碳关税” ，一方面，如果这一碳关税政策得以在全球实施， 那么， 含碳产业的全球贸易量将大幅度萎缩， 并将改变全球贸易格局， 尤其对以中国为代表处在重化六、 国际大宗商品价格大幅回升， 将推动油工发展阶段的出口型发展中国家影响巨大， 经济增速会价上涨显著下降。虽然征收碳关税有利于加快淘汰高碳产业步伐并促进经济结构和产业结构向着更加低碳、清洁的方 2009 年 6 月份，国际货币基金组织大宗商品价格指向发展。但对中国目前发展阶段而言，尽管我国已经开始数第 2 季度连续环比增加， 6 月份达到

19、了11.4%（表2） ， 比结构调整、 产业更新换代需要时间逐步进行，否则， 将会 5 月份的10%和 4 月份的4.1%均有明显增加；其中非燃造成大量工人失业等一系列严重的社会问题。料大宗商品的价格指数6 月份环比增长3.7%，而燃料类大宗商品价格在5 月份上涨13%的基础上，6 月份上涨幅五、世界石油需求与产业活动有明显刚性度达到 16.5%。 在美国及世界经济强烈回暖信号的驱动下，期货市场和大宗商品市场均得以回暖，其中的金属类联系商品、农业类、能源类价格第 2 季度普遍增长较快。在此次危机中 , 各国的产业活动量，尤其是工业活根据美国商品期货交易委员会数据， 6 月份大量投162009

20、年第 10 期本刊专稿表2 大宗商品价格变化 09 年 4 月 /3 月 09 年 5 月/4 月 09 年 6 月 /5 月 09 年与 08 年 七、 世界各国竞相增加石油储备， 增加了未商品类 环比 % 环比 % 环比 % 6月同比 %大宗商品 4.00 10.00 11.40 -40.80 来全球石油市场的不确定性非能源5.00 5.90 3.70 -24.10 能源 3.30 13.0016.50 -47.60 原油 7.1 15.60 19.00 -47.40 在大宗商品价格回升的情况下，许多国家正在加紧美国天然气-11.70 9.60 -0.90 -70.10 农业 4.90 6

21、.30 0.30- 战略石油储备建设，预计2009 2010 年全球战略石油储食物 4.8 7.60 0.80-20.40 玉米 2.50 6.90 -0.80 -37.70 备能力将增加30 40 万桶 / 天。日本战略储备局近日购买小麦 1.10 9.90 -1.30 -27.30 豆油 13.40 7.40 -1.60 -41.20了其第一批80 万桶取暖用煤油作为库存建设，也正在拟大豆 10.80 16.70 8.301.10 糖 3.10 5.10 5.90 -17.00 建一个300 400万桶规模的中质成品油库，另外，日本有色金属 8.40 4.30 7.10 -32.30 铝

22、7.00 2.30 8.30 -46.50 也已开始建设LPG库存，最终规模是2000万桶（约35天铜17.70 3.60 9.10 -39.50的供应量），目前已经有500万桶的LPG进入该储备设锲16.70 12.60 17.20-33.70 锌 13.50 7.50 4.30 -18.40 施。韩国目前已建成约 6800万桶的政府原油储备能力，铅5.70 4.00 15.10 -34.60 黄金 -3.70 4.30 1.80 - 预计 2010年达到 1.01 亿桶。 韩国目前和石油生产国也正 资进入了大宗商品市场， 未平仓合约量总计达到在建设联合石油储备能力， 目前已建成3900 万

23、桶的储备640 万，环比增加能力，预计2010年达到 4000万桶，韩国总计将建成1.46%，比5 月份的环比增长率4%要高；其中小麦和豆油未平仓合约量6 月份环比增长13%， 玉米和亿桶的石油储备能力。美国战略石油储备局今年新增了大豆分别增长2000 万桶储备能力，达到了 7.24 亿桶，目前美国正在考11.8%和 8.6%，而原油也结束了低迷态势，上涨了1.2%，达到 117.3 万，天然气环比上涨虑另外建设3000万桶的储备能力以应对飓风灾害。在 4.3%,达到OEC啾洲国家，近年来石油战略 储备能力一直在增加， 70.6 万（表 3） 。 5 月份，流入绝大多数大宗商品的美元投资环比增

24、长主要源于比利时、捷克、波兰，是根据欧盟和国际能源署16%，而6 月份环比增长为1%； 流入黄金市场的投资协议而建设的，今年预计可增加2000万桶，到 2010 年可 5 月份环比上涨150%， 6 月份环比上涨54.3%。根据巴克莱银行的估计， 2009 年第 2 季度进入以再增加500 1000 万桶；俄罗斯自 2008 年以来一直在大宗商品市场的投资至少比第1 季度增加了规划建设战略石油储备，以便影响国际油价和调节俄罗 100 亿美元， 加上美元贬值， 致使价格上涨。 斯地面石油生产能力；印度也计划建设规模为4000万桶国际大宗商品价格持续大幅上涨将直接使全球的石油储备设施，预计2011年第一批储备设施建成。我国石油储备建设步伐也在加快，预计2009 年全球战略石PPI 和 CPI 下降趋势得到逆转，也会相应带动原油价格上涨。特别是由于原油与粮食价格联动性越来越强，所油储备能力将增加 1.4 亿桶（约 38万桶 / 天） ， 2010年将再以原油价格上涨必将伴随着玉米、大豆