物流金融对中小企业的支持

1、内容摘要近年来，物流金融作为一个金融创新业务在我国发展迅速，成为金融机构增强竞争力及中小企业提供融资渠道，但因为中小企业经济效益较低、装备落后、规模小、可供抵押资产少、信用较低等问题，伴随着中小企业融资困难，物流金融应运而生，物流服务与金融服务的有机结合，物流金融是物流高效组织和协。目前，我国已经有越来越多的银行正在不断加入与物流企业合作的大军，开展物流金融业务为中小企业融资提供服务，并收到了不错的效果。本文对物流金融产生的背景、现状及物流金融的模式等进行分析，结合中信银行的物流金融产品，针对物流金融对中小企业支持服务中存在的相关问题进行讨论，针对物流金融对中小企业支持服务时出现的问题进行防范

2、及提出相应提高物流金融对中小企业的支持建议。关键词：物流金融；中小企业；融资3AbstractIn recent years, the logistics financial business as a financial innovation in our country has developed rapidly, become the competitiveness of financial institutions and small and medium-sized enterprises provide financing channels, but because of the

3、small and medium-sized enterprise economic benefit is low, backward equipment, small size, less available for mortgage assets, credit is relatively low, with financing difficulty of small and medium-sized enterprises, the logistics financial arises at the historic moment, the combination of logistic

4、s service with financial service, logistics finance is efficient organization and association. At present, our country has been more and more Banks are constantly to join and cooperation of logistics enterprises, to develop logistics financial business to provide services to small and medium-sized e

5、nterprises financing, and received good results. In this paper, the logistics financial background, current situation and mode of logistics financial analysis, combined with the logistics of China citic bank financial products, financial support for small and medium-sized enterprises for logistics s

6、ervices that exist in the related problems are discussed, in view of the logistics financial support for small and medium-sized enterprises service problems to protect against it, and put forward the corresponding improving logistics financial support for small and medium-sized enterprises are sugge

7、sted.Key words：Logistics finance; Small and medium-sized enterprises; financing目 录一、中小企业的融资困境及原因分析1（一）中小企业可供抵押的固定资产较少2（二）中小企业与银行间信息不对称2（三）中小企业融资结构不合理2二、物流金融的内涵及产生背景3（一）物流金融的内涵3（二）物流金融产生的背景3（三）物流金融的发展现状及其运作模式4三、物流金融对中小企业融资的意义6（一）对中小企业的意义6（二）对银行的意义6（三）对第三方物流企业的意义7四、物流金融对中小企业的支持-以中信银行为例8（一）中信银行开展物流金融业务

8、整体情况8（二）中信银行开展物流金融业务的主要产品和服务8五、物流金融业务运行中存在的问题及其防范9（一）银行承担较大的信用风险9（二）现有法律法规不健全10（三）物流金融服务运营效率有待提高10六、对于发展物流金融业务以支持中小企业发展的建议10（一） 转变观念，提高物流金融服务意识10（二）完善法律法规，创建物流金融良好的诚信环境11（三）建立物流金融经营管理体制12（四）加快物流金融产品和技术创新12（五） 培养适应物流金融发展的新型人才12（六） 中小企业建立与金融机构、物流企业的长期合作机制13（七）政府对物流金融在中小企业的支持13结论14物流金融对中小企业的支持基于存在中小企业融

9、资困难、银行业急需金融创新，物流企业发展急需转型等原因，物流金融得以发展。物流金融是指在整个物流运营过程中，银行通过应用和开发各种金融产品，高效组织和协调流通领域中资金流动的过程1。例如，发生在物流过程中的贷款、存款、抵押和租赁等都属于物流过程中的资金流动。此外，还包括银行为代表的金融机构办理的中间业务。物流金融发展的标志性成果包括融通仓和物流银行等概念2。目前，我国物流金融业务仍处于探索阶段，国内外知名企业如UPS、DHL、怡亚通等在物流金融领域已取得了优异成绩。我国的多家银行已经纷纷开展了专门致力于中服务小企业融资的物流金融或供应链金融业务，如仓单质押、代收货款、保税仓及池融资等。中信银行

10、是国内较早开展物流金融业务的银行之一。中信银行的“新电子供应链金融”、“ 无限额”等供应链金融类产品一经推出，就高举着解决中小企业融资难问题的大旗。尤其是推出的“无限额”快捷支付，使得支付宝信用卡支付再无限额。通过此次协议的签订，双方达成了多项金融服务的合作，包括零售银行、电子商务和现金管理、小企业金融等业务领域。其中，特别在零售银行业务方面，中信银行和阿里巴巴即将推出的“无限额”快捷支付，这是银行与第三方支付企业的标志性创新，打破了信用卡网上支付额度的局限。2011年末，中信银行物流金融业务直接授信客户数就超过了7000家，累计融资额高达6813亿，以其特色的汽车金融为例，从2009年汽车金

11、融累计融资额首破千亿大关以来，2011年末已经跃升至3366.7亿，三年翻了三倍，增长率将近79%。突出的特色和迅猛增加的业务数据，让中信银行在业界脱颖而出，并被投资者报评选为2012“最佳供应链金融股份制银行”。截至2012年上半年，授信客户数超过7800户，比上年末增加800户，累计融资量3621亿元人民币，同比增长23.7%；电子商业汇票承兑及贴现金额1007亿元人民币，综合市场占有率近20%。但由于种种制约，在实践中，中小企业与银行进行合作的难度仍然较大"金融机构和物流企业如何联手合作，开发和创新出更多的金融产品，并服务于中小企业。再加上近几年中小企业融资困境加剧。在此背景下

12、，研究中小企业如何引入物流金融获得融资显得很有意义3。一、中小企业的融资困境及原因分析中小企业在一国经济中是最活跃的因素，它的发展在创造社会财富、推动经济增长起着到关重要的作用。但长期以来中小企业面临融资难的困难，这一困难严重影响中小企业的发展，其原因主要因为中小企业过于分散和信贷风险较高。商业贷款仍是我国中小企业外源性融资的主要渠道，中小企业主要通过抵押和担保等形式获取贷款，中小企业信用级别低，可以抵押的固定资产普遍较少，也难以得到大企业提供的担保，因此要获得银行提供的融资服务仍然较难。与此相比物流金融的服务就是通过银行和物流企业的合作，发挥双方的优势长处，灵活地为中小企业提供质押贷款等物流

13、金融服务，解决了企业抵押难的问题，因而有着广阔的发展空间4, 5。中小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分。融资难一直是困扰小企业发展的问题之一3，其原因主要有以下几点：（一）用于低押的固定资产少在我国，大多数银行偏好接受以固定资产，如房地产作为抵押品。而中小企业规模一般较小，可供抵押的固定资产较少。他们能够并愿意用来向银行抵押的财产一般是机器设备、原材料、产成品等动产，而银行往往不愿接受这样的企业特别是中小企业的质押贷款。因为这些动产易损耗、价值不稳定，要求银行具有较高的价值评估能力，实施起来工作量大、交易成本也高。（二）与金融机构间信息不对称由于中小企业与银行较少业务往来，导致银行对中小

14、企业的信誉、经营状况、发展前景等这些信息难以了解。信息的不对称产生的逆向选择和道德风险都会导致银行很难对大部分的中小企业提供贷款，即使愿意提供也要求较高的利率水平。此外，在我国还存在着大银行高度垄断银行业的现象，出现了严重的“同构性”问题，即以大银行为主的银行业主要趋向于向大城市、大企业、大项目等提供金融服务，忽略了中小企业的融资需求。在这种大银行高度垄断的格局下，中小企业仍较难从银行获得金融支持。（三）融资结构不合理传统的财务理论表明适度的债务融资能够增加企业的价值，而中小企业主要依赖的还是内源融资。中小企业发展资金绝大部分来自于自有资本和内部收益留存，争取上市或发行债券对于他们来说都存在一

15、定的困难。一部分原因在于外部融资途径单一，使得中小企业较难获得银行、资本市场的资金支持。另一方面也可归因于中小企业主借助外源融资方式获得资金支持的意识不够，缺乏与其他行业企业共同合作，创新融资方式的主动性。二、物流金融的内涵及产生背景（一）物流金融的内涵物流金融（Logistics Finance）是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服

16、务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构。物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它仅能提高第三方物流企业的效益，还能为中小企业起到支持作用。物流金融的功能对金融机构而言，它是扩大贷款规模降低其信贷风险，还能协助金融机构处置一些不良资产、高效管理CRM客户，帮助企业理财等服务项目。（二）物流金融产生的背景物流金融的产生和发展一方面是社会现实的需求，另一方面也是社会进步的一种表现。它是银行等金融机构、中小企业自身以及第三方物流这三者各自寻求发展

17、和壮大实现“共赢”而走向交流与合作的必然结果，也是物流活动中供应链环节的优化和创新6。1.可缓解企业资金不足、融资难现状并扩展融资渠道广大的中小企业由于受自身规模小，信用体系不健全，信用等级低等因素的影响，一直深受融资难的问题的制约。大型企业可以凭借自身的规模和固定资产抵押从银行获得贷款，或是通过其他方式进行融资，但中小企业仅有的那部分资金都投入到产品的开发和生产中去了，因此中小企业要获得融资，缓解资金不足的问题，就必须从物流环节着手，进一步整合和优化物流过程。在物流金融存在的情况下，中小企业可以将原材料和半成品，利用专业的第三方物流的仓储管理和资质担保来获得资金，实现资金融通。这样，物流金融

18、就为中小企业提供了一种有效的融资方式。2. 金融机构追求利润实施创新的必然结果随着一批外资银行的纷纷涌入以及国内各种股份制银行的不断成立，银行业之间的竞争不断加剧，各个银行自身的市场和利润空间也不断缩小。为了抢占市场份额，提高自身的利润，各个银行不断地研究和创新，开发各种金融衍生产品和服务。而物流金融从本质上看是一种金融衍生产品，它是银行不断创新的结果。物流金融不仅可以降低银行借贷的风险，还可以有效地提高银行的利润，从而提高自身的综合竞争力。3. 是第三方物流企业发展的必然选择随着第三方物流的兴起，为提供这种服务而注册的企业就不断增多，从而物流行业里的竞争就变得更加激烈，在这种情况下，物流企业

19、所提供的服务项目的多寡以及服务水平的高低成为第三方物流企业之间竞争的关键。在这种情况下，很多有实力的物流企业就选择了物流金融。4. 是优化供应链，实现双赢的结果供应链的产生和发展是物流体系进一步发展和优化的表现，作为物流体系中一个重要环节的供应链，它在整个物流过程中发挥着举足轻重的作用，它是进一步扩大企业利润的重要源泉。而物流金融则是推进供应链整合、提高整个供应链环节资金使用效率的重要措施。供应链中的企业可以通过物流金融来扩展融资渠道，降低融资成本，减少资本在原材料和成品及半成品中的占有比，从而提高企业资金的周转率。物流金融业务的开展对金融机构、物流企业、客户而言是一种共赢模式，其功能在于实现

20、物流、资金流、信息流的一体化。对于金融机构而言，其拓广了业务范围，在降低信贷风险的同时扩大了贷款规模，增加了收入来源。对于物流企业而言，通过开展物流金融业务，其增加了高附加值的服务模式，培育了差异化竞争能力，扩大了企业的经营利润。客户企业作为物流金融业务的最大受益方，表现在两个方面。一方面，企业暂时闲置的原材料或产品得以盘活，提高了企业资本使用效率，优化企业资源。另一方面，企业解决了融资难的问题，获得了企业经营所必须的现金，同时积累了与银行、物流企业合作的经验与信用，这为今后企业进一步融资奠定了基础。（三）物流金融的发展现状及其运作模式1.物流金融的发展现状随着我国现代化进程日益加快，物流产业

21、在不断的升级中，现代物流产业更是快速发展。物流金融业务被广大物流企业抢先引入到物流管理过程，对于第三方物流企业来说，物流金融的需要主要体现在以下两个方面：一方面，随着物流的全球化和网络化，市场中的结算及支付等金融服务的要求也提升；另一方面，在全球化背景影响下，国外一些大型物流企业进驻到中国，实行物流金融服务，能够扩展第三方物流企业的服务范围，增加物流企业的盈利空间7。国外关于物流金融的研究最早可以追溯到公元前2400年美索不达米亚的“谷物仓单”，在银行等行业发展的基础上，沙俄的“谷物抵押”贷款是物流金融最早的雏形。目前，美国、加拿大以及菲律宾等地是国际上物流金融最发达的地区，在这些地区，提供资

22、金服务的金融机构与提供物流服务的大中型物流企业都积极地合作，组成联盟，共同投身到物流金融活动中去，为实现双方的共赢而努力。例如，全球的物流快递巨头美国包裹运送公司UPS 于1999年就成立了专门的金融公司，目的就是为了实现物流、资金流以及信息流的有机统一，从而全面提高物流金融服务的效益。物流金融在我国的起步相对较晚，最早出现与物流金融有关的概念是1987年陈准提出的“物资银行”，它首次将物资的流通与资金的流通联系起来。但后来由于各种因素的影响，这一假设并未得到很好的发展。但近年来，由于经济全球化的发展以及中小企业对资金的迫切需求，物流金融在我国得到了进一步的发展。一些大型物流企业和一些银行纷纷

23、签订合作协议，共同开展物流金融业务。例如中国物资储运总公司与中国建设银行股份有限公司于2005年12 月就签订了合作协议，承诺共同推进在物流金融领域的合作创新。目前，我国的金融机构和物流企业都在积极地合作和创新，一方面为中小企业开辟新的融资渠道，解决它们融资难的问题，另一方面也可以实现金融机构、物流企业以及中小企业这三方的共赢6。2.物流金融的运作模式物流金融运作模式的核心是质押融资，所谓的质押融资是指为企业提供资金的银行或者其他金融机构委托专业的第三方物流企业来管理借方企业的质押物，并按照质押物的价值，按照一定的比例向借方企业提供融资业务。质押融资是相对于不动产抵押融资而言的，它主要针对的是

24、那些固定资产规模较小的中小企业。目前常见的运作模式有以下几类，第一，物流结算金融，这是指通过各种结算方式为物流企业及其中小企业融资的金融活动。目前这种运作模式主要包括代收和垫付货款、承兑汇票等形式组成。第二，物流仓单金融，它是指融通仓融资，物流企业提供企业客户的质押物的保管、价值评估等服务项目，针对银行不愿接受的，如将产品转变成银行愿意接受的质押产品，中小企业则通过其货物取得合作银行的贷款，而当其质押物售出后再进行分期还贷。第三，物流授信金融，这种模式是指金融机构依据企业的规模，经营业绩，运营现状，资产负债比与信用程度，授予物流企业一定的信贷额度。物流企业就能利用这些信贷额为中小企业提供灵活质

25、押贷款项目，通过物流企业监控质押贷款业务的整个过程，金融机构则不参与该贷款项目的运作过程。三、物流金融对中小企业融资的意义物流金融作为一种新的融资模式，它是物流行业和金融行业有机结合的结果，是社会进步的体现，它对于银行等金融机构自身、第三方面物流企业以及中小企业的发展都具有重要的意义，是实现三方共赢的有效途径。（一）对中小企业的意义原材料、半成品及成品占用大量资金，资金周转率不高是广大中小企业面临的共同问题，而物流金融这种创新的融资模式就刚好解决了中小企业这一现实问题。它对中小企业积极影响主要体现在以下几个方面。1.开辟了新的融资渠道降低了它们的融资成本传统的融资模式下，中下企业凭借自身的固定

26、资产从银行获得的信贷支持往往是有限的。而在物流金融模式下，中小企业可以利用原材料、半成品等抵押来获得融资，这为中小企业拓宽了融资渠道。另一方面，在第三方物流企业为其提供担保的情况下，中小企业可以降低信息成本，从而融资成本也随之减少。2. 提高资金周转率在中小企业的营运过程中，营运资金不足和原材料、半成品及成品占用大量资金一直是不可调和的矛盾，但在物流金融的融资模式下，银行、第三方物流企业以及广大中小企业有机地结合了起来，将物流的过程转化为质押的过程，中小企业通过将动产盘活，从而减少了资金的占用，提高了资金的利用率。（二）对银行的意义银行在向一个企业提供融资服务前，往往需要对该企业进行相关的资信

27、调查，而这一过程既费时又费力，而物流金融服务刚好就有效地解决了银行的这一问题。物流金融对银行的积极影响主要体现在以下几个方面8。1.增加客户来源，提高市场份额物流行业本身就是一个庞大的产业群，它涉及运输、邮政等各个部门，而这些相关部门的发展也需要大量的资金投入，银行可以将这些部门作为未来放贷的一个潜在客户群。另外，专业的第三方物流企业往往拥有大量的固定客户，银行在与这些第三方物流企业合作的同时也无形之中拥有了这些中小企业客户资源。因此，物流金融能够为银行增加客户，扩大贷款规模。2.提高银行对中小企业的监控力度，降低贷款风险在物流金融服务中，第三方物流企业是银行和中小企业的桥梁，在银行对中小企业

28、进行融资前，第三方物流企业要为银行提供中小企业的资信情况。银行凭借第三方物流企业提供的信息可以有效地控制和降低放贷的风险。其次，在担保模式下，第三方物流企业为中下企业担保，其自身还要承担一定的风险，在这种情况下，银行的风险也就相对降低了。（三）对第三方物流企业的意义物流金融是物流领域的一次革命，它对于第三方物流企业的作用主要表现在以下两个方面：1.提高了第三方物流企业的服务水平增加了它的客户流在物流金融服务中，第三方物流企业是银行和中小企业的连接纽带。在物流金融服务中，它一方面为中国小企业提供物流服务，另一方面在中小企业融资的情况下为它们提供信用担保，广阔的服务范围为他们吸引了更多的客户。其次

29、，在物流金融服务中，第三方物流企业为银行提供中小企业的资信状况，甚至为银行分担风险，这样有利于中小企业与银行形成和谐的银企关系。2.提高了第三方物流企业的利润第三方物流企业在提供物流金融服务时，不仅可以收取相关的手续费用，在对质押物得监管过程中它们还能收取相关的费用，另外在服务过程中货币的时间价值以及担保模式中为银行承担相应的风险也能为它们带来相应的利润。这都是第三方物流重要的利润源。四、物流金融对中小企业的支持-以中信银行为例近几年，我国银行业正在不断的建立和完善物流金融服务业务，现以物流金融业务中的中信银行为例，对银行开展物流金融服务中小企业的情况进行介绍。（一）中信银行开展物流金融业务整

30、体情况中信银行是国内较早开展物流金融业务的银行之一，通过深入分析供应链中的生产关系及资金，信用分布情况，公司自主开发了供应链金融服务，目的就是帮助中小企业依靠自身的核心优势和主营业务来解决融资难的问题。当前，物流金融产品的开发仍算起步阶段。中信银行所开发的物流金融产品主要集中面向于大型、国有企业，进行大额的抵押融资等业务。而相较于国际上主流银行，在中小企业支持力度方面，物流金融产品仍处于落后位置。中信银行虽然开发有一些小额的物流金融产品，但不能满足我国现今的中小企业融资市场的缺口。应加大对中小企业物流金融产品的研发力度，开发一些适合中国中小企业发展的短期、灵活、高效的物流金融产品。可以依托于供

31、应链上的大型企业，为链条上的一些中小供应商、采购商、经销商等进行统一授信，减少其融资成本，提高企业资本利用效率。现今，中信银行的物流金融产品仍还比较单一，还是主要集中在传统的银行业务贷款方面。我认为，应当学习国际上银行业也与物流业合作的成功经验，加大与第三方物流公司的合作。例如，采取直接授信于有资质的第三方物流公司，由第三方物流公司直接向其合作企业发放贷款。这不仅节约了企业融资成本，使企业资本运作更加灵活、便捷，还降低了银行自身的工作成本。还可以与物流公司合作，开发一些物流金融数据分析方面的服务，为企业的发展战略规划的制定提供数据方面的服务支持。（二）中信银行开展物流金融业务的主要产品和服务1

32、.钢铁金融中信银行是国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。钢铁金融业务作为中信银行产业金融业务的核心组成部分，长期以来对于中信银行公司银行业务发展起着重要作用。中信钢铁金融是针对钢铁产业的生产厂商、上游供应商、下游经销商推出的全程金融服务方案。以钢铁厂商为核心，针对钢铁产业链的主要环节，设计了一揽子综合金融服务方案，帮助钢铁产业内客户拓宽融资渠道、降低融资成本、改善财务效率。 2.汽车金融2008年8月28日，中信集团成立其全资子公司中信信通国际物流有限公司，标志中信集团进入汽车物流金融领域。中信银行依托中信信通汽车物流平台的建

33、立，开展了一系列汽车物流金融业务。3.“无限额”业务2011年4月20日，中信银行与阿里巴巴宣布全面战略合作，双方将在多个领域开展密切合作，尤其是推出的“无限额”快捷支付，使得支付宝信用卡支付再无限额。通过此次协议的签订，双方达成了多项金融服务的合作，包括零售银行、电子商务和现金管理、小企业金融等业务领域。其中，特别在零售银行业务方面，中信银行和阿里巴巴即将推出的“无限额”快捷支付，这是银行与第三方支付企业的标志性创新，打破了信用卡网上支付额度的局限。4.“新电子供应链金融”服务中信银行推出“新一代电子供应链金融”的服务，是一项具有前瞻性地一项金融创新，能提高金融业务的效率。通过此项金融服务，

34、企业申请贷款效率提高10多倍。此系统通过电子供应链金融业务系统和供应链成员对接，银企实现电子信息实时传递，业务处理速度明显加快。例如：以往供销企业从提交融资申请到放款最快也需要4个小时，现在只需30分钟；以往企业从补充保证金到赴物流监管企业处赎货最快也需要8小时，现在只需20分钟。五、物流金融业务运行中存在的问题及其防范（一）银行承担较大的信用风险在物流金融业务中，借款中小企业的信用状况直接影响物流金融业务能否顺利开展。中小企业是否具有诚信经营意识，是否具有良好的资信也都至关重要。借款企业若是资信不良，在滚动提取时提好补坏和以次充好，风险主体间收益与风险不对称，都会给商业银行带来信用风险。因此

35、，银行要谨慎选择客户，在合作前要对借款企业的经营现状进行全面的了解和考察。在物流金融业务中，物流企业是银行的代理方，为银行进行质押物的评估、监督和保管。如果在对质押物的评估过程中，物流企业的利己行为可能会损害银行利益，如低廉保管质押物、置换质押物等，而受精力和信息所限，银行本身无法识别这些行为，就有可能给银行带来经济损失。因此，银行在选择合作物流企业时必须仔细考量物流企业，逐步扩大合作领域，确保风险损失最小化。（二）现有法律法规不健全物流金融业务涉及多方主体，质押物的所有权时常变动，因此容易产生纠纷。目前，我国有关物流金融服务的相关法规、制度还不够完善，尚处于起步阶段。转移风险的手段主要依靠信

36、用制度、质押制度、担保制度，但如果这些制度本身存在缺陷，就不可避免地加大物流金融的服务风险。为了最大程度地消除物流金融开展的制度风险，国家应尽快从法律法规、政策制度等方面入手，完善我国开展物流金融服务的外部风险控制机制，通过制定相关法律法规或提高现有法规执行力度来规范惩罚违约行为。此外，我国商业银行的相关法律法规，限制了商业银行开展保险、证券等其他金融业务。物流金融的开展需要相关的保险业务配合，尤其是食品等对保管条件要求较高的质押物。因此，金融法规的分业经营规定，一定程度上不利于物流金融的开展，需要立法机构结合经济发展需要予以适当调整。（三）物流金融服务运营效率有待提高现代企业运作要求以最短时

37、间完成货物和资金周转，这就要求金融业和物流业的经营管理模式及时调整。物流金融业务参与方较多，主体之间手续复杂，所需时间相应增加，无疑降低了资金流的周转速度。中小企业的管理机制还不健全，工作人员的素质有待提高，运作效率相对比较低。因此，物流公司和金融机构要加强对中小企业客户的资信管理，完成客户资料收集、客户信用分级等。物流授信金融是解决物流金融业务效率问题的有效方式，金融机构根据物流企业的规模、经营现状，直接给予一定的信贷额度，自身不参与质押贷款项目的运作，这就一定程度上缩短了业务开展时间。需要注意的是，不可一味追求效率而放弃了风险监控，金融机构的风控部门需要定期对授信单位以及中小企业客户的质押

38、物进行监控，以降低业务损失。六、对于发展物流金融业务以支持中小企业发展的建议（一） 转变观念，提高物流金融服务意识观念落后是制约物流金融业务开展的一个重要因素，目前，国内很多物流企业还没有意识到物流金融的积极作用，大多只是在远处持观望甚至不屑和怀疑态度;很多银行特别是一些基层和地方银行也没有充分认识到物流金融的重要意义，而只是一味地将大客户的信贷营销工作作为重点，忽视中小企业的融资需求，将物流金融业务边缘化;中小企业自身方面，多年来积累的习惯难改，一旦有了融资需求就习惯于向银行申请贷款，加上部分领导者观念落后，还没有认识到物流金融业务的优势，缺乏创新意识，不会轻易使用新的融资方式。上述几点因素

39、无疑加大了中小企业融资引入物流金融业务的难度，对物流企业来说，应努力参考和借鉴国外物流巨头的运营方式和盈利模式，努力提高自身产业资本规模和竞争实力，做好未雨绸缪的准备，积极探索新的利润增长点，特别是加强各种增值服务的研究和市场开发，整合供应链中的物流、信息流和资金流，积极与银行联手合作，主动向中小企业提供物流金融业务，以提高国际竞争力，对银行等金融机构来说，应从长远发展的角度认识到物流金融业务的重要性。目前，随着金融机构竞争激烈，传统的信贷业务比重正在逐渐缩小，银行业务急需挖掘新的利润点，而随着中小企业大军的崛起，物流金融业务正是良好的机遇，银行等金融机构应充分利用机会，将物流金融业务作为提升

40、公司盈利能力的重要方式之一，充分利用自身金融创新能力，积极向国内外物流金融业务成功的案例中学习经验。此外，应从各方面对物流金融业务给予支持和倾斜，并积极联合物流企业，加大对其投入力度"对众多中小企业来说，应认识到物流金融对企业成长的积极作用，主动向银行和物流企业争取合作机会，并积极配合银行和物流企业物流金融业务的开展"同时，针对管理水平低下和信用意识不强的现状，应努力提高自身的经营管理水平，加强财务和人员监管，加大自身发展的规范性和透明度。（二）完善法律法规、创造诚信金融环境质押和担保的权责清晰是物流金融业务开展的重要前提，由于我国目前的相关法律法规缺失，致使物流金融业务开

41、展中存在很多问题。要改善这一状况，必须对相关的法律和法规进行完善，明确物流金融业务中各方的权利及义务，以保证各方的合法利益。此外，相关法律法规的完善，对于解决当前物流金融业务存在的欺诈!隐瞒及一些不道德及不诚信行为，将形成有力约束，政府可以通过立法方式规范物流金融业务中行为的合理性，还建议建立中小企业信用评级系统，商业银行对信用评级系统较高的企业给予充分额度的贷款，政府在招标、引资、方面向信用评级高的中小企业倾斜，并对积极参与物流金融业务的企业给予一定的补贴和财政税收支持等。（三）建立物流金融经营管理体制建立专业化经营管理体制，将物流金融作为一项重要的业务，是物流金融业务发展的组织保障&quo

42、t;国外的一些物流公司如UPS、马士基等，物流金融业务已经成为其第一位的利润来源，相比于国外，目前我国物流公司大多数都发展不成熟，产业和资本规模较小，且相关的法律和法规并不完善，因此一定程度上决定了国内物流金融业务的开展不会像国外一样发达，物流企业应充分发挥自身的优势，除掉传统的运输、装卸和搬运等，充分发挥其在质押监管、仓储和价值评估方面的优势，并积极配合好银行等金融机构，大力开展物流金融业务。银行方面，针对目前物流金融业务开展过程中存在的环节分散弊端，建议成立专门的物流金融服务部门，并积极参考国外汇丰银行和花旗银行等的经营管理体制，将以前的营销部门、业务部门和风险监管部门等进行整合，以形成整

43、体竞争力，并应及时总结业务中存在的差错和风险，加强银行的物流金融业务能力。（四）加快物流金融产品和技术创新商业银行是物流金融创新的主体，商业银行等金融机构应对物流金融业务的各个环节进行研究和把握，并积极创新，提供更多的物流金融产品，银行也可以根据资金需求中小企业各自不同的特点，为其量身定做专门的物流金融服务。例如，仅从物流金融业务模式来看，目前就已经有几十种，且各家银行各有千秋，最近应用广泛的贸易融资，就是一个很好的范例，物流企业方面，应积极配合银行开展金融创新时所需工作。此外，物流企业自身也可以根据物流金融业务中的经验，提出新的物流金融方式，随着物流基础传统领域如运输和装卸等的竞争加剧，物流

44、业务毛利率已呈现逐年减低趋势。物流服务应该积极向增值型服务转型，并积极寻找利润源泉，物流金融便是一个很好的标的。（五） 培养适应物流金融发展的新型人才物流金融业务区别于传统的金融业务，融入了资产评估、保险、物流等新元素，需要相应的复合型人才参与其中。目前，相比于西方发达国家，我国的物流金融业务还只是刚刚开始，仍处于初级摸索阶段，因此，并没有专门的物流金融人才，在物流金融业务的开展环节，很多都是个就其职，大家各自发挥自己领域知识，将整个流程勉强拼凑完成，缺乏专业的能够将整个流程统一，提供战略视野和专业见解的人才。而国内的银行和贸易环境也在一定程度上决定了物流金融专业人才的匿乏状态，直接影响了物流金融业务市场开拓和风险管理。因此，无论是银行、物流企业，还是中小企业，都应该通过各种方式积极引进和培养物流金融业务的专业人才，加大对其培训力度，并可以通过考核上岗或者资格认证制度，来培养一直属于自己的专业化人才队伍，为物流金融业务的顺利开展提供重要保障。（六）建立与金融机构、物流企业的长期合作机制物流金融服务的开展是有赖于金融机构、物流企业与中小企业的有效合作。以金融机