对物流金融的创新尝试的思考与问题分析

1、对物流金融的创新尝试的考虑与问题分析一、国际上物流金融产生的原因和开展的程度(一)国际上金融物流的发生和开展以物融资是物流金融最早出现的方式，出现的目的是为物流产业提供资金融通、结算、保险等效劳的金融业务，也是当今物流企业有效与金融机构合作，共同为上下游企业提供融资效劳及提升资本运作效率的新兴效劳方式。从国际上看，以美国为主的兴隆国家的物流金融体系建立较早且较为完好。早在1916年，美国就面向农产品的仓单质押公布了仓库存贮法案，并由此开始建立起了整套较为完善的仓单质押的系统规那么。开展中国家的物流金融业务开始得较晚，业务制度也不够完善，是通过第三方质押管理协议，存货人即借款人，可以以存货而在银

2、行获得一定的信誉程度，从而能从银行获得融资的可能。在三方质押管理协议中，银行、质押经理和借款人为协议的主体，借款人不会获得可以流通转移的仓单而是直接开具给提供资金的银行。我国主要有银行方面开展物流金融业务、物流企业开展物流金融业务以及物流企业与银行合作开展物流金融业务这三种形式。以深圳开展银行为例，自1999年开始涉足、探究、尝试货押和票据业务;2001年正式出台动产与货权质押授信业务管理方法;2004年推出了代理贴现2005年面向中小企业、面向贸易融资实现战略转型;2006年开始整合全链条贸易融资产品和效劳，在全国范围推出了深开展供应链金融品牌。在中国开展物流金融业务最早、规模最大的是中国物

3、资储运总公司。自1999年起开始了仓单质押业务，并凭借自身以及母公司中诚通良好的市场品牌，探究出多种仓单质押融资监管业务形式。(二)开展金融物流是市场和物流企业开展的要求当今国际物流金融巨头的第一利润来源往往依靠物流金融。物流金融成功的原因是因为其不仅为客户提供高质量、高附加值的物流与金融效劳，还能为客户提供间接或直接的金融等效劳，物流金融通过物流业务和金融产品，已将物流公司、上下游企业和银行严密地联络在一起。其作用包括:拓宽物流企业和上下游企业的融资渠道、融资才能，给物流链条中的各方都带来了开展的机遇;进步了资金的使用效率，缩短了上游企业的应收账款周期，而下游企业的未售出产品的成品和因各种原

4、因暂时闲置的原材料所占用的资金也可通过这种方式盘活;物流企业的资金风险可得到降低;有效进步了物流公司的效劳才能，增强物流公司与上下游企业的凝聚力，做到抱团取暖，实现了物流公司、上下游企业和银行的多方共赢，从而受到当今追捧是其社会开展需求的必然。二、探究和分析物流金融的运作形式随着我国物流产业的不断开展壮大，有越来越多的物流金融形式产生，但根据金融部分在物流中的业务内容，物流金融分为物流仓单金融、物流授信金融、物流结算金融三种形式。(一)物流仓单金融主要指仓单质押业务，即融资方将其拥有完全所有权的货物存放在物流企业的仓储中心，并以物流企业出具的仓单在金融机构进展质押，作为融资担保，金融机构根据质

5、押仓单向融资方提供经营与仓单货物同类型商品的专项贸易的短期融资业务。其中，做为第三方的物流企业，不但要对质押物品做出价值评估和信誉担保，而且要负责质押品的保管并监视去向等，以让企业顺利获得银行的融资为目的。第三方物流企业既可以从质押资产的价值评估和质押融资的中介效劳中获取收费，也可以从向融资方企业收取质押物品的存放与管理费用。银行业在增加了贷款的利息收人的同时，也减少了存贷差产生的费用，且拓展了流动资产贷款业务的范围。(二)物流投信金融物流授信金融的业务范围是金融机构根据物流企业如今的企业规模和运营现状、物流企业的资产负债比例、业绩和信誉程度等综合进展评价，根据评价结果授予物流企业一定的信誉额

6、度。而获得信誉额度的物流企业可以直接利用已获得的信誉额度向相关企业提供融资业务。详细操作形式是需要融资的供方将其拥有所有权的货物放到物流企业自己的仓储中心并开具发票出售给物流企业;物流企业将从银行融得的资金支付给供方;物流企业再开具发票出售给供方指定的需方，并按需方的付款额进展发货，直至收到全款，发完所有货物。物流授信金融的形式有利于金融机构灵敏的开展贷款业务、节省了银行与企业的相关交易费用，对贷款业务的风险也可以进展有效控制和降低。而企业可以通过第三方物流企业更加方便的获得融资，减少直接向银行融资的环节。在不减少金融机构和第三方物流企业盈利的前提下，物流授信金融的形式更加简单和灵敏。(三)物

7、流结算金融物流结算金融的产生是源自我国中小企业在国内市场经营活动的市场需求。我国中小企业目前普遍面临者企业开展和消费运营的资金缺乏所造成的较大压力。在其他融资渠道缺乏的情况下，中小企业的信誉程度往往难以通过银行的审核而又不能获得融资。针对这一情况，物流企业采用承兑汇票、垫付货款或代收货款等方式为企业进展融资。下面对垫付货款业务和代收货款业务进展说明和讨论:垫付货款业务的物流企业可以作为一个为银行提供货物信息、协助银行控制风险并承担货物运输的角色出现。这是物流企业不直接向收货人提供货款，消除了垫付货款而占用物流公司的资金。物流公司只是在银行收到发货人的货权并对发货人提供一定比例的贷款，而提货人归

8、还贷款后执行银行的指示向提货人转移货权。当然物流公司也可以采用另外一种垫付货款的方式，即物流公司在承运货物并在货物交付给提货人前，先给与提货人一部分货款而使提货人顺利获得货权的同时一次性归还物流公司给与的贷款。代收货款业务是物流金融最传统和初级的阶段，物流公司向发货人和收货人提供方便效劳并获得盈利的方式。详细操作是物流公司在提供货物的传递的同时，向收货人代收货款并在扣去约定费用后交付与收货方。三、国内物流金融方面存在的问题分析物流公司通过承运货物而暂时占有客户的货物等有实际价值的资产，这些暂时占有的资产和物流企业本身的资产相叠加，使得物流企业可以利用这些资产做为担保和支持向金融业务的方向进展延

9、伸。而成熟壮大的物流公司已不但能为企业提供单向的物资流、信息流，更能为企业提供双向的信息流，这些顺畅的物资、资金和信息的流动越来越受到企业的重视，也是企业所需的增值效劳。在效劳于企业和金融机构的同时，作为独立的第三方法人的物流公司也能为金融机构提供供应链融资和货物监管的代理。但是，必须看到，做为独立法人的第三方物流公司开展并延伸物流进人也存在一些问题。(一)国内法律环境和法律规定方面存在的问题我国目前第三方中介构造缺乏诚信和专业的技能，同时相对于混乱的物权登记制度缺乏公开且统一的备案公示系统，这些方面亟待完善。因我国有非金融机构不得从事金融业务的规定，必将使得银行在物流金融的开展和运作中处于绝

10、对优势地位。银行可以选择评估物流企业的管理、资质、规模等方面来选择自己的合作的物流公司，并通过自己指定的物流公司来完成货物的质押监管。这样以银行为主选定极少数物流企业的做法，并不利于鼓励众多物流企业的合理竞争。不但中小型物流企业被这种选择排出在外，即使大型物流企业也因为国家法律的规定无法通过投资或收购银行的方式来开展并操作物流金融业务。同时，国内物流企业也同样面临融资渠道匮乏的约束，只能通过银行来获取必须的资金，这也必将容易受到信贷政策和货币政策的影响。(二)国内物流企业本身存在的问题随着物流金融业务的开展和竞争的加剧，做为第三方的物流企业如何能在降低监管本钱的同时进步对融资风险的防范和应对是

11、所有物流金融企业面临的问题。第三方物流企业能否如实掌握借款企业的根本状况、货物的流动和交易记录等情况;有没有采用科学的防范风险的手段对如此大量的一手资料进展分析和整理;有没有做为借款企业供应链的管理者而对整个物流金融业务施行动态的、有效的监控等是第三方物流企业风险管理才能是否进步的标准。(三)国内物流环境、物流企业和金融机构之间的问题国内物流企业缺乏相关的准入制度、约束机制、行业标准和行业标准，致使参与物流金融的企业诚信程度不一，且操作标准混乱。在缺乏仓储和运输标准的情况下，流通的物权既难以得到保证又使金融机构很难予以控制。也急需建立银行、企业和第三方物流企业间的信息共享系统，并通过协商建立增

12、值税、货物价格确定等问题的细那么。四、第三方物流企业开展物流金融的经营风险与防范在开展物流金融的理论中，我们探究出应注意以下几点风险及防范对策。(一)客户资信风险物流企业要详细理解客户的资信、财务、财产状况，以免出现客户隐瞒真相，出现不能按期还款的风险。实在加强信誉风险防范与控制，搞好客户信誉体系建立。(二)质押物管理风险要选择流通性较好的质押物，要考虑质押物变现时出现的风险。以免选择易过期、易变质、易挥发、有争议的货物进展质押而带来的法律纠纷。更要防止出现由于保管设施不完备或采取不正确的保管方式而造成货物毁损情况。加强对质押物的管理，注意详细记录好质押物人库货物的种类、型号、规格等。(三)物

13、流公司自身管控才能风险假设公司制度体系建立、人员培训不到位，就会出现各种疏漏缺失。因此，要定期加强对内部员工进展金融、管理、法律、营销等方面的知识的培训，实在进步素质，完善制度建立，增强风险防范意识，确保物流金融业务的安康运营。(四)物流金融业务中的衔接风险要派出专人在银行、下游经销商、上游供应商之间加强沟通、协调，做好衔接工作，确保物流金融与销售业务以及货物仓储、运输、交接等各个环节的衔接顺畅。五、浅议将来物流金融的开展方向和开展趋势(一)从现货质押向买方信贷开展现代物流的开展，使物流金融正从三方物流向着银行、供应商、贸易商和监管方组成的四方合作的业务形式开展，也就是组成保兑商、融通商和物流

14、互相结合的方式。而且有迹象说明，向着有更多参与者开展的趋势也正在逐步显现。(二)消费型客户代替流通型客户的开展物流金融的传统客户为拥有较大量固定资产可以提供足额质押从而可以获得银行贷款的贸易商.而随着物流企业的更标准和风险防控才能的进步，以及物流金融的可操作性和便利性的改善，一些需要大量消费型资金开展业务的中型或中型以上的企业，也开始参与并承受物流金融效劳。(三)从自有仓库向库外仓库开展物流金融开展到一定程度时物流金融企业为了更好的集中精力开展核心业务，会将非核心业务操作流程外包给专业从事仓库监管的企业。这样一方面得到了良好的监管效劳，另一方面使物流金融企业能集中精力开展核心业务。(四)动态质押监管代替静态质押监管的开展企业采购、消费和出售是企业存在和开展的根本要求，也是经营活动必然要求。虽然企业采取质押而换取获得融资，但企业的实际贸易和融资过程是不能因为融资的质押而被打断的。把质押后不能变动的