《投资项目分析与评价》教学大纲

1、投资项目分析与评价教学大纲一、课程名称：投资项目分析与评价 Investment Project Analysis and Evaluation 二、课程编号：0701103三、学分学时：1.5学分 / 24学时四、使用教材：卢小广.企业财务管理实验教学示范中心财务管理专业（本科）专用教材（该教材为河海大学“十一五”一期教育教学改革研究项目成果）五、课程属性：集中实践教学 / 必修课六、教学对象：财务管理专业本科生七、开课单位：商学院理财学系八、先修课程：经济学、高等数学、线性代数、管理学、财务管理、统计学、会计学、证券投资学、商业银行财务管理、计算机软件。九、教学目标：重点培养财务管理专业本

2、科学生，在系统的基础理论和专业理论学习的基础上，以现代财务管理科学体系的专业理论和方法为核心，运用现代管理工具和计量模型，对具体投资项目进行系统分析与综合评价的独立研究能力和实际分析水平。本课程教学以钱龙旗舰2009的实时网络数据为信息采集平台，综合讲解运用微软电子表格（Excel）、统计产品与服务解决方案（Statistical Product and Service Solutions，SPSS）、计量经济学软件包（EViews）等现代数据处理手段，采用资本资产定价模型、套利定价模型、单变量分析财务模型、Tobit模型、logit模型、时间序列模型、基金业绩评价模型等现代财务分析计量模型，

3、进行投资项目分析与评价的理论和方法；并且以我国现实的项目投资现状，以及由我国现实的投资项目和投资工具构建的投资组合为实例，开展交互式的教学、讨论，对同学科学运用计量模型分析实际问题的专业能力进行考核。通过课堂教学、案例分析、专题研究和答辩考核，培养学生运用现代投资项目分析与评价的理论、思想和方法，借助计算机数据处理软件和计量模型分析，对投资项目及其投资组合进行综合评判和科学决策的能力。本课程的具体作用为：（1）让学生了解现代投资分析信息采集的渠道，以及亲自进行具体信息采集和初步处理；（2）了解现代财务分析所常用的数据处理软件，及其基本用途；（3）了解基本的现代财务分析计量模型，及其构造方法；（

4、4）实际运用一种或数种数据处理软件，来构造一种或数种财务分析计量模型；（5）组成专题研究小组，采集实际项目财务数据，运用数据处理软件，构造财务分析计量模型，对具体项目进行分析与评价，完成专题研究报告；（6）每位学生就自己承担的研究内容进行汇报和答辩；（7）达到提高学生分析与评价实际投资项目问题的综合素养。十、课程要求：本课程采用课堂教学、案例分析、专题研究和答辩考核相结合的互动型研究式教学，在学生已经系统掌握了专业理论和方法的基础上，重点提高学生对投资项目及其投资组合进行综合评判和科学决策的理论素养和实践能力。因此，本课程要求学生学习主动、自主和独立地进行信息采集、数据处理和模型构造，积极参与

5、专题小组研究，认真开展与同学和教师，以及同学之间的互动交流。本课程教学环节的具体要求为：n 课堂教学n 学习数据下载技术n 学习数据软件n 学习计量模型的构造n 分小组进行专题实证研究n 分小组起草专题研究报告n 专题报告考核和答辩每个学生必须独立进行数据下载、使用计算机软件构造计量模型，并参加专题研究小组，承担具体的研究内容。提交的专题研究报告必须遵守学术诚信原则，如果发现抄袭等情况，将取消成绩。十一、教学内容： 本课程主要由以下内容组成：（理论教学24个学时）第一讲 数据下载和数据处理（6学时）n 知识要点：乾隆公司钱龙旗舰软件的基本功能、钱龙旗舰数据库基本特征、钱龙旗舰的网上注册、钱龙旗

6、舰的数据下载、微软电子表格（Excel）、社会科学统计软件包（SPSS）、计量经济学软件EViews。n 重点难点：掌握采用钱龙旗舰软件下载数据，以及运用数据处理软件的有关功能来构造计量模型。n 教学方法：讲解与讨论、自学与实践第二讲 投资项目分析与评价计量模型（6学时）n 知识要点：计量模型的检验和诊断、加权最小二乘方法、时间序列模型、资本资产定价模型、套利定价模型、单变量分析财务模型、Tobit模型、logit模型、基金业绩评价模型。n 重点难点：掌握构造计量模型显著性检验的一般方法，以及对模型的初步诊断，运用加权最小二乘构造横截面数据的模型，以及构造初步的时间序列模型，了解资本资产定价模

7、型、套利定价模型、单变量分析财务模型、Tobit模型、logit模型、基金业绩评价模型的特征和适用领域。n 教学方法：讲解与讨论、自学与实践第三讲 投资项目分析与评价研究报告（6学时）n 知识要点：数据的筛选、指标体系的设定、财务分析方法和计量模型的应用、投资项目分析与评价研究的基本模式、研究报告的框架结构、研究报告的分工、起草和完善。n 重点难点：掌握进行投资项目分析与评价研究的一般范式，学习开展投资项目分析与评价研究的基本技巧，以及组织投资项目分析与评价研究及其研究报告起草的程序。n 教学方法：讲解与讨论、自学与实践十二、实践环节：本环节结合教学、讨论、自学交叉进行，贯彻于本课程教学的全过

8、程。主要内容为：（1）利用钱龙旗舰进行信息采集；（2）采集数据的初步处理；（3）运用有关数据处理软件，构造计量模型；（4）组成专题研究小组，进行研究的总体设计、成员分工；（5）按照分工，进行具体的项目投资分析与评价；（6）完成专题研究报告；（7）就专题研究报告所承担的内容进行汇报和答辩。十三、教学参考： 1、参考教材n 刘红忠. 投资学，高等教育出版社，2005.n 郑振龙. 金融工程，高等教育出版社，2005.n 赵德武. 财务管理，高等教育出版社，2005.n 刘力. 公司财务，北京大学出版社，2007.n 吴晓求. 证券投资学，中国人民大学出版社，2005.n 易丹辉. 数据分析与EVi

9、ews应用，中国统计出版社，2005.2、网络资源n 钱龙资讯网n 计量经济学网n 中国投资报告网n http:/www.china- 中国投资管理研究院n 国际投资研究中心n 投资研究网页n 同济大学投资研究所十四、考核方式：实行综合考评，即平时课堂参与+专题研究报告+小组专题报告和个人答辩。总分为100分，具体安排为：课堂参与 10%专题研究报告 30%小组专题报告和个人答辩 60% 十五、课程说明：大纲编写人：商学院 理财学系 卢小广大纲编写时间：2009年9月18日十六、内容提要：n 实验项目序号实 验 项 目名 称内 容 提 要实验时数实验类型每组人数1数据下载学习运用乾隆旗舰，下载数据的方法与技术。3综合性实验42计量软件学习EViwes、SPS