破解中小银行发展方程式

1、破解中小银行发展方程式看过一篇文章，题目是“信赖马蔚华就可以信赖招商银行”，觉得特别带劲，不仅是由于其逻辑简单清晰，更由于这样一种表述具有的感性、直觉意味，特别适用于当今体验经济的话语范畴。待见到马蔚华本人，他在谈及金融改革和招行发展战略时，表现出了颇具个性色彩的务实态度。就记者而言，上述的感性和直觉已经有了确实的体验支撑。    国有银行上市 任重道远    金融家（中国金融家杂志简称） ：中国加入WTO以来，国有商业银行的改革步伐明显加快，先后宣称要在两到三年内上市，您对此如何看？    马

2、蔚华：我对国有商业银行的现状有以下几个看法：    首先，国有商业银行在中国金融业中是占主导地位的，无论是在规模、市场还是在影响力方面，都是如此。    第二，国有商业银行有一大批优秀人才。    第三，国有商业银行有强大的资金实力。在我国现有的体制下，国有银行既办理一些政策性业务，同时也享受政策倾斜。    第四，国有商业银行的资产质量正在好转，我们看到，所有国有商业银行去年不良贷款有较大幅度的下降。    第五，国有商业银行在金融创新、电子化

3、方面推进很快。    第六，体制改革步伐正在加快，正在积极探索股份制改造。在现有的基础上，国有银行在转变机制，进行收入分配等各项制度的改革。    不过，说到国有银行的上市，从我亲自经历的招行上市的体验和我见到中银香港的上市历程看，一个商业银行要真正符合上市标准，要被市场认可与接受，确实不是容易的事。我感觉到上市征程坎坷，任重道远，因此不好预期。    商业银行上市，首先遇到的是资本金的问题，按照证监会对银行上市的要求，核心资本充足率达到4%以上，一般资本充足率达8%以上，以国有银行现有的资产规模和风险权

4、重倒推，所需资本金数额巨大，需要有相当大的资本投入才能达到要求。另一个是市场承受能力问题，其中很重要的是心理承受力。招行15亿A股都被市场视为庞然大物，都曾引起轩然大波。而任何一家国有银行上市，其发行额与筹资规模都是招行所无法比拟的，因此，它对市场的影响也可想而知了。当然，市场本身也在发展，而人们的心理承受力肯定会随之增强的。   金融家 ：您估计，这一问题的解决大约需要多长时间？    马蔚华：现在国有银行改革和发展形势越来越好，银行经营的社会经济环境和制度环境也越来越对银行有利，我想再过35年，情况就大不一样了，会越来越好。 &#

5、160;  银行要上市，要解决的最重要的问题是不良资产问题。招行上市用了三年多的时间，冲销了几十亿不良资产，用的是真金白银。当然，国有银行不良资产问题不光是银行本身的问题，还有一个重要问题是经营环境问题，其中重要的是制度与政策问题。长期以来银行业很难有能力解决自己的不良资产问题，无法修养生息。因此，国家应采取措施，帮助国有银行解决上市中遇到的问题。   金融家 ：说到经营环境，您认为银行现在的经营环境怎么样？    马蔚华：应该说这两年财政、税收政策的调整使银行经营环境迅速好转。长期以来中国的银行税赋沉重，国际货币基金组织认为，33%

6、的所得税加上8%的营业税，总的税率在全世界是属于非常高的。最近三年把营业税降了3个点，情况好多了，但总的看税收还是重的。    其次是过去征税的基数不合理。几年前，应收未收利息两年还列入损益，做为征税的基数。而现在做为上市银行，超过三个月的应收未收利息就不进损益了。    第三是不能在税前多提准备金，税前只能提1%。要想多提，必须做纳税调整。招行上市，按国际标准和谨慎会计准则多提了特别拨备，付出了相当大的代价，因为要做纳税调整。对此，国际货币基金组织这次来华磋商，还建议把特别拨备的提取应改为税前。   

7、第四是已经提的准备金的使用银行缺乏自主权，还需有关部门批准。    这些都是国有银行和我们共同遇到的问题，即银行不能完全自主解决自己的安全问题。还有银行体制本身的问题，目前银行的主要收入来源只能是利差，在收费问题上还经常遇到责难，中间业务收费有时被视为乱收费。当然，随着中国入世，这些问题已经和正在解决，前景是好的。    股份制商业银行生存之道   金融家 ：我们看到过您对招行竞争对手的一段描述，大意是说，招行未来的竞争对手是焕发活力之后的国有银行，您能否具体谈谈招行的竞争策略？   

8、 马蔚华：我是从人行出来的，我觉得，作为一个股份制银行，目前在中国的生存与发展确实很难。比如，在竞争过程中，作为按市场化运作的股份制商业银行，目前心里最怕的倒是利率市场化，这让人觉得很滑稽，不可理解。银行改革这么多年，资金的价格利率没改，这不叫真正市场化。利率市场化对我们确实是非常严峻的挑战，因为中国目前的市场环境还不成熟、不规范。应当看到，在金融市场的参与者中，有个别银行并不是真正的“商品生产者”，也就是说不按商业银行的牌理出牌。 它不受成本约束，为了拉客户，他甚至可以“高息引存、低息放贷”。在这种情况下，作为一个真正的商业银行是无法与之竞争的。在这种不计成本、不顾效益的无序竞争无法排除的情

9、况下，一旦利率市场化，我们就会面临利差缩小、利率风险加大的情况发生。这是我们最担心出现的。当然，随着监管的加强，希望这种情况会减少或迅速得以制止。    那么，中小股份制银行怎么发展生存呢？    首先，我们原有的体制优势会渐渐地丧失，国有银行体制改革后会对我们有很大压力。    第二，现在中国金融业有一种趋同性，大大小小的银行都在做同样的业务。一个中小银行在这种情况下要发展，就必须要有自己的业务特色。国外银行不见得都大，关键要有特色。我们提出，要在三到五年内建成自己的特色，从特色产品出发，最终形成特色经

10、营。比如储蓄存款，一般是股份制银行的弱项，因为网点少，也就是总存款的百分之十几，而我们的储蓄存款已经占存款40%多。一卡通卡均存款4300多元，锁定的资金将近1000多亿，主要是有了“一卡通”这一特色产品。类似这样的特色产品，还包括网上银行、金葵花理财等。另外，招行的客户群，也有特色，比如个人客户的特征，通常是年轻的、富有的、时尚的等等。对公客户，比较集中在基础设施，如交通、公路、电信、电力等，还有三资企业等优质客户群。中间业务上也开始形成特色，如和保险的合作。    第三，根据国外先进银行发展情况，国内现有的银行运作模式应当改变，即将宝塔式的管理模式改变为扁平化

11、的管理模式，这方面中小银行可以走在前面。我们计划在未来三年左右彻底解决银行再造这个问题，我们将逐步实现按业务线设置组织架构。    第四，在信息化、网络化方面，中小银行与大银行、老银行面临同样的机遇。信息技术革命改变了银行经营的游戏规则，使得所有银行，不论规模大小，也不论历史长短，都站在同一起跑线上。招行准备在三到五年内加快银行管理信息系统开发，首先把转移定价系统搞出来，只有将成本核算到每个客户、员工、产品和机构，组织模式改变才有现实基础。    第五，小银行最大的优势就是灵活。为提高招行的抗风险能力，今后几年我们想做两件事，一个是海

12、外融资，建立第二条资本补充渠道，解决规模发展和遵循新巴塞尔协议所带来的资本缺口；另一个是构建评级系统，要能够把将来的风险成本量化为当期成本。如果得以实现，要比按贷款五级分类计提准备还要更安全。    作为中小银行与大银行竞争，过去我们提出的策略是“让开大路，占领两厢”，现在我觉得，也不光是占领两厢，还要根据自己的特色，灵活多样。银行本身是高风险行业，小银行经不起风险的冲击，必须更谨慎。小银行容易产生规模冲动，容易不惜代价去扩大规模。我不主张超常发展，银行做为一个高风险行业，超常规发展，将来管理跟不上，风险控制跟不上，或者是在高速发展中隐藏了其它问题，最终只能是前进

13、两步，倒退三步，甚至五步。所以，如果不注意到这一点，小银行的超常规发展会引来灾难性的后果。    国有银行经过改革，将会焕发极大的活力，这对我们会形成强大的竞争压力，在这种形势下，中小银行怎么样生存、发展，这是我们必须考虑的。    在一个国家的银行体系中，也不一定都是大银行，也要有若干中银行、小银行，关键你得有自己的特色。就象动物世界里，有大象、老虎，也有小动物，大家各有特色，各得其所，动态平衡。总之，大银行不能完全替代小银行，小银行也可以起到大银行起不到的作用，小银行也会不断发展壮大。    布点经验

14、 考量三大原则   金融家 ：招行作为一个全国性股份制商业银行，在设立网点时的主要考量因素有哪些？    马蔚华：近年来，我们机构发展很快，我们的原则首先是要有效益。赔钱的买卖是绝不能做的，包括我们在西部设点，既要响应“开发大西部”的号召，为西部经济发展做贡献，但是必须要盈利。而要盈利，一方面要分析当地的经济总量，经济的发展情况，同时又不是静态地看待这些因素。比如几年前在兰州设分行时，原有的银行已经有一定份额了，而且，经济总量也不是很大，要这么分析，我们可能就没有余地了。所以，就需要考虑第二点，就是当地经济发展的增量。未来发展趋势很重要，比如要

15、上一些大项目等等。当时我们看到了这一点，五年前就开办了分行，且一直盈利。当然还有一个重要考虑，就是我们是否有能力打破原有的市场结构，打破原有平衡，能把业务揽过来，把客户吸引过来，这就要看你有没有人才。建点的第二个原则是管理能力，即总行是否有能力控制。如果管理能力跟不上，不就失控了吗？所以，我们是走一走，看一看。今年我们重点不放在在省会城市建点，要调整一下，增强自己的管理水平。我们对新点的要求是，要尽快完全达到和我们其它网点一样运作的水平。    第三条原则：力争实现规模效应。因为招行的网点少，建点必须考虑在全国布局中尽快形成规模效应，像下围棋一样，一个点要起到应有

16、的作用，所以，我们在沿海地区点比较密。今后我们要在重要城市多建支行，比如：深圳、北京、广州、上海，让老百姓感到招行服务更加方便、周到。    入世压力为零售业务加速   金融家 ：我们知道，招行的零售业务是一项具战略地位的业务，您如何看待零售业务在中国的发展前景？马蔚华：中国银行业的零售业务是随个人资产业务的发展逐渐形成的，过去多局限于储蓄，现在品种逐渐增多。这将是未来中国银行业重要的业务领域和盈利增长点，所以，各家银行，包括外资银行都非常看重这个业务。    中国目前的零售业务存在着几个问题： 

17、0;  第一是零售业务的体系没有形成，这是中国银行业的普遍现象，对零售业务的成本效益还没有明确的核算体 系。    第二是零售业务产品还非常匮乏，很单调。这主要受制于三大因素：一是金融机构对零售业务产品的开发不够；二是在政策上还有比较多的约束；三是国人的消费观念还在不断发展中。三者相互牵制，形成制约。    第三是体制的局限，现在消费者在商业银行的同一柜台上还不能完全享受到证券、保险、基金、信托的综合服务，银行不能去投资，提供给客户的品种单一，制约了个人理财业务的发展。    第四点是社会环境特

18、别是信用环境的制约，使银行对零售业务的发展还不能放心大胆去做。像美国网上贷款最快只需48秒，银行一点击申请人的个人信用系统，只要没有不良记录，就马上可以发放贷款，我们在这方面的差距是明显的。另外，个人风险控制体制还没有形成，银行本身的管理还很薄弱等等因素，也制约了零售业务的发展。    应该看到，现在零售业务发展很快，包括体制、诚信建设和金融创新都在迅速推进。为什么会这样呢？我认为这与入世相关。入世后，国内银行竞争压力加大，所有银行都在暗地使劲。比如信用卡业务，大家都知道外资银行进来要搞信用卡，各家银行都在搞。所以，对于过去的2002年，也就是入世元年，我认为中国银行业的情况是表面波澜不兴，其实激流涌动。我相信，在这种压力的推动下，零售业务的发展速度会很快。